Курс рубля, руб за долл. 29. 4
| Вид материала | Обзор |
- Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке отчет, 114.97kb.
- Еженедельный аналитический обзор ифи, 268.6kb.
- Курс доллара (usdtod uts) Изменение за неделю Курс евро, 152.46kb.
- Мировая экономика Реферат на тему, 38.84kb.
- Состояние внешнеторгового сотрудничества Донецкой области с Королевством Швеция, 82.82kb.
- Является текущий курс рубля (не более 41 рубля за бивалютную корзину) равновесным хотя, 597.74kb.
- Курс рубля к доллару США 30,5, 54.95kb.
- Информационная услуга, 1645.49kb.
- СПб ф ииет ран, м н. с. Как готовились экспедиции ирго «школы Пржевальского» в Центральную, 210.43kb.
- Ликеры бут./50 гр. Куантро 1,5 л. 4200/140 руб бут./50 гр. Калуа 1 л. 3400/170 руб, 15.72kb.
Обзор экономических и банковских новостей
за 31 августа – 13 сентября 2009 года
| | 01.01.2009 | 01.09.2009 | 06.09.2009 | 13.09.2009 | изменение к началу года | изменение с начала месяца | изменение за неделю | |||
| Курс рубля, руб. за долл. | 29.4 | 31.8 | 31.6 | 30.7 | 4.5% |  | -3.5% |  | -2.8% | |
| Курс рубля, руб. за евро | 41.4 | 45.4 | 45.1 | 44.9 | 8.4% | | -1.2% | | -0.5% | |
| Цена нефти Urals, долл. за бар. | 34.2 | 71.0 | 66.5 | 68.2 | 99.4% | | -4.0% | | 2.5% | |
| Международные резервы РФ, млрд. долл. | 438.2 | 409.6 | 404.9* | | -7.6% | | -1.1% | | | |
| Банковская ликвидность, млрд. руб.** | 1026.9 | 598.4 | 467.3 | 462.2 | -55.0% | | -22.8% | | -1.1% | |
| Инфляция, к декабрю прошлого года | 13.3 | 8.2 | 8.1 | | | | | | | |
| RTS | 631.9 | 1066.5 | 1063.6 | 1196.6 | 89.4% | | 12.2% | | 12.5% | |
*Приведены данные на 4 сентября 2009 г.
** остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в ЦБ РФ
ВВП
МЭР РФ в очередной раз уточнило прогноз развития экономики РФ до 2012 года. Теперь в 2010 году базовый сценарий прогноза предполагает рост ВВП в 1,6% (предыдущая оценка — 1%), в 2011 году — 3% (2,6%), а в 2012 году — 4,3% (3,8%). Таким образом, к 2012 году экономика, согласно новой версии прогноза, выйдет на докризисный уровень развития. Прогноз падения экономики в 2009 году остался без изменения (8,5%), но не исключается, что спад может оказаться меньше — 8,2-8,3%. (Коммерсант/02.08.2009)
По оценке Росстата, ВВП РФ в 1-м полугодии 2009 г. снизился на 10,4% по сравнению с 1-м полугодием 2008 г. Наибольший спад производства отмечен в обрабатывающей промышленности (-21%) и строительстве (-20,6%). По оценке экспертов, резкий спад ВВП объясняется в основном снижением запасов предприятий, продиктованным падением спроса на их продукцию. Сейчас, когда предприятия избавились от избыточных запасов, динамика ВВП может улучшиться. (Росстат, Ведомости/10.09.2009)
ИНФЛЯЦИЯ
В
последнюю неделю августа в России наблюдалось сезонное снижение цен за счет падения цен на плодоовощную продукцию. В целом за август инфляция была нулевая. В начале сентября рост цен возобновился, однако, очень умеренными темпами. Динамика цен в августе – начале сентября подтолкнула экономистов и чиновников к пересмотру своих прогнозов по итогам 2009 г. Министерство экономического развития РФ понизило прогноз до 11,6-12%, председатель ЦБ РФ считает, что инфляция будет ещё ниже. (Прайм-ТАСС/07.09.2009)
ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ
Экспертные оценки осенних перспектив для рынка труда существенным образом расходятся. Из опроса компаний, проведенного компанией HeadHunter, следует, что большая часть предприятий не собирается сокращать персонал или зарплаты. Вместе с тем, другие эксперты ожидают осенью роста безработицы после летнего затишья. Причем если роста безработицы не последует, то на фоне стагнации производства это приведет к снижению затрат предприятий через сокращения заработных плат. Между тем, последние несколько месяцев количество официально зарегистрированных безработных устойчиво снижалось.
