Geum.ru

Черкасова Татьяна Павловна, к э. н, 2006г лекция

Вид материалаЛекция

Содержание


Рисунок 1. График валового, среднего и предельного доходов в условиях совершенной конкуренции
Теории прибыли
Рисунок 3. Точка безубыточности производства
Максимальная прибыль
Распределение прибыли предприятия. Основные пути увеличения прибыли.
Валовая (балансовая) прибыль
Прибыль от реализации п
В состав доходов (расходов) от внереализационных операций
Чистая прибыль
Прибыль является объектом исчисления и уплаты налогов
Резервный фонд
Фонд потребления
Подобный материал:

Лекция 12. Микроэкономика, (С) Черкасова Татьяна Павловна, к.э.н, 2006г.

ЛЕКЦИЯ 12: «прибыль и рентабельность» 4 часа

План:
  1. Экономическое содержание дохода и прибыли. Виды прибыли.
  2. Распределение прибыли предприятия. Основные пути увеличения прибыли.
  3. Рентабельность и ее значение в экономической деятельности.



    1. Экономическое содержание дохода и прибыли. Виды прибыли.

Экономические факторы (ресурсы) имеют своих собственников. Те сами их потребляют или, что чаще бывает, продают на рынках факторов (ресурсов) и получают за это плату в виде доходов. Покупатели ресурсов (преимущественно фирмы) имеют возможность оплатить их, так как продают на товарных рынках произведенную на базе экономических факторов (ресурсов) продукцию и также получают за это плату в виде доходов. Таким образом, доходами называются поступления от продажи экономических факторов (ресурсов) и продукции.


Виды факторных доходов

Доходы от экономических ресурсов (факторов производства) называют факторными доходами. Собственники факторов производства (экономических ресурсов) получают следующие виды доходов:

- от природных ресурсов – ренту (земельную, горную, плату за воду и т.д.);

- от трудовых ресурсов – заработную плату;

- от капитала – процент (как доход собственников денежного капитала) и прибыль (как доход собственников реального капитала);

от предпринимательских способностей – предпринимательский доход;

от знаний – доход от интеллектуальной собственности.

В хозяйственной жизни, особенно у фирмы, не всегда есть возможность разграничивать эти виды факторных доходов, тем более что они часто совмещаются с доходами от продажи продукции.


Поэтому доход чаще всего рассматривают как важнейший экономический показатель работы предприятия фирмы, отражающий их финансовые поступления от всех видов деятельности, конечным результатом которой выступает произведенная и реализованная продукция (оказанные услуги, выполненные работы), оплаченные заказчиком.


В экономической теории различают следующие виды дохода:

1. Валовой (совокупный) доход ( - Total Revenue) – это сумма дохода, получаемого фирмой от продажи определенного количества блага. Его еще называют выручкой.

2. Средний доход ( - Average Revenue) – доход, приходящийся на единицу проданного блага. В условиях совершенной конкуренции средний доход равен рыночной цене.

3. Предельный доход ( - Marginal Revenue) – приращение дохода, которое возникает за счет увеличение выпуска продукции на дополнительную единицу. Предельный доход позволяет оценить возможность окупаемости каждой дополнительной единицы выпускаемой продукции. И в сочетании с показателем предельных издержек служит стоимостным ориентиром возможностей расширения предприятия.


В условиях совершенной конкуренции предельный доход равен рыночной цене.

На дуге:

В точке:


Рисунок 1. График валового, среднего и предельного доходов в условиях совершенной конкуренции



В условиях несовершенной конкуренции цена является переменной величиной и зависит от объема продаж, т.е. , тогда .

Тогда . - называют средней ценой.

На дуге: - измеряет наклон на дуге.

В точке: .


Рисунок 2. Общий и предельный доход, эластичность спроса
в условиях несовершенной конкуренции



Далее проследим взаимосвязь предельного дохода и эластичности спроса

.

1) , т.е. , значит в этой точке нет изменения . В этой точке - максимален.

2) величина возрастает, , .

3) величина убывает, , .

Таким образом, валовой доход достигает своего максимума, когда предельный доход равен нулю.

Прибыль - выступает как превышение доходов от продажи товаров (услуг) над произведенными затратами.

В общем виде прибыль ( - profit) определяется как разность между валовой выручкой и валовыми издержками: .

Прибыль является одним из обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий (организаций, учреждений).

Теории прибыли

Огромное значение прибыли вызвало к жизни различные теории (концепции, гипотезы), объясняющие природу прибыли или ее составных частей.

1) теория прибыли как дохода от экономических ресурсов (факторов производства) была описана выше. Ее суть состоит в том, что каждый фактор производства приносит факторный доход (или прибыль как разницу между валовым факторным доходам и издержками содержания, накопления и эксплуатации факторов производства). Данную теорию разделяют большинство экономистов. Остальные теории скорее дополняют ее.

