Автономная некоммерческая организация
| Вид материала | Документы |
- Автономная некоммерческая организация, 223.98kb.
- Кировская область, 1308.36kb.
- Курсовая работа по дисциплине, 12.62kb.
- Автономная некоммерческая организация, 41.78kb.
- Анкета номинанта, 76.12kb.
- Задачи по главе 1, 914.88kb.
- Автономная некоммерческая организация, 86.12kb.
- Автономная Некоммерческая Организация «Международный центр развития ледяного и песчаного, 180.62kb.
- Выписка изприка за, 146.02kb.
- «Управление финансами», 319.87kb.
23.1.2007. Доход на рискеРоссийский банковский сектор растет как на дрожжах. За 11 месяцев 2006 г. объем банковского капитала вырос на 26,5%, перевалив за 1,5 трлн руб. Еще быстрей растет наиболее динамично развивающаяся отрасль — потребкредитование. Его объем за тот же период увеличился на 66%, вплотную приблизившись к отметке в 2 трлн руб. Заметен и интерес к российским банкам со стороны инвесторов: после 11 января, когда в силу вступила норма, разрешающая иностранным инвесторам покупать неконтрольные пакеты банков без согласования с Центральным банком, все котируемые на фондовом рынке акции российских банков начали расти, поднявшись в результате на 10-30%. Рост, видимо, продолжится и дальше: по прогнозу McKinsey, российский банковский рынок крайне привлекателен — рост банковских доходов в России составляет в среднем 41% в год, в то время как в целом по Восточной Европе, являющейся лидером по росту, он составляет лишь 24,3% в год. От того, как и в какую сторону будет развиваться российский финансовый сектор, зависит многое: диверсификация экономики невозможна без масштабных инвестиций, а развитие бизнеса российских компаний уже упирается в невозможность привлечь длинные и дешевые деньги внутри страны. McKinsey прогнозирует, что в ближайшие 10 лет доходы российского банковского сектора будут расти на 10-15% в год, что значительно превышает показатели других банковских систем. Темпы впечатляющие, но банковский сектор должен стать подспорьем для экономического роста и развития ненефтяных отраслей, а на задачу такого масштаба не хватает средств. Высокая доходность отчасти и объясняется дефицитом средств. Российские банки не получают достаточно денег от частных лиц, в то время как именно вклады населения обычно и являются основным источником долгосрочного финансирования (по данным ЦБ на 1 ноября 2006 г., объем вкладов физических лиц во все российские банки составлял 3,4 трлн руб., в то время как объем выданных кредитов на тот же момент — 8,2 трлн руб.). Банки вынуждены занимать средства на межбанковском рынке или за рубежом, но межбанковский рынок по-прежнему не является стабильным источником ликвидности, а доступ к зарубежным кредитам есть далеко не у всех банков (в целом по банковской системе привлечения из-за рубежа составляют 17% пассивов). В такой ситуации банки просто вынуждены вкладываться в краткосрочные и высокодоходные проекты. Потому-то сегодня значительная доля доходов и формируется за счет потребительского кредитования (в McKinsey считают, что потребкредитование дает до 74% доходов банков). Кардинально ситуация изменится только тогда, когда деятельность банков будет финансироваться за счет вкладов населения. А для этого нужно совместными усилиями банковского сообщества и ЦБ повышать уровень доверия к банкам. Последние события — убийство зампреда ЦБ Андрея Козлова и арест по этому делу банкира Алексея Френкеля — не только не способствуют решению этой задачи, но и привлекли внимание общества к ряду до того скрытых от него факторов: законодательная база и нормативные акты, на которые опирается в своей работе регулятор, устроены таким образом, что в любой момент без лицензии может оказаться практически любой банк. При сохранении столь мощного фактора нестабильности бессмысленно рассчитывать на рост вложений со стороны населения и уж тем более на переориентацию банков на долгосрочные проекты. 2. Политика государства и вопросы регулирования банковской деятельности 2.1. К созданию Российского банка развития 15.1.2007. Министр экономического развития и торговли Герман Греф против того, чтобы наблюдательный совет Банка развития по закону возглавлял председатель правительства. Министр серьезно разошелся с аппаратом Белого дома во взглядах на финансовую политику, полномочия и сделки ключевого инвестиционного института государства. Разногласия чиновников уже сорвали установленный президентом срок создания Банка развития. Больше двух лет чиновники спорили, каким быть Банку развития. Из-за принципиальных расхождений Минэкономразвития, Минфина, аппарата правительства и администрации президента забракованы три версии законопроекта. В январе 2006 г. президент Путин распорядился создать Банк развития к концу года. Но лишь 14 декабря правительство в целом одобрило последний вариант, подготовленный Минэкономразвития. Банк развития