Методические инструменты комплексной оценки экономической эффективности корпоративного управления на промышленных предприятиях российской федерации

Вид материала

Диссертация

Содержание Актуальность темы исследования. Состояние изученности проблемы. Цель и задачи исследования. Предмет и объект исследования Методологические основы исследования. Апробация результатов исследования. Объем и структура исследования. История возникновения и развития корпоративных отношений 1.2.Содержание категории корпоративное управление. 1.3. Методология организации корпоративного управления на предприятии. 1.4. Особенности оценки экономической эффективности корпоративного управления. 2. Анализ современных тенденций корпоративного управления промышленными предприятиями. 2.1. Исследование организации корпоративного менеджмента в ведущих странах постиндустриального типа. 2.2. Специфика формирования корпоративных отношений в Российской Федерации 2.3. Изучение региональных особенностей развития корпоративного управления на примере промышленных предприятий Республики Татарс 3. Предлагаемая концепция оценки экономической эффективности корпоративного управления на промышленных предприятиях. Струтура исследований в третьей главе представлена на рис.3.1. 3.2. Адаптация «рыночных» методов оценки экономической эффективности корпоративного управления при помощи экономико-статистическ 3.3. Особенности применения предлагаемых подходов оценки эффективности корпоративного управления на примере промышленных предпри Оценка изменения расчетной стоимости. ... Полное содержание

Подобный материал:

• Проблемы оценки экономической эффективности инновационной деятельности банка лебедев, 52.05kb.
• Методика оценки экономической, бюджетной и социальной эффективности оценка экономической, 140.87kb.
• Методические рекомендации по оценке стоимости земли методические рекомендации по осуществлению, 2204.13kb.
• С. Г. Леонов «Правовые инструменты независимой оценки эффективности предоставления, 175.83kb.
• О. Е. Медведева Методические рекомендации по осуществлению эколого-экономической оценки, 567.55kb.
• Исследование среды функционирования хозяйств как объективная часть методики комплексной, 1366.74kb.
• Методика оценки эффективности деятельности органов исполнительной власти субъектов, 417.06kb.
• Контрольная работа по дисциплине "теория экономического анализа" на тему "методика, 328.68kb.
• Методические рекомендации по применению методики оценки эффективности деятельности, 372.33kb.
• Конституции Российской Федерации, закона Российской Федерации "О торгово-промышленных, 250.96kb.

КАЗАНСКИЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ


на правах рукописи


Булатов Айдар Нафисович

МЕТОДИЧЕСКИЕ ИНСТРУМЕНТЫ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Специальность 08.00.05. – Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами)


Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук


Научный руководитель – кандидат экономических наук, доцент Чуб Б.А.


Казань 2001

Содержание

Введение 3

1. Теоретические основы корпоративного управления промышленными предприятиями 13
   
   1. История возникновения и развития корпоративных отношений 13
      
   2. Содержание категории корпоративное управление 29
      
   3. Методология организации корпоративного управления на предприятии 39
      
   4. Особенности оценки экономической эффективности корпоративного управления 63
      
2. Анализ современных тенденций корпоративного управления промышленными предприятиями 79
   
   1. Исследование организации корпоративного менеджмента в ведущих странах постиндустриального типа 79
      
   2. Специфика формирования корпоративных отношений в Российской Федерации 90
      
   3. Изучение региональных особенностей развития корпоративного управления на примере промышленных предприятий Республики Татарстан 109
      
3. Предлагаемая концепция оценки экономической эффективности корпоративного управления на промышленных предприятиях 119
   
   1. Системный методологический подход к оценке экономической эффективности корпоративного управления на основе критерия защиты интересов собственников 122
      
   2. Адаптация «рыночных» методов оценки экономической эффективности корпоративного управления при помощи экономико-статистических подходов 138
      
   3. Особенности применения предлагаемых подходов оценки эффективности корпоративного управления на примере промышленных предприятий Республики Татарстан 147
      

