Программа дисциплины «Финансовые рынки» для направления 080500. 62 Менеджмент подготовки бакалавра

Вид материала

Содержание

I . Пояснительная записка
Формы контроля
II. Тематический расчет часов
Наименование тем
Основная литература
Тема 3: Общая характеристика валютного рынка.
Основная литература
Основная литература
Примерная тематика эссе

Подобный материал:

Правительство Российской Федерации

Государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Государственный университет - Высшая школа экономики»

Факультет менеджмента

Программа дисциплины

«Финансовые рынки»

для направления 080500.62 – Менеджмент

подготовки бакалавра

Автор: Галанова А.В.

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

фондового рынка и рынка

«____»________________2007г. инвестиций

Председатель Зав.кафедрой

___________________________ Берзон Н.И. ________________

«____»________________2007г. 28 августа 2007 г.

Утверждена УС факультета

_________________________________

Ученый секретарь

_________________________________

« ____» ___________________200 г.

Москва

I . Пояснительная записка

Автор программы: к.э.н., доцент Галанова Александра Владимировна

Требования к студентам:

Данная дисциплина изучается на 2 курсе бакалавриата факультета «Менеджмент» и опирается на знания, полученные студентами в процессе изучения курсов «Микроэкономика» и «Макроэкономика».

Аннотация:

Данная дисциплина является вводным курсом по финансовым рынкам для студентов, обучающихся по специальностям факультета менеджмента. В данном курсе рассматриваются общие вопросы функционирования основных современных финансовых рынков: валютного, страхового, кредитного, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

При изучении данной дисциплины предусматривается:

проведение лекционных и практических занятий в соответствии с сеткой часов, приведенной далее по тексту;
самостоятельное изучение литературы и освоение теоретического материала;
написание эссе и сдача зачета по изучаемым темам.

Учебная задача дисциплины:

В результате изучения дисциплины студент должен:

знать основные виды современных финансовых рынков;
знать принципы и методы организации и управления данными рынками;
знать основные инструменты финансовых рынков;
иметь представление об основных формах работы на финансовых рынках;
иметь представление об основных операциях на финансовых рынках.

Формы контроля

Оценка знаний студентов производится по бальной системе по результатам работы на семинарах, подготовки эссе и итогового контрольного теста.

Работа на семинарских занятиях оценивается по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,3.

Эссе – по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,3.

Зачет (контрольный тест) – по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,4.

Итоговая оценка = 0,3 * оценка за семинары + 0,3 * оценка за эссе + 0,4 * оценка за тест

Для получения положительной оценки по дисциплине необходимо набрать как минимум 4 балла. Если итоговая оценка составляет менее 4 баллов, то студент получает неудовлетворительную оценку и обязан явиться на повторную пересдачу. В случае получения дробной итоговой оценки менее 4 баллов округление не производится (например, 3,9 не округляется до 4). Во всех остальных случаях, когда дробная итоговая оценка составляет более 4, она округляется до целого числа по правилам математического округления.

Обязательным условием получения положительной итоговой оценки по дисциплине является успешное написание контрольного теста, по которому необходимо набрать, как минимум, 4 балла. Если по контрольному тесту получено менее 4 баллов, то сводная обобщенная оценка не вычисляется и студент обязан явиться на повторную пересдачу.

II. Тематический расчет часов

№	Наименование тем	Аудиторные часы			Самост работа	ВСЕГО
№	Наименование тем	лекции	семинары	всего	Самост работа	ВСЕГО
	Понятие финансовых рынков	2	1	3	3	6
	Общая характеристика рынка ценных бумаг	4	3	7	15	22
	Общая характеристика валютного рынка	4	1	5	15	20
	Общая характеристика кредитного рынка	4	1	5	15	20
	Общая характеристика страхового рынка	4	1	5	15	20
	Общая характеристика рынка производных финансовых инструментов	4	1	5	15	20
	Итого:	22	8	30	78	108

III. Содержание программы

Тема 1: Понятие финансовых рынков.

Общее понятие о финансах, финансовой системе и финансовых рынках. Виды финансовых рынков: валютный, страховой, кредитный, ценных бумаг, производных инструментов. Общее и специфические различия между финансовыми рынками.

Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 2.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ, 2003. гл.3.

Дополнительная литература:

Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997, гл.1.

Тема 2: Общая характеристика рынка ценных бумаг.

Понятие ценной бумаги и рынка ценных бумаг. Основные виды и классификации ценных бумаг. Профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг. Система регулирования рынка ценных бумаг. Место рынка ценных бумаг на современном финансовом рынке с точки зрения привлечения капитала и его вложения в доходные финансовые активы. Тенденции развития рынка ценных бумаг.

Понятие и основные характеристики акции. Виды акций: обыкновенные и привилегированные (кумулятивные и некумулятивные). Права владельцев акций. Уставный капитал и капитализация акционерной компании. Стоимостная оценка акций: номинальная, бухгалтерская и рыночная. Доходность акции.

Понятие и фундаментальные свойства облигации. Основные разновидности облигаций: купонные и дисконтые, обеспеченные и необеспеченные, отзывные и возвратные. Ценообразование облигаций.

Государственные облигации: понятие, основные особенности, цели выпуска, порядок выпуска, особенности обращения, основные виды.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: теория и практика: учебник // под ред. В.А. Галанова. М.: Финансы и статистика, 2008.

