Рабочая программа дисциплины «Финансовые рынки» 080200 «Менеджмент»
| Вид материала | Рабочая программа |
- Рабочая программа дисциплины «Организация финансирования деятельности предприятия», 326.67kb.
- Программа дисциплины Международные финансовые рынки и институты для студентов дневного, 214.74kb.
- Рабочая программа дисциплины теория менеджмента направление ооп 080200 Менеджмент, 274.54kb.
- Рабочая программа дисциплины современный менеджмент направление ооп: 080200 менеджмент, 305kb.
- Программа дисциплины «Финансовые рынки» для направления 080500. 62 Менеджмент подготовки, 107.34kb.
- Рабочая программа дисциплины методы исследований в менеджменте направление подготовки, 262.36kb.
- Примерная программа наименование дисциплины Сельскохозяйственные рынки Рекомендуется, 434.98kb.
- Рабочая программа дисциплины Для направлений 080100. 62 «Экономика», 169.82kb.
- Рабочая программа дисциплины По направлению 080200. 68 «Менеджмент», 158.18kb.
- Программа дисциплины «Финансовые рынки» для направления 521500 Менеджмент подготовки, 97.5kb.
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
«Финансовые рынки»
080200 «Менеджмент»
Профиль «Финансы и кредит»
Квалификация выпускника - бакалавр
Санкт-Петербург
2
011 год1. Цели и задачи дисциплины
Целью изучения дисциплины является формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области функционирования и регулирования денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования, а также используемых на данных рынках инструментов и видов сделок с денежными и валютными и другими ценностями.
Задачами изучения дисциплины являются:
- выявление особенностей и принципов функционирования международных и национальных валютных рынков, рынков драгоценных металлов, спотовых и срочных сегментов денежных рынков;
- научить студентов анализировать процессы, происходящие денежного рынка и рынка капиталов в России и за рубежом, знать и понимать инструментарий их регулирования государством и рыночными методами;
- приобретение студентами знаний, необходимых для прогнозирования процессов, происходящих денежных, валютных рынков, рынка ценных бумаг, рынков слияний и поглощений, драг металлов и страхования;
- овладение студентами навыками, необходимыми для практической работы на денежных, валютных рынках, рынке ценных бумаг, рынках слияний и поглощений, драг металлов и страхования в качестве дилеров, брокеров, трейдеров.
2. Место дисциплины в структуре ООП: Дисциплина входит в базовую часть профессионального цикла изучаемых дисциплин программы подготовки бакалавров по направлению «Менеджмент» и является завершающей дисциплиной данного цикла.
Список дисциплин, знание которых необходимо для изучения курса данной дисциплины. Дисциплина основывается на знаниях студентов, полученных в результате изучения предшествующих дисциплин профессионального цикла направления: «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Мировая экономика и международные экономические отношения», «Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Рынок ценных бумаг».
Для успешного освоения дисциплины студенты должны иметь представление об общих закономерностях функционирования финансовых рынков, денежной и банковской систем, национальной и международной валютных систем.
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
Процесс изучения дисциплины направлен на формирование и развитие следующих профессиональных компетенций:
- знание федеральных законов и нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность финансово-кредитных институтов и нефинансовых агентов на денежном и валютном рынке (ПК-1);
- способность применять методы расчета финансовых показателей состояния валютного и денежного рынка в целях финансового прогнозирования (ПК-3);
- способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
- способность выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);
- способность анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-8);
- способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9);
- способность использовать для решения аналитических и исследовательских задач современные технические средства и информационные технологии (ПК-10);
- способность критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий (ПК-13).
В результате изучения дисциплины студент должен:
Знать:
- основные понятия, категории и инструменты, эволюцию, принципы и закономерности функционирования, а также современную институциональную систему и инфраструктуру финансовых рынков;
- законодательные и нормативно-правовые основы формирования и регулирования финансовых рынков;
- методику финансовых расчетов для анализа текущего состояния и прогнозирования развития финансовых рынков;
- основы функционирования рынков краткосрочных финансовых инструментов, межбанковских кредитных рынков и различных сегментов валютного рынка (биржевых и внебиржевых), рынка слияний и поглощений, страхового рынка;
- основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями;
- основные методы и инструменты страхования (хеджирования) валютных и процентных рисков.