(РБК Daily/31.08.2009, Коммерсант/08.09.2009
По результатам интернет-исследования, проведенного компанией Nielsen в 28 странах мира, Россия замкнула ТОР-10 стран, чье население более всего почувствовало удар кризиса. Из ответов российских респондентов следует, что 76% из них в этом году пришлось изменить свое потребительское поведение по сравнению с 2008 годом в сторону более экономного образа жизни. (Интерфакс/08.09.2009)
АвтоВАЗ планирует сокращение персонала, причем уволенным может оказаться каждый третий. Пять тысяч работников предприятия будет сокращено в соответствии с трудовым законодательством, то есть покинуть предприятие они смогут через 2 месяца. Ещё 11 тыс. сотрудников пенсионного возраста и 20 тыс. сотрудников предпенсионного могут уйти с завода до конца текущего года. (Интерфакс/11.09.2009)
ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ
Положительное сальдо торгового баланса РФ в июле 2009г. составило 10,2 млрд долл., увеличившись на 12,8% по сравнению с показателем предыдущего месяца. По сравнению с июлем 2008г. профицит торгового баланса сократился на 45,5%. (РБК/10.09.2009)
ПРИТОК/ОТТОК КАПИТАЛА
По неофициальной информации ЦБ РФ, с июля отток капитала из России возобновился: в июле из РФ вывели $16,1 млрд., в августе - около $8.4 млрд. В 1-м полугодии из России вывели $27 млрд. Основную часть оттока в июле—августе составлял перевод российскими банками валюты с корсчетов в ЦБ на счета иностранных банков. Положительное сальдо текущего счета пока компенсирует отток капитала, и состояние платежного баланса остается стабильным. Мнения экономистов относительно дальнейшего состояния счета капитала рознятся. В ЦМАКПЕ ожидает оттока в размере $50 млрд. по итогам года, в Московской финансово-промышленной академии – оттока не более, чем в $20 млрд. (Коммерсант/09.09.2009)
МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ
Н
а 1 сентября международные резервы РФ составили 409,6 млрд. долл., увеличившись за месяц на 2%. В конце августа объем резервов незначительно увеличился. Вероятно, Банк России покупал валюту.За первую неделю сентября величина резервов не изменилась.
(по данным ЦБ РФ)
КУРС РУБЛЯ
С
начала сентября курс доллара по отношению к рублю устойчиво снижается, что объясняется падением интереса инвесторов к доллару на фоне высоких цен на нефть и оптимистичных настроений в отношении окончания худшей фазы кризиса. Удивительно, что курс рубля не прореагировал на снижение цен на нефть в начале сентября. Видимо, кому-то на рынке очень требуется рублевая ликвидность, что снижает степень корреляции между ценами на нефть и курс рубля. К 12 сентября официальный курс доллара на российском рынке снизился до 30,7 руб., курс евро также падает, хотя и более медленными темпами – до 44,9 руб. за евро. Стоимость бивалютной корзины снизилась до 37,1 руб.
(по данным ЦБ РФ)
Аналитики Capital Economics уверяют, что российская нацвалюта упадет к бивалютной корзине к марту 2010 года на 10%. Причины – рост дефицита государственного бюджета и вливание ликвидности в экономику. Специалисты «КИТ Финанс» оценивают шансы девальвации как 60% на 40%, то есть больше уверены в обвале рубля, нежели в том, что все будет хорошо. Если власти выберут путь "легких денег", то есть решат обвалить нацвалюту, чтобы помочь восстановлению экономики, то, по мнению аналитиков, это будет резкая, одномоментная девальвация рубля не менее чем на 20-25%. Экономисты Banc of America Securities - Merrill Lynch не ждут девальвации рубля, и даже ждут его укрепления. Фундаментальных причин для девальвации нет, считают аналитики. По их мнению, к концу 2009 года бивалютная корзина будет стоить 37,5 рубля, а к концу следующего - 30 рублей. Доллар же будет стоить к новому году 30,61 рубля, а еще через год - 26,64 рубля.
