Журавлева Г. П. Ж91 Экономика: Учебник

Вид материала

Учебник

Содержание Глава 17. Экономический рост и развитие Глава 17. Экономический рост и развитие

Подобный материал:

• А. Г. Войтов экономика Общий курс Учебник, 9361.75kb.
• А. Г. Войтов экономика Общий курс Учебник, 9359.63kb.
• Учебник: Русская литература 20 века. 11 класс. Учебник для общеобразовательных учреждений., 109.36kb.
• Учебник. М.: Инфра м,2006. ◦ Базиков А. А. Экономическая теория. М: Инфра,2005., 220.52kb.
• Общества, 15584.25kb.
• Темы рефератов по курсу «Мировая экономика», 44.49kb.
• Осиновка Утверждаю, 522.93kb.
• Календарное тематическое планирование по литературе для 11 класса на 2010-2011учебный, 284.85kb.
• М. В. Международная экономика: Учебник. М.: Инфра-м, 2004. 474 с. Учебники, 77.46kb.
• Внешнеэкономических связей, экономики, 1191.94kb.

Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика


ваться для изъятия избыточной ликвидности, а активное сальдо бюджета и погашение части долга вместо рефинансирования равнозначно увеличению ликвидности банковской системы.


Таргетирование — установление целевых ориентиров роста одного или нескольких показателей денежной массы.


Регулирование форвардных и фьючерсных операций путем установления обязательной маржи, т.е. реально вносимой суммы по сделке.


Указанные и другие инструменты денежно-кредитной политики, будь то политика «дорогих» (рестриктивная политика) или «дешевых» (экспансионистская политика) денег, могут быть эффективными только в условиях тесной увязки с фискальной политикой, законодательством.


Денежная политика, так же как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении.


Выводы


\. Деньги — это продукт соглашения между людьми (рационалистическая концепция); это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента (эволюционная теория); это то, что используется как деньги (сущность денег выводится из функций).


Виды и формы денег: неполноценные, бумажные, металлические (золото, серебро), кредитные, электронные.


2. Функции денег, выражающие сущность денег: мера стоимости (соизмерения), средство обращения, средство накопления (сбережений и образования сокровищ), средство платежа, мировые деньги. От функции мера стоимости следует отличать масштаб цен — фиксированное законом весовое количество золота, принятое в качестве единицы.


3. Денежный рынок — это рынок денежных средств, на котором в.результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента. Специфика денежного рынка в том, что деньги (объект рынка) не продаются и не покупаются подобно другим товарам, они обмениваются на другие ликвидные средства.


4. Денежный рынок — часть финансового рынка, в который наряду с денежным (учетным, межбанковским, валютным) включается рынок капиталов (рынок ценных бумаг, рынок средне- и долгосрочных банковских кредитов).


5. Механизм денежного рынка включает спрос на деньги (величина денежных средств, которые хозяйственные агенты хотят использовать как платежное средство), предложение денег (денежная масса в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент), а как бы «иена» денег — уровень процентной ставки. Функционирование механизма де-


Выводы 441


нежного рынка находится под влиянием общего состояния экономики, что проявляется в состоянии денежной системы (исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения). Известны два типа денежных систем: 1) металлические деньги, 2) кредитные и бумажные деньги (не обмениваются на золото).


6. Известны три основные теории спроса на деньги: неоклассическая (монетаристская), кейнсианская (которую Кейнс назвал теорией предпочтения ликвидности) и современная (которая отличается от кейнсианской по ряду положений).


7. Предложение денег тесно связано с понятием денежной массы (совокупности всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве). В структуре денежной массы выделяют активную, пассивную части, а также квазиденьги. Суммарную денежную массу в национальной экономике характеризует денежная (монетарная) база — совокупность наличных денег и денег безналичных расчетов в центральном банке.