Уметь:
- анализировать во взаимосвязи экономические процессы и институты финансовых рынков;
- выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций, возникающих на финансовом рынке, предлагать способы их решения с учетом критериев эффективности, оценки рисков и возможных социально-экономических последствий;
- применять знания по теории функционирования финансовых рынков в своей профессиональной деятельности,
- уметь осуществлять рыночные сделки, объективно оценивать валютные и процентные риски и применять стратегии их страхования;
- выявлять тенденции и видеть перспективы развития финансовых рынков и их институтов.
Владеть:
-методологией исследования финансовых рынков и их отдельных сегментов и институтов;
- методами принятия управленческих решений в функционировании финансовых рынков и осуществлении сделок на них;
- методикой и методами финансовых расчетов;
- методами управления краткосрочными долговыми обязательствами и валютно-финансовыми активами;
-методами анализа финансовых рынков;
- навыками деловых коммуникаций, самоорганизации и организации выполнения заданий в профессиональной деятельности.
4. Объем дисциплины и виды учебной работы
Общая трудоемкость дисциплины составляет 5 зачетных единиц.
| Вид учебной работы | Всего часов, |
| Аудиторные занятия (всего) | 72 |
| В том числе: | - |
| Лекции | 40 |
| Практические занятия (ПЗ) | 10 |
| Семинары (С) | 22 |
| Самостоятельная работа (всего) | 108 |
| В том числе: | - |
| Реферат | 22 |
| Аналитическая работа | 20 |
| Тестирование | 10 |
| Итоговая контрольная работа | 20 |
| Вид промежуточной аттестации (экзамен) | 36 |
| Общая трудоемкость 180 час. 5 зач. ед. | 180 |
5. Содержание дисциплины
5.1. Содержание разделов дисциплины
| № п/п | Наименование раздела дисциплины (дидактической единицы) | Содержание раздела |
| 1. | Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования. | 1.1. Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка как части финансового рынка. Понятие и основные сегменты денежного рынка как части финансового рынка. 1.2. Межбанковские кредитные рынки. 1.2.1.Рынок денег центрального банка. 1.3. Рынок краткосрочных финансовых инструментов. 1.3.1.Рынок векселей и коммерческих бумаг. 1.3.2.Рынок краткосрочного государственного долга. 1.4. Рынок золота (драгоценных металлов) и особенности его функционирования в современных условиях. 1.4.1.Понятие, функции и особенности организации рынка золота (драгоценных металлов) в современной мировой экономике и валютной системе. Типы рынков. |
| 2. | Валютные рынки, особенности их функционирования и регулирования. | 2.1. Конвертируемость валют и валютный курс как условия функционирования валютных рынков. 2.1.1.Понятие, режимы и условия введения конвертируемости валют. 2.1.2.Понятие валютного курса. 2.1.3.Режимы валютных курсов. 2.1.4.Курс валюты в условиях инфляции. 2.2. Валютные рынки и валютные операции. 2.2.1. Понятие, структура и функции валютного рынка. Особенности валютных рынков. 2.2.2. Котировка валют. 2.2.3. Основные виды валютных операций. 2.2.4. Валютные риски. Особенности и современное состояние международного валютного рынка Forex. 2.2.7. Особенности российского валютного рынка и валютного регулирования. |
| 3. | Инструменты денежного рынка. | 3.1. Купонные инструменты денежного рынка. 3.1.1.Межбанковские депозиты. 3.1.2.Депозитные сертификаты. 3.1.3.Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО). 3.2. Дисконтные инструменты денежного рынка и особенности их оценки. 3.2.1.Казначейские векселя (краткосрочные государственные облигации). Оценка казначейских векселей. 3.2.2.Переводные векселя и банковские акцепты. Оценка дисконтных векселей. 3.2.3.Коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги. Оценка коммерческих бумаг. 3.3. Срочные инструменты денежного рынка. Инструменты покрытия рисков процентных ставок. 3.3.1. Контракты по процентным. 3.3.2. Срочные финансовые. 3.3.3. Процентные свопы. 3.3.4. Опционы на процентные фьючерсы. 3.3.4.1. Биржевые контракты на процентные опционы. 3.3.4.2. Опционы на соглашения о будущей процентной ставке как разновидности внебиржевых опционов. |
