Учебно-методический комплекс для студентов всех форм обучения по специальности: 080105. 65 «Финансы и кредит»

Вид материала

Содержание

Подобный материал:

1 2 3 4 5 6

Негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Московская академия экономики и права»

__________________________________________________

Институт экономики

С.В. ШКОДИНСКИЙ

Т.В. ЖИДКОВА

ФИНАНСОВАЯ

СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ

Учебно-методический комплекс

для студентов всех форм обучения

по специальности:

080105.65 – «Финансы и кредит»

Москва 2008

Авторы: С.В. Шкодинский - доктор экономических наук, профессор

Т.В. Жидкова - кандидат технических наук, доцент

Рецензент:

В.П. Хорев,

доктор экономических наук, профессор

начальник кафедры экономических теорий и военной экономики

Военного университета

Учебно-методический комплекс рекомендован к изданию кафедрой

финансы и кредит Института экономики МАЭП

(Протокол № 5 от 11 февраля 2008 г.)

© Шкодинский С.В., 2008

© Жидкова Т.В., 2008

© Московская академия

экономики и права, 2008

I. ВВЕДЕНИЕ

Учебная дисциплина "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски" предназначена для студентов, обучающихся по финансово-экономическим специальностям. Особый интерес к предпринимательским отношениям появился в России всего полтора десятилетия тому назад в связи с появившимися широкими возможностями создавать частные фирмы и самостоятельно ими управлять. Предприниматель всегда стремится к максимизации прибыли, а это требует новаторского подхода к обычным делам бизнеса. Предпринимателем становится тот бизнесмен, кто делает не совсем то, что делают остальные, и не совсем так, как это делают остальные бизнесмены. Инновационная деятельность образует зону неопределенности, которая, в свою очередь, с объективной необходимостью порождает риск.

Уровень рисков возрастает, когда в стране происходят трансформационные процессы. В условиях пока еще несовершенной правовой среды российский бизнес находится в поле значительной неопределенности и риска. Практика показывает, что условия перехода к рыночным отношениям в экономике России диктуют необходимость овладения экономистами-финансистами и менеджерами арсеналом управления всеми видами предпринимательских рисков.

Учебно-методические материалы разработаны в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования.

Преподавание курса "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски" имеет цели:

сформировать у студентов систему научных знаний о природе, сущности и условиях предпринимательской деятельности;
дополнить профессионализм выпускника института знаниями основных научных взглядов и направлений развития мировой и отечественной экономической мысли в области закономерностей предпринимательской деятельности, умением анализировать предпринимательские риски, делать обобщения и выводы, свободно оперировать важнейшими рискологическими терминами, свободным изложением своих знаний в форме графиков, формул и схем;
обеспечить формирование у студентов ценностных ориентиров в области производственной, банковской, консалтинговой и финансовой предпринимательской деятельности, в соответствии с современными экономическими концепциями формирования в России цивилизованных рыночных отношений;
ознакомить с экономическими субъектами внешней финансовой среды предпринимательства;

дать студентам глубокие и систематизированные знания о рисковых форматах в системе социально-экономических отношений на фирме; о возможностях внутрифирменного предпринимательства. Научить использовать эти знания в случае самостоятельного предпринимательства;
оказать помощь в решении практических задач и проблем экономического поведения предпринимателей в условиях ограниченных материальных и инвестиционных ресурсов;
выработать навыки и умения ставить экономические, предпринимательские и рискологические проблемы; предлагать и обосновывать эффективность экономических решений по социально-экономическим, финансовым, кредитным и иным важным вопросам жизнедеятельности фирмы;
научить самостоятельно и грамотно разъяснять основные экономические и рискологические события в стране и в мире;
всемерно содействовать выработке у студентов методических навыков умелого и комплексного применения полученных знаний в профессиональной деятельности.