8. Для характеристики.денежного предложения применяются обобщающие показатели — денежные агрегаты: агрегат Ml (наличные деньги; банкноты и разменные монеты, а также банковские деньги); агрегаты М2 и МЗ (включают Ml плюс денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты), агрегат L (включает наряду с МЗ прочие ликвидные активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги); агрегат D (включает все ликвидные средства: закладные, облигации и другие кредитные инструменты).


9. Кривая спроса показывает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок и приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.


Кривая предложения отражает зависимость количества денег в обращении от высоты процентной ставки (при неизменной денежной базе).


10. Динамика предложения может быть охарактеризована с помощью денежного, депозитного и кредитного мультипликаторов. Денежный мультипликатор — это коэффициент, рассчитанный как отношение предложения денег к денежной базе (т = ——, где Ms — предложение; т — денежный мультип-


МВ


ликатор; MB — денежная база).


11. Равновесие на денежном рынке складывается в результате взаимодей-вия спроса и предложения денег — это такое состояние рынка денег, при ко-


ором объем спроса на деньги равен объему предложения. Изменения спроса и редложения могут нарушить сложившееся на рынке денег равновесие и привести к смещению кривой спроса и кривой предложения.


12. Кредитно-банковская система определяет объемы предложения денег на денежном рынке. Она представляет собой совокупность денежно-кредитных отношений, их форм и методов, осуществляемых кредитно-банковскими институтами, которые создают и предоставляют экономическим субъектам де-


442 Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика


нежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности, возвратности и материальной обеспеченности. В большинстве стран она представлена тремя уровнями: центральным (национальным) банком, коммерческими банками, специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (страховые, сберегательные, ипотечные и др.).


13. На современном рынке денежно-кредитных ресурсов ведущая роль принадлежит кредиту. Кредит — это сделка между рыночными субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на условиях возврата и уплаты процента. Источником кредита являются временно свободные денежные средства предприятий и населения. Кредит выполняет ряд важных функций: способствует расширению производства, перераспределяет денежные средства, содействует экономии издержек обращения и ускоряет движение денежных потоков, а также способствует ускорению концентрации и централизации капитала.


Формы кредита чрезвычайно многообразны: коммерческий, банковский, потребительский, государственный, межгосударственный, натуральный и денежный, краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный, долгосрочный специальный, лизинг, факторинг, фарфейтинг, траст.


14. Денежно-кредитная политика (монетарная) — это комплекс мер, используемых финансовыми властями страны для достижения преследуемых ими денежных целей и воздействующих на количество денег, находящихся в обращении. Она направлена на стабилизацию экономического роста, снижение безработицы и инфляции.


Для осуществления денежно-кредитной политики чрезвычайно важны взаимоотношения банков и правительства, единство денежно-кредитной и валютной политики. Различают узкую и широкую кредитно-валютную политику, а также политику «дешевых» (экспансионистская) и «дорогих» (рестрик-тивная) денег.


15. Инструменты кредитно-денежной политики включают: регулирование официальных резервных требований, операции на открытом рынке, манипулирование учетной ставкой процента (дисконтная политика).


Кроме общих методов денежно-кредитного регулирования банки используют селективные методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита (под биржевые ценные бумаги и др.).


Кредитно-банковская политика использует: моральное воздействие, разумный банковский надзор, контроль за рынком капиталов, допуск к рынкам, валютные интервенции, управление госдолгом, таргетирование.


Термины и понятия


Деньги


Всеобщий эквивалент


Ликвидное средство


Функции денег: мера стоимости (соизмерения), средство обращения, средство накопления (сбережений и образования сокровищ), средство платежа, мировые деньги


Масштаб цен


Термины и понятия 443


Формальная возможность экономических кризисов


Неполноценные, бумажные, кредитные, электронные деньги


Количество денег, необходимых для обращения


Формы сокровищ


Вексель, банкнота, чек


Демонетизация золота


Денежный рынок: учетный, межбанковский, валютный


Финансовый рынок


Механизм денежного рынка


Спрос на деньги


Предложение денег


«Цена» денег


Формула обмена Фишера


Монетаристская теория спроса на деньги


Кейнсианская теория спроса на деньги


Современная теория спроса на деньги


Кривая спроса на деньги


Кривая предложения денег (вертикальная, горизонтальная, наклонная)


