Методические указания и задания к выполнению контрольной работы для студентов заочного отделения Самара, 2010

Вид материала

Методические указания

Содержание Методические указания Задания для контрольной работы Вариант 1 Список рекомендуемой литературы

Подобный материал:

• Методические указания и задания к выполнению контрольной работы для студентов заочного, 222.08kb.
• Методические указания и задания к выполнению контрольной работы по дисциплине, 246.08kb.
• Учет и анализ на предприятиях малого бизнеса, 651.56kb.
• Программа, методические указания и контрольные задания для студентов 5 курса заочного, 2134.85kb.
• Программа, методические указания и контрольные задания для студентов 5 курса заочного, 439.54kb.
• Методические рекомендации по написанию контрольной работы, 335.55kb.
• Методические указания по изучению дисциплины и выполнению контрольной работы Для студентов, 403.35kb.
• Методические указания домашняя контрольная работа по дисциплине «Финансы организации», 568.97kb.
• Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов-заочников экономических, 228.67kb.
• Методические указания и контрольные задания для студентов заочного отделения инженерного, 240.64kb.

Министерство образования и науки

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Самарский государственный университет»

Факультет экономики и управления


Кафедра финансового менеджмента

Специальность менеджмент организации

Составитель: к.э.н. Копосов А.С.


Финансы и кредит


Методические указания и задания к выполнению контрольной работы для студентов заочного отделения


Самара, 2010


Целью изучения курса «Финансы и кредит» является формирование теоретических знаний и практических навыков в выборе и обосновании альтернативных вариантов функционирования и развития системы финансового менеджмента как системы научных знаний и области практической деятельности, направленных на обеспечение эффективного функционирования производственных систем.

В результате изучения студент должен:

• знать принципы и методы финансового менеджмента;
  
• иметь представление о составе и порядке организации системы финансов.
  

Контрольная работа позволяет оценить уровень приобретенных знаний, полученных студентом в процессе самостоятельного изучения учебного материала, и применения их в процессе статистических методов анализа и прогнозирования развития социально-экономических систем.

Контрольная работа должна быть оформлена на сброшюрованных листах формата А4 , с титульным листом и соответствовать установленному стандарту делопроизводства – нумерация страниц, таблицы, формулы и т.д.

Для выполнения контрольной работы необходимо изучить соответствующие разделы курса рекомендуемой литературы, конспекты лекций, акцентируя внимания на методах организации работ и технике расчетов.

Установлен следующий порядок выполнения работы.

1. Написать номер зачетной книжки и вариант на титульном листе. Вариант выбирается студентом в соответствии с последней цифрой в зачетной книжке. Если цифра нечетная — 1 вариант, иначе — 2 вариант.
   
2. Дополнительные данные, не указанные в задании, студент должен найти в открытых источниках или, при необходимости, добавить условные переменные, указав это в тексте решения.
   
3. Переписать условия задачи (текст задания в электронном виде можно взять на сайте u.samara.ru).
   
4. Расчеты необходимо вести последовательно, сопровождая их формулами и краткими комментариями.
   
5. Привести краткое определение используемых показателей.
   
6. Привести список используемой литературы.
   
7. Точность расчета индексов и коэффициентов до 0.001, процентов до 0.1, абсолютных показателей до целых чисел.
   
8. Для проверки контрольная работа сдается в электронном виде на e-mail oooooo2000@gmail.com. В случае отсутствия ответа в течении недели работу нужно выслать повторно через секретаря кафедры управления финансами компаний и организаций.
   
9. В случае повторной сдачи работы на втором листе необходимо привести замечания преподавателя, данный по первой работе.
   

Контрольная работа за месяц до экзаменационной сессии сдаётся для проверки. С рецензией преподавателя и внесенными изменениями по замечаниям представляется на экзамен или зачет.

Контрольная работа, в которой нет развернутых расчетов, пояснений, определений показателей, и кратких выводов, считается невыполненной.

Внимание: при выполнении работы следуют правильно с цитатами из литературы. Заимствованный текст приводить в кавычках и в ссылке указывать первоисточник. Ссылки на Интернет допускаются.

Методические указания

Бюджет отражает финансовые потоки организации. Для составению бюджета рекомендуется использовать форму, представленную в таблице 1.

Таблица 1 - Форма бюджета движения денежных средств

Показатель\Год	0	1	2	3
I. Финансирование
Собственные средства
Привлеченные (кредиты)
Процентные расходы
II. Расходы инвестиционные
III. Операционная деятельность
Продажи, натуральные
Продажи в стоимостном выражении
Расходы текущие постоянные
Расходы текущие переменные
IV. Остаток свободных денежных средств
V. Расчет эффективности для субъекта
КДt
Чдt проекта
ЧДДt проекта
Чдt собственника
ЧДДt собственника
Чдt инвестора
ЧДДt инвестора

Примечание: рентабельность целесообразно анализировать по фактическим продажам. Не проданная продукция относится к затратам.

«Маржинальный доход предприятия — это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.»¹

Цели маржинального анализа: повышение прибыли и снижение рисков за счет изменения структуры продаж.

Задачи:

1. Выявление наиболее рентабельных продуктов.
   
2. Оценка рисков снижения рентабельности
   
3. Определение безубыточного объема продаж.
   
