Рис. 11. Изменение коэффициента макроэкономического эксцентриситета
Рис.12. Изменение значения макроэкономического момента территорий
Рис.13. Изменение составляющих и всего макроэкономического момента
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В диссертационной работе осуществлено исследование природы и глубины воздействия валютного и нефтяного факторов на пространственные характеристики и свойства национальной экономики в условиях постепенной либерализации в валютной и внешнеторговой сферах, что позволило обнаружить новые, достаточно информативные в научном плане закономерности регионального развития страны, сделать ряд важных в макроэкономическом и пространственном аспектах выводов и сформулировать конкретные предложения в сфере валютной, инвестиционной и экспортно-сырьевой политик государства.
Наиболее важные теоретические и эмпирические результаты, полученные автором в настоящей диссертационной работе, заключаются в следующем:
Дано адекватное современному уровню развития экономической теории определение понятия экономическое пространство (это пространство фактического и потенциального местоположения и целевой самореализации экономически значимых объектов и систем различной направленности и масштаба) и систематизированы основные пространственные характеристики экономики, наиболее существенные при оценке особенностей регионального развития страны – открытость, подвижность и эксцентричность.
Критически проанализированы экономическая сущность и содержание рассматриваемых экзогенных факторов - валютного и нефтяного - и их составляющих; проанализированы существующие теоретические подходы к вопросам формирования валютных курсов и мировых цен на нефть, в том числе определены наиболее важные факторы и обстоятельства, влияющие на динамику вышеуказанных экзогенных величин; оценено влияние валютного и нефтяного факторов на макроэкономические процессы на федеральном и региональном уровнях; показано их комбинированное влияние на подвижность пространственных центров распределения ряда основных макроиндикаторов экономического развития страны (объёмов ВВП и инвестиций, численности населения), отражаемую траекторией ежегодных центров территориального распределения; сформулированы концептуальные положения механизма влияния валютного и нефтяного факторов на пространственную сбалансированность экономического развития страны.
Проведена количественная оценка величины и направления дрейфа центров макроэкономических индикаторов, подтвердившая гипотезу о том, что инвестиционные потоки являются более мобильными, чем продуктовые (валовой продукт) и популяционные (население) в силу бóльшей степени функциональной привязанности последних к текущему их местоположению.
Исследованы и обоснованы сущность природно-ресурсного, инфраструктурного и иных видов потенциала регионов как факторов, предопределяющих степень инвестиционной привлекательности и темпы экономического роста региональных экономик. При этом обосновано, что одним из необходимых условий структурной перестройки хозяйства, создающим предпосылки устойчивого и пространственно равномерного экономического роста, является, по мнению диссертанта, интенсивное наращивание объёма инвестиций и повышение эффективности их использования. В силу же различной инвестиционной чувствительности региональных экономик и их секторов к нефтяному и валютному факторам перспективы их экономического роста представляются не одинаковыми
Обоснована значимость валютного и нефтяного факторов в контексте достижения гармоничного пространственного развития экономики России; определена степень комбинированного воздействия параметров валютной и экспортно-сырьевой политик на исследуемые свойства национального экономического пространства.
Отмечено, что исследование влияния локализационных и ценовых компонент нефтяного фактора на характер пространственной мобильности населения, валового продукта и различных видов инвестиций должно учитывать в перспективе ценовую конъюнктуру всего сырьевого ассортимента страны, т.е. указана возможность применения т.н. сырьевого индекса (СИ).