(Интерфакс/07.09.2009)
БАНКОВСКАЯ ЛИКВИДНОСТЬ И СТАВКИ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Со второй недели сентября на рынке межбанковского кредитования наметилась тенденция к росту однодневных процентных ставок. На фоне укрепления рубля, стабильно высоких объемов ликвидности на счетах в ЦБ РФ и заявлений регулятора о скором снижении ставки рефинансирования рост ставок выглядит достаточно странно. Видимо, кто-то из игроков на рынке испытывает дефицит ликвидности, что вызывает рост ставок. Возможно, это связано с возвратом беззалоговых кредитов Банку России. 16 сентября банки должны вернуть регулятору 200 млрд. руб.. При этом накануне ЦБ готов выдать банкам не более 50 млрд. руб. по ставке не ниже 11,25% годовых. (по данным ЦБ РФ)
СТОИМОСТЬ НЕФТИ И БИРЖЕВЫЕ ИНДЕКСЫ
В
начале сентября на рынке наблюдалось падение цен на нефть до 66,5 долл. за баррель нефти Urals. Однако на второй неделе сентября цены вновь пошли вверх – до уровня 69,2 долл. за баррель. С начала сентября на российском фондовом рынке начался рост. За две недели индекс РТС поднялся на 12,2% до 1197 пунктов. Свой вклад внесли позитивные новости по макроэкономике в России и в мире, выход корпоративной отчетности по итогам 1-го полугодия, которая оказалась лучше ожиданий инвесторов.(по данным Прайм-ТАСС, Скрин, РТС и quote.ru)
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА
По данным ЦБ РФ, в августе объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам увеличился только на 5%, что является самым низким приростом за месяц с начала года. Кредитный портфель российских банков за это же время увеличился на 0,8%. Однако рост обусловлен в основном действиями Сбербанка РФ, который увеличил свой портфель на 1,9%. Вклады населения в августе увеличились на 1.4%.
(Прайм-ТАСС/09.09.2009)
АСВ пересмотрело прогноз роста депозитов населения в 2009 г. Если ранее годовой темп роста вкладов населения прогнозировался на уровне 14-15%, то теперь на уровне 20-24%. Неожиданно высокую сберегательную активность населения в 2009 г. в АСВ связывают со страхом увольнения. Второй волны кризиса в этом году АСВ не ожидает. (Коммерсант/03.09.2009)
Льготный порядок оценки качества ссуд и резервирования по ним утрачивает силу 31 декабря 2009 года, однако резко увеличивать резервы банкам не потребуется. Банки смогут по-прежнему пользоваться льготным порядком резервирования по ссудам, в отношении которых оценка качества обслуживания долга проводилась в соответствии с льготным порядком, а срок погашения которых наступает после 31 декабря 2009 года. По кредитам, выданным после 31 декабря 2009 года, применять льготный порядок резервирования будет нельзя.
(Коммерсант/03.09.2009)
Банк России закрыл для банков схемы расчистки портфеля от плохих долгов. Теперь банки должны начислять резервы на кредиты, обмененные на паи кредитных ПИФов, как если бы эти кредиты продолжали находиться на балансе банка. Принцип сохранения резервов на балансе банка в полном объеме ЦБ будет применять и в случаях передачи плохих долгов коллекторам на условиях отсрочки платежа, замены плохих долгов на векселя или облигации, продажи кредитов аффилированным структурам, которые банк сам же и прокредитовал прямо или косвенно для таких сделок. (Коммерсант/10.09.2009)
ЦБ РФ собирается усилить контроль над российскими банками. Регулятор собирается сделать обязательным для них составление бизнес-планов и предоставить себе полномочия по их проверке и корректировке. Сейчас ЦБ имеет право требовать от банка бизнес-план, только если тот собирается расширять деятельность, создавать новый банк, а также если банк санируется. (Коммерсант/07.09.2009)
ЦБ РФ планирует ужесточить условия отзыва лицензии у банков. Согласно новой редакции, банк может лишиться лицензии в случае, если в его отчетности отражены операции, которые он не осуществлял, или, наоборот, не отражены операции, которые осуществлял. При этом ЦБ не будет рассматривать нарушение как существенное при сумме менее 3 млн. руб., за исключением операций, подлежащих обязательному контролю, на сумму от 600 тыс. руб.. (Коммерсант/07.09.2009)
Согласно действующему законодательству сейчас для российских компаний и банков доступна секьюритизация лишь ипотечных кредитных портфелей (выпуск облигаций, обеспечением по которым служат права требования по ипотечным кредитам). В Госдуме сейчас рассматривается законопроект, который позволит получать финансирование и под иные виды финансовых активов, например, под портфели автокредитов и потребительских кредитов. Новые возможности по финансированию и расчистке баланса могут быть интересны банкам, однако, по оценке аналитиков, спрос на такие инструменты будет невысоким. (Коммерсант/02.09.2009)