Заключение 161

Введение

Актуальность темы исследования. Большинство отечественных и зарубежных экономистов и специалистов в области экономики и управления, считают, что устойчивые кризисные процессы в российской экономики во многом связаны с проблемами формирования нового, адекватного изменившимся реалиям типа отношений - корпоративных отношений. Наиболее яркие проявления этой ситуации – наличие массы серьезных противоречий, препятствующих динамичному экономическому развитию, так, например, процессы приватизации, разгосударствления предприятий, создание новых организационно-правовых форм – акционерных обществ не привели к формированию эффективных собственников в большинстве российских корпораций. Несмотря на более чем пятнадцать лет реформ, не сложился и рынок профессиональных наемных управляющих промышленными предприятиями. Проблемы отсутствия контроля за менеджментом корпораций также, по мнению многих иностранных инвесторов, являются серьезным препятствием для интеграции российских и зарубежных компаний, привлечения иностранных инвестиций, выхода на внешние рынки и т.д.

Таким образом, эволюция форм взаимоотношений между собственниками предприятий и менеджерами не только не решила проблему повышения эффективности деятельности промышленных предприятий, а наоборот, обострила проблемы, существовавшие еще и в плановой экономике.

Ключевой проблемой в данном случае, по нашему мнению, является проблема отсутствия адекватных механизмов оценки эффективности корпоративного управления. Такие механизмы позволили бы четко обозначить роль и вклад каждого из участников корпоративных отношений и, соответственно, выстроить эффективные коммуникации, ставить конкретные задачи перед менеджментом, контролировать их реализацию, привязывая к системе мотивации и стимулирования. Борьба за влияние внутри корпорации за контроль финансовых потоков в условиях общих целей и критериев оценки трансформировалась бы в сотрудничество и совместный рост благосостояния корпорации, собственников и менеджеров.

Большинство современных исследований в данной области, к сожалению, сосредоточено на адаптации зарубежных методик, технологий управления к современным проблемам российских предприятий. Таким образом не принимаются во внимание формирующиеся национальные модели российского управления. Разрешения данной проблемы нам видится в необходимости разработки принципиально иного подхода, основанного не на копировании пусть даже позитивных форм отношений, а на создании условий для формирования нового российского типа корпоративного управления с учетом исторических, экономических и социальных особенностей национального управления.

Состояние изученности проблемы. Основоположниками корпоративного управления принято считать ведущих зарубежных экономистов А.Берли и Г.Минза, хотя и ряд классиков экономической науки придавали этому аспекту экономической науки немаловажное значение - Дракер П., Кейнс Дж. М, Ламбен Ж., Маршалл А., Ойкен В., Портер М., Самуэльсон П., Чемберлин Э..

В дальнейшем их исследования были развиты в трудах таких видных зарубежных ученых, как Ансофф И., Батнер У., Йермах Д., .Лазер Р., Лорш Д., Мейер К., Милгром Р., Мэйн Б., Сейлер Д., Сэлливан Д.,Тобин Д., Хессель М., Чархэм Д., Шлейфер А.и др.

В отечественной экономической науке вопросам корпоративного управления также в конце девяностых годов начали уделять заметное внимание. Это связано с процессами трансформации экономики и объективной необходимостью становления новой системы отношений, основанной на принципах корпоративного менеджмента. Наибольший интерес, по нашему мнению, представляют работы таких ученых, как Базилевич Л.А., Бурлакова Л.В., Голубков Д.Ю., Горбунов А.Р., Дементьев В.Е., Круглов М.И., Никологородский Д.Ю., Радыгин А.Д., Храброва И.А., Чиркова Е.В..

Привлекло корпоративное управление и многих региональных исследователей, среди которых заметное влияние на ее понимание оказали следующие ученые: Бандурин А.В., Бандурин В.В., Валитов Ш.М., Кулик Е.Н., Курчаков Р.С., Мещерякова Э.А., Чуб Б.А., и др.

Всестороннее изучение трудов зарубежных и отечественных ученых показало, что практически все они сосредоточены на проблемах создания и развития корпоративных отношений. Вопросы же оценки их экономической эффективности отошли на второй план, несмотря на то, что традиционные методы оценки экономической эффективности управления к корпорациям практически не приемлемы. Следовательно, высокую актуальность имеют научные исследования, посвященные разрешению этой сложной проблемы.

Важно акцентировать внимание на том обстоятельстве, что большинство российских корпораций возникли не вследствие эволюции индивидуального бизнеса, а вследствие преобразования государственных структур, что накладывает серьезные национальные особенности.