Обнаружена более высокая чувствительность иностранных инвестиций в России как к кризисным явлениям в экономике принимающей страны, так и более высокая их ориентированность на её ресурсоёмкие регионы; подчеркнуто, что в силу реализации правительством валютной политики, напрямую благоприятствующей преимущественно сырьевым и экспортно-ориентированным отраслям экономики, ряд регионов существенно теряют свою инвестиционную привлекательность в глазах отечественных и зарубежных инвесторов, что приводит к дальнейшему росту диспропорций в экономическом развитии различных регионов, отраслевая структура которых может принципиально разниться в силу объективных причин; оценена степень соответствия экономического пространства страны критериям оптимальной валютной зоны;
Осуществлена классификация региональных групп по степени их внешнеторговой и инвестиционной открытости, а также по степени их чувствительности к динамике обменных курсов инвалют и цен на сырую нефть; сделано заключение, что при различной чувствительности региональных экономик к параметрам нефтяной и валютной конъюнктуры общий учёт нефтевалютного фактора должен ориентироваться на достижение такой картины регионального развития, при которой оптимизировались бы макроэкономические показатели страны в целом.
Выявлены и проанализированы наиболее существенные для развития региональных экономик последствия как валютно-финансовых кризисов 1997-98 и 2008-.. годов, так и высокой амплитуды колебаний мировых цен на энергоносители, выступающие основной экспортной позицией страны; сформировано заключение, согласно которому реализуемый государством уровень валютной, инвестиционной и торговой открытости страны не должен препятствовать ни программе либерализации национальной экономики, ни взаимовыгодной интеграции страны в мировое экономическое сообщество.
Публикации диссертанта по теме исследования
Монографии и учебные пособия (авт. 39,5 п.л.).:
Дрейф экономического пространства: теория и эмпирика. Изд. 2-е. - М.: Издательство ЛКИ, 2010 – 296с. 18,5 п. л.
Биржи и биржевое дело (с Третьяковой Н.Н.). - Дубна: Изд-во Университета "Дубна", 2010. - 160с. Авт. 9,2 п. л.
Деньги. Кредит. Банки. - Дубна: Изд-во Университета "Дубна", 2006. - 118с. 7,0 п. л.
Банковский менеджмент. - Дубна: Изд-во Университета "Дубна", 2006. - 72с. 4,2 п. л.
The FDI Space Heterogeneity, in Frontiers of Diversity (co-author)// Explorations in Contemporary Pluralism.- Rodopi B.V., Amsterdam/New York, 2005. - 209p. Авт. 0,65 п.л.
Публикации в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендованных ВАК (авт. 11,4 п.л.).
Особые экономические зоны.- Российский экономический журнал, 1992, №9 (совм. с Бабинцевым В.С.), Авт. 0,4 п.л.
Мобильность кадров в крупной проектно-конструкторской организации. - Проблемы прогнозирования, 1995, № 6, сс.52-60. 0,6 п.л.
Валютный Рубикон европейской интеграции.- Мировая экономика и международные отношения, 1999, № 11, сс. 28-34. 0,7 п.л.
Девять эссе о денежной географии. - Мировая экономика и международные отношения, 2001, № 7, сс. 120-123. 0,5 п.л.
Инвестиционное пространство России: текущее состояние и перспективы (совм. с Шакировой Э.Р.)/ Депонировано в сборнике научных трудов «Россия в современном мире». – М.: ИНИОН РАН, 2003. –т. 2, с. 254 – 270 (№ 57976 от 08.05.03) Авт. 0,4 п.л.
Иностранные инвестиции в регионы России и Китая (совм. с Шакировой Э.Р.). - Проблемы прогнозирования, 2004, №6; сс.102-107.Авт. 0,3 п.л.
Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект (совм. с Шакировой Э.Р.), - Проблемы прогнозирования, 2004, №1; сс.157-165. Авт. 0,4 п.л.
Экономическое пространство России: валюты, нефть и инвестиции.- Проблемы прогнозирования, 2007, №2; сс.45-61. 1,35 п.л.
Несколько слов о российском рубле. - Россия и современный мир, №3 (60), 2008, сс. 92-100. 0,8 п.л.
Ретроспективный анализ генезиса валютных зон. - Вопросы экономики, 2008, № 11; сс.136-149. 1,4 п.л.
Из истории унификации монетных систем.- Финансы и Кредит, 2008, №48, сс.76-86. 1,4 п.л.
Феномен экономического пространства: от концепта к моделям // Экономическая наука современной России, экспресс-выпуск № 1(13), 2008г., сс.74-76. 0,15 п.л.