Российский банк развития смягчил требования к банкам, которые могут участвовать в программе поддержки малого и среднего бизнеса на средства Внешэкономбанка. Требование к величине активов банков, взвешенных по уровню риска, снижено с 2 до 1,75 млрд. руб. Требования к качеству портфеля банка снижены. Максимально допустимый уровень просроченной задолженности изменен с 8% от портфеля кредитов малому бизнесу на 12% от всего кредитного портфеля банка. (Ведомости/01.09.2009)
Альфа Банк продолжает развивать направление эксперсс-кредитования. Он начинает выдавать кредиты в двух крупных торговых сетях — OBI и Castorama. Ранее банк выдавал экспресс-кредиты преимущественно в магазинах бытовой техники и электроники. (Коммерсант/31.08.2009)
Банки начали использовать агентов для привлечения депозитов. Подобная схема используется в ОТП-банке и Ренессанс Кредите. (Ведомости/01.09.2009)
Банки премируют лояльных вкладчиков более высокими процентными ставками. Ряд российских банков (среди них банки "Траст", "Ак Барс", " Северная казна", "Восточный экспресс") предлагают более высокие ставки процента уже существующим клиентам при пролонгации депозитов. (Ведомости/11.09.2009)
ФСФР исключила Альфа-Банк и ВТБ из списка банков, имеющих право привлекать депозиты НПФ и военной ипотеки. Предположительно банки были исключены из списка из-за получения убытка во 2-м квартале 2009 г. Эксперты считают, что в этих банках (в особенности ВТБ) могла храниться значительная часть обозначенных средств (в общем 20 млрд. руб.), в итоге должен произойти передел рынка. Одновременно право на привлечение этих средств вернулось к Абсолют банку, Уралсибу и СКБ-банку. (Коммерсант/02.09.2009)
С целью снизить операционные расходы банк "Русский стандарт" отменяет бесплатную рассылку своим клиентам информации о состоянии их счетов. Информацию о зачислениях на их счета, списаниях, начисленных штрафах заемщики теперь будут получать платно. Предполагается, что стоимость услуги будет дифференцирована, однако озвученная предварительная цифра - для всех 15 рублей в месяц. В июле другой банк - ХКФ-банк - уже ввел плату за извещения по кредитным картам (15 рублей в месяц). Экономия на рассылке извещений позволит банкам существенно сократить расходы. Клиентская база ХКФ-банка насчитывает 16 млн. человек, активных "карточных" клиентов среди них на конец первого квартала было около 2 млн. (всего выпущенных карт — около 10 млн.). Таким образом, ХКФ-банку удастся сэкономить на почтовых расходах около 30 млн. рублей в месяц. У "Русского стандарта" экономия может составить свыше 100 млн. рублей в месяц, учитывая более широкую клиентскую базу (около 25 млн. человек). (Коммерсант/03.09.2009)
Фонд имущества Санкт-Петербурга и Сбербанк создали Российский аукционный дом — первую площадку, на которой будут выставляться на торги залоги по кредитам должников и имущество предприятий-банкротов. Комиссия Российского аукционного дома от реализации имущества составит 3% от стартовой цены, 10% — от суммы превышения. (Коммерсант/04.09.2009)
Сбербанк проводит оценку компетентности и управленческого потенциала своих менеджеров. В будущем планируется оценивать компетентность всех сотрудников банка. Проверки позволят Сбербанку оптимизировать кадровый состав, и так как выявят не только лучших, но и худших, позволят увольнять реально не нужных банку сотрудников. Практика оценки компетенции персонала действует во всех крупных банках. В ВТБ все сотрудники и руководители на квартальной основе проходят проверку по количественным и качественным показателям. В Альфа-банке эффективность сотрудников оценивают по KPI (ключевые показатели эффективности).
(Коммерсант/10.09.2009)
ОСНОВНЫЕ НОВОСТИ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА
В августе индекс промышленного оптимизма, рассчитываемый ИЭПП, достиг максимума с момента начала кризиса, то есть промышленность ощущает себя хорошо, как никогда с ноября 2008 года. Рост Индекса произошел в основном за счет роста удовлетворенности продажами и улучшения производственных планов предприятий.
(ИЭПП/09.09.2009)
По оценке VTB Capital, в августе деловая активность в секторе услуг выросла впервые с сентября прошлого года. В тоже время, деловая активность в промышленности по-прежнему в минусе. Такой вывод делается на основании опросов менеджеров по снабжению. (Интерфакс/03.09.2009).
По итогам августа спад объема перевозок у РЖД существенно снизился — до минус 12,3% к уровню 2008 г.