| 4. | Инструменты и операции валютного рынка. | 4.1. Сделки, осуществляемые на спотовом и срочном валютном рынке. 4.1.1. Конверсионные валютные операции «TODAY», «TOMORROW», «SPOT». 4.1.2. Форвардные сделки «аутрайт». 4.1.3. Валютные свопы. 4.2. Инструменты и операции срочного валютного рынка – валютные деривативы. 4.2.1. Срочные валютные операции. 4.2.2. Валютные деривативы. 4.2.2.1. Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE). 4.2.2.2. Валютные фьючерсы как разновидность биржевых контрактов, их виды, отличительные признаки, варианты котировок, цели и особенности использования на рынке. 4.2.2.3. Валютно-процентные свопы. 4.2.2.4. Опционы на наличную валюту и на валютные фьючерсы. |
| 5. | Рынок страховых услуг. | 5.1. Общие положения о страховании. 5.1.1. Понятие страхования. Цели и задачи страхования. 5.1.2. История становления и развития страхования 5.1.3. Страховые правоотношения, участники страховых правоотношений, объединения страховщиков: страховые союзы, ассоциации, пулы и др. 5.1.4. Источники правового регулирования страховой деятельности, обязательное и добровольное страхование. 5.1.5. Перестрахование, сострахование. 5.1.6. Состояние и тенденции развития страхового рынка России. 5.2. Основные понятия страхования, страховые рынки. 5.2.1. Страховой тариф. 5.2.2. Страховые резервы. 5.2.2.1. Страховые компании РФ. 5.2.2.2. Страховой договор. |
5.2 Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами: Поскольку дисциплина завершает профессиональный цикл изучаемых дисциплин программы подготовки бакалавров по направлению «Экономика», последующие (обеспечиваемые) дисциплины отсутствуют. Однако знания, полученные студентами, могут быть успешно использованы в процессе изучения параллельно преподаваемых в 8 семестре дисциплин: «Российский рынок ценных бумаг», «Технический и фундаментальный анализ ценных бумаг», а также в процессе подготовки дипломной работы, если тема дипломной работы будет связана с особенностями функционирования и регулирования валютных или денежных рынков.
5.3. Разделы дисциплины и виды занятий
| № п/п | Наименование раздела дисциплины | Лекц. | Практ. зан. | Сем. | СРС | Все-го час. |
| 1. | Денежные рынки, их структура, функции, особенности функционирования и регулирования В т.ч.: Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка как части финансового рынка. Межбанковские кредитные рынки. Рынок векселей и коммерческих бумаг. Рынок краткосрочного государственного долга. Срочный денежный рынок. | 10 2 2 2 2 2 | | 12 1 4 2 2 3 | 20 6 2 2 4 6 | 42 9 8 6 8 11 |
| 2. | Валютные рынки, особенности их функционирования и регулирования В т.ч.: Конвертируемость валют и валютный курс как условия функционирования валютных рынков. Понятие, структура и функции валютного рынка. Основные виды валютных операций. Особенности и современное состояние международного валютного рынка Forex. Особенности российского валютного рынка и валютного регулирования. | 10 2 2 2 2 2 | | 8 2 1 1 2 2 | 14 4 3 3 2 2 | 32 8 6 6 6 6 |
| 3 | Инструменты денежного рынка В т.ч.: Купонные инструменты денежного рынка. Дисконтные инструменты денежного рынка и особенности их оценки. Срочные инструменты денежного рынка. | 8 2 2 4 | 5 1 1 3 | | 15 6 4 5 | 28 9 7 12 |
| 4 | Рынок золота (драгоценных металлов) В т.ч.: Виды рынков драгоценных металлов Особенности его функционирования в современных условиях. | 8 4 4 | 5 2 3 | | 14 7 7 | 27 13 14 |
| 5 | Рынок страховых услуг В т.ч.: Понятие и структура рынка страховых услуг. Основные понятия страхового рынка, страховой рынок РФ | 4 2 2 | 2 1 1 | | 9 5 4 | 15 8 7 |
| | Итого | 40 | 12 | 20 | 72 | 144 |
6. Лабораторный практикум: не предусмотрен.