Пространство экономик России, США и Канады: подвижность и эксцентричность. - США-Канада: экономика, политика, культура, №12, 2009. сс.47-62. 1,1 п.л.
Пространственный и портфельный аспекты финансового поведения россиян (совм. с Быченковой Е.А. и Мерзляковой С.Л.) // «Инвестиции и инновации» – Труды ИСА РАН, - М.: URSS, 2010. Авт. 0,5п.л.
В т.ч. в иностранных научных сборниках и изданиях (авт. 2,35 п.л.):
Paranomics: Some Measuring and Forecasting Problems // Proceedings of the “International Symposium on Forecasting”, Washington, D.C., USA, 1999.0,1 п.л.
The Shadow Space of the Real Economy// Proceedings of PEA-2001 Conference, USA, 2001. 0,1 п.л.
FDI Regional Distributions: Case Studies Russia, China and the USA// Proceedings of the Allied Academics International Conference, Las-Vegas, Nevada, USA, 2003.Авт. 0,7 п. л.
Comparative Residential Real Estate Rents and Values In Moscow vs. Philadelphia – A Ten-Year Perspective (with P. Marshall)//13th Annual European Real Estate Society Conference, - Bauhaus-Universitаt, Weimar, Germany, 2006. Авт. 0,3 п.л.
Residential Real Estate Rents and Values in Moscow vs. Philadelphia – an Historical Perspective, Proceedings of the Academy for Studies in International Business, Vol. 8, N.1, Allied Academies International Conference, Tunica, USA, 2008, рр. 39-44 (with Marshall, P.S.). Авт. 0,25 п.л.
Predicting the Openness of Russian Regions: Some Exogenous Determinants// Proceedings of the 48th Congress of the European Regional Science Association, Liverpool, UK, 2008 (эл. версия). 0,7 п.л.
Exogenous Factors and Spatial Characteristics of Economies (with Merzlyakova S.) // Abstracts of 49th Congress of the European Regional Science Association, Lodz, Poland, 2009. Авт. 0,1 п.л.
Научные публикации в других журналах и изданиях (авт. 13,2 п.л.).
Гносеологические аспекты моделирования// Откровенно о философии. - Институт философии РАН, 1992. с. 50-51. 0,1 п.л.
Экономическое пространство в философском измерении, Сборник конференции «Логика, методология, философия науки», т.IV, Москва-Обнинск, 1995, сс.52-55. 0,25 п.л.
Зазеркалье российской экономики: к вопросу о предсказуемости последней. Тезисы конференции «Вопросы бизнеса, экономики и недвижимости в России и СНГ на рубеже тысячелетий» - Дубна, 2000, сс.4-5. 0,1 п.л.
Валютные зоны: проблемы оптимальности и устойчивости, Тезисы Международной Конференции «Стратегии устойчивого развития», г.Дубна, 28-29 сентября 2001 г. 0,1 п.л.
A comparative analysis of currency regimes, Proceedings of EERC-Russia Research Workshop, Almaty, Kazakhstan, 2002. 0,5 п.л.
Валютный суверенитет России: фактор евро, Международная конференции "Россия: Общество, экономика, место в современном мире", ИНИОН РАН, 2002. 0,1 п.л.
Геомобильность антропогенных капиталов. Тезисы Международной Конференции «Интеллектуальный мост: Россия-Запад», г. Дубна, 2002. 0,1 п.л.
В поисках оптимального валютного режима, Труды Университета «Дубна»: сборник статей: Выпуск II. – Дубна: Унив-т «Дубна», 2003. сс.93-104. 0,75 п.л.
Валютная адаптивность фирм. Тезисы V симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т.3, сс. 50-52. - М.: ЦЭМИ, 2004. 0,15 п.л.
Foreign Investment: Dynamics and Distribution, APEC Study Centre Conference Asia Pacific Economies, - City University of Hong Kong, China, 2004. 0,1 п.л.
