Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке отчет

Вид материала

Отчет

Содержание Отчетный период Рынок государственных облигаций Денежный рынок Состояние банковского сектора

Подобный материал:

• Обменный валютный курс валютные курсы свободный флоатинг Фиксированные валютные курсы, 233.86kb.
• Валютный курс. Порядок его определения. Порядок купли-продажи валюты на внутреннем, 23.54kb.
• Председателя Банка России А. А. Козлову Уважаемый Олег Вячеславович! Всвязи с вступлением, 26.85kb.
• 2 Валютные операции коммерческого банка: понятие, характерные особенности, подходы, 289.73kb.
• Постановление правления национального банка республики беларусь, 468.97kb.
• Постановление правления национального банка республики беларусь, 463.89kb.
• Постановление правления национального банка республики беларусь, 180.95kb.
• Операции Банка России на открытом рынке. Воздействие их на уровень ликвидности банковской, 106.26kb.
• Правила реализации древесины на внутреннем рынке Республики Беларусь глава, 218.04kb.
• Курсовая работа по дисциплинам «Банковские операции» и«Учет в банке» Тема: «Валютно-обменные, 736.55kb.

СИТУАЦИЯ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ И СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

ВНУТРЕННИЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

Валютный рынок

В октябре текущего года в условиях некоторого снижения напряженности на мировых финансовых рынках наблюдалось сокращение оттока капитала частного сектора (составившего за месяц 13 млрд. долл. США) и уменьшение спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке по сравнению с предыдущим месяцем, что обусловило формирование тенденций к укреплению рубля. При этом стоимость «бивалютной» корзины снизилась на 1,65 рубля: с 37,20 руб. на 1 октября текущего года до 35,55 руб. – на 1 ноября.

Динамика стоимости бивалютной корзины



В данных условиях объем операций по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Банком России сократился до 5 млрд. долл. США против 7,6 млрд. долл. США в сентябре.

Интервенции Банка России на внутреннем валютном рынке

Отчетный период	Объемы операций с долларами США, всего за период, млн. USD				Объемы операций с евро, всего за период, млн. EUR
	Покупка		Продажа		Покупка		Продажа
	Всего	Целевые	Всего	Целевые	Всего	Целевые	Всего	Целевые
сентябрь 2011 г.	0,00	0,00	6 765,68	2 017,40	0,00	0,00	590,91	275,34
октябрь 2011 г.	0,00	0,00	4 372,64	2 550,50	0,00	0,00	500,48	331,89
Итого за сентябрь, млрд. долл. США («-» – нетто-покупка, «+» – нетто-продажа)					7,6
Итого за октябрь, млрд. долл. США («-» – нетто-покупка, «+» – нетто-продажа)					5,0

По итогам октября текущего года официальный курс доллара США к российскому рублю снизился на 6,2%, составив 30,1245 руб. за доллар США, курс евро к рублю – на 2,85% до 42,1833 руб. за евро по состоянию на 1 ноября 2011 года. Среднемесячное значение курса доллара к рублю возросло с 30,51 руб./долл. в сентябре текущего года до 31,36 руб./долл. в октябре, курса евро к рублю – с 42,16 руб./евро до 42,94 руб./евро соответственно.

Динамика официальных курсов доллара США и евро к рублю



По расчетам Минэкономразвития России, за октябрь текущего года реальное (с учетом внешней и внутренней инфляции) ослабление рубля к доллару США составило 2%, к евро – 1,6%, к фунту стерлингов – 1,7%, к японской иене – 2,7%, укрепление к швейцарскому франку – 1,8%, к канадскому доллару – 0,1%. В целом за январь-октябрь (из расчета октябрь 2011 года к декабрю 2010 года) реальное укрепление рубля к доллару составило 0,05%, к канадскому доллару – 2%, ослабление к евро – 2,4%, к фунту стерлингов – 0,7%, к швейцарскому франку – 4%, к японской иене - 5,7%. Ослабление реального эффективного курса рубля оценивается за первые десять месяцев текущего года в 0,2% (в том числе за октябрь – в 1,2 процента).

