Слияния и поглощения
| Вид материала | Бюллетень |
- Состоялась I ежегодная конференция «Слияния и Поглощения в банковской сфере», 38.65kb.
- Іv международная конференция «Слияния и поглощения компаний в Украине», 84kb.
- Отрывки из книги: Корниенко О. В. Международная экономика. Р-н/Д: Феникс, 2008. Слияния, 387.02kb.
- Р. Скляр pr сопровождение сделок слияния и поглощения (2010), 974.9kb.
- Ассоциации Адвокатских Образований совместно с журналом «Слияния и поглощения» представляют:, 60.32kb.
- «Развитие инвестиционных процессов в Республике Беларусь: приобретение готового бизнеса,, 851.49kb.
- Г. В. Плеханова г. Москва Слияния и поглощения как форма развития международного бизнеса:, 328.6kb.
- Слияния и поглощения, 2183.86kb.
- Слияния и поглощения, 4829.78kb.
- Слияния и поглощения, 2506.41kb.
ITSanyo Electric планирует выделить убыточное подразделение в самостоятельную компаниюПо сообщению осведомленного источника, в пятницу состоится заседание совета директоров компании Sanyo Electric Co. Ltd., на котором будет рассмотрен вопрос о выделении ее убыточного подразделения по производству полупроводниковой продукции в самостоятельную компанию. Как отмечает компания, причиной этого решения стало то, что подразделение так и не смогло восстановить свою рентабельность после землетрясения 2004 г., разрушившего один из крупнейших в Японии заводов по производству микросхем. Ожидается, что компания объявит о своем решении в пятницу, во второй половине дня. По состоянию на конец мая прошлого года в штат служащих данного подразделения насчитывал порядка 17000 человек. Объем его продаж составил 220 млрд. иен ($1,88 млрд.), или примерно 10% от доходов компании. С тех пор Sanyo уволила ряд служащих подразделения и приняла меры по сокращению его производственных операций. В прошлом году компания приступила к реализации комплексной программы реструктуризации, который предполагает сокращение 15% персонала, закрытие предприятий, уменьшение в два раза суммы долгов и модернизацию убыточных структур. По материалам сайта K2Kapital СМИНемецкая медиагруппа Bertelsmann может продать свою 50% долю в Sony BMG, чтобы избежать листинга на фондовом рынкеНемецкий медиа-конгломерат Bertelsmann намерен продать свою 50% долю в звукозаписывающей фирме Sony BMG и полностью принадлежащее ему музыкальное издательство, чтобы избежать листинга на фондовом рынке, написали в понедельник газеты. Groupe Bruxelles Lambert (GBL), инвестиционная фирма бельгийского финансиста Альберта Фрера, объявила, что собирается вывести на биржу принадлежащие ей 25% акций Bertelsmann, которая на протяжении 170 лет являлась компанией закрытого типа. Bertelsmann хочет избежать публичного размещения акций из соображений наследственности. Это породило слухи, что конгломерат может продать свои подразделения, чтобы получить средства для выкупа доли в GBL, что предусмотрено действующим между ними соглашением. Общая доля Bertelsmann в Sony BMG, в которой ему вместе с японской Sony Corp принадлежит по 50%, а также в его BMG Music Publishing составляет $3,5-4,0 миллиарда, сообщает The Wall Street Journal. Долю GBL в Bertelsmann аналитики оценивают в пять миллиардов евро ($5,99 миллиарда). The Financial Times пишет, что план продажи пока еще находится на ранней стадии разработки, однако Bertelsmann попросил инвестиционных банкиров начать подготовку. Представители Bertelsmann и Sony отказались от комментариев. На прошлой неделе глава Bertelsmann Гюнтер Тилен сказал, что медиа-конгломерат доволен Sony BMG, на которой записывается, в частности, Брюс Спрингстин. "Сейчас это очень хорошее совместное предприятие, потому что у нас общие интересы, - сказал Тилен в интервью Рейтер. - Наш интерес сводится к тому, чтобы быть номером один на этом рынке... Мы очень довольны своим партнерством". Sony BMG является второй по величине в мире