Exchange Rates, World Prices and Russian Oil Companies: Adaptability ‘a la russe’? Report for the 13th Annual World Business Congress, Maastricht, The Netherlands, 2004. 0,1 п.л.
Унификация валютных систем: исторический экскурс, Труды Университета “Дубна», Гуманитарные и общественные науки, вып. III, 2004, сс.31-46. 0,9 п.л.
Банковское проектное финансирование (с Обушевым С.А.)//Труды университета «Дубна», в.2, 2005.сс.156-169. Авт. 0,3 п.л.
Валютный фактор и нефтяные компании России// Тезисы VI симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т. 3, сс. 37-39, Москва, ЦЭМИ, 2005. 0,15 п.л.
Валютный режим и дестинации зарубежных инвестиций, Тезисы VII симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т.2, сс.51-54, Москва, ЦЭМИ, 2006. 0,2 п.л.
Foreign Investment Regional Distribution in Russia and China///Report accepted for the 7th INFER Annual Conference “Regional Economics: New challenges for theory, empirics and policy”, London. 2005. 0,1 п.л.
Валютный фактор пространственного позиционирования предприятий// Материалы VIII симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т. 2, сс. 44-46, Москва, ЦЭМИ, 2007. 0,1 п.л.
Российская валюта: от обеспеченности углеводородным сырьем до полной конвертируемости//Ежегодник "Россия: тенденции и перспективы развития", выпуск 2, -М.: ИНИОН, 2007, сс.415-418. 0,15 п.л.
Открытость ВИНК: мировые цены на нефть и валюты// Тезисы IХ симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т. 3, сс. 45-47, ЦЭМИ, 2008. 0,15 п.л.
Акционерное общество как объект интересов частных инвесторов в России//Тезисы IХ симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т.1, сс. 114-115, Москва, ЦЭМИ, 2008, (совм. с Мерзляковой С.Л.) . Авт. 0,1 п.л.
Макроэкономическая тектоника страны и валютный фактор// Проблемы модернизации экономики и экономической политики России. Экономическая доктрина Российской Федерации. – М.: Научный эксперт, 2008, сс.673-687. 0,75 п.л.
Перспективы дедолларизации российской экономики (совм. с Кучинской А.М.) //Проблемы модернизации экономики и экономической политики России. Экономическая доктрина Российской Федерации.– М.: Научный эксперт, 2008. Секция III, с.1804-1822. Авт. 0,4 п.л.
Оценка подвижности социально-экономического пространства России, Материалы конференции "Проблемы государственной политики регионального развития России" (совм. С Мерзляковой С.Л.); – М.: Научный эксперт, 2008. сс.270-283. Авт. 0,65 п.л.
Обеспеченность и конвертируемость российского рубля. Сборник «Труды университета Дубна: Гуманитарные и общественные науки», 4-й выпуск, 2008, сс.147-171.1,55 п.л.
Экзогенные факторы нестационарности размещения факторов и результатов производства, Сборник трудов 3-ей Международной конференции ”Производственная инфраструктура в стационарной и нестационарной экономике”- М.:ИСА РАН, - Дубна , Университет Дубна, 2008, сс.104-106.0,2 п.л.
Экономическое сосуществование науки, образования и власти, Всероссийская научная конференция «Наука и власть: проблема коммуникаций», Москва, 2008. 1,15 п.л.
Капитализируемость пространства Homo Oeconomicus. Тезисы XVI Кондратьевских чтений «Человеческий капитал: мировые тенденции и российская специфика», Международный фонд Н.Д. Кондратьева, Москва, 2008. 0,15 п.л.
Финансирование капиталообразующих инвестиций // Сетевое научное издание «Проблемы региональной экономики» (совм. с Обушевым С.А.), 2008, т.1. Авт. 0,4 п.л.
Анализ затрат и выгод от изменения валютного режима РФ // Сетевое научное издание «Проблемы региональной экономики», 2008, т.3. 0,4 п.л.