Денежная масса


Денежная (монетарная) база


Агрегаты Ml, M2, МЗ, L, D


Покупательная способность денег


Денежный мультипликатор


Депозитный мультипликатор


Кредитный мультипликатор


Равновесие на денежном рынке


Кредитно-банковская система


Кредит, его функции


Формы кредита: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, межгосударственный, ипотечный; натуральный, денежный; кратко-, средне- и долгосрочный


Лизинг


Факторинг


Форфейтинг


Траст


Структура кредитно-денежной системы


Центральный банк


Коммерческие банки


Специализированные кредитно-финансовые учреждения


Денежно-кредитная политика: узкая и широкая


Инструменты денежно-кредитной политики


Регулирование официальных резервных требований


Операции на открытом рынке


Манипулирование учетной ставкой процента (дисконтная политика)


Политика «дешевых» (экспансионистская) и «дорогих» (рестриктивная) нег


444 Глава 16. Деньги и денежный рынок. Денежно-кредитная политика


Селективные методы Таргетирование Валютные интервенции


Вопросы для самопроверки


\. Какие определения денег вы знаете, в чем их отличие?


2. Охарактеризуйте функции и виды денег.


3. Что такое денежная система и каковы ее важнейшие элементы?


4. Что такое денежная масса и как она определяется?


5. Раскройте сущность кейнсианской, неоклассической и современной теорий спроса на деньги.


6. Что такое денежный рынок? Нарисуйте график равновесия на денежном рынке.


7. Что включает в себя понятие кредитно-банковской системы? Каковы основные виды и функции банков?


8. Какова сущность и необходимость кредита? Какие формы кредита вы знаете и какова их роль в современной рыночной экономике?


9. В чем вы видите роль центрального банка?


10. Охарактеризуйте сущность, цели и основные инструменты денежно-кредитной политики.


11. Что обладает более высокой ликвидностью:


а) продукты питания;


б) товары длительного пользования;


в) золотые украшения;


г) наличные деньги.


12. Экспансионистская денежно-кредитная политика — это:


а) политика «дорогих» денег;


б) политика «дешевых» денег;


в) политика, направленная на сбалансирование доходов и расходов государственного бюджета.


13. Что собой представляет процент, который заемщики платят кредитору за банковскую ссуду:


а) заработную плату банковских служащих;


б) цену товаров, которые приобретаются на заемные средства;


в) цену денег, выдаваемых в качестве кредита.


Глава 17. Экономический рост и развитие


Экономический рост — это важнейшая макроэкономическая категория, являющаяся показателем не только абсолютного увеличения объемов общественного производства, но и способности экономической системы удовлетворять растущие потребности, повышать качество жизни. Именно поэтому экономический рост включается в число основных целей общества наряду с экономической свободой, экономической эффективностью и т.д.


1. Сущность, цели и основные показатели экономического роста


Проблема экономического роста является важнейшей проблемой экономической теории XX в. И хотя понятие экономического роста восходит к трудам экономистов XVIII—XIX вв. (Ж.-Б. Сэя, И. фон Тю-тена и др.), только в конце 30-х годов XX столетия изучение этой проблемы стало осуществляться в рамках самостоятельной теории.