2) Компенсаторная и инновационная теория прибыли, в сущности, сводит прибыль к предпринимательскому доходу и поэтому рассматривает ее как плату (компенсацию) предпринимателю за его предпринимательскую деятельность. Причем эта плата состоит из двух частей: платы за обычный рутинный труд по управлению предприятием и платы за тот управленческий труд, который ведет к получению сверхприбыли. Первая часть прибыли совпадает с тем, что называется нормальной прибылью. Вторая часть прибыли возможна тогда, когда в условиях неопределенности (а будущее всегда неопределенно) предприниматель пошел на риск, например на выпуск новых товаров, и этот риск оказался оправданным. Эта часть прибыли выступает как компенсация предпринимателю за его риск и изобретательность. Ее объясняют также тем, что, когда предприниматель вводит технологические, организационные и другие инновации, он получает за них компенсацию.

3) теория монопольной прибыли объясняет те случаи, когда прибыль является следствием недостаточной конкуренции или даже монополии. В этом случае фирма монополист будет устанавливать цену на свою продукцию таким образом, чтобы не только покрывать все издержки, но и получать сверхприбыль. Ее существование также объясняется наличием высоких барьеров входа и выхода в отрасль, которые включают в себя естественные (положительный эффект от масштаба) и искусственные (институционально созданные, например создание гос. монополий, лицензирование, существование торговых марок, патентов авторских прав, собственности на естественные ресурсы)

Прибыль выполняет две важнейшие функции:

1) характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;

2) является главным источником финансирования затрат на производственное развитие предприятия (налог на прибыль - важнейший элемент доходов государственного бюджета).

Основной принцип деятельности предприятия (фирмы) состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль выступает основным показателем эффективности производства.

Источниками прибыли выступают:

1) экономическая прибыль может рассматриваться как вознаграждение за принятие предпринимателем риска, связанного с неопределенностью, присущей развитию рыночной экономики;

2) экономическую прибыль можно рассматривать как вознаграждение за инновации;

3) источником экономической прибыли может стать обладание монопольной властью на рынке.

В экономической теории выделяют следующие виды прибыли:

- по характеру издержек, которые несет предприятие, выделяют:

1) бухгалтерскую прибыль – это разница между валовым доходом и явными издержками.

2) экономическую прибыль – это разница между валовым доходом и всеми издержками (явными и неявными).

В этой связи бухгалтерская прибыль (реальная денежная) по величине всегда больше экономической прибыли (которая демонстрирует экономический смысл хозяйственной деятельности).

- по размеру (величине) прибыли выделяют:

1) отрицательную прибыль (или ситуацию убытка) – это ситуация когда валовые издержки превышают валовой доход (). (см. рис 3).

Рисунок 3. Точка безубыточности производства



2) нормальная (или нулевая) прибыль – оценивается как ситуация когда экономическая прибыль равна нулю. Ситуация нулевой прибыли при этом не означает неприбыльность каждого отдельного производства, но показывает равноэффективность производств у разных предпринимателей.

3) положительная экономическая прибыль – это ситуация когда валовые издержки превышают валовой доход (). (см. рис 3).

4) Максимальная прибыль достигается во взаимодействии внутренних и внешних факторов деятельности фирмы. Основное требование максимизации прибыли - прибыльность каждой единицы выпуска. Фирма стремится максимизировать разность между общим доходом и общими издержками. Производство каждой дополнительной единицы продукции увеличивает объем на величину предельных издержек, но одновременно повышается и общий доход -на величину предельного дохода. Пока предельный доход больше предельных издержек, прибыль в целом повышается, ее предельная максимизация еще не достигнута и фирма может увеличивать объем производства. Как только предельные издержки оказываются выше предельного дохода, рост общей прибыли замедляется и увеличение выпуска становится убыточным. Следовательно, величина прибыли достигает максимума при таком выпуске продукции, при котором .

    1. Распределение прибыли предприятия. Основные пути увеличения прибыли.

На уровне хозяйствующего субъекта возникает целая система прибылей: валовая (балансовая) прибыль, прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия, прибыль по внереализационным операциям, чистая прибыль. Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. Выделение таких видов прибыли необходимо для определения направлений ее распределения.

Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов, иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям:

, где

- валовая прибыль;

- прибыль от реализации продукции;

- прибыль от реализации основных фондов, иного имущества предприятия,

- прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия для целей налогообложения учитывается разница (превышение) между продажной ценой и первоначальной (или остаточной) стоимостью этих фондов и имущества (увеличенной на индекс инфляции). При этом остаточная стоимость имущества исчисляется применительно к основным фондам, нематериальным активам и быстроизнашивающимся предметам.

В состав доходов (расходов) от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятиям, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, включая суммы, полученные и уплаченные в виде санкций и возмещения убытков.

Чистая прибыль образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей. Чистая прибыль остается в полном распоряжении предприятия.

Прибыль является объектом исчисления и уплаты налогов по установленным ставкам, вследствие чего возникают финансовые отношения предприятия с бюджетом и учреждениями.

