Ооо «фирма «ххх» инвестиционный проект расширение производства питьевой воды тм «ахтарская»

Вид материала

Документы

Содержание Анализ чувствительности проекта Рисунок 11 Анализ чувствительности NPV (чистого приведенного дохода) При снижении цены или объема реализации на 30% (цены - до 50 рублей, объема – до 5 600 бутылей в день) проект становится убыточн

Подобный материал:

• Урок. Тема. Вода. Качество питьевой воды. Очистка воды, 49.25kb.
• Ооо «Фирма «надежд а» Россия, 199155, Санкт-Петербург, ул. Уральская,, 81.15kb.
• Положение об адаптации работников зао фирма «ххх» Общие положения, 274.9kb.
• Исследование рынка питьевой воды, 89.24kb.
• Окружающая среда роль питьевой воды в обеспечении организма человека микроэлементами, 127.36kb.
• Настройка виртуальных серверов и dmz на роутере tew-452brp, 10.76kb.
• 1. Цель работ, 431.34kb.
• Резюме Фирма «Дион», 269.48kb.
• Бизнес план организации производства из пластиковых материалов (ооо 'ххх') оглавление, 1023.76kb.
• Протокол №066 исследования качества питьевой воды от 22. 08. 2005, 47.9kb.

Анализ чувствительности проекта

Таблица 11 Влияние отклонений на показатели эффективности проекта

№	Параметры	-30%	-20%	-10%	0%	10%	20%	30%
	DPB
1	Ставки налогов	30	31	31	33	33	34	36
2	Объем инвестиций	24	27	30	33	36	39	42
3	Объем сбыта	52	45	37	33	30	27	24
4	Цена сбыта	52	48	37	33	28	27	24
5	Прямые издержки	31	31	33	33	33	33	34
6	Общие издержки	31	33	33	33	33	33	33
7	Зарплата персонала	31	31	33	33	33	34	34
	PI
1	Ставки налогов	1,74	1,67	1,61	1,53	1,46	1,40	1,34
2	Объем инвестиций	2,11	1,88	1,69	1,53	1,40	1,29	1,20
3	Объем сбыта	0,95	1,14	1,34	1,53	1,72	1,91	2,10
4	Цена сбыта	0,88	1,10	1,31	1,53	1,75	1,96	2,17
5	Прямые издержки	1,59	1,57	1,55	1,53	1,51	1,50	1,48
6	Общие издержки	1,58	1,56	1,55	1,53	1,52	1,50	1,49
7	Зарплата персонала	1,64	1,60	1,57	1,53	1,50	1,46	1,43
	NPV
1	Ставки налогов	78 273 960	71 308 462	64 643 837	58 269 460	52 175 342	46 352 086	40 790 845
2	Объем инвестиций	87 677 125	77 912 551	68 147 977	58 269 460	48 218 471	38 167 482	28 116 494
3	Объем сбыта	-5 726 995	15 605 157	36 937 308	58 269 460	79 418 801	100 454 200	121 489 599
4	Цена сбыта	-13 189 867	10 629 908	34 449 684	58 269 460	81 884 992	105 386 581	128 888 170
5	Прямые издержки	64 246 457	62 254 125	60 261 792	58 269 460	56 277 127	54 284 795	52 292 463
6	Общие издержки	63 144 083	61 519 209	59 894 334	58 269 460	56 644 585	55 019 711	53 394 836
7	Зарплата персонала	69 739 174	65 915 936	62 092 698	58 269 460	54 446 222	50 622 984	46 799 746
	MIRR
1	Ставки налогов	32,71	31,54	30,37	28,87	27,45	26,13	24,91
2	Объем инвестиций	38,86	35,12	31,76	28,87	26,27	23,95	21,82
3	Объем сбыта	15,29	20,47	24,92	28,87	32,39	35,65	38,61
4	Цена сбыта	13,30	19,32	24,41	28,87	32,83	36,48	39,77
5	Прямые издержки	29,90	29,56	29,22	28,87	28,52	28,16	27,80
6	Общие издержки	29,70	29,43	29,15	28,87	28,58	28,30	28,00
7	Зарплата персонала	30,92	30,25	29,56	28,87	28,16	27,45	26,72

Рисунок 11 Анализ чувствительности NPV (чистого приведенного дохода)

Как видно из графика, наибольшее положительное влияние на величину дохода оказывают цена и объем сбыта продукции. В проект заложена минимальная отпускная цена в размере 70 рублей за бутыль (в настоящее время компанией ХХХ по такой цене реализуется треть общего объема реализации воды в упаковке 19 л.).

При снижении цены или объема реализации на 30% (цены - до 50 рублей, объема – до 5 600 бутылей в день) проект становится убыточным.

При повышении цены до 95 рублей (реальная розничная цена 1 бутыли с учетом доставки), доход по проекту возрастает более чем вдвое, срок его окупаемости сокращается до 24 месяцев и составляет всего 1 год с даты начала производства.

Снижение объема инвестиций положительно сказывается на величине дохода, поскольку означает минимизацию затрат по проекту.

То же верно и для прочих статей затрат на производство продукции, в первую очередь, налоговых ставок и затрат на персонал, а также прямых и общих издержек.