звукозаписывающей компанией после Universal Music, принадлежащей Vivendi. Тилен также сказал, что Bertelsmann подождет с решением о том, что делать в случае публичного размещения акций, до собрания акционеров GBL в мае. GBL заявила в понедельник, что остается приверженной своему намерению, о котором она объявила в январе, о листинге своих 25% акций в Bertelsmann. ссылка скрыта Крайний срок подачи заявок на покупку контрольного пакета акций южнокорейской LG Card намечен на середину апреляКак сообщили в понедельник информированные источники, предварительные заявки на участие в аукционе по продаже контрольного пакета акций LG Card Co. Ltd., крупнейшей компании Южной Кореи по выпуску кредитных карт, должны быть поданы не позднее середины апреля. Стоимость сделки составит порядка $5 млрд. Она уже вызвала повышенный интерес со стороны южнокорейских и иностранных финансовых компаний, в том числе Merrill Lynch (MER) и China Construction Bank. Citigroup (C) также не исключает возможности участия в аукционе. Потенциальный покупатель получит обширную клиентскую базу компании, раскрученный брэнд и прибыльный бизнес по выпуску кредитных карт. В настоящее время 82% акций LG Card принадлежит кредитным банкам (среди них Korea Development Bank и крупнейший банк Южной Кореи Kookmin Bank (KB)). Рыночная стоимость LG Card оценивается в 6,64 трлн. вон ($6,78 млрд.). На продажу будет выставлено 51-72% акций компании. ссылка скрыта "Еврофинанс Моснарбанк" продал "Газпромбанку" миноритарные пакеты ряда медиа-активов, входящих в холдинг "Газпром-медиа""Еврофинанс Моснарбанк" продал "Газпромбанку" миноритарные пакеты акций ряда медийных активов, входящих в холдинг "Газпром-медиа", говорится в сообщении "Газпромбанка". "Сделка купли-продажи пакетов акций в медийных компаниях осуществлена на взаимовыгодной основе. Стороны выражают глубокое удовлетворение результатами этой сделки", - говорится в сообщении. Сумма сделки, а также ее конкретные предметы не разглашаются. "Еврофинанс Моснарбанку" принадлежали миноритарные пакеты акций телекомпаний НТВ, НТВ-Плюс и ТНТ, издательского дома "7 Дней" и ЗАО "М-Пул+", в которое входят несколько радиостанций. "Газпромбанк" сообщил, что данная сделка произошла в рамках заключения соглашения о стратегическом сотрудничестве между двумя кредитными организациями. Это соглашение также подразумевает "финансирование совместных инвестиционных проектов и проектов клиентов обоих банков, в том числе - инвестирование в недвижимость". "В рамках данного соглашения стороны уже договорились о формировании стартового портфеля совместных инвестиционных проектов на рынке недвижимости в размере $1,5 миллиарда", - сообщил третий по величине банк России, принадлежащий газовой монополии "Газпрому". ссылка скрыта Намерение ИД "Аргументы и факты" по выпуску облигаций, аналитики связывают с предполагаемым IPO компанииРоссийские медиакомпании все активнее используют внешние заимствования. В конце минувшей недели “Аргументы и факты” первыми из российских издательских домов заявили о намерении выпустить облигации на 1,5 млрд руб. Аналитики предполагают, что бонды — промежуточный шаг перед проведением IPO, и уверены, что примеру “АиФ” могуг последовать и другие печатные СМИ. Выпуск, включающий 1,5 млн трехлетних облигаций номинальной стоимостью 1000 руб., будет размещен на ММВБ путем открытой подписки. Поручителями займа выступят ЗАО “Аргументы и факты”, ООО “Объединенный издательский дом Медиа Пресса” и ООО “Промсвязьфинанс”. Андеррайтером выпуска назначен Промсвязьбанк. По словам Хохрякова, вырученные деньги будут направлены на расширение распространительской сети издательского дома в регионах (сейчас это более 1500 розничных киосков в Москве и регионах, которыми управляют “МОБ Союзпечать”, “Ария-АиФ”, “Метро-пресс” и др.), а также на модернизацию оборудования типографии. Выбранный