Родоначальниками теории роста считаются американский экономист Е. Домар и англичанин Р. Харрод, стоявшие на неокейнсианских позициях. В современной экономической теории можно выделить три ведущих направления в изучении этого процесса. Первое направление — это неоклассические теории роста, основывающиеся на положениях о рыночной саморегуляции, разработанных А. Маршаллом, Л. Вальрасом. Ведущим идеологом этого направления в настоящее время считают М. Фридмена. Второе направление представлено нео-кейнсианскими теориями, объединяющими несколько течений (Д. Тобин, О. Симомура, С. Фудзино). Третье направление, только формирующееся, которое называют эволюционным, представляет собой трактовку экономического развития, основанную на работах К. Маркса, И. Шумпетера, Дж. Ст. Милля. Все вышеперечисленные направления сходны отсутствием четких границ между теориями роста и теориями равновесия, циклов и кризисов, проблем воспроизводства, теорий и практики государственного регулирования. Многие ученые занимались исследованиями совокупности проблем, что отражает


446


Глава 17. Экономический рост и развитие


связь экономического роста со многими другими процессами экономического развития.


В отечественной науке исследования экономического роста первоначально велись в рамках обоснования и объяснения темпов роста с использованием общепринятого в мировой практике математического аппарата, применение которого осуществлялось с учетом специфики планового ведения хозяйства. Внимание к проблемам экономического роста усилилось в конце 70-х годов, когда появились закономерности в замедлении темпов роста советской экономики.


Определение экономического роста


Существует множество определений экономического роста.


Пол экономическим ростом принято понимать увеличение объемов созданных за определенный период товаров и услуг (увеличение потенциального и реального ВНП), возрастание экономической мощи страны.


Если рассмотреть динамику объема национального производства в системе свободного рынка за длительный период, то графически эта динамика может быть представлена в виде возрастающей прямой (рис. 17.1). Этот график и характеризует экономический рост в длительном периоде.


На рис. 17.1 по горизонтальной оси откладываем время (?), по вертикали — объем производства (Q). Возрастающая прямая ОЛ свидетельствует о постоянном экономическом росте и развитии производства в системе свободного рынка.


Таким образом, экономический рост означает прежде всего количественное увеличение производственных потребленных ресурсов и объемов производимого продукта, т.е. прирост нового общественного Q


Рис. 17.1. Экономический рост


1. Сущность, цели и основные показатели экономического роста 447


продукта. Однако эти количественные изменения неизбежно связаны с качественными преобразованиями: совершенствованием личного и вещественного факторов производства в связи с научно-техническим прогрессом, формами хозяйствования, регулирующей ролью государства и интеграционными процессами. Причем эти преобразования обусловлены не только экономическими факторами, но и социальными, политическими, демографическими, психологическими. Значит, количественные изменения производства нельзя рассматривать вне определяющих его качественных характеристик.


Понятие «экономический рост» с учетом качественных характеристик ближе к понятию «экономическое развитие», но не тождественно ему. Рост есть составляющая экономического развития, которое понимается как процесс, включающий периоды роста и спада, количественных и качественных изменений в экономике. Рост — это положительная динамика экономики. Спад — отрицательная динамика как экономики в целом, так и отдельных ее фаз, сфер, секторов, факторов и элементов.


В разные годы производство может возрастать большими или меньшими темпами, а в ряде случаев (например, сейчас в России) увеличение может иметь отрицательный знак, что означает падение производства. Поэтому точнее динамику развития экономики будет отражать волнообразная линия (рис. 17.2), где каждая волна характеризует целый цикл развития экономики.


В трактовке экономического роста обязательно присутствуют качественные и количественные стороны этого понятия. Первая отражает в динамике изменения объемов производимого продукта (общественного, национального), вторая — способности экономической системы удовлетворять растущие потребности. Эти стороны обязательно взаимосвязаны, и связь эта достаточно сложная. Сам по себе рост выпускаемого продукта, даже значительный, не обязательно влечет за собой новое качество и улучшение жизни общества. Например, нерациональное использование сырья и топлива сводит к нулю достижение большого роста в добывающих отраслях и не дает увеличения реально необходимых общественных продуктов. Также увеличение объемов военного производства не означает повышение уровня жизни.


