Geum.ru

Тема дипломной работы сформулирована как «Анализ сущности и необходимости денег в обслуживании рынка товаров, рынка ресурсов, финансовых рынков»

Вид материалаДиплом

Содержание


2.3. Спрос на деньги и объемы финансового рынка
Подобный материал:
1   2   3   4   5   6   7   8   9

2.3. Спрос на деньги и объемы финансового рынка




На конец 2006 года на российском финансовом рынке насчитывалось 1189 действующих кредитных организаций, 918 действующих страховых организаций, 289 негосударственных пенсионных фондов, 641 паевой инвестиционный фонд. Наиболее капитализированными финансовыми институтами оставались


ВЫРЕЗАНО


и корпоративных облигаций в первом полугодии 2006 года наблюдалось повышение доходности, которое сменилось снижением доходности во втором полугодии. Среднегодовая валовая доходность к погашению государственных облигаций России в 2006 году снизилась до 6,6% годовых по сравнению с 7,3% годовых в 2005 году.


Рис. 12. Процентные ставки по кредитам в рублях (% годовых)

Средняя доходность корпоративных облигаций на вторичном рынке, по данным информационного агентства «Сбондс.ру», снизилась до 7,6% годовых в 2006 году по сравнению с 8,2% годовых в 2005 году. По итогам года прирост котировок акций российских эмитентов превысил аналогичные показатели фондовых рынков стран с развитой рыночной экономикой. На российском межбанковском кредитном рынке вследствие роста ставок во второй половине 2006 года средняя ставка по однодневным межбанковским кредитам в рублях в 2006 году составила 3,4% годовых по сравнению с 2,7% годовых в 2005 году.

Снижение процентных ставок по


ВЫРЕЗАНО


и ВВП возросло с 5,7 до 6,4%.

В 2006 году рынок банковских услуг развивался в условиях обострения конкуренции. Наиболее заметно усиление конкуренции происходило на рынке розничных услуг. В 2006 году все большее количество банков развивало кредитование физических лиц. Количество банков, в активах которых доля кредитов физическим лицам составила более 20% (при среднем уровне по банковскому сектору 14,7% на 1.01.2007), в 2006 году увеличилось с 278 до 295, в том числе входящих в состав 30 крупнейших банков с 3 до 7.

На рынке вкладов физических лиц продолжилось снижение доли Сбербанка России ОАО с 54,4% на начало 2006 года до 53,3% на начало 07 года.

В 2006 году наблюдалось дальнейшее расширение присутствия остранного капитала на российском рынке банковских услуг. Количество кредитных организаций, контролируемых нерезидентами, в российском банковском секторе на 1.01.2007 достигло 65 (на 1.01.2006 52), из них 12 входят в число 50 крупнейших по размеру активов кредитных организаций, действующих в Российской Федерации. За 2006 год активы банков, контролируемых нерезидентами, увеличились в 2,1 раза, собственные средства (капитал) на 86,8%. В результате доля банков, контролируемых нерезидентами, в активах банковского сектора выросла в 2006 году с 8,3 до 12,1%, в собственных средствах (капитале) с 9,3 до 12,7%.

Все более заметно присутствие контролируемых иностранным капиталом банков на рынке розничных услуг: темпы прироста вкладов, а также кредитов, предоставленных ими физическим лицам, превышают соответствующие показатели по банковскому сектору в целом. Объем кредитов, предоставленных данными банками физическим лицам, вырос за 2006 год в 2,9 раза, а их доля в кредитах, предоставленных физическим лицам банковским сектором в целом, выросла с 8,5% на 1.01.2006 до 14,0% на 1.01.2007. Темпами, превышающими средний уровень по банковскому сектору, увеличивались вклады физических лиц в этих банках: в 2,5 раза за 2006 год (в 2005 году на 60,0%); на них приходилось 6,2% общего объема вкладов физических лиц (3,4% на 1.01.2006).


Рис. 13. Динамика основных показателей банковского сектора (в % к ВВП)

Структура пассивов кредитных организаций. В 2006 году продолжалось укрепление ресурсной базы кредитных организаций, сопровождавшееся структурными изменениями в пассивах банковского сектора. Остатки средств на счетах клиентов за 2006 год увеличились на 45,5% до 8467,3 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора выросла с 59,7 до 60,3%.

В условиях благоприятной экономической конъюнктуры основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций, как и в 2005 году, были средства, привлеченные от организаций, темп прироста которых составил 54,8% (за 2005 год 48,7%). В совокупных пассивах банковского сектора их доля выросла с 30,3 до 32,5%. Средства, привлеченные от организаций, обеспечили 37,7% общего прироста пассивов банковского сектора.

В 2006 году опережающими темпами увеличивались объемы депозитов организаций: темп прироста составил 64,8% (в 2005 году 66,0%), вследствие чего их доля в совокупных пассивах банковского сектора выросла с 9,6 до 11,0%. Доля депозитов со сроками привлечения от 31 дня до 1 года в общем объеме депозитов возросла с


ВЫРЕЗАНО


рынке. В 2006 году обязательства по межбанковским кредитам увеличились на 59,3% (в 2005 году на 47,4%) до 1730,5 млрд. рублей, а их доля в пассивах банковского сектора возросла с 11,1% на 1.01.2006 до 12,3% на 1.01.2007. Остатки средств, привлеченных на внутреннем межбанковском рынке, за 2006 год увеличились на 20,9% при снижении их доли в пассивах банковского сектора с 3,1 до 2,6% [11, С. 130].

Объем обязательств по кредитам перед банкаминерезидентами увеличился на 74,1% (в 2005 году на 52,4%). В результате за год удельный вес кредитов, привлеченных от банковнерезидентов, в общем объеме межбанковских кредитов вырос с 72,2 до 78,9%. На долю данного источника средств на 1.01.2007 приходилось 9,7% пассивов банковского сектора (8,0% на 1.01.2006). Расширение операций банков на мировом межбанковском рынке свидетельствует о растущей интеграции российского банковского сектора в мировую финансовую систему. Структура активов кредитных организаций. Активные операции кредитных организаций в 2006 году характеризовались дальнейшим ростом объема кредитов, предоставленных нефинансовым организациям и физическим лицам. На их долю в совокупности приходилось 60% прироста активов банковского сектора в 2006 году. Их суммарный объем за 2006 год увеличился на 47,3% (8031 млрд. рублей на 1.01.2007), доля в активах банковского сектора возросла с 55,9 до 57,2%, а соотношение с ВВП повысилось с 25,2 до 30,2%.

Объем кредитов, предоставленных банками нефинансовым орга низациям, увеличился на 39,6% (в 2005 году на 30,8%), составив 5966,2 млрд. рублей на 1.01.2007, но его доля в активах банковского сектора за 2006 год снизилась с 43,8 до 42,5%. Основной объем данных кредитов (72,0%) был предоставлен в рублях. Фактором, стимулирующим повышение темпов прироста кредитования нефинансовых организаций в 2006


ВЫРЕЗАНО


источников капитализации занимают взносы собственников в уставный капитал (34,5% прироста). На долю субординированных кредитов в 2006 году пришлось 14,1% прироста (в 2005 году 34,2%).

Сохранялась тенденция к снижению показателя достаточности капитала в среднем по банковскому сектору. В 2006 году этот показатель снизился с 16,0 до 14,9%, что было обусловлено как превышением темпов прироста совокупных активов банковского сектора над темпами прироста совокупного капитала, так и ростом рисков банковских операций [11, С. 139].


Рис. 14. Динамика достаточности капитала, млрд.руб.

В 2006 году количество банков со значением показателя достаточности капитала менее 12% возросло в 1,7 раза (с 67 на 1.01.2006 до 113 на 1.01.2007). Вместе с тем, начиная со второго полугодия 2006 года, наметилась явная тенденция к замедлению снижения, а в дальнейшем и к постепенному росту показателя достаточности капитала вследствие предпринимаемых банками мер по повышению капитализации.

Итак, на финансовых рынках в настоящее время существует тенденция к снижению показателя достаточности капитала в среднем по банковскому сектору, что было обусловлено как превышением темпов прироста совокупных активов банковского сектора над темпами прироста совокупного капитала, так и ростом рисков банковских операций. Важным фактором, влияющим на деятельность всех институтов финансового посредничества, за исследуемый период оставалась динамика ценовых показателей финансового рынка.