Риски ВИНК: пространство бизнеса во время кризиса //Тезисы IХ симпозиума "Стратегическое планирование и развитие предприятий", т.1, сс.114-15, Москва, ЦЭМИ РАН, 2009. 0,15 п.л.
Хронология и хорология на службе национальной экономии, «Материалы конференции ‘Проблемы региональной экономики-2005’» - Дубна, 2009, сс. 5-17. 0,4 п.л.
Нефть, евро, доллар и российская экономика (совм.с Галяминым А.В.) «Материалы научно-практической конференции ‘Проблемы региональной экономики -2005’» - Дубна, 2009, сс. 112-126. Авт. 0,4 п.л.
К экономической гармонии российских просторов// «Материалы научно-практической конференции «Проблемы региональной-2006» - Дубна, 2009, сс.3-14.0,5 п.л.
Валюты, нефть, инвестиции и подвижность экономического пространства России// Материалы конференции «Проблемы региональной экономики-2006». - Дубна, 2009, сс.70-80. 0,15 п.л.
Spatial Mobility and Eccentricity of Economies (совм.с Marshall P.S.) - Сборник тезисов XII Международной конференции «МКО», г. Пущино, 2009. 0,2 п.л.
Всего диссертантом опубликовано более 70 работ объёмом 80,2 п.л., в т.ч. непосредственно по тематике исследования более 60 работ объёмом 63п.л..
1 C 01.02.2005 осуществлена привязка рубля к бивалютной корзине, состоявшей из USD и EUR в пропорции 0.9:0.1 соответственно (к началу 2010 года это соотношение составило 0.55:0.45).
2 Максимальное значение цены Urals в 2008 году составило 140,46 USD/bbl, а минимальное - 40 USD/bbl.
3 сommunio spatii (лат.) - общность, связь в пространстве;
4 Следует оговорить, что уровень нефтяных цен на мировых рынках определяет относительную рентабельность нефтедобычи в различных странах, компаниях и месторождениях, а равно различных технологий добычи. В частности, резкое падение цен на нефть в 2008 году сделало нерентабельными добычу или неперспективными геологоразведочные работы на континентальных шельфах.
5 Ricci, L. A. “Exchange Rate Regime and Location”, IMF Working Paper WP/97/69, June 1997.
6Такое соображение наиболее уместно, когда фирмы знают режим обменного курса до выбора своего размещения. Когда фирмы встречают изменение этого режима, стимул перебазироваться должен быть обоснован и с учетом издержек перемещения. Это количественное оценивание оставит неизменным качественную природу результата.
7 Валиуллин Х.Х., Шакирова Э.Р. (a) Иностранные инвестиции в регионы России и Китая // Проблемы прогнозирования. – 2004, №5, c. 101 – 116; (b) Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект // Проблемы прогнозирования. – 2004, №1, c. 157 – 165.
8 Разбиение российских регионов на 10 эмпирических групп, используемое в настоящей диссертации, осуществлено и тестировано совместно с Шакировой Э.Р. , в диссертации которой оно подробно описано - [Шакирова Э.Р. Региональная неоднородность инвестиционного пространства России: Автореферат диссертации на соискание ученой степени к.э.н.:. - Дубна: Международный университет "Дубна", 2007. - 31с. - На правах рукописи, ссылка скрыта ].
9 Chen Q. Economic Integration and Geographical Distribution of FDI – the Chinese Experience; ссылка скрыта.
10 Макроэкономическая открытость представляет собой сложный феномен, содержаний несколько измерений, включая внешнюю торговлю, иностранные инвестиции, доступ зарубежных рынков etc. Например, с целью пояснения сложности и многоаспектности мер торговой открытости, Скволли и Уилсон используют 5 различных мер открытости и одну меру доступа к рынкам comprising общественные институты, управленческая среда (regulatory environment) и сетевые технологии (network industries) [Squalli J., Wilson K., Openness and Access, Applied Economics, 12 December 2007]. Группа мер торговой открытости была также выделена Ллойдом и Маклареном, использовавшим модель CGE (computable general equilibrium) мировой экономики [Lloyd P. J., MacLaren D., Measures of trade openness using CGE analysis, Journal of Policy Modeling, Volume 24, Issue 1, March 2002, 67-81].