В результате изучения дисциплины "Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски" студенты должны знать:

современные предпринимательские риски в легальной экономике России;
содержание законов Российской Федерации, основные категории, законы и понятия, характеризующие экономические отношения предпринимательской фирмы;
структуру внешней и внутренней среды предпринимательской фирмы;
современные особенности эмиссии ценных бумаг; возможности и направления деятельности инвестиционных банков и инвестиционных фондов в современной России;
правила информационной обеспеченности рекламы фирмы для снижения риска утечки информации;
современные риски инвестиционных проектов предпринимателя;
современные особенности банковского предпринимательства в Рос

сии;

особенности разрешения проблемы "риск - доходность" в банковском предпринимательстве;
организационные и финансовые преимущества и недостатки крупного и мелкого предпринимательства;
кредитные, валютные и процентные риски в предпринимательской деятельности.

Студенты экономического факультета должны уметь:

методически грамотно применять все полученные знания в профессиональной деятельности;
находить и систематизировать информацию о государственных заказах для снижения предпринимательских рисков;
использовать преференции, субсидии, субвенции и другие финансовые инструменты в практической предпринимательской деятельности;
ориентироваться в финансовых инновациях и меняющейся финансовой среде российской экономики;
сопоставлять цели предпринимательской деятельности с возможными рисками;

классифицировать и анализировать предпринимательские риски;
грамотно распределять риски между участниками проекта;
управлять предпринимательскими рисками и минимизировать их;
классифицировать предпринимательские риски с позиции их стра-

хования, перестрахования и самострахования;

использовать такие приемы снижения степени риска в банковском предпринимательстве как диверсификация, лимитирование, страхование и хеджирование;
управлять информационным обменом в отношениях с банком-кре-

дитором.

II. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

№ п/п	Наименование темы	Очная форма обучения			Очно-заочная форма обучен.			Заочная форма обучения
		лекции	семинары	самост. работа	лекции	семинары	самост. работа	лекции	семинары	самост. работа
1	Предприниматель как субъект финансовых отношений	2	1	4	1	1	1	1	-	4
2	Структура финансовой среды предпринима-тельства	4	2	4	2	1	2	1	-	4
3	Субъекты внешней финансовой среды предпринимательства	2	2	6	2	2	11	-	-	12
4	Предпринимательство, неопределенность, риск	6	1	8	2	2	10	1	-	14
5	Классификация предпринимательских рисков	2	2	8	2	I	12	1	-	20
6	Прогнозирование и управление предприни-мательскими рисками.	6	2	10	2	2	10	1	-	10
7	Страхование предприни-мательских рисков	4	2	6	2	1	5	1	-	8
8	Предпринимательство и риски в банковской сфере	4	2	6	2	1	15	-	-	16
9	Рисковый спектр крупного и мелкого предпринимательства	2	2	6	1	1	12	-	-	12
	Итого	32	16	58	16	12	78	6	-	100

III. ПРОГРАММА КУРСА

Тема 1. Предприниматель как субъект финансовых отношений

Природа, сущность и условия предпринимательской деятельности. Характерные черты предпринимателя и оценка предпринимательских качеств. Основные проблемы российского предпринимательства.

Внешние и внутренние условия развития предпринимательства в России. Факторы, определяющие характер финансовой среды предпринимательства. "Институциональные ловушки" в современной России. Правовое регулирование различных видов предпринимательских отношений: недостатки предпринимательского законодательства и направления его совершенствования. Институциональные факторы создания механизмов преодоления административных барьеров в развитии предпринимательства.

Предпринимательство как инновации в бизнесе. Индивидуальное и корпоративное предпринимательство. Иерархия предпринимателей. Виды предпринимательской деятельности: производственная деятельность, коммерческая, финансовая и консультативная. Взаимосвязь категорий: производство, предприятие, фирма. Внутрифирменное, межфирменное и "уличное" предпринимательство.

Финансовая среда предпринимательства как сфера реализации экономических интересов.

Методы привлечения инвестиционных ресурсов. Методы формирования и оценки инвестиционных программ.