4. Расчет критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода.
   
5. Минимальной цены на продукцию.
   

Методика анализа:

1. Расчет постоянных, прямых постоянных и прямых переменных затрат, продаж в натуральном и стоимостном выражении.
   
2. Расчет и ранжирование продукции по показателю маржинальная рентабельность. Сравнение общей и маржинальной рентабельности.
   
3. Расчет и ранжирование по показателю доля в общей маржинальной прибыли.
   
4. Расчет и ранжирование по показателю доли в общих продажах.
   
5. Анализ важности и перспективности продукции с учетом маржинальной рентабельности, прибыли, доли в продажах. От высокой рентабельности к низкой, от высокой прибыли к низкой, от высоких продаж к низким.
   
6. Прогнозирование продаж.
   
7. Разработка рекомендаций по совершенствованию стркутуры продаж.
   

При расчете маржинальной рентабельности можно использовать следующую таблицу.

Таблица 2- Форма расчет маржнальной рентабельности

№ пп	Товар	Прямые переменные затраты	Цена	Удельный доход	Маржинальная рентабельность продукции	Объем продаж в натуральном выражении	Объем продаж в стоимостном выражении	Доля в продажах

Следует обратить внимание, что если размер продаж ограничивает конкретный ресурс, то вместо расчета маржинальной рентабельности необходимо рассчитывать отдачу от дефицитного ресурса.

Примечание: рентабельность целесообразно анализировать по фактическим продажам или по БДДС. Не проданная продукция относится к затратам.

Для отбора инвестиционных проектов компании при отсутствии возможности оценить их взаимную корреляцию можно использовать метод оценки инновационного потенциала.

Инновационный потенциал (ИП) графическое описание возможностей компании по достижению количественной целей за счет реализации указанных инновационных проектов, потребляющих известное количество инвестиций.

В качестве инновационных проектов может рассматриваться любая инновационная деятельность для которой установлены:

1. Название проекта.
   
2. Сроки реализации.
   
3. Исполнители.
   
4. Поставленная цель, связанная с нововведениями.
   

Условия применения ИП:

1. Проекты не должны оказывать критического влияния на финансовую устойчивость компании.

2. Проекты независимы друг от друга.

Для оценки инновационного потенциала может использоваться следующая методика:

1. Составить список инновационных проектов.
   
2. Выбрать период планирования.
   
3. Экспертно оценить чистые доходы.
   
4. Инвестиционные затраты собственного капитала.
   

Примечание: в качестве инвестиционных затрат понимается только расход собственного капитала.

5. Оценить риски.
   
6. Рассчитать рентабельность инвестиций.
   
7. Ранжировать проекты по PI
   
8. Построить 2 таблицу: Переписать название проектов предварительно переаранжировав их по уровню рентабельности инвестиций.
   
9. Рассчитать ЧД и Инвестиции нарастающим итогом.
   
10. Построить график инновационного потенциала.
    
11. Отразить финансовые цели.
    
12. Отразить собственный капитал.
    

Анализ графика инновационного потенциала.

1. Проверить достаточность количества проектов. 30 % проектов дают 70 % прибыли, поэтому рекомендуется иметь как минимум трехкратный запас проектов относительно уровня доступных инвестиционных ресурсов.
   
2. Оценить целесообразность привлечения кредитных ресурсов. Угол проекта должен быть больше угла для займа.
   
3. Оценить целесообразность размещения средств на депозите банка.
   

1. Добавить на график линию свободных инвестиционных ресурсов.
   
2. Добавить линию финансовой цели.
   
3. Для проектов выходящих за линию свободных ресурсов можно построить прямую стоимости заемных ресурсов.
   
4. Составить список проектов, рекомендуемых к реализации.
   

Задания для контрольной работы

Вариант 1

1. Составьте финансовый план (БДДС) для выбранного проекта. Оцените эффект и эффективность проекта, используя показатели NPV и PI. Оцените стоимость заемных средств, необходимых для реализации проекта. Найдите через интернет подходящее предложение кредита.
   
2. Для выбранной компании рассчитайте:
   

- среднюю стоимость капитала;

- рассчитайте предельную стоимость капитала;

- определите эффект финансового рычага.

На основании расчета представьте свои рекомендации по совершенствованию структуры капитала компании.

3. Оцените финансовые коэффициенты a и b для ценных бумаг выбранной компании.
   

Вариант 2

1. Определите оптимальный пакет ценных бумаг:
   

- по критерию минимум рисков;

- по критерию максимум дохода;

- по критерию максимум дохода/минимум рисков.

2. Проведите маржинальный анализ рентабельности продукции и сделайте рекомендации по совершенствованию структуры продаж компании.
   
3. Разработайте план по привлечению инвестиционных ресурсов для выбранного проекта.
   
4. Оцените инновационный потенциал организации.
   

Список рекомендуемой литературы

Основная

10. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник М.: 2001.
    
11. Романовский М.В. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник М.: 2001.
    
12. Макарова Л.А. Финансы и кредит. Учебное пособие. Тамбов: 2009.
    
13. Шарп. У. Инвестиции. Учебник. М.:2001.
    

Дополнительная

14. Гольдштейн Г.Я. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. ссылка скрыта, 1998. 132с.