Методика анализа показателей характеризующих финансовое состояние предприятия 10 анализ финансового состояния ООО "шанс" 19
| Вид материала | Реферат |
Содержание2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности |
- I. Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования, 308.04kb.
- План финансового оздоровления 24 общая характеристика предприятия, 53.62kb.
- Методика анализа финансового состояния 14 2 анализ финансового состояния ООО «Аллегро», 1391.2kb.
- Методические основы проведения анализа финансового состояния предприятия правовое обеспечение, 29.74kb.
- Анализ финансового состояния на примере ООО альянс, 772.02kb.
- Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности Введение, 39.4kb.
- Экономическая оценка финансового состояния предприятия ОАО «рыбокомбинат ханты-мансийский», 97.04kb.
- Методика факторного анализа прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Факторный, 19.49kb.
- Методика анализа финансового состояния предприятия. Экспресс-анализ. Анализ экономической, 26.41kb.
- Методика анализа ликвидности предприятия 12 Глава Ликвидность предприятия в составе, 477.33kb.
2.2.Анализ ликвидности и платежеспособности
Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов, числящихся на балансе предприятия.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.6
Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит и платежеспособность.
В таблице 2.4 показана группировка активов предприятия по степени их ликвидности и пассива предприятия по степени их срочности.
Таблица 2.4.
Агрегированный баланс ликвидности за период
с 01.01.04 по 01.01.2006 гг.
| Актив | 1.01. 2005 | 1.01. 2006 | Пассив | 1.01. 2005 | 1.01. 2006 | Абс-ное Откл-ние | Темп роста,% | ||
| | | | | | | А | П | А | П |
| 1 Наиболее ликвидные активы (А1=стр.250+ст.260) | 1487 | 947 | 1 Наиболее срочные обязательства (П1=стр.620) | 143273 | 65877 | -540 | -77396 | 63,7 | 46,0 |
| 2 Быстро реализуемые активы (А2=стр.240) | 327533 | 144094 | 2 Срочные обязательства (П2610+. 630+ 660) | 128485 | 89916 | -183439 | -38569 | 44,0 | 70,0 |
| 3 Медленно реализуемые активы (А3 . 210+с220+ с.230+с.270) | 43266 | 90703 | 3 Долгосрочные обязательства (П3590+.640+.650 | 6349 | 7513 | 47437 | 1164 | 209,6 | 118,3 |
| 4 Трудно реализуемые активы (А4=стр.190) | 97256 | 103269 | 4 Устойчивые пассивы (П4= стр.490) | 191435 | 175707 | 6013 | -15728 | 106,2 | 91,8 |
| Баланс | 469542 | 339013 | Баланс | 469542 | 339013 | -130529 | 72 | ||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; A4 < П4.
Так по результатам расчетов на 1.01.2005 и 1.01.2006 года соотношение показателей одинаковое: А1<П1; А2>П2; А3>П3; A4 < П4.
В анализируемом предприятии ликвидность баланса отличается от абсолютной ликвидности, так как необходимое соотношение активов и пассивов баланса выполняется не полностью.
В балансе ООО «Шанс» за анализируемый период наблюдается возросший платежный недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.
Также ожидается поступление от дебиторов больше величины краткосрочных кредитов и заемных средств, в связи с отсутствием последних в балансе исследуемого предприятия.
Медленно реализуемые активы превышают долгосрочные кредиты, но следует отметить, что в связи с отсутствием таковых в пассиве баланса.
В отчетном периоде у предприятия соблюдалось условие минимальной финансовой устойчивости: его постоянные пассивы были больше величины трудно реализуемых активов. Все это представлено на рис. 2.4
Рис. 2.4 Показатели агрегированного баланса ООО «Шанс»
Чтобы определить более точно на каком уровне платежной способности находится предприятие, необходимо проверить соотношение сумм А1+П1 и А2+П2. В данном случае на 1.01.2005 года А1+П1 > А2+П2, что свидетельствует о нормальной платежной способности ООО «Шанс». Однако такое сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами на 1.01.2006 года уже не выполняется, что говорит о неплатежеспособности компании.
Данный показатель позволяет выяснить лишь текущую ликвидность, которая показывает платежеспособность предприятия на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени.
Необходимо также знать перспективную ликвидность, которая определяется сравнением медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными обязательствами (П3). В данном случае медленно реализуемые активы значительно выше долгосрочных обязательств и в динамике эта разница увеличивается в сторону долгосрочных обязательств, что нельзя отметить, как положительный момент в работе предприятия.
Относительные показатели ликвидности ООО «Шанс» за период с 01.01.05 по 01.01.2006 гг. представлены в таблице 2.5.
Таблица 2.5.
Показатели ликвидности за период с 01.01.05 по 01.01.2006 гг.
| Показатели | норм. значение | 1.01.05 | 1.01.06 | Отклонение от норм. знач. | |
| 1.01.04 | 1.01.05 | ||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2 | 0,005 | 0,006 | -0,195 | -0,194 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >0,1 | 0,25 | 0,3 | 0,15 | 0,2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | >1 | 1,1 | 0,9 | 0,1 | -0,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 1,37 | 1,5 | -0,63 | -0,5 |
Таким образом, видно, что практически все показатели находятся ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной ликвидности предприятия. Наиболее наглядно это видно на рис.2.5
Рис. 2.5 Динамика показателей ликвидности ООО «Шанс»
Значение показателя абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы на уровне 0,005.
Коэффициент быстрой ликвидности практически в течение всего года имел положительную динамику.
Коэффициент снизился за период с 1.1 до 0,9
Коэффициент текущей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. Для того чтобы получить более объективную оценку величины текущих пассивов их суммы вычитаются доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей. Указанные статьи не являются обязательствами, подлежащими погашению.
В течение анализируемого года коэффициент текущей ликвидности неуклонно снижался. И хотя компания в состоянии покрыть все свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных средств, тенденция снижения данного показателя свидетельствует об ухудшении ликвидности фирмы.
В целом компания характеризуется низкой ликвидностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции предприятие может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.