7. Практические занятия (семинары)
| № п/п | № раздела дисциплины | Тематика практических занятий (семинаров) | Трудо-емкость (час.) |
| 1. | 1. | Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка как части финансового рынка. Инфраструктура денежного рынка. Расчетные (платежные) системы денежного рынка и их участники. | 2 |
| 2. | 1. | Межбанковские кредитные рынки. Рынок денег центрального банка. Инструменты и операции рефинансирования коммерческих банков и регулирования денежного рынка. Рынок межбанковских депозитов и кредитов и его роль в регулировании краткосрочной ликвидности финансовых посредников. | 2 |
| 3. | 1. | Срочный денежный рынок. Понятие, цели и задачи срочного денежного рынка. Характеристика рисков процентных ставок на денежном рынке и управление ими. Этапы и способы покрытия процентных ставок. Рынок операций «своп» по процентным ставкам. | 2 |
| 4. | 2. | Понятие, структура и функции валютного рынка. Особенности и виды валютных рынков. Биржевой и внебиржевой (банковский) валютный рынок. Основные участники валютного рынка. Институциональная структура валютных рынков. Организация работы валютного дилера и брокера. Валютные биржи и их место на валютном рынке. | 2 |
| 5. | 2. | Международный валютный рынок Forex. Механизм функционирования рынка евровалют. Взаимосвязь с другими сегментами международного финансового рынка. Влияние глобализации на МВР. Воздействие МВР на экономику страны и мировую экономику. | 2 |
| 6. | 2. | Российский валютный рынок и валютное регулирование. Банк России как участник валютного рынка. Валютные интервенции. Особенности проведения валютных операций на ММВБ. Внебиржевой валютный рынок. | 2 |
| 7. | 3. | Купонные и дисконтные инструменты денежного рынка. Межбанковские депозиты. Депозитные сертификаты. Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО). Казначейские векселя (краткосрочные государственные облигации). Банковские акцепты. Коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги. | 2 |
| 8. | 4. | Рынок золота (драгоценных металлов) и особенности его функционирования в современных условиях. Мировой рынок золота, ценообразование и рыночные риски. Рынок «бумажного» золота. Российский рынок золота и операций с драгоценными металлами. | 2 |
| 8. | 3. | Купонные и дисконтные инструменты денежного рынка. Межбанковские депозиты. Депозитные сертификаты. Соглашения об обратном выкупе (сделки РЕПО). Казначейские векселя (краткосрочные государственные облигации). Банковские акцепты. Коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги. | 2 |
| 9. | 5. | Рынок страховых услуг. Расчет страховой премии. расчет брутто-ставки. | 2 |
| 10. | 5. | Рынок слияний и поглощений. Перспективы и недостатки развития рынка слияний и поглощений в РФ. | 2 |
8. Примерная тематика курсовых работ: курсовые работы не предусмотрены.
9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины:
а) основная литература
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под ред. Красавиной Л.Н. - М.: Финансы и статистика, 2006.
- Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Учебное пособие. Университетская серия. – М.: Изд-во Московская финансово-промышленная академия, 2010.
б) дополнительная литература
Валютное право / Под ред. Алексеевой Д.Г. - М.: Норма, 2008.
- Кочергин Д.А. Электронные деньги: Учебник. – М.: Маркет ДС, 2010.
- Кузнецов В.А., Шамраев А.В., Пухов А.В. Предоплаченные инструменты розничных платежей – от дорожного чека до электронных денег. – М.: Маркет ДС, 2008.
- Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. Учебное пособие. Университетская серия. – М.: Изд-во Московская финансово-промышленная академия, 2010.
- Моисеев С.Р., Ключников М.В., Пищулин Е.А. Финансовая статистика: денежная и банковская. – М.: КноРус, 2010.
- Мэрфи Джон Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. – М.: Диаграмма, 2008.
- Платежные карты. Бизнес-энциклопедия. – М.: Маркет ДС, 2008.
- Улюкаев А.В. Современная денежно-кредитная политика: проблемы и перспективы. – М.: Дело AHX, 2008.
- Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - M.: Финансы и статистика, 2008.
- Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия. – М.: КноРус, 2009.
10. Материально-техническое обеспечение дисциплины:
- Учебная аудитория.
- Дисплейный класс для проведения расчетных и тестовых работ.
- Мультимедиа – аудитория для чтения лекций.
- Читальный зал библиотеки и абонементный фонд для самостоятельной подготовки.
11. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины:
Курс состоит из 4 дидактических единиц (зачетных модулей), по каждой из которых производится балльная оценка успеваемости студентов.
Основной теоретический материал дается студентам в виде лекций.
Для закрепления теоретического материала и формирования практических навыков осуществления сделок на денежных и валютных рынках со студентами проводятся семинарские занятия, включающие устные ответы, выступления с подготовленными сообщениями, составление глоссариев по темам, решение тестовых задач, расчетно-аналитических задач, анализ деловых ситуаций, возникающих в процессе использования финансовых инструментов и заключения сделок на валютных и денежных рынках (аналитическая работа).
Важнейшей формой познавательного процесса является самостоятельная работа студентов. Самостоятельная работа должна способствовать более глубокому усвоению изучаемого материала, формировать навыки исследовательской работы и ориентировать студентов на умение применять теоретические знания на практике.
В процессе этой деятельности решаются задачи:
- научить студентов работать с учебной литературой;
- формировать у студентов соответствующие знания, умения и навыки;
- стимулировать профессиональный рост студентов, воспитывать творческую активность и инициативу.
Самостоятельная работа студентов предполагает самостоятельную подготовку к занятиям (изучение лекционного материала, чтение рекомендуемой литературы, подготовка ответов на тестовые задания, решение задач, анализ деловых ситуаций, подготовка реферата (эссе) по основным проблемным вопросам изучаемой дисциплины), подготовку к контрольной работе и составление глоссариев по основным разделам курса.
Формы контроля самостоятельной работы студентов – реферат (2 часа), аналитическая работа (2 часа), расчетная работа (2 часа), итоговая контрольная работа (2 часа).
Примеры используемых для текущего контроля оценочных средств:
1) Темы рефератов и эссе для самостоятельной работы студентов:
- Электронные платежные системы в инфраструктуре денежного рынка.
- Клиринговые системы расчетов в инфраструктуре денежного рынка и их преимущества.
- Российский рынок векселей и коммерческих бумаг и его специфика.
- Особенности формирования и управления рынком краткосрочного государственного долга после кризиса.
- Особенности международного рынка драгоценных металлов.
- Роль золота и золотого рынка в мировой валютной системе. Дискуссии относительно возможности возврата к золотому стандарту после мирового финансового кризиса 2008 г.
- Специфика и инвестиционный потенциал российского рынка золота.
- Уровень развития российского срочного денежного рынка.
- Задачи трансформации мировой валютной системы и валютных рынков после мирового финансового кризиса 2008 г.
- Вопросы обеспечения конвертируемости российского рубля и перспективы его использования в качестве резервной валюты.
- Регулирование международного движения краткосрочного финансового капитала.
- Анализ ключевых факторов, определяющих курс рубля.
- Глобализация и ее воздействие на международный валютный рынок.
- Валютный демпинг. Условия и последствия его применения.
- Общая характеристика международных финансовых институтов.
- Формы и тенденции международной валютной интеграции, усиление региональной валютной интеграции после кризиса 2008 г. Валютно-финансовая интеграция в рамках ЕврАзЭс.