способ привлечения денежных средств Хохряков объяснил стремлением компании к открытости. “Не исключено, что следующий наш шаг будет IPO”, — предупреждает он. При этом менеджер не уточнил возможных сроков выхода на биржу, отметив, что окончательного решения по этому вопросу, а также по параметрам размещения еще не принято. Издательский дом “Аргументы и факты” (“АиФ”) и типографский комплекс “Объединенный издательский дом Медиа Пресса” аффилированы с компанией “ПромСвязьКапитал”, управляющей небанковскими активами акционеров Промсвязьбанка Алексея и Дмитрия Ананьевых. Согласно базе “СПАРК-Интерфакс”, оборот “Объединенного издательского дома Медиа Пресса” в 2004 г. составил $61 млн, чистая прибыль – $3 млн. ИД “Аргументы и факты” издает одноименную газету (по данным TNS Gallup Media, аудитория одного номера составляет около 8,5 млн человек), а также газеты “АиФ. Здоровье”, “АиФ. Долгожитель”, журналы “Дочки-матери”, “АиФ на даче”, “Аиф. Суперзвезды”, “Аиф. Семейный совет” и др. По оценкам участников рынка, оборот ИД – более $60 млн. ссылка скрыта Норвежская Schibsted приобрела за $3,3 млн. 66,7% акций компании "Региональные независимые газеты", владеющей петербургской сетью газет "Мой район"Норвежский медиаконцерн Schibsted приобрел 66,7% акций ООО "Региональные независимые газеты", владеющего сетью газет "Мой район" в Санкт-Петербурге. По словам директора по маркетингу сети газет "Мой район" Александры Скачковой, норвежский медиаконцерн Schibsted заплатил за 66,7% акций ООО "Региональные независимые газеты" $3,3 млн. Еще около $4,4 млн норвежцы планируют инвестировать в развитие газеты до конца 2006 года. Эту информацию подтвердил вице-президент по международному развитию Schibsted Свер Мунк. Он говорит, что Schibsted заинтересовался бизнесом в России, так как российский медиарынок в последние годы быстро растет. По словам госпожи Скачковой, инвестиции позволят "Моему району" до конца лета выйти на московский рынок, а в Петербурге расширить свое присутствие за счет распространения в пригородах и создания информационного интернет-портала. По мнению экспертов, приход концерна Schibsted в Россию доказывает, что инвестиционный потенциал отечественного рынка печатной прессы не исчерпан. "Сделка свидетельствует о том, что интерес западных издательств к выходу на российский медиарынок остается высоким, несмотря на то что темпы роста объемов рекламы в печатных СМИ в последние годы снижаются", - считает директор по медиаизмерениям компании TNS Gallup Media Руслан Тагиев. Норвежский концерн Schibsted основан в 1839 году. Сегодня владеет крупными медиапроектами в 10 странах мира. Базовые рынки концерна, одной из крупнейших медийных компаний Скандинавии, - Норвегия и Швеция. Schibsted принадлежат газеты, телеканалы, киностудии, книжные и журнальные издательства, интернет-провайдеры. В 2005 году оборот концерна составил около $1,4 млрд. В России Schibsted до сих пор представлен не был. Еженедельник "Мой район" выходит с октября 2002 года. Аудитория номера составляет 605,6 тыс. человек. Еженедельный тираж сегодня - 360 тыс. экземпляров. Распространяется в 13 районах Петербурга. Оборот за 2004 год, по оценкам экспертов, составил более $1 млн. Формат "Моего района" можно определить как community newspapers - районная газета, которая бесплатно распространяется в ряде районов города, но при этом не является рекламным изданием. ссылка скрыта Американская McClatchy приняла заявки от претендентов на покупку 12 газет, ранее принадлежавших Knight RidderВо вторник компания McClatchy Co. (MNI) приняла заявки инвесторов на покупку 12 газет, которые достанутся ей после поглощения издательской компании Knight Ridder (KRI). McClatchy объявила о начале аукциона, который продлится несколько месяцев. СWA, профсоюз, который представляет служащих большинства из этих газет, подтвердил свою