Фондовый рынок: Учеб. Пособие для высш. учебн. зав. экон. профиля Под ред. Н.И. Берзона. М.: ВИТА-ПРЕСС, 2009.

Дополнительная литература:

Рубцов Б. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1997, гл.3.

Тема 3: Общая характеристика валютного рынка.

Основные понятия валютного рынка: валюта, валютные ценности, валютный курс. Место, функции и участники валютного рынка. Виды валютных курсов и их экономические основы. Фиксированный и плавающий валютный курс. Виды валютных операций и их характеристика. Биржевой и межбанковский валютный рынки. Основные тенденции развития валютного рынка.

Основная литература:

Международный финансовый рынок: учеб.пособие / под ред. В.А. Слепова, Е.А. Звоновой. М.: Магистр, 2007.

Дополнительная литература:

Р.Брейли, С.Майерс. Принципы корпоративных финансов. М.: Олимп-бизнес, 1997, гл.34.

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 26.

Тема 4: Общая характеристика страхового рынка.

Страховой продукт и страховой полис. Место, функции и участники страхового рынка. Регулирование страхового рынка. Виды страхования: обязательное и добровольное, личное и имущественное, страхование ответственности. Страхование и перестрахование. Роль страховых и пенсионных фондов на современном финансовом рынке. Тенденции развития страхового рынка.

Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 17.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ, 2003. гл.14.

Дополнительная литература:

Страховое право. Учебник под ред. В.В.Шахова. М.: Закон и право, 2003., гл.5, 6.

Тема 5: Общая характеристика кредитного рынка.

Понятие кредитного рынка. Основные характеристики ссуды. Место и функции кредитного рынка. Организация и участники кредитного рынка. Кредитная система. Виды кредитования. Коммерческий кредит. Банковский кредит. Потребительский кредит. Государственный кредит. Тенденции развития кредитного дела.

Основная литература:

Финансы, денежное обращение и кредит: учебник под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. гл. 21-24.

Финансы. Учебник под ред. С.И.Лушина. М.:Экономистъ,2003. гл.13.

Дополнительная литература:

Основы банковской деятельности. М..Инфра-М, 2001., гл.2

Р.Миллер, Д.Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело. М.:Инфра-М,2000., гл.1

Тема 6: Характеристика рынка производных финансовых инструментов.

Понятие о производных финансовых инструментах. Виды производных инструментов: фьючерсные контракты, опционные контракты, своп-контракты.

Понятие и виды фьючерсных контрактов. Использование фьючерсов для управления фондовым портфелем, для целей хеджирования и в спекулятивных целях.

Понятие опционного контракта. Виды опционов: колл и пут. Биржевые и небиржевые опционные контракты. Особенности операций с опционами. Хеджирование на основе опционных стратегий.

Понятие своп-контрактов, их виды и применение.

Основная литература:

Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка. М.:Финансы и статистика, 2002.

Дополнительная литература:

Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. «Инвестиции». Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1997, гл.20,21.

ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА ЭССЕ

Особенности организации и функционирования различных рынков пари (скачки, игры, лотереи) и товарных финансовых рынков (антиквариата, произведений искусства, драгоценных камней, недвижимости, золота).
Рынки золота (организационная структура, виды (мировые, внутренние, черные) и т.д.).
Финансовые операции с золотом.
Эволюция роли золота в международных валютно-финансовых отношениях.
Роль золота в современных международных валютно-финансовых отношениях.
Мировой рынок золота.
Российский рынок золота.
Особенности инвестирования в золото (золотые слитки, обезличенный металлический счет, инвестиционные и памятные монеты) в России и зарубежом.
Международный валютный фонд, основное назначение, преимущества и недостатки членства в нем России.
СДР – специальные права заимствования.
Рынок ФОРЕКС.
Московская межбанковская валютная биржа – ММВБ.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

История страхования в России.
Государственные социальные внебюджетные фонды страхования в России (современные проблемы функционирования):

Пенсионный фонд РФ;
Фонд социального страхования РФ;
Федеральный и региональные фонды обязательного медицинского страхования.

Пенсионная реформа в России.
Пенсионное страхование (государственное и негосударственное (негосударственные пенсионные фонды, частные управляющие компании)) в России и зарубежом.
Медицинское страхование (государственное и негосударственное) в России и зарубежом.
Страхование банковских вкладов в России и зарубежом.
Обязательное страхование ответственности автовладельцев в России и зарубежом.
Страхование жизни в России и за рубежом.
Страхование имущества (машина, квартира, дача) в России и за рубежом.
Личное страхование в России и за рубежом (при поездке за границу, добровольное медицинское страхование).

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Потребительское кредитование в России и за рубежом (преимущества и подводные камни для должников и кредиторов).
Особенности автокредитования в России и за рубежом.
Ипотечное кредитование в России и за рубежом.
Ломбардное кредитование в России и за рубежом.
Факторинг в России и за рубежом.
Особенности кредитования физических лиц банками в России (насколько легко получить кредит, насколько выгодно ли брать у банка кредит, последствия невозврата для должника и поручителя и т.д.).
Привлекательность банковских вкладов для частных инвесторов по сравнению с другими направлениями вложения сбережений с точки зрения доступности, доходности, удобства.