- Мировые валютные рынки: сущность, механизм и участники
- Валютно-финансовые операции, осуществляемые на мировых финансовых рынках
- Особенности международного валютного рынка Forex в современных условиях.
- Механизм функционирования рынка евровалют
- Взаимодействие платежного баланса и валютного курса
- Валютные риски: оценка и управление.
- Методы и инструменты управления валютными рисками.
- Источники информации о валютном рынке и оценка их надежности.
- Форвардные контракты и их роль в экономике.
- Опционные контракты и их значение для хеджирования рисков.
- Фьючерсные контракты и их отличие от форвардных контрактов.
- Кредитные деривативы.
- Этапы и методы минимизации процентных рисков.
- Место коммерческих банков на международном валютном и денежном рынке.
- Мотивы для слияния и поглощения.
- Страховой рынок РФ.
2) Аналитическая работа
(включает: 1) теоретический анализ, 2) ответы на тестовые задания и 3) анализ деловой ситуации):
1. Теоретический анализ:
Проанализируйте и систематизируйте основные факторы, влияющие на динамику и степень волатильности “голубых” фишек РФ.
2. Тестовые задания: Определите правильный ответ (ответы) следующих тестов:
1. Деньги - это
А. всеобщий товар - эквивалент
B. товар особого рода, обладающий свойством ограниченной ликвидности
2. Условия возникновения бартера
А. высокая степень развития рыночных отношений
B. проблемы в денежном обращении страны
3. К полноценным деньгам относятся:
А. золотая монета
B. билонная монета
4. Вексель - это
А. вид бумажных денег
B. вид кредитных денег
5. Центральный банк предоставляет кредиты:
А. публики
B. публики и кредитным организациям
С. кредитным организациям
D. не предоставляет кредитов
6. Ставка кредитования Центрального Банка называется:
А. ссудная
B. рефинансирования
C. кредитная
7. Кредит в виде отсрочки платежа называется:
А. долгосрочный
B. коммерческий
C. ипотечный
8. Прямое финансирование подразумевает, что:
А. финансовый институт напрямую сводит в сделке кредитора и заемщика
B. государство выпускает в обращение ценные бумаги и тем самым заимствует средства у населения.
9.Основными факторами, определяющими спрос на кредит, являются:
А. реальные доходы
B. географическая территория
C. предпочтения населения
D. уровень инфляции
10.Увеличение государственных расходов приводит к:
А. увеличению предложения кредита
B. увеличению спроса на кредит
C. оба варианта верны
11. Листинг – это
A. Включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список
B. Исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка
C. Регистрация организатором торговли заявок, поданных участниками торгов
D. Регистрация сделок, совершенных на торгах у организатора торговли
12. Перечисленные ниже виды деятельности являются в соответствии с Законом "О рынке ценных бумаг" видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением:
A. Брокерской
B. Депозитарной
C. По управлению ценными бумагами
D. По управлению инвестиционными фондами
13. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами:
I. От имени и за счет клиента;
II. От своего имени и за счет клиента;
III. На основании возмездных договоров с клиентом;
IV. От своего имени и за свой счет.
A. Все перечисленное
B. I или II
C. I или III
D. I или II и III
14. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть:
I. Брокеры;
II. Дилеры;
III. Управляющие;
IV. Любые профессиональные участники рынка ценных бумаг.
A. Только IV
B. Только I и II
C. I, II, III
D. Только I и III
15. Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого инвестиционного фонда, если стоимость активов равна 25 млн. руб., стоимость одного пая - 120 руб., а количество паев в обращении - 100 000 штук.
A. 15 млн. руб.
B. 13 млн. руб.
C. 12 млн. руб.
D. 10 млн. руб.
16. DAX 30 – это:
A. Индекс немецкого фондового рынка
B. Индекс французского фондового рынка
C. Название немецкой фондовой биржи
17. Укажите максимальное число участников (акционеров) закрытого АО
A. 10
B. 20
C. 50
D. 100
3. Анализ деловой ситуации:
Инвестор полагает, что в ближайшее время цена на его финансовый актив не будет претерпевать существенных изменений. Для получения прибыли он хотел бы реализовать одну из следующих опционных стратегий:
А) покупка колла «в деньгах»;
Б) формирование нейтрального календарного спрэда из опциона колл;
В) формирование спрэда «баттерфляй»;
Г) продажа стрэддла.