с уставным капиталом 70 млрд руб. учреждается в форме госкорпорации, осуществляющей операции без лицензии ЦБ. Основой уставного капитала станет имущество Внешэкономбанка (ВЭБ), а также акции Российского банка развития и Росэксимбанка. Банк развития будет привлекать кредиты и финансировать инфраструктуру страны, инновационные проекты, поддерживать экспорт, малый и средний бизнес. Однако договориться обо всем на заседании правительства не удалось. В протокольном решении премьер Михаил Фрадков предложил расширить полномочия Банка развития за счет управления средствами инвестфонда, особых экономических зон, федеральных целевых и адресных инвестиционных программ, проводить сделки на рынке ценных бумаг и страховать экспортные контракты. На исполнение Фрадков дал две недели. Но из правительства документ до сих пор не вышел. Минэкономразвития не согласно с дополнениями аппарата правительства, рассказал федеральный чиновник. В замечаниях к законопроекту Греф пишет, что участие Банка развития в реализации государственных инвестпрограмм потребует “серьезного углубления в технологию бюджетного процесса и не позволит Банку развития в должной мере выполнять основные функции по привлечению долгосрочных инвестиционных ресурсов в приоритетные сферы экономики”. Министр не считает нужным, чтобы Банк развития занимался проектами инвестфонда и ОЭЗ, а делать его профучастником рынка ценных бумаг нецелесообразно. Чиновник Белого дома называет возражения Грефа откатом от его собственных взглядов на роль Банка развития как ключевого инструмента государства в инвестиционной политике. Именно Греф предлагал Банк развития в качестве финансового сопровождения проектов инвестфонда, озадачен руководитель банковского комитета Совета Федерации Сергей Васильев: эти проекты не слишком рентабельны и потому будут осуществляться на условиях частно-государственного партнерства, и лучше, чем Банк развития, тут вряд ли придумаешь. Но если Банк развития “зароется” в десятках ФЦП и тысячах объектов госкапвложений, он потеряет мобильность и кредитоспособность, предрекает Васильев: “Сильное погружение в бюджетные проекты нежелательно, если ты нацелен на привлечение западных кредитов”. Мы договорились с правительством, что, пока ВЭБ обслуживает пенсионные накопления и проводит долговые операции, у Банка развития будет лицензия ФСФР для операций на рынке ценных бумаг, говорит руководитель службы Олег Вьюгин. Греф разошелся с Белым домом и во взглядах на роль наблюдательного совета Банка развития. В протокольном решении Фрадков поручил внести в законопроект норму, что председателем наблюдательного совета банка является глава правительства. Греф полагает целесообразным назначать его решением правительства — для большей гибкости законодательного регулирования. Аппарат правительства зафиксировал в законопроекте, что наблюдательный совет одобряет сделки Банка развития суммой 10% и выше от балансовой стоимости активов, а Минэкономразвития счел более целесообразным 5% — для должного контроля за менеджментом. За каждым чихом надо будет бежать к чиновникам, досадует источник, знакомый с позицией руководства ВЭБа: полномочия менеджмента Банка развития окажутся слабее, чем в ВТБ и Сбербанке, где наблюдательный совет одобряет сделки, если они составляют 20% и 10% балансовой стоимости. Затяжка грозит правительству неприятностями. Кремлевский чиновник говорит, что в декабре в письме Путину вице-премьер Александр Жуков заверил, что законопроект о Банке развития попадет в Думу не позднее января. Чиновник Белого дома надеется, что развязка наступит в ближайшее время — на согласительном совещании у Фрадкова. “Но ВЭБ уже может начинать расчистку баланса и активов, работать с кредиторкой, ведь принципиально правительство дало отмашку на создание Банка развития”, — подчеркивает он. 19.1.2007. В Госдуму внесен правительственный законопроект «О Банке развития». Документ направлен спикеру Госдумы и пока распределен профильному комитету. Банк развития создается на базе Внешэкономбанка СССР с передачей в его уставный капитал также пакетов акций Росэксимбанка и Российского банка развития. Таким образом, будет проведена реструктуризация Внешэкономбанка, сохранится потенциал этого банка и одновременно будет создан институт развития. Согласно законопроекту, Банк развития сможет осуществлять финансирование только долгосрочных проектов (не менее пяти лет), осуществлять банковское сопровождение инфраструктурных проектов, а также реализацию финансовых программ поддержки малого бизнеса и российского экспорта. Контроль и надзор над деятельностью Банка развития будет осуществлять правительство через наблюдательный совет. Банк должен будет также направлять всю информацию в Банк России. Председателя Банка развития будет назначать президент РФ. 22.1.2007. Правительство внесло в Госдуму законопроект о Банке развития. Его