В настоящее время предприятие из валовой прибыли уплачивает:

- налог на прибыль (в размере 6,5%) в Федеральный бюджет, в бюджеты субъектов (область, край, республика) Российской Федерации по ставкам, установленным органами государственной власти субъектов Российской Федерации (17,5 %)
  • налог на имущество (в размере 2,2%) от среднегодовой стоимости имущества (налогом облагаются основные средства, нематериальные активы, запасы и затраты, находящиеся на балансе предприятия).

При начислении облагаемой налогом прибыли учитываются льготы по налогу на прибыль.

Виды льгот:

I. общие для всех плательщиков: освобождение отдельных видов деятельности или затрат от обложения налогом путем уменьшения налогооблагаемой прибыли;

II. дополнительные льготы отдельным плательщикам: снижение ставок налога на прибыль или освобождение отдельных видов деятельности либо типов предприятий (организаций, учреждений) от уплаты налога на прибыль.

Законом предусматриваются дополнительные льготы малым предприятием, в общей численности которых инвалиды и (или) пенсионеры составляют не менее 70%.

Предприятие, помимо налога на прибыль, уплачивает налоги со следующих видов доходов и прибыли:

а) дивидендов, процентов, полученных по акциям, облигациям и иным выпущенным в Российской Федерации ценным бумагам, принадлежащим предприятиям;

б) доходов от долевого участия других предприятий, созданных на территории России;

в) доходов (включая доходы от аренды и иных видов использования) казино, игорных домов (мест) и от другого игорного бизнеса, видеосалонов, от проката видео-аудиокассет и записи на них.

Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направление использования чистой прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

Так, чистая прибыль акционерного общества распределяется по схеме: Чистая прибиль = Резервный фонд + Фонд накопления + Фонд потребления.

Чистая прибыль товарищества: Чистая прибыль = Резервный фонд + Фонд накопления + Фонд потребления + прибыль, распределяемая между учредителями.

Распределение чистой прибыли предприятия с иностранными инвестициями: Чистая прибыль = Резервный фонд + Фонд накопления + Фонд потребления + прибыль, распределяемая между учредителями.

Прибыль распределяемая между учредителями = Доходы российского участника (чистый доход российского участника + налог на доход) + доход иностранного участника (чистый доход иностранного участника + налог на доходы).

Резервный фонд создается на случай прекращения деятельности и покрытия кредиторской задолженности.

Фонд накопления представляет собой источник средств предприятия для приобретения основных фондов, формирования оборотных средств, создания нового имущества.

Фонд потребления предназначается для реализации мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению коллектива предприятия.

Основные пути увеличения валовой прибыли:
  1. расширение производства и захват большей доли рынка;
  2. сокращение издержек, связанное с внедрением новых технологий в производство и управление;
  3. снижение уровня налоговой нагрузки;
  4. инвестиции в развитие человеческого капитала фирмы;
  5. поиск новых маркетинговых стратегий и т.д.



    1. Рентабельность и ее значение в экономической деятельности.

Рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат. В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.

Различают рентабельность производства и рентабельность продукции:

1) Рентабельность производства показывает, насколько результативно используется имущество предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли (балансовой) к среднегодовой стоимости основных фондов и сумме оборотных средств:

, где

- рентабельность производства в %;

- балансовая прибыль, в ден. ед.;

- среднегодовая стоимость основных фондов, в ден. ед.;

- величина оборотных средств, в ден. ед.

2) Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат; она определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции:

, где

- рентабельность реализуемой продукции (%);

- прибыль от реализации продукции, в ден. ед.;

- себестоимость реализуемой продукции, в ден. ед.

Рентабельность продукции можно определять как в целом по всей продукции, так и по отдельным ее видам. В настоящее время для определения состояния "здоровья" предприятия рекомендуется использование ряда новых показателей, применяемых в странах с развитой рыночной экономикой:

- основной коэффициент доходности - ROE (return on equity) коэффициент рентабельности собственного капитала.

, где

- чистая прибыль;

- средний собственный капитал.

Коэффициент, выраженный процентом, показывает степень возмещения собственного капитала и характеризует необходимое условие существования и развития предприятия. Знаменатель получен как среднее данное начала и конца периода.

- коэффициенты прибыльности, хотя и важны, но имеют частичное значение и объединены в показателе ROE.

(return on investment) - это коэффициент прибыльности инвестированного капитала.

, где

- оперативный характерный результат;

- средний инвестированный капитал.

Коэффициент выражает в процентном соотношении среднюю ставку прибыльности инвестированного капитала (инвестированный капитал равен оборотному плюс основной капитал), независимо от формы использования финансовых вложений предприятия. Его значимость состоит в том, что он позволяет судить об экономической эффективности главного оперативного оборота.

Тем не менее этот коэффициент носит частный характер поскольку не отражает как идут другие оперативные обороты (такие, как финансовые вложения заемного капитала, финансовые вложения собственного капитала).

Другой коэффициент рентабельности - это (return on sale), коэффициент прибыльности:

, где

- результат оперативного характера;

- чистые доходы от продаж.

Коэффициент выражает в процентном виде долю заработка от продаж, показывая существующие отношения между расходами и доходами, и, следовательно, эффективность производства (использованные ресурсы по отношению к полученным результатам).