При этом он опасается получения значительного убытка и поэтому готов занимать только те позиции, максимальный убыток по которым ограничен фиксированной денежной величиной. Какие из перечисленных стратегий ему подойдут и принесут прибыль, в случае, если ожидания инвестора относительно динамики цены акции оправдаются?
Промежуточный контроль – Экзамен.
Вопросы к Экзамену:
- Понятие, структура, экономическая роль и функции денежного рынка.
- Инфраструктура денежного рынка. Электронная система расчетов Банка России.
- Инфраструктура денежного рынка. Прямые межбанковские расчеты.
- Расчетные небанковские кредитные организации (НКО). Клиринговые системы расчетов.
- Рынок денег центрального банка. Инструменты регулирования денежного рынка.
- Рынок межбанковских депозитов и кредитов.
- Особенности обращения векселей и экономическая роль вексельного рынка.
- Рынок коммерческих бумаг, его субъекты, функции и особенности.
- Рынок краткосрочного государственного долга.
- Рынок золота и операции с драгоценными металлами.
- Понятие, цели и задачи срочного денежного рынка. Управление рисками процентных ставок.
- Понятие, режимы и условия введения конвертируемости валют.
- Понятие, виды и режимы валютных курсов.
- Курс валюты в условиях инфляции. Валютный демпинг. Условия и последствия его применения.
- Понятие, структура и функции валютного рынка. Виды валютных рынков.
- Биржевой валютный рынок: основные участники, институциональная структура. Роль валютной биржи на рынке.
- Брокерский межбанковский валютный рынок. Организация работы валютного дилера и брокера.
- Котировка валюты дилером. Курсы покупателя и продавца. Курсы «спот» и «форвард». Понятие валютной маржи.
- Основные виды валютных операций. Дилинговые операции банков.
- Валютная позиция и валютные риски. Методы и инструменты управления валютными рисками.
- Инструменты регулирования валютного рынка и контроль за валютными операциями.
- Международный валютный рынок Forex. Механизм функционирования рынка евровалют.
- Особенности российского валютного рынка и валютного регулирования.
- Купонные инструменты денежного рынка. Межбанковские депозиты. Депозитные сертификаты. Сделки РЕПО.
- Дисконтные инструменты денежного рынка и особенности их оценки.
- Дисконтные векселя и коммерческие бумаги. Еврокоммерческие бумаги, их оценка
- Биржевые фьючерсные контракты по процентным ставкам, стратегии их использования для хеджирования процентных рисков, взаимосвязь с внебиржевыми форвардными контрактами.
- Процентные свопы. Хеджирование с помощью процентных свопов.
- Опционы на процентные фьючерсы. Биржевые контракты на процентные опционы.
- Опционы на соглашения о будущей процентной ставке (гарантии процентной ставки) как разновидности внебиржевых опционов.
- Конверсионные валютные операции «TODAY», «TOMORROW», «SPOT». Виды валютных позиций. Средние курсы валютных позиций.
- Сделки «SPOT» по кросс-курсам. Определение кросс-курса.
- Форвардные сделки «аутрайт». Форвардные пункты и особенности их котировки. Особенности расчета форвардных курсов.
- Валютные свопы и их виды. Форвардные даты валютирования и их виды. Специфика рынка свопов и основные цели их использования форвардными трейдерами.
- Срочные валютные операции. Применение срочных сделок для страхования валютного риска.
- Спекулятивные сделки с иностранной валютой.
- Валютный арбитраж, его виды, условия применения. Влияние арбитражных операций на валютные курсы.
- Валютные деривативы, их виды и краткая характеристика.
- Синтетические соглашения по валютному обмену (SAFE): виды и особенности использования на валютном рынке.