Сущность экономического роста состоит в разрешении и воспроизведении на новом уровне основного противоречия экономики: противоречия между ограниченностью производственных ресурсов и безграничностью роста общественных потребностей. Разрешаться это противоречие может двумя основными способами: во-первых, за счет увеличения


448


Глава 17. Экономический рост и развитие


Q


Рис. 17.2. График экономического развития


производственных возможностей, во-вторых, за счет наиболее эффективного использования имеющихся производственных возможностей и развития общественных потребностей. Экономический рост и развитие национальной экономики обусловливаются не только и не столько количественным ростом общественных потребностей, сколько изменением их структуры, повышением в структуре потребительских предпочтений доли одних потребностей и уменьшением доли других.


Стремление основных субъектов экономики к экономическому росту существует всегда, независимо от достигнутого уровня развития в обществе. Однако реальные условия производства далеко не всегда позволяют реализоваться потенциалу роста. В этих условиях наступает депрессия или экономический спад.


Показатели и цели экономического роста


Американский экономист Саймон Кузнец (1901—1985), получивший в 1971 г. Нобелевскую премию за исследования по истории экономического роста развитых стран, считал экономический рост «долгосрочным увеличением способности хозяйства обеспечивать все более разнообразные потребности населения с помощью все более эффективных технологий и соответствующих им институциональных и идеологических изменений»1. В связи с этим он выделил шесть характеристик (показателей) экономического роста, свойственных почти всем развитым странам:


1) высокие темпы роста подушевого дохода и населения. В развитых странах средние темпы роста подушевого дохода в последние 200 лет со-


1 См.: Cimon Kuznets. Modern Economic Growth: Findings and Reflections// American economic Review 63 (September, 1973).


1. Сущность, цели и основные показатели экономического роста 449


\ ставили 2% в год при росте населения 1 % в год. При данном соотноше-i нии средний темп роста реального ВНП равен 3%, что обеспечивало уд-> воение доходов на душу населения каждые 35 лет, численности населения — каждые 70 лет и реального ВНП — каждые 24 года. Доходы на I душу населения на протяжении двух столетий росли почти в 10 раз быст-I рее, чем в доиндустриальную эпоху, население — в 4—5 раз быстрее;


2) высокие темпы роста производительности факторов производ-I ства. По разным оценкам, от 50 до 75% роста дохода на душу населения = в развитых странах в индустриальную эпоху были результатом роста | производительности факторов. Основная часть прироста В НП надушу ; населения была достигнута за счет технического прогресса, включаю-i щего и повышение качества физического и человеческого капитала;


3) высокие темпы структурной трансформации экономики. Она включала в себя перемещение рабочей силы из сельского хозяйства в промышленность, а в последнее время — из индустрии в сферу услуг;


{рост средних размеров предприятий от семейного и индивидуального | производства до транснациональных корпораций; развитие процесса [урбанизации и многое другое;


4) высокие темпы социальной, политической и идеологической трансформации. Серьезная структурная перестройка всегда сопровождается изменениями в общественных институтах, поведении людей и идеологии. Примерами могут служить общий процесс урбанизации и комплекс институциональных и духовных перемен, который принято называть модернизацией;


5) международные масштабы экономического роста, обусловленные способностью развитых стран в прошлом и настоящем находить за рубежом рынки сбыта, источники сырья и дешевой рабочей силы, ведущей к политическому и экономическому порабощению бедных стран;


6) ограниченное распространение результатов экономического роста. Несмотря на огромный рост производства в мире за последние 200 лет, лишь четверть населения планеты приняла участие в этом процессе. На это меньшинство приходится примерно 80% мирового дохода. Неравноправные взаимоотношения бедных и богатых стран порождают тенденцию к углублению разрыва в доходах. Рост в богатых странах часто происходит за счет бедных стран.


Таким образом, экономический рост как процесс характеризуется системой показателей, которые представляют собой сопоставление результатов производства во времени. Можно сравнивать национальный доход, валовой национальный продукт и т.д. Измерение делается, как правило, в процентах.


29 - 3558


450