Цель и задачи исследования. Основной целью нашей работы является разработка методической концепции организации оценки экономической эффективности системы корпоративных отношений для российских промышленных предприятий и системы управления в целом.

В соответствии с целью в диссертации были поставлены следующие основные задачи:

• проследить эволюцию возникновения и формирования науки корпоративного управления;
  
• изучить содержание основных понятий корпоративного управления;
  
• изучить механизм и модели корпоративного управления промышленными предприятиями;
  
• исследовать подходы к оценке эффективности корпоративного управления;
  
• исследовать современные особенности и закономерности развития корпоративного управления в международной практике;
  
• изучить специфику становления российской системы корпоративного управления;
  
• определить характерные региональные черты корпоративного управления в Республике Татарстан;
  
• разработать концепцию оценки экономической эффективности корпоративного управления;
  
• провести апробацию предложенных подходов, методик, инструментов оценки эффективности корпоративного управления на примере российских предприятий.
  

Для обеспечения реализации выбранной цели и соответствующих задач была разработана следующая концепция научного исследования (см. рис. 1)

Предмет и объект исследования. Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений и механизмов в системе управления организациями. Объектом исследования являются деятельность промышленных корпораций Российской Федерации и Республики Татарстан.

Методологические основы исследования. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, источники энциклопедического характера по вопросам экономики, периодическая литература, ресурсы глобальной информационной системы Интернет. В работе использованы законодательные и нормативные акты, регулирующие корпоративные отношения на территории Российской Федерации и Республики Татарстан.


3.1. Системный методологический подход к оценке экономической эффективности корпоративного управления на основе критерия защиты интересов собственников

1.2. Содержание категории корпоративное управление

1.3. Методология организации корпоративного управления на предприятии

1.1. История возникновения и развития корпоративных отношений

1.4. Особенности оценки экономической эффективности корпоративного управления

2.1. Исследование организации корпоративного менеджмента в ведущих странах постиндустриального типа

2.2. Специфика формирования корпоративных отношений в Российской Федерации

2.3. Изучение региональных особенностей развития корпоративного управления на примере промышленных предприятий Республики Татарстан

3.3. Особенности применения предлагаемых подходов оценки эффективности корпоративного управления на примере промышленных предприятий Республики Татарстан

Рис.1 Блок схема исследования




3.2. Адаптация «рыночных» методов оценки экономической эффективности корпоративного управления при помощи экономико-статистических подходов



Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке новых экономико-математических и экономико-статистических методов оценки эффективности корпоративного управления. В основу были положены теоретический анализ механизма корпоративного управления, существующих подходов к оценке его эффективности, а также обобщение практического опыта повышения эффективности управления корпорациями.

К наиболее важным результатам, характеризующим научную новизну исследования, относятся следующие:

• выявлены исторические тенденции и особенности формирования корпоративных отношений;
  
• определены предпосылки и условия для эффективного развития корпоративного управления;
  
• оценено влияние национальных особенностей на развитие корпоративного управления;
  
• установлено отличие в содержании между различными организационно - правовыми формами корпораций;
  
• проведена систематизация подходов различных ученых и специалистов к категории «корпоративное управление»;
  
• определены принципы построения корпоративных отношений;
  
• выявлены преимущества и недостатки существующих концепций в определении содержания категории «корпоративное управление»;
  
• предложена концептуальная модель организации корпоративного управления на промышленных предприятиях на основе систематизации и творческого обобщения передового отечественного и зарубежного опыта;
  
• выявлены и систематизированы противоречия между собственниками и менеджерами корпорации, выявлена их природа и мотивация;
  
• выделены, систематизированы и оценены внешние факторы, определяющие эффективность корпоративного управления;
  
• предложен оригинальный подход к классификации моделей корпоративного управления на основе критериев уровня концентрированности акционерного капитала и степени контроля за принятием стратегических решений со стороны собственников корпорации;
  
• определены четыре принципиальные модели корпоративного управления;
  
• применен системный подход, позволивший классифицировать подходы к оценке эффективности корпоративного управления в основные группы: сравнительные методы, методы оценки риска корпоративного контроля, методы анализа финансового состояния и методы оценки рыночной стоимости;
  
• разработана система критериев по исследованию национальных особенностей корпоративного управления;
  
• выявлены особенности англо-американской, германо-японской, российской и татарстанской моделей корпоративного управления;
  
• определены тенденции развития мировой практики корпоративного управления;
  
• разработан новый системный и комплексный подход к оценке эффективности корпоративного управления, построенный по критерию оценки защиты интересов собственников;
  
• предложены инструменты для оценки экономической эффективности контроля собственниками важнейших сфер менеджмента корпорации;
  
• адаптированы на основе экономико-статистических методов рыночные методы оценки экономической эффективности корпоративного управления для условий российских промышленных предприятий;
  
• обоснованы и апробированы подходы, позволяющие собственникам компании оценить эффективность управления, выявить узкие места корпоративных отношений для обоснования комплекса мероприятий по повышению эффективности корпоративного управления;
  
• уточнены формулы, методы, алгоритм проведения оценки эффективности корпоративного управления на промышленных предприятиях.
  

Практическая значимость исследования состоит в следующем:

• сделан прогноз развития организационно-правовых форм корпораций;
  
• предложены алгоритмы по выбору наиболее адекватной стратегии предприятия организационно-правовой формы корпорации;
  
• предложена концепция повышения эффективности управления промышленными предприятиями на основе инструментов корпоративного менеджмента;
  
• выявлены причины низкой эффективности корпоративного менеджмента в Российской Федерации;
  
• определены признаки корпоративных отношений и условия, стимулирующие злоупотребления в менеджменте и в структуре собственников корпорации;
  
• предложен комплекс мер по налаживанию эффективного взаимодействия между собственниками и менеджерами корпорации с учетом особенностей российского менеджмента;
  
• выявлены недостатки и ограничения применения в условиях современной российской экономики существующих подходов к оценке эффективности корпоративного управления;
  
• разработаны прогнозы развития корпоративных отношений на основе глобальных и национальных тенденций развития корпоративного управления;
  
• определены с использованием количественных методов закономерности в эволюции корпоративных отношений в Российской Федерации и в Республике Татарстан.
  
• выработаны макроэкономические рекомендации на основе проведенного анализа для органов государственного управления по совершенствованию систем корпоративного управления в Российской Федерации и в Республике Татарстан;
  
• оценены диапазоны и пределы варьирования структурообразующих показателей предложенного подхода оценки эффективности корпоративного управления,
  
• разработана матрица 16 возможных состояний корпоративного управления на предприятии, позволяющая обосновать стратегии дальнейшего развития предприятия;
  
• выявлены устойчивые и повторяющиеся особенности формирования экономических показателей корпорации;
  
• применены рыночные методы оценки экономической эффективности корпоративного управления для организаций, активы которых не обращаются на фондовом рынке;
  
• перепроверена и уточнена оценка эффективности корпоративного управления, осуществленного при помощи альтернативных методов экономического анализа;
  
• разработаны более детальные рекомендации по использованию предложенных методов и инструментов для совершенствования управления на ОАО «Татнефть» и ОАО «Заря».
  

Апробация результатов исследования. По результатам работы были составлены рекомендации, которые частично используются в деятельности Кабинета Министров Республики Татарстан, Министерства экономики и промышленности Республики Татарстан, Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан.

Рекомендации по повышению эффективности оценки корпоративного управления приняты к использованию в практику деятельности крупнейших корпораций ОАО «Татнефть», ОАО «Заря» и других промышленных предприятий. Материалы диссертации также используются в учебном процессе для преподавания дисциплины «Корпоративное управление» в Казанском финансово-экономическом институте.

Результаты исследования доложены на научно – практических конференциях: «Управление Бизнесом», г. Нижний Новгород, 2001 год; на заседании научной студенческой недели за 2000-2001 год 25 апреля 2001 год , г. Казань, на 3-ей Международной научно-практической конференции «Экономика, экология и общество России в 21 столетии», Санкт-Петербург 2001 г., на Всероссийском форуме молодых ученых и студентов «Экономика России и экономические знания на рубеже веков», г. Екатеринбург 2001 год.

Объем и структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и 8 приложений, содержит 21 таблицу, 13 рисунков, список литературы из 108 источников.

1. Теоретические основы корпоративного управления промышленными предприятиями
   

1.