Методика анализа показателей характеризующих финансовое состояние предприятия 10 анализ финансового состояния ООО "шанс" 19
| Вид материала | Реферат |
Содержание2.3.Анализ финансовой устойчивости |
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- План финансового оздоровления 24 общая характеристика предприятия, 53.62kb.
- Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро», 1391.2kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Анализ финансового состояния на примере ООО альянс, 772.02kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Экономическая оценка финансового состояния предприятия ОАО «рыбокомбинат ханты-мансийский», 97.04kb.
- Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Факторный, 19.49kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Методика анализа ликвидности предприятия 12 Глава Ликвидность предприятия в составе, 477.33kb.
2.3.Анализ финансовой устойчивости
Следующим этапом анализа проведем анализ финансовых результатов компании, представленных в приложении 3.
В 2005 году показатели выручки предприятия были отрицательными, соответственно и показатели прибыли тоже были отрицательными, это произошло, прежде всего, из-за того, что в 2005 году предприятие не очень серьезно относилась к проверке платежеспособности потребителей.
Практически на протяжении всего года продолжалось рост выручки от услуг, что положительно сказалось на финансовых результатах компании. Рост себестоимости реализованных услуг в 2006 году достиг 141731 тыс. руб. соответственно выручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость составила 152659 тыс. руб. Данный факт свидетельствует о росте рентабельности производственной деятельности.
По итогам анализа на 1.01.2005 года предприятие получило убыток в размере 15728 тысяч рублей, а на 1.01.2006 года по результатам деятельности была получена прибыль в размере 6416 тысяч рублей.
Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств:
±Е-с = Е-с - З
или ± Е-с = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210
2. Излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов
±И-о = И-о - З
или ±И-о = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов:
±Е° = Е-о - З
или ±Е° = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210
В таблице 2.6. проанализируем тип финансового состояния предприятия ООО «Шанс»
Таблица 2.6.
Тип финансового состояния ООО «Шанс»
| Показатели | Расчет | 1.01.2005 | 1.01.2006 |
| Общая величина запасов (З) | Стр.210 | 29014 | 82776 |
| Собственный оборотный капитал (Е-с)) | Стр.490-стр.190 | 94179 | 92931 |
| Функционирующий капитал (И-о) | (стр.490+590)-190 | 100528 | 100444 |
| Общая величина источников (Е-о) | (стр.490+590+610)-190 | 229013 | 190360 |
| ±Е-с = Е-с - З | | 65165 | 10155 |
| ±И-о = И-о - З | | 71514 | 17668 |
| ±Е° = Е-о - З | | 199999 | 107584 |
| Тип финансового состояния | (1;1;1) | (1;1;1) | |
Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия, покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Однако, это, несомненно, лучше, чем положение фирмы в кризисном состоянии.
Предприятие оптимизировало пути выхода из кризиса, и стабилизировало свою деятельность.
В таблице 2.7. представлены полученные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия в результате расчетов.
Таблица 2.7
Показатели финансовой устойчивости за период с 01.01.05 по 01.01.2006 гг.
| Показатели | Норм. знач, | 01.01.2005 | 01.01.2006 | Отклонение от норм. | |
| 01.01.2005 | 01.01.2006 | ||||
| Коэффициент автономии | >0,2 | 0,41 | 0,52 | 0,21 | 0,32 |
| Коэффициент маневренности | >0 | 0,49 | 0,41 | 0,49 | 0,41 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0 | 0,25 | 0,29 | 0,25 | 0,29 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | >0 | 2,18 | 1,33 | 2,18 | 1,33 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <1 | 1,45 | 0,93 | -0,45 | 0,07 |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | <1 | 0,49 | 0,56 | 0,51 | 0,44 |
| Коэффициент иммобилизации | >0 | 0,26 | 0,41 | 0,26 | 0,41 |
Наиболее наглядно динамику рассчитанных коэффициентов представим на рис. 2.6
Рис. 2.6. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Шанс»
На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия имел незначительную тенденцию к росту. На начало 2006 года величина данного показателя составила 0,52, на начало 2005 г. 0,41.
Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. С экономической точки зрения показатель 0,52 означает, что все обязательства предприятия могут не быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя существенно меняется в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Каких-либо устоявшихся в практике нормативных значений коэффициента маневренности не существует. Можно лишь отметить, что чем больше значение данного показателя, тем более маневренно, а значит и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.
В период с 01.01.05 по 01.01.06 компания характеризовалась невысокими значениями коэффициента маневренности. На конец анализируемого периода величина показателя снизилась с 0,49 и составила 0,41. Эта тенденция является отрицательной, то есть у предприятия снизилась возможность гибкого реагировать на изменение рыночных условий.
На протяжении всего рассматриваемого временного отрезка коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос с 0,25 на начало до 0,29 на конец периода. Такую динамику данного показателя следует считать положительной. Следовательно, можно сказать, что изменение анализируемого показателя свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании.
На основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который снизился с 2,18 до 1,33. Таким образом, часть запасов, незавершенного производства и авансов поставщикам профинансирована за счет заемных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 1,45 на протяжении анализируемого периода и достиг уровня 0,93. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности компании, снизилась, следовательно, снизилась зависимость от кредиторов. Данный факт свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании.
Показатель обеспеченности долгосрочных инвестиций отражает долю инвестированного капитала в постоянных активах. На протяжении всего рассматриваемого периода значение коэффициента выросло с 0,49 до 0,56. Это свидетельствует о том, что практически весь объем собственных средств компании сосредоточен в постоянных активах. Рост данного показателя (т.е. дальнейшее направление собственных средств предприятия на финансирование постоянных активов) может привести к нарушению одного из основных правил финансового менеджмента: из собственных и долгосрочных источников должны финансироваться не только постоянные, но и часть текущих активов.
Связь структуры активов и финансовой устойчивости предприятия устанавливает коэффициент иммобилизации. Он представляет собой частное от деления постоянных и текущих активов и отражает устойчивость предприятия в плане возможности погашения краткосрочной задолженности. Чем меньше значение данного коэффициента, тем указанная возможность больше. В период 01.01.05 - 01.01.06 гг. анализируемый коэффициент был не стабилен, и значение его оставалось достаточно высоким. Так, на конец 2005 года, он составил 0,41 . Здесь нельзя говорить об ухудшении или улучшении структуры активов, а данное их соотношение во многом объясняется отраслевой спецификой. Так, для производственных предприятий нормальным будет преобладание внеоборотных активов над оборотными, в то время как для торговых компаний ситуация будет прямо противоположной.