Динамика среднемесячных реальных курсов рубля в 2010-2011 годах

( для показателей за 2010 г. 100% = 12,2009; для показателей за 2011 г. 100% = 12,2010)



В октябре текущего года активность биржевой торговли по операциям рубль/доллар США сохранилась на уровне предыдущего месяца, по операциям рубль/евро   увеличилась при уменьшении объемов операций Банка России на валютном рынке.

Средний дневной биржевой оборот по операциям рубль/доллар США возрос в октябре на 1,2% до 12,3 млрд. долл. США, по операциям рубль/евро - увеличился на 6,7%, составив 1,4 млрд. евро. При этом объем сделок «валютный своп» по операциям рубль/доллар сократился на 0,6% до 4,9 млрд. долл. США, а по операциям рубль/евро – увеличился на 14,5% до 1 млрд. евро.

Средний дневной оборот пары рубль - доллар США по межбанковским биржевым и внебиржевым кассовым сделкам в октябре текущего года сократился на 6,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 41,5 млрд. долл. США. При этом средний дневной оборот рынка по российскому рублю против евро за октябрь возрос на 20,4% до 3,6 млрд. долл. США. Аналогичный показатель по паре доллар США - евро уменьшился на 0,5% до 13,3 млрд. долл. США.

Совокупные объемы торгов на ЕТС по инструментам рубль/доллар США и рубль/евро


Объем международных резервов Российской Федерации по итогам января-октября текущего года увеличился на 9,6% и составил 525,557 млрд. долл. США по состоянию на 1 ноября (в октябре объем международных резервов возрос на 1,7%, или на 8,709 млрд. долларов США).

М
еждународные резервы Российской Федерации в 2010-2011 годах
(на начало месяца, млрд. долл.)

Рынок государственных облигаций

В октябре текущего года активность участников рынка ОФЗ значительно уменьшилась в условиях сокращения объемов размещения государственных ценных бумаг на первичном рынке и снижения уровня ликвидности банковского сектора. Средний дневной оборот вторичного рынка ОФЗ без учета технических сделок в октябре составил 2,6 млрд. руб. против 3,5 млрд. руб. месяцем ранее.

При этом эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ, рассчитываемый Банком России, по итогам октября изменился крайне незначительно, составив 7,84% годовых на конец октября против 7,8% годовых на конец сентября. При этом среднее значение данного показателя в октябре увеличилось на 19 б.п. по сравнению с предыдущим месяцем (до 7,95%) на фоне роста краткосрочных ставок денежного рынка в середине октября.

Объем торгов и эффективный индикатор рыночного портфеля ОФЗ



Кривая бескупонной доходности рынка ОФЗ, % годовых



В октябре, в условиях неблагоприятной ситуации с ликвидностью банковского сектора, состоялся только 1 аукцион (из 4 запланированных) по доразмещению выпусков ОФЗ: в конце месяца был доразмещен выпуск ОФЗ-ПД 25079, объем привлеченных средств на котором составил 9,7 млрд. рублей. Операции по доразмещению государственных ценных бумаг на вторичном рынке по принципу прямых продаж в октябре (как и в январе-сентябре) не проводились.

Аукционы Минфина России по размещению и доразмещению ОФЗ в октябре

Дата аукциона	Код бумаги	Дата погашения	Объем эмиссии (млрд. руб.)	Доходность по средневзв. цене, % годовых	Объем спроса по номиналу (млн. руб.)	Объем размещения по номиналу (млн. руб.)
26.10.2011	SU25079RMFS3	03.06.2015	10	7,94	15746,597	9724

Объем купонных выплат по ОФЗ за октябрь составил 6,5 млрд. рублей.

Операции по продаже ОФЗ из собственного портфеля Банка России в октябре текущего года также не проводились.

На рынке государственных облигаций номинированных в иностранной валюте в конце октября Внешэкономбанк в соответствии с условиями выпуска еврооблигаций, по поручению Минфина России произвел платеж на общую сумму 123,75 млн. долл. в счет выплаты процентов по облигационным займам 2010 года со сроком погашения в 2015 году («Россия-15») и со сроком погашения в 2020 году («Россия-20»). Из общей суммы в счет оплаты купонов по займу «Россия-15» перечислено 36,25 млн. долл., в счет оплаты купонов по займу «Россия-20» - 87,5 млн. долларов.