Предпринимательство как управление собственными и привлеченными финансовыми средствами. Показатели, определяющие финансовое положение фирмы.

Жизненный цикл предприятия и особенности его финансовых связей на каждом из этапов этого цикла. Платежеспособность и кредитоспособность предпринимателя. Платежеспособность и ликвидность предприятия.

Тема 2. Структура финансовой среды предпринимательства

Внутренняя финансовая среда предпринимательства. Модели управления наличностью. Оперативное и перспективное управление финансами предприятия. Практика предприимчивости в финансировании текущей деятельности предприятия. Спонтанное финансирование.

Структура внешней финансовой среды предпринимательства. Государство - важнейший субъект финансовой среды предпринимателя.

Внешняя среда предпринимательства в России, и ее влияние на процессы криминализации экономических отношений.

Российский внебиржевой рынок финансовых ресурсов. Особенности рынков денег и капиталов для предпринимательства. Финансовые инновации и меняющаяся финансовая среда. Государственные пакеты акций в российских компаниях. Снижение трансакционных издержек инвесторов.

Предприниматель на рынке производных финансовых инструментов.

Банковская и кредитная система: новый формат сотрудничества с предпринимателем. Практика и проблемы "обнулирования" банковского счета фирмы. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России.

Предприниматель на рынке ценных бумаг. Предприниматель как эмитент и как инвестор ценных бумаг. Определение стоимости ценных бумаг: особенности российского фондового рынка. Риск и доходность портфельных инвестиций. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.

Страховой рынок как важный сектор финансовой среды предпринимательства.

Налоговая система и налоговые ставки. Использование преференций, субсидий, субвенций и т.д. в предпринимательской деятельности. Уклонение от уплаты налогов и рациональный выбор предпринимателя -налогоплательщика. Инструменты, защищающие от налогов.

Тема 3. Субъекты внешней финансовой среды предпринимательства

Инвестиционные компании - современный и привлекательный финансовый партнер предпринимателей. Паевые инвестиционные фонды и возможности сотрудничества для предпринимателей (опыт России). Современные возможности сотрудничества предпринимателя с инвестиционными банками.

Информационный эффект фондовых бирж в России и за рубежом. Предпринимательство на неорганизованных вторичных рынках ценных бумаг. Игры предпринимателей на фондовой бирже.

Особенности открытого размещения ценных бумаг. Частное размещение предпринимателем ценных бумаг.

Приобретение ценных бумаг на льготных условиях. Рациональное использование конвертируемых ценных бумаг. Особенности торговли ценными бумагами через Интернет.

Предприниматель на товарно-сырьевой бирже России. Практика оборота фьючерсов и опционов.

Кредитная и инкассационная политика фирмы.

Арендные отношения в структуре внешней финансовой среды предпринимательства. Оценка арендного финансирования в сравнении с кредитным финансированием.

Предпринимательство и услуги банка. Лизинг и факторинг. Виды и формы кредитов, предоставляемых предпринимателю. Инновационные отношения банков и предпринимателей. "Реальный сектор", банки и инфляция.

Тема 4. Предпринимательство, неопределенность, риски

Место и роль рисков в экономической и деятельности предпринимателя. Этика и этикет предпринимателя. Экономическая свобода предпринимательства и предпринимательские риски. Цель предпринимательской деятельности и предпринимательские риски.

Взаимосвязь максимизации прибыли, новаторства, неопределенности и риска. Классификация инноваций и основные этапы разработки нового товара или услуги. Оценка инновационных проектов и инновационная политика. Виды рисков в деятельности фирмы. Анализ предпринимательских рисков. Распределение риска между участниками.

Содержание, принципы и механизм обеспечения предпринимательской тайны. Сведения, подлежащие обязательной публикации в средствах массовой информации. Сведения, не представляющие коммерческой тайны. Коммерческая тайна и реклама деятельности фирмы.

Применение теории вероятностей в определении риска.

Объективные основы и субъективное восприятие финансовых рисков. Неопределенность в рискологии и типы реакции предпринимателей. Взаимоотношения предпринимателя-собственника с предприимчивыми наемными сотрудниками: риски и противоречия. Риск и ущерб: взаимосвязь и противоречия. Методы оценки риска.

Предпринимательские риски в легальной экономике России. Недобросовестная конкуренция как фактор усиления предпринимательских рисков.

Тема 5, Классификация рисков

Необходимость и возможность классификации рисков. Многообразие рисков и проблемы их классификации. Преимущества и недостатки классификации рисков по И.Т. Балабанову. Жизненный цикл предпринимательской фирмы как системы и риски на каждом из этапов этого цикла. Проблема оценки рисков проекта. Риск для отдельного проекта. Модельный подход к рисковым инвестициям. Форс-мажорные обстоятельства и риски, обусловленные этим явлением.

Производственные риски и промышленная безопасность фирмы. Организация экономической безопасности предпринимательской фирмы.

Финансовые риски предпринимателя. Динамика финансовых рисков предпринимательской фирмы. Влияние фактора времени на уровень финансового риска. Операционный левередж и риск. Организация процесса управления финансовыми рисками.

Рисковые инвестиционные процессы. Инвестиционные риски предпринимателя (учет и систематизация факторов риска и неопределенностей). Инфляция и анализ долгосрочных инвестиций.

Кредитные риски и их разновидности. Возможные пути снижения кредитных рисков.

Банковские риски в предпринимательской деятельности. Валютные риски. Валютные финансовые риски. Операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Практика использования мультивалютного расчетного счета предпринимателем.

Имущественные риски.

Коммерческие риски. Стратегия и тактика управления коммерческой сделкой: подготовка, заключение, исполнение.

Процентные риски. Процентные финансовые риски. Портфельный, позиционный и экономический процентные риски.

Тема 6 Прогнозирование и управление предпринимательскими рисками

Предпринимательский риск: сущность, методы измерения. Предпринимательские риски в структуре экономического риска.

Картографирование, ранжирование рисков; выделение критических рисков. Прогнозирование и хеджирование риска. Основы управления предпринимательскими рисками. Риск как объект управления (формы, принципы, элементы управления).

Методы определения вероятности риска. Метод Монте-Карло. Анализ окружающей обстановки (мониторинг) и прогнозирование динамики риска. Выявление степени и величины риска. Информационные аспекты риска.

Выработка и принятие решений по стратегии управления рисками: макроэкономическая адаптация и микроэкономическая стратегия.

Организация процесса управление рисками как часть общего менеджмента фирмы. Система управления предпринимательскими рисками. Основные этапы процесса управления предпринимательскими рисками. Бюджетирование системы управления рисками (экономические выгоды и затраты на функционирование системы управления рисками). Создание системы резервов.

Стратегии управления ценовым риском.

Способы минимизации предпринимательских рисков. Разработка механизмов минимизации и устранения рисков.

Финансовый риск банкротства. Основные методы и пути снижения экономических рисков.

Тема 7. Страхование предпринимательских рисков

Страхование предпринимательских рисков как традиционный способ их преодоления и как способ управления такими рисками. Самострахование предпринимательских рисков. Современные особенности страхования, самострахования, взаимного страхования и перестрахования предпринимательских рисков в России.

О страховании рисков внешнеторговой деятельности. Проблемы перестрахования российских рисков за рубежом.

Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Система индикаторов платежеспособности предприятия.

Страхование, взаимное страхование и самострахование финансовых рисков.

Объединения страховщиков и их финансы. Мониторинг финансовой устойчивости страховых компаний, услугами которых пользуется предприниматель. Финансовая прозрачность и раскрытие информации в страховом деле. Взаимодействие предприятий и страховых компаний по управлению рисками и обеспечению максимальной эффективности страховой защиты.

Тема 8. Предпринимательство в банковской сфере

Макроэкономические условия банковского предпринимательства. Возможности правительственных структур вмешиваться во внутреннюю среду коммерческих банков.

Объективные и субъективные условия концентрации банковского капитала и особенности банковского предпринимательства в современных условиях.

Оценка функционирования банка. Соотношение собственных и заемных средств (достаточность собственного капитала). Банковский финансовый отчет.

Межбанковские отношения. Межбанковские кредитные отношения. Требования иностранных банков-корреспондентов к информации о банках кредитозаемщиках. Документы, необходимые для учреждения банка-корреспондента.

Особенности разрешения проблемы "риск-доходность" в банковском предпринимательстве. Правила, на основе которых принимаются рисковые решения: максимум прибыли; минимальная колеблемость результата; наиболее благоприятное сочетание выигрыша и риска. Методы регулирования риска кредитования на микроуровне.

Средства разрешения рисков: избежание, передача, овладение риском, удержание риска на определенном - приемлемом - уровне. Приемы снижения степени риска в банковском предпринимательстве: диверсификация; лимитирование; страхование; хеджирование.

Новые инструментальные императивы в моделировании валютных курсов.

Организация работы по сбору и анализу информации о спросе на банковские услуги.

Банки и предприятия: информационный обмен и сотрудничество. Кредитоспособность заемщика и методика ее определения. Кредитное досье и кредитный мониторинг. Показатели кредитоспособности клиента (коэффициент ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент денежного потока, коэффициент оборачиваемости запасов, прибыль на единицу активов и др.) Система индикаторов платежеспособности предприятия.

Тема 9. Рисковый спектр крупного и мелкого предпринимательства

Организационные и финансовые преимущества и недостатки мелкого предпринимательства. Преимущества и недостатки крупного предпринимательства. Практика функционирования московского "инкубатора предпринимателей". Финансово-промышленные группы: накопленный опыт и тенденции развития.

Рисковый спектр организации и ведения малого бизнеса (особые возможности финансирования). Институциональные аспекты в государственном регулировании малого бизнеса. Малый и средний бизнес: институциональные трансформации и дух предпринимательства. Реформирование специальных режимов налогообложения доходов индивидуальных предпринимателей. Оценка налоговой нагрузки при переходе на упрощенную систему налогообложения.

Практика использования лизинга и факторинга в российском предпринимательстве. Франчайзинг в малом предпринимательстве России.

Структура небольшой службы риск-менеджмента.

Крупный бизнес в России, строящей рыночные отношения. Регулирование эмиссии ценных бумаг в корпоративном предпринимательстве: проблемы и противоречия. Особенности коллективного инвестирования в странах ОЭСР. Рефинансирование выпуска облигаций.

Транснациональные корпорации: преимущества и проблемы глобализации политических и экономических процессов. Предпринимательство в российском нефтяном и газодобывающем секторе национальной ЭКОНОМИКИ.

Структура департамента управления рисками в корпорациях.

IV. ПЛАН СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИИ

Тема 1. Предприниматель как субъект финансовых отношений

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Природа, сущность и условия предпринимательской деятельности. Основные проблемы российского предпринимательства.
Внешние и внутренние условия развития предпринимательства в России. Факторы, определяющие характер финансовой среды предпринимательства.
Кто из следующих рискологических типов может быть предпринимателем (аналитики, романтики, фаталисты, боязливые, жертвенники, мистики, игроки, закомплексованные)?
Виды предпринимательской деятельности: производственная деятельность, коммерческая, финансовая и консультативная. Внутрифирменное, межфирменное и "уличное" предпринимательство.
Финансовая среда предпринимательства как сфера реализации экономических интересов
Предпринимательство как управление собственными и привлеченными

финансовыми средствами.

7. Институциональные факторы создания механизмов преодоления
административных барьеров в развитии предпринимательства.

Тема 2. Структура финансовой среды предпринимательства

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Внутренняя финансовая среда предпринимательства. Модели управления наличностью. Спонтанное финансирование.
Государство - важнейший субъект финансовой среды предпринимателя.
Внешняя среда предпринимательства в России и ее влияние на процессы криминализации экономических отношений.
Структура внешней финансовой среды предпринимательства. Предприниматель как эмитент и как инвестор ценных бумаг
Назначение финансовых рынков. Финансовые институты. Финансовые инновации и меняющаяся финансовая среда.
Предприниматель на рынке производных финансовых инструментов.
Банковская и кредитная система: новый формат сотрудничества с предпринимателем.

Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России.
Предприниматель на рынке ценных бумаг. Определение стоимости ценных бумаг: особенности российского фондового рынка.

Риск и доходность портфельных инвестиций. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов.
Налоговая система и налоговые ставки. Использование преференций, субсидий, субвенций и т.д. в предпринимательской деятельности.
Уклонение от уплаты налогов и рациональный выбор предпринимателя - налогоплательщика.
Инструменты, защищающие от налогов.
Страховой рынок как важный сектор финансовой среды предпринимательства.
Институциональные факторы создания механизмов преодоления административных барьеров в развитии предпринимательства.

Тема 3. Субъекты внешней финансовой среды предпринимательства

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Инвестиционные компании - современный и привлекательный финансовый партнер предпринимателей.
Паевые инвестиционные фонды и возможности сотрудничества для предпринимателей (опыт России).
Банки и предприниматель: информационный обмен и сотрудничество. Кредитоспособность заемщика и методика ее определения. Кредитное досье и кредитный мониторинг. Система индикаторов платежеспособности предприятия.
Инновационные отношения банков и предпринимателей. "Реальный сектор", банки и инфляция.
Информационный эффект фондовых бирж в России и за рубежом. Открытое и частное размещение ценных бумаг.
Приобретение ценных бумаг на льготных условиях. Особенности торговли ценными бумагами через Интернет.
Рациональное использование конвертируемых ценных бумаг.
Предприниматель на товарно-сырьевой бирже России. Практика оборота фьючерсов и других производных финансовых инструментов.
Кредитная и инкассационная политика фирмы. Практика и проблемы невозвращения кредита.

10. Арендные отношения в структуре внешней финансовой среды
предпринимательства, Оценка арендного финансирования в сравнении с кредитным финансированием.

Тема 4. Предпринимательство, неопределенность, риск

Вопросы для обсуждения и дискуссии.

Место и роль рисков в экономической и деятельности предпринимателя. Взаимосвязь максимизации прибыли, новаторства, неопределенности и риска.
Объективные основы и субъективное восприятие рисков. Неопределенность в рискологии и типы реакции предпринимателей на нее.
Риск и удача, риск и ущерб: взаимосвязь и противоречия. Методы оценки риска.
Анализ предпринимательских рисков. Распределение риска между участниками проекта.
Коммерческая тайна и реклама деятельности фирмы.
Применение теории вероятностей в определении риска.
Взаимоотношения предпринимателя-собственника с предприимчивыми наемными сотрудниками: риски и противоречия.
Предпринимательские риски в легальной экономике России. Недобросовестная конкуренция как фактор усиления предпринимательских рисков.

Тема 5. Классификация рисков

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Необходимость и возможность классификации рисков.
Форс-мажорные обстоятельства и риски, обусловленные этим явлением.
Виды рисков. Производственные риски и промышленная безопасность фирмы.
Финансовые риски предпринимателя. Динамика финансовых рисков в процессе жизненного цикла предпринимательской фирмы. Организация процесса управления финансовыми рисками.
Инвестиционные риски предпринимателя (учет и систематизация факторов риска и неопределенностей).
Банковские риски в предпринимательской деятельности.
Валютные риски. Операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Практика использования мультивалютного расчетного счета предпринимателем.
Кредитные риски и их разