Конспект лекций по макроэконмике ст преподавателя кафедры оэт максименко С. В. Лекция Введение в макроэкономику Предмет макроэкономики

Вид материала

Конспект

Содержание Предельная склонность к сбережению (S Предельная эффективность капитала 3.Теория мультипликатора. Принцип акселератора. Мультипликатор инвестиций (k Мультипликатор государственных расходов Принцип акселератора 4.Равновесный ЧНП и мультипликатор. Дефляционный разрыв Инфляционный разрыв – AD влево вниз (вправо вверх) от её первоначального положения, при котором она пересекает кривую AS

Подобный материал:

• Конспект лекций Тема Введение в макроэкономику, 175.57kb.
• Конспект лекций по курсу макроэкономика для студентов заочников факультета бухгалтерского, 2421.87kb.
• Учебное пособие оглавление глава 1 введение в макроэкономику 6 Предмет и методы макроэкономики, 4157.4kb.
• Предлагаемый конспект опорных лекций отражает традиционный набор тем и проблем курса, 1047.31kb.
• Тема Введение в макроэкономический анализ, 153.96kb.
• Курс лекций по предмету «Макроэкономика». Составил: ассистент кафедры, 1929.31kb.
• Тема Введение в макроэкономику, 2880.14kb.
• Текст лекций н. О. Воскресенская Оглавление Лекция 1: Введение в дисциплину. Предмет, 1185.25kb.
• Конспект лекций для студентов по специальностям 190302 «Вагоны», 783.17kb.
• Лекция 1 Введение в макроэкономический анализ (предмет макроэкономики), 85.88kb.

A

С_а

S = - C_a + S_y y

жизнь в долг

45 В

0 y₀ y

- C_a


(S < 0) (S > 0)

Рис. 5.2

Предельная склонность к потреблению (C_y или mpc) – это величина, на которую изменяется объём потребления при увеличении дохода на одну единицу.

.

В геометрической интерпретации величина предельной склонности к потреблению равна тангенсу угла наклона линии потребления, т.е. С_у = tg.

Функция сбережения представлена на диаграмме соответствующим графиком. Причём, график функции сбережения является «зеркальным» отражением графика функции потребления и непосредственно связан с ним. При этом наклон линии сбережения определяется предельной склонностью к сбережению.

Предельная склонность к сбережению (S_y или mps) – это величина, на которую изменяется объём сбережения при увеличении дохода на одну единицу.

.

Между функциями потребления и сбережения и соответственно между их графиками существует непосредственная связь и поэтому С_у + S_y = 1.

В упрощённой кейнсианской модели инвестиции наряду с потребительским спросом образуют вторую составляющую совокупного спроса. При этом сбережения и инвестиции влияют на объём эффективного спроса в противоположных направлениях: сбережения сокращают совокупный спрос, а инвестиции его увеличивают. В связи с этим кейнсианство исходит из возможности компенсирования недостаточного личного потребления (С) наращиванием инвестиционных расходов (I).

Внешне кейнсианская функция инвестиций не отличается от классической функции инвестиций: I = I(i). Однако, за этим внешним сходством скрываются существенные различия. У классиков процентная ставка, хотя и формируется на денежном рынке, но под непосредственным воздействием производства. В кейнсианской теории ставка процента не имеет отношения к реальному производству, она определяется исключительно рынком денег. Далее, если экономисты-классики исчисляли процентную ставку на основе существующей техники и технологии (ex poste), то Кейнс – на основе будущей, прогнозируемой (ex ante). Именно по этой причине при определении объёма инвестиций кейнсианцы большое внимание уделяют ожиданиям инвесторов. При данной процентной ставке предприниматели могут сокращать или увеличивать инвестиции в зависимости от того, пессимистический или оптимистический характер имеют их ожидания.

Решая вопрос о целесообразности вложения средств в то или иное предприятие, планируя объём капиталовложений, представители бизнеса каждый раз определяют величину ожидаемого чистого дохода и ожидаемую норму чистого дохода от данного объёма инвестиций, называемую предельной эффективностью капитала. Она называется предельной, так как относится к капиталу, который добавляется к уже имеющемуся капиталу.

Предельная эффективность капитала () – это отношение ожидаемого чистого дохода от инвестиций к заданному объёму инвестиций.

Очевидно, что для различных видов капитала и, следовательно, для различных инвестиционных проектов значение предельной эффективности капитала неодинаково.

В общем виде условие при котором предпринимательский сектор будет осуществлять инвестиции в производство можно представить следующим образом: , рис. 5.3.

i











0 I 0 I

Рис. 5.3

Таким образом, принципиальным отличием кейнсианской функции инвестиций от классической является то, что определяющим фактором осуществления капиталовложений предпринимательским сектором выступает не процентная ставка, а ожидания предпринимателей и формируемая на их основе предельная эффективность капитала.


3.Теория мультипликатора. Принцип акселератора.

Мультипликатор это технический термин, введённый в экономическую науку Р. Каном, который в 1931 г. использовал мультипликатор как инструмент анализа проблем занятости. В дальнейшем мультипликатор получил широкое применение в различных теоретических моделях, в том числе в теории Кейнса, а также в других отраслях экономической науки. В настоящее время наиболее известны следующие виды мультипликатора: инвестиционный, налоговый, денежный, кредитный, мультипликатор государственных расходов и мультипликатор внешней торговли.

Мультипликатор – это коэффициент или множитель, показывающий в каком отношении изменение в совокупном доходе вызывается первичным изменением в совокупных расходах.

На основе этого общего определения мультипликатора выводятся определения различных видов мультипликатора.

Мультипликатор инвестиций (k_i) – это коэффициент, показывающий отношение изменения дохода к вызвавшему данное изменение первичному и однонаправленному изменению в инвестиционных расходах.

.

Пример. Если k_i = 2, то устойчивый рост годового потока инвестиций вызовет удвоенный рост годового потока национального дохода.

Действие инвестиционного мультипликатора демонстрируется последовательностью событий происходящих вслед за первичным увеличением инвестиционных расходов (I). Рост инвестиций увеличивает доходы работников тех отраслей, в которые они осуществляются (первичных отраслей). Работники данных отраслей расходуют свои возросшие доходы на покупку товаров производимых во «вторичных» отраслях, увеличивая тем самым доходы работников «вторичных» отраслей. В свою очередь работники вторичных отраслей расходуют свои доходы на приобретение товаров производимых в «третьих» отраслях, увеличивая доходы работников этих отраслей. Далее, то же самое, но уже с уменьшающейся суммой доходов, будет происходить на каждой стадии мультипликативного эффекта. Окончательный прирост дохода определяется количеством стадий мультипликативного эффекта и тем, сколько дохода поступит на каждую его стадию, т.е. предельной склонностью к потреблению участников последовательности событий. Величина мультипликатора определяется с помощью формулы суммы членов бесконечно убывающей геометрической прогрессии.

. Поскольку С_у + S_y = 1  .

Мультипликативный эффект может действовать, как в сторону повышения дохода так и в сторону его понижения.

Мультипликатор государственных расходов (k_g) – это коэффициент, показывающий отношение изменения дохода к вызвавшему данное изменение первичному и однонаправленному изменению в государственных расходах.

. Поскольку С_у + S_y = 1  .

Налоговый мультипликатор (k_t) - это коэффициент, показывающий отношение изменения дохода к вызвавшему данное изменение первичному и противоположно направленному изменению в налогообложении.

. Поскольку С_у + S_y = 1  .

В стремлении модернизировать теорию Кейнса его последователи вскоре дополнили данную теорию ещё одним аналитическим инструментом – принципом акселератора.

Принцип акселератора – это теория, в соответствии с которой совокупные чистые инвестиции () зависят от ожидаемого изменения реального объёма национального производства. В наиболее простом виде этот принцип может быть представлен следующей формулой:

, где

- чистые инвестиции в текущем году;

а – коэффициент акселерации;

у_t-1 – изменение реального объёма национального производства в предыдущем году;

Так как валовые инвестиции в текущем году () представляют собой сумму чистых инвестиций () и инвестиций связанных с возмещением выбывшей части основного капитала (), функция валовых инвестиций принимает вид:

, где

- текущие инвестиции, связанные с возмещением выбывшей части основного капитала.

В данной теории у_t-1 выступает в качестве приближённой оценки ожидаемого изменения реального объёма национального производства, так как сторонники принципа акселератора полагали, что представители бизнеса строят свои инвестиционные планы на основе изменений объёма производства в прошлом периоде (гипотеза адаптивных ожиданий).

Таким образом, коэффициент акселерации (а) показывает во сколько раз возрастают новые чистые инвестиции в ответ на изменение реального объёма национального производства в предыдущем периоде (у_t-1).

Теория также утверждает, что новые чистые инвестиции должны возрастать несколько быстрее, чем реальный объём национального производства (т.е. коэффициент акселерации а должен быть больше единицы), так как стоимость машин и оборудования превышает стоимость производимой с их помощью годовой продукции. Кроме того, по мнению сторонников принципа акселератора, фирмы обычно стремятся поддерживать постоянное отношение между необходимой величиной основного капитала и ожидаемым (планируемым) объёмом производства из чего следует, что a = const.

.


4.Равновесный ЧНП и мультипликатор.

Если в модели «доходов-расходов» совокупный доход выразить через показатель реального ЧНП, а совокупные расходы представить как С + I_n + G + X_n, то полученная модель «доходов-расходов» открытой экономики позволяет показать каким образом изменения в потребительских, инвестиционных и государственных расходах, а также в расходах на чистый экспорт изменяют равновесный ЧНП и занятость в коротком периоде (рис. 5.4).

Поскольку в упрощённой кейнсианской модели I_n, G и Х_n не зависят от уровня национального производства (в данном случае от ЧНП), то функции инвестиционных, государственных расходов и расходов на чистый экспорт выражаются в модели линиями параллельными горизонтальной оси координат. В то же время функция потребления (С) имеет положительный наклон, тангенс угла которого выражает предельную склонность к потреблению (С_у). А, так как совокупный спрос в данной модели является суммой С + I_n + G + X_n, то график совокупного спроса строится путём суммирования графиков C, I_n, G и X_n.

C,I_n,G,X_n y_s C + I_n + G+X_n

Е

D C





G

I_n



45 Х_n

0 ЧНП₁ ЧНП* реальный ЧНП, N

Рис. 4.5

Точка пересечения кривой совокупного спроса с биссектрисой первого координатного угла (точка Е), которая одновременно представляет собой график совокупного предложения, является точкой макроэкономического равновесия указывающей на равновесный объём реального ЧНП (ЧНП*).

Увеличение одного или нескольких элементов составляющих совокупный спрос, т.е. С, I_n, G или X_n приводит к смещению графика соответствующего элемента вверх на величину приращения. В результате график совокупного спроса также смещается вверх на ту же величину. В итоге возникает новое равновесное состояние при более высоком уровне реального ЧНП и занятости.

В случае сокращения одного или нескольких структурных элементов совокупного спроса возникают обратные тенденции, вследствие чего кривая совокупного спроса смещается вниз на величину сокращения, а равновесный уровень реального ЧНП и занятость снижаются.

Во всех случаях изменения совокупного спроса возникает мультипликативный эффект, зависящий от предельной склонности к потреблению (С_у). По этой причине изменения в реальном ЧНП и занятости по величине превосходят однонаправленные изменения в совокупном спросе. Например, снижение совокупного спроса на величину D приводит к снижению равновесного реального ЧНП и занятости на величину ЧНП (рис. 4.5, ЧНП = ЧНП* - ЧНП₁). При этом , где k_чнп – мультипликатор ЧНП. При повышении совокупного спроса мультипликативный эффект действует в сторону повышения уровня реального ЧНП и занятости.

Модель «доходов–расходов» демонстрирует также одно из принципиальных положений кейнсианства – рыночная экономика может достигать равновесного состояния и не обеспечивать при этом полной занятости. То есть, существует множество потенциальных состояний макроэкономического равновесия из которых только одно соответствует уровню ЧНП при полной занятости (ЧНП_f), рис. 4.6. Все эти состояния отражаются множеством точек образующих биссектрису первого координатного угла.

Для объяснения причин возникновения вынужденной безработицы в кейнсианской теории используется понятие «дефляционный разрыв», а понятие «инфляционный разрыв» позволяет объяснить возникновение инфляции (рис. 4.6).

Дефляционный разрыв – это ситуация в экономике при которой совокупный спрос недостаточен для обеспечения уровня производства при полной занятости.

На рис. 4.6 величина дефляционного разрыва равна длине отрезка |BC|.

Инфляционный разрыв – это ситуация в экономике при которой совокупный спрос превышает потенциальный уровень национального производства, определяемый границей производственных возможностей национальной экономики, вследствие чего возникают инфляционные процессы.

На рис. 4.6 величина инфляционного разрыва равна длине отрезка |АВ|.

В общей модели AD и AS дефляционный (инфляционный) разрыв проявляется в сдвиге кривой AD влево вниз (вправо вверх) от её первоначального положения, при котором она пересекает кривую AS в нижней точке вертикального (классического) отрезка.


С,I_n,G,X_n AD₂

A



B

AD₁

C





0 ЧНП₁ ЧНП_f реальный ЧНП, N

Рис. 4.6

Таким образом, кейнсианская модель «доходов-расходов» наглядно доказывает необходимость государственного регулирования совокупного спроса, с тем чтобы поддерживать его на уровне производства обеспечивающим полную занятость.