Денежный рынок

В октябре текущего года продолжившееся изъятие средств из банковской системы по бюджетному каналу и проведение Банком России в значительных объемах операций по продаже иностранной валюты на внутреннем рынке обусловили сохранение дефицита ликвидности на российском денежном рынке, а в последней декаде, на фоне налоговых выплат было отмечено ее значительное снижение (объем свободной ликвидности к 31 октября сократился до 645,5 млрд. руб. – минимального значения с конца сентября 2009 года), что вызвало существенное повышение однодневных ставок денежного рынка в последние дни октября. Диапазон изменений ставки MIACR по однодневным кредитам в рублях составил в октябре 4,14-5,61% годовых против 3,70-5,23% годовых месяцем ранее, среднее значение однодневной ставки MIACR возросло до 4,93% в октябре против 4,43% в сентябре.

Снижение уровня свободных средств в банковской системе сопровождадось формированием устойчивого спроса на инструменты рефинансирования Банка России. Рефинансирование кредитных организаций через аукционы прямого РЕПО, составило 6126,98 млрд. руб. против 1807,37 млрд. руб. месяцем ранее, а объем операций прямого РЕПО по фиксированной ставке – 23,84 млрд. руб. (0,68 млрд. руб. - в сентябре). Таким образом, объем рефинансирования через аукционы прямого РЕПО и по фиксированной ставке составил в октябре 6150,82 млрд. руб. против 1808,05 млрд. руб. месяцем ранее (увеличение в 3,4 раза). Задолженность по операциям прямого РЕПО возросла к 1 ноября до 581,49 млрд. рублей. Задолженность по кредитам Банка России под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительств кредитных организаций также имела тенденцию к резкому увеличению: задолженность по этим операциям на начало ноября составила 82,45 млрд. руб., увеличившись за октябрь на 81,18 млрд. руб., или в 65 раз.

Помимо этого банки предъявляли спрос на однодневные расчетные и ломбардные кредиты. Для обеспечения бесперебойных расчетов Банк России ежедневно предоставлял кредитным организациям внутридневные кредиты, среднедневной объем которых в октябре составил 191,885 млрд. руб. против 151,24 млрд. руб. месяцем ранее (141,73 млрд. руб. в среднем в январе-октябре).

Объем средств на корсчетах кредитных организаций и операций прямого РЕПО



В октябре состоялись все 4 из 4 проведенных отборов заявок по размещению временно свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты, в результате которых на депозитах кредитных организаций было размещено 341 млрд. руб., тогда как месяцем ранее объем размещения составил 526,4 млрд. рублей.

В октябре текущего года аукционы по продаже ОБР, в связи с напряженной ситуацией со свободной ликвидностью в кредитных организациях, не проводились, а объем ОБР в обращении по номинальной стоимости, составлявший на конец сентября 10,3 млрд. руб., сократился к концу октября до нуля.

Стерилизационные операции Банка России на денежном рынке




Состояние банковского сектора

За январь-сентябрь текущего года активы банковского сектора увеличились на 13,7% (в сентябре – на 5,5%) до 38442,8 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций с начала года возросли на 3,3% (в сентябре – на 0,8%) и по состоянию на 1 октября 2011 года составили 4888,4 млрд. рублей. Количество действующих кредитных организаций с начала года сократилось с 1012 до 991. Из них капитал свыше 180 млн. руб. имели 817 кредитных организаций¹ (82,4% от числа действующих на 01.10.11).

Ресурсная база. Остатки средств на счетах клиентов² за январь-сентябрь 2011 года увеличились на 16,1% (в сентябре – на 6,3%) до 24485 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора возросла с 62,4% на 01.01.11 до 63,7% на 01.10.11.

Объем вкладов физических лиц³ за первые девять месяцев текущего года увеличился на 11,2% (в сентябре – на 1,9%) до 10920,2 млрд. рублей. Их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 29% на 01.01.11 до 28,4% на 01.10.11. Вклады физических лиц в рублях увеличились на 11,3%, в иностранной валюте – на 10,9%. Удельный вес вкладов физических лиц, привлеченных в рублях, в общем объеме вкладов физических лиц за период с начала 2011 года не изменился и на 01.10.11 составил 80,7%. Вклады физических лиц сроком свыше 1 года за I-III кварталы увеличились на 12,7%, на их долю по состоянию на 01.10.11 приходилось 65,6% от общего объема привлеченных вкладов. Доля ОАО «Сбербанк России» на рынке вкладов физических лиц за первые девять месяцев текущего года снизилась с 47,9% до 46,4% (в сентябре – на 0,3 процентного пункта).

Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц⁴ за январь-сентябрь 2011 года возрос на 31,9% (в сентябре – на 14,1%) до 7963,6 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора увеличилась с 17,9% до 20,7%. Депозиты и прочие привлеченные средства Минфина России и других государственных органов⁵ за рассматриваемый период возросли в 3,9 раза (в сентябре – на 25,6%) до 1800,8 млрд. рублей. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, увеличилась на 55,6% (в сентябре – на 64%) до 506,8 млрд. рублей. Средства на расчетных и прочих счетах организаций по сравнению с началом 2011 года возросли на 4,6% (в сентябре – на 4,7%) до 5070,1 млрд. руб., их доля в пассивах банковского сектора сократилась с 14,3% до 13,2 процента.

Объем выпущенных банками облигаций за январь-сентябрь 2011 года увеличился на 17,4% (в сентябре – на 0,8%), доля этого источника в пассивах банковского сектора не изменилась и на 01.10.11 составила 1,6%. Объем выпущенных векселей возрос на 1,5%, их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 2,4% до 2,1 процента.

Активные операции. За январь-сентябрь 2011 года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, возрос на 18,6% (в сентябре – на 5%) до 16682,7 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора повысилась с 41,6% до 43,4%. Объем просроченной задолженности по этим кредитам за первые девять месяцев с начала текущего года увеличился на 12,8% (в сентябре – на 2,5%), а ее удельный вес в общем объеме кредитов нефинансовым организациям снизился с 5,3% до 5 процентов.

Кредиты, предоставленные физическим лицам, с начала года увеличились на 24% (в сентябре – на 3,6%) до 5065,1 млрд. рублей. За январь-сентябрь их доля в активах банковского сектора возросла с 12,1% до 13,2%, в общем объеме кредитных вложений банков – с 18,4% до 19%. Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала 2011 года увеличился на 6,7% (в сентябре – на 1,5%), а ее удельный вес в совокупном объеме кредитов физическим лицам снизился с 6,9% до 5,9 процента.

Портфель ценных бумаг за первые девять месяцев с начала текущего года возрос на 5,7% (в сентябре – на 3,1%) до 6160,8 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора уменьшилась с 17,2% до 16%. Основной удельный вес (76% на 01.10.11) в портфеле ценных бумаг занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился с начала года на 6% (в сентябре – на 6,8%) до 4684 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги возросли на 14,8% (в сентябре снизились на 0,8%), их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 01.10.11 составил 13,2 процента.

Межбанковский рынок. Требования по предоставленным МБК⁶ за первые девять месяцев текущего года увеличились на 24,4% (в сентябре – на 8,4%) до 3633,5 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора - с 8,6% до 9,5%. Объем средств, размещенных в банках-нерезидентах, возрос на 30,6% (в сентябре – на 10,4%), а объем средств, размещенных на внутреннем межбанковском рынке, на 15,6% (в сентябре – на 5,4 процента).

Объем привлеченных МБК за январь-сентябрь 2011 года увеличился на 11,1% до 4170,3 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 11,1% до 10,8%. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, возрос на 10,8%, на внутреннем рынке – на 11,4 процента.

Финансовые результаты деятельности кредитных организаций. Совокупная прибыль кредитных организаций за январь-сентябрь 2011 года составила 624,2 млрд. руб., что в 1,735 раза превышает результат аналогичного периода 2010 года. Прибыль в размере 628,9 млрд. руб. получили 880 кредитных организаций (88,8% от числа действующих на 01.10.11). Убытки в размере 4,7 млрд. руб. понесли 111 кредитных организаций (11,2% от числа действующих). Для сравнения: в январе-сентябре 2010 года прибыль в размере 387,7 млрд. руб. получили 883 кредитные организации (85,7% от числа действовавших на 01.10.10), а убытки в размере 28 млрд. руб. понесли 147 кредитных организаций (14,3% от числа действовавших).