заявку на приобретение всех 12 изданий, включая San Jose Mercury News и Philadelphia Inquirer. При этом поддержку профсоюзу оказывает инвестиционная компания Yucaipa Cos., которую возглавляет миллиардер Рон Беркл (Ron Burkle). Брюс Толл (Bruce Toll), вице-президент домостроительной компании Toll Brothers Inc. (TOL), также подтвердил, что возглавляет группу инвесторов с целью покупки Inquirer и Philadelphia Daily News. Большинство экспертов полагает, что ведущие издательские компании Gannett Co. (GCI) и MediaNews Group Inc. также заинтересованы в приобретении ряда изданий, выставленных на аукцион. Во вторник истек крайний срок для первого раунда подачи официальных заявок на участие в аукционе. McClatchy не сообщила, когда она намерена завершить аукцион. Однако компания планирует приурочить продажу газет к завершению сделки по поглощению Knight Ridder, которая намечена на июнь-июль. По материалам сайта K2Kapital Туристическая компания "ФрансТурс+" меняет собственникаКак известно, неделю назад в туристической компании «ФрансТурс+» произошли существенные перемены: её покинул генеральный директор Дмитрий Филатовский, а сама компания меняет собственника. Корреспондент инфогруппы «ТУРПРОМ» попытался выяснить подробности. Так, Ирина Ходакова, основатель компании и один из главных её акционеров, подтвердила нам, что продает свои активы: «сейчас мы находимся в процессе окончательного подписания всех бумаг и завершаем юридические формальности». Ни о новом собственнике, ни о деталях сделки получить комментарии не удалось. При этом Ирина подчеркнула, что «процесс смены собственника - это нормальный процесс в бизнесе. Сейчас в российском туризме происходит процесс укрупнение компаний и капитала, и «ФрансТурс+» не остался от него в стороне». При этом, если Дмитрий Филатовский однозначно остается в туризме и возможно уже скоро объявит о своем новом назначении, то Ирина Ходакова еще точно не определилась: «у меня есть предложение из нетуристического бизнеса. Однако параллельно я обсуждаю несколько предложений известных туроператоров. Как известно, туризм - это призвание и уйти из него непросто». ссылка скрыта В ИД Independent Media Sanoma считают, что процесс слияний и поглощений не затронул лидеров рынка печатных СМИО том, почему крупнейшие издательские дома не увеличивают доли на рекламном рынке, рассказала член совета директоров ИД Independent Media Sanoma Magazines Елена . "Дело в том, что растет и весь рынок. По оценкам TNS Gallup Media, сейчас IM занимает 25% в журнальном сегменте. Но при этом такая доля сейчас и пять лет назад - совершенно разные деньги, они отличаются в разы. То есть в относительном выражении наша доля растет медленно, но в деньгах доходы увеличиваются куда более заметно. Если каждый год рынок увеличивается на 25-28%, а доля ИД не изменилась, это значит, что его рекламные доходы выросли на те же 25-28%. Те, кто развивается медленнее рынка, теряют долю, те, кто растут быстрее рынка,- наращивают. Те, кто в прошлом году выросли меньше, чем на 20%,- отстали от рынка, а больше 30% - обгоняют рынок. Для того чтобы вырастить долю на 4-5%, надо запустить один, два, а то и три новых продукта, причем очень успешных с точки зрения рекламы". Другая причина, как считает Мясникова, в том, что на рынке огромное количество игроков, каждый год запускаются новые проекты, и происходит перераспределение долей основных игроков. Например, когда Conde Nast запустил Glamour, их доля рынка выросла, но примерно на столько же сократилась доля других крупные игроков. Но пока процесс слияний и поглощений не затронул лидирующую пятерку: ни Burda, ни "Семь дней", ни HFS, ни Conde Nast ничего не покупали. Пока консолидация идет на другом уровне: ИД Родионова приобрел несколько изданий, но их доля невелика, поэтому и существенного прироста доли ИД Родионова не произошло. ссылка скрыта |