- Валютные фьючерсы как разновидность биржевых контрактов, их виды, отличительные признаки, варианты котировок, цели и особенности использования на рынке.
- Расчет цены валютного фьючерса, прибыли и убытка по контракту. Маржинальные сделки. Риски маржинальных сделок.
- Валютно-процентные свопы: особенности оценки и цели использования.
- Сравнительная характеристика валютных и валютно-процентных свопов.
- Опционы на наличную валюту и на валютные фьючерсы: виды, цели использования, базовые инструменты, преимущества и недостатки.
- Биржевой и внебиржевой рынок валютных опционов. Правила и стратегии торговли. Оценка валютных опционов.
- Понятие и функции страхового рынка.
- Классификация страхового рынка.
- Виды страховой деятельности.
- Основные участники страхового процесса.
- Страховой рынок РФ.
- Рынок слияний и поглощений.
- Мотивы для слияния и поглощения.
Особенности балльно-рейтинговой оценки знаний студентов:
Для получения экзамена по курсу используется накопительная система балльно-рейтинговой оценки работы студентов. По каждому виду текущего контроля знаний студент может получить определенное количество баллов в соответствии с тем, насколько успешно он усвоил теоретический и практический материал курса. Диапазон баллов по каждому виду контроля представлен в таблице:
Распределение баллов, присваиваемых студентам при осуществлении
текущего контроля знаний студентов
| Виды текущего контроля знаний студентов | Минимальное количество баллов | Максимальное количество баллов |
| 1. Реферат (эссе) | 15 | 25 |
| 2. Аналитическая работа | 10 | 20 |
| 3.Тестирование | 15 | 25 |
| 4. Итоговая контрольная работа | 15 | 30 |
| Итого | 55 | 100 |
Таким образом, максимальное количество баллов, которые может набрать студент по всем формам контроля – 100. Минимальное количество баллов, позволяющее получить зачет – 55.
Максимальное количество баллов, которые студент может набрать в результате промежуточного контроля – 100.
Промежуточный контроль осуществляется по итогам сдачи экзамена. К экзамену студенту предлагается один теоретический вопрос.
Оценка личностных качеств основывается на дисциплине, ответственности, инициативе студента, умении студента предложить нестандартное решение задачи, способности студента к научному анализу. Студенту также могут быть начислены дополнительные баллы за научную работу, участие в конференциях, публикацию тезисов и статей.
Таким образом, максимальное количество баллов, которые может набрать студент по всем формам контроля – 100 (+ 100 за экзамен).
Минимальное количество баллов, позволяющее получить зачет – 55. Поэтому студенты, набравшие в ходе текущей аттестации 55 и более баллов и выполнившие все обязательные виды запланированных учебных занятий по дисциплине, автоматически получают зачет по данной дисциплине без промежуточного контроля.
Расчет итоговой оценки успеваемости по дисциплине
| Экзамен | |
| Максимальное количество баллов за семестр – 100 баллов | Максимальное количество баллов на экзамене - 100 |
| Менее 55 - неудовлетворительно | Менее 55 – неудовлетворительно |
| От 55-до 70 – удовлетворительно | От 55-до 70 – удовлетворительно |
| От 71-до 85 – хорошо | От 71-до 85 – хорошо |
| От 86-до 00 отлично | От 86- до100 – отлично |
| Итоговая оценка рассчитывается как средневзвешенная:  где: Rитог – итоговое количество баллов для определения оценки за экзамен; Rсеместр – количество баллов, набранных студентом в течение семестра; Rсеместр - количество баллов, набранных студентом на экзамене. Пример расчёта итоговой оценки:  то есть - удовлетворительно. | |
| 60% оценки – это баллы, полученные в семестре | 40% оценки – это баллы экзамена |
Старший преподаватель кафедры денег и ценных бумаг
ГОУ ВПО «Санкт-Петербургский
государственный университет
экономики и финансов», канд.экон.наук Григорьев Э.Г.
Эксперты:
Директор Северо-Западного филиала
ООО «Атон» Кузьминский Д.Б.