11 Наряду с понятием торговой открытости особое значение приобретает понятие ограниченности торговли (trade restrictiveness), поскольку такие широко используемые показатели, как отношение импорта к ВВП (import-GDP ratio) достаточно некорректны [Kee H.L., Nicita A., Olarreaga M., Estimating trade restrictiveness, July 18,2007, .org/index.php?q=node/396].
12 Следует учесть, что суммарный (консолидированный) валовой продукт всех регионов России не есть величина, автоматически равная её ВВП. Рассчитанный для всех субъектов РФ суммарный ВРП отличается от ВВП страны «на величину добавленной стоимости услуг, территориальную привязку которых в настоящее время определить не представляется возможным» [Кузнецова О.В., Кузнецов А.В., Системная диагностика региона. – М.: КомКнига, Труды ИСА РАН, 2006, стр.40]. Аналогично и для США: валовой продукт штата (ВПШ, gross state product, GSP) не включает в себя компенсации федеральному гражданскому и военному персоналу, дислоцированному за рубежом, и государственную компенсацию основного капитала военных подразделений, расположенных за рубежом, и военное оборудование за исключением офисного оборудования в пределах территории США. Вдобавок, ВПШ и ВВП часто имеют различные графики ревизии (revision schedules).
13 Dobrynskaya, V. and Levando D. A Study of Exchange Rate Pass-through Effect in Russia. // Moscow, ICEF Working Paper #05/01, May 2005. Согласно авторам термин "эффект переноса" (ЭП) относится к влиянию изменения обменного курса местной валюты на уровень внутренних цен на торгуемые и неторгуемые товары. Для сравнения значение ЭП может определяться и как “процентное изменение цен на импорт в местной валюте, при однопроцентном изменении обменного курса между валютами экспортирующей и импортирующей стран”.(Goldberg P., Knetter M. (1997). Goods Prices and Exchange Rates: What Have We Learned? Journal of Economic Literature, 35 (3), 1243-1272).
14 ЕСМ отражает кратко- и среднесрочные тенденции с учетом экзогенных факторов, включая влияние факторов сезонного плана.
15 В 2005 году доля ПИИ в структуре зарубежных инвестиций в Россию составила 46%, а в 2007 – 44, 5%.
16 Мкртчян Н. Внутренние миграции населения России в 1990-е годы (в книге Россия и её регионы в ХХ веке: территория — расселение — миграции / под. ред. О.Глезер и П.Поляна. — М.:ОГИ, 2005, стр.429).
17 Безусловно, следует учитывать, что текущий центр расселения населения есть результирующая величина миграционного и демографического процессов, которые в пространственном измерении протекают самым различным образом.
18 В частности, о типологии и топологии инвестиционных потоков говорится в предшествующих статьях автора, опубликованных в журнале Проблемы прогнозирования (Экономическое пространство России: валюты, нефть и инвестиции, №1, 2007; Иностранные инвестиции в регионы России и Китая (совм. с Шакировой Э.Р.), №6, 2004; Неоднородность инвестиционного пространства России: региональный аспект (совм. с Шакировой Э.Р.), №1. 2004).
19 Необходимо отметить, что если в случае с Россией и Канадой дрейфы центров их ВВП в период роста мировых цен на нефть направлены в сторону углеводородных регионов (т.е. они макроэкономически коллинеарны), то в случае США данный дрейф вероятно индифферентен к такой пространственной корреляции.
20 Например, растущий эксцентриситет между центрами ВВП и населения означает в индустриальную эпоху рост среднего расстояния между местонахождением рабочей силы и местом приложения её труда, что увеличивает временные и транспортные издержки в структуре себестоимости производимой продукцииБолее того, растущая дистанцированность между указанными центрами увеличивает издержки по доставке указанной продукции к месту её конечной реализации (рынка сбыта), которое преимущественно определяется местонахождением потенциальных её потребителей (населения).