(Ведомости/11.09.2009)
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОЛИТИКИ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА ПОДДЕРЖКУ ЭКОНОМИКИ
Председатель Банка России С.Игнатьев не исключает, что ЦБ в ближайшее время еще раз снизит ставку рефинансирования. (Интерфакс/09.09.2009)
Государственная программа субсидирования процентных ставок по автокредитам может быть распространена на все банки. Однако окончательное решение по этому вопросу еще не принято.
(Ведомости/07.09.2009)
Минфин планирует сократить объем средств, выделенных на докапитализацию банков с помощью ОФЗ, в 2009 году с 210 млрд. руб. до 150 млрд. руб. Объем средств, запланированный на эти цели в 2010 году,— 250 млрд. руб.— останется неизменным. Вместе с тем, большинство банков не собирается использовать данную схему по увеличению собственного капитала. (Коммерсант/07.09.2009)
Банк России рассматривает возможность ограничения внешних заимствований российскими банками. По словам представителя ЦБ РФ, в послекризисном регулировании иностранные заимствования российских банков будут являться объектом особого внимания регулятора как фактор повышенного риска для отдельных банков и для банковской системы в целом. (Коммерсант/08.09.2009)
Депутаты внесли в Госдуму поправки в закон о страховании вкладов. Они предлагает временно, до 2011 г., отменить обязанность ЦБ вводить запрет на привлечение вкладов, если банк полгода не выполняет один и тот же обязательный норматив, имеет неудовлетворительные оценки по капиталу, активам или ликвидности и имеет неудовлетворительную оценку доходности два квартала подряд. Под действие законопроекта не попадут критерии достоверности учета и отчетности, прозрачности структуры собственности и качества управления банком — поскольку на них кризис повлиять не должен. (Ведомости/10.09.2009)
ВЭБ предоставил Банку Москвы 11,1 млрд. руб. в рамках субординированного кредита по схеме 1 к 1. Общий объем субординированных кредитов, выданных банковской системе РФ ВЭбом составил 391,79 млрд. руб.
(Прайм-ТАСС/02.09.2009)
ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НОВОСТИ ДРУГИХ СТРАН
Авторынок США начал расти после почти двух лет падения. В августе продажи машин в стране выросли на 1% по сравнению с августом прошлого года. В Европе рост показали Франция (7%), Италия (8,5%) и Германия (28%). Положительная динамика стала итогом госпрограмм по стимулированию автопродаж. Но и участники рынка, и эксперты уже в ближайшее время ждут ухудшения ситуации в связи с прекращением действия госпрограмм.
(Коммерсант/03.09.2009)
Объемы промышленного производства в Германии в июле сократились на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Таким образом, восстановление Германской экономики в 3-м квартале оказалось под большим вопросом. Одновременно выросла безработица с 7.2 до 7.7%. (Ведомости/09.09.2009)
Объем внешнеторгового оборота Китая в августе 2009 г сократился на 20,6% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Экспорт упал на 23,1% до 103,7 млрд. долл., а импорт - на 17% до 88 млрд. долл.
(Прайм-ТАСС/10.09.2009)
ДРУГИЕ НОВОСТИ
Продажи автомобилей в России в августе сократились на 54% по сравнению с августом 2008 г. (до 110.9 тыс. штук). Эксперты отмечают, что в августе прошлого года на авторынке уже ощущался кризис, поэтому такие темпы падения указывают на то, что углубление кризиса на рынке автомобилей продолжается. Осенью рынок может показать еще более худшие результаты. Во-первых, из-за традиционного провала начала осени. Во-вторых, многие производители собираются поднять цены в связи с повышением стоимостной планки для вхождения в программу субсидирования автокредитов до 600 тыс. руб. "Льготные модели" вырастут в цене на 10-20%.
(Коммерсант/09.09.2009)
Конференция ООН по торговле и развитию (UNCTAD) выпустила доклад, в котором констатирует, что улучшение финансовых показателей и рост цен на сырье в первой половине 2009 г. — временная коррекция. Она происходит из-за возвращения спекулянтов на товарные площадки и восстановления «аппетита к рискам». Фундаментальные же макроэкономические факторы по-прежнему в неудовлетворительном состоянии. Ни потребление, ни инвестиции не смогут быстро восстановиться: загрузка производственных мощностей и так низка, а безработица продолжает расти». Поскольку хорошие новости сильно преувеличены, их корректировка неизбежна, что вызовет новую «жесткую посадку» экономики, предупреждают эксперты UNCTAD.
(Ведомости/09.09.2009)