окончательная редакция, по словам чиновника правительства, стала компромиссом между аппаратом и Минэкономразвития. Полномочия Банка развития расширены за счет сопровождения бюджетных инвестиций, реализуемых через ФЦП и ФАИП. Банк будет участвовать в проектах инвестфонда, развитии особых экономических зон и охране окружающей среды. Без ограничений в сроках банк сможет работать на рынке ценных бумаг. Его наблюдательный совет возглавит премьер, на заседаниях совета будут обсуждаться сделки суммой свыше 5% балансовой стоимости активов банка. По мнению чиновника Минэкономразвития, на первом этапе у банка будет не менее чем 700 млрд руб. активов и наблюдательный совет будет рассматривать сделки сверх $1 млрд. Возглавит наблюдательный совет банка председатель правительства. 22.1.2007. Банк развития попал в Думу Депутаты рассмотрят законопроект о создании новой финансовой госструктуры ссылка скрыта. Если депутаты его примут, уже летом нынешнего года в России может появиться крупный финансовый государственный институт, занимающийся привлечением инвестиций в отечественную экономику. Таким образом, будет наконец поставлена точка в многолетних дискуссиях о том, ссылка скрыта и как нужно реформировать Внешэкономбанк СССР. О том, что такой институт точно будет создан, а его капитал составит не менее 2,5 млрд долл., заявил год назад ссылка скрыта. А минувшей осенью правительство подготовило законопроект, предусматривающий формирование банка на базе Внешэкономбанка с присоединением к нему двух других госбанков -- Российского банка развития и Росэксимбанка. Как заявил тогда глава МЭРТ Герман Греф, новая госкорпорация должна стать «единым координирующим центром по поддержке российского экспорта и совместить функции агентства по страхованию и экспортно-импортного банка». С созданием Банка развития одновременно решалась и другая проблема -- как реформировать Внешэкономбанк. «Этот институт никогда не обладал банковской лицензией, по сути, он был вне финансовой структуры России. Первые попытки изменить его статус предпринимались еще лет десять назад», -- вспоминает заместитель председателя комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Павел Медведев. И на этот раз работа над проектом шла нелегко. Когда законопроект был уже практически согласован, в некоторых ведомствах вдруг предложили создать на базе ВЭБа долговое агентство, а функции Банка развития передать Российскому банку развития и Росэксимбанку. Однако в итоге такой путь был отвергнут, и основные положения законопроекта остались без изменения. Как говорится в законопроекте, основные задачи создаваемого института -- стимулировать экономический рост, в том числе ссылка скрыта, поддержки инновационных проектов, экспорта российских товаров, а также малого и среднего бизнеса. Банк будет финансировать государственные среднесрочные (от пяти до десяти лет) и долгосрочные проекты (более десяти лет). Он не будет заниматься программами, которые могут получить на рынке достаточно средств от коммерческих структур. Иными словами, Банк развития не станет конкурировать за клиентов с частными финансовыми институтами. Кроме того, в его задачи не входит извлечение прибыли из проектов, впрочем, в документе говорится, что банк должен быть безубыточным. В законопроекте также определены банковские операции, которые может проводить новый институт, в частности, речь идет о предоставлении займов, выдаче поручительств, участии в уставном капитале хозяйственных обществ. Отметим, что глава ВЭБа Владимир Дмитриев в октябре говорил: «Практически все банки развития являются активными участниками рынка капитала, и мы, естественно, полагаем, что в новом ВЭБе эта деятельность будет основной составляющей укрепления пассивной базы». Назначать членов правления банка будут президент и правительство. Кроме того, законопроект предусматривает закрепление кабинетом министров основных финансово-экономических параметров деятельности банка в меморандуме о финансовой политике кредитной организации. Вместе с тем система управления банком должна быть независимой. В частности, закрепляется невмешательство органов государственной власти в оперативную деятельность Банка развития. В документе не написано, какой именно капитал будет у новой структуры, предполагается, что об этом станет известно спустя два месяца после вступления закона в силу. Пока же ясно, что он будет сформирован из средств трех банков. В последнее время участвовавшие в создании законопроекта чиновники говорили, что капитал банка составит около трех млрд долларов. По мнению г-на Медведева, вряд ли в Думе затянется дискуссия вокруг этого законопроекта: «Скорее всего, он будет принят так быстро, насколько это возможно технически». А значит, что уже во второй половине нынешнего года банк будет создан - по крайней мере, если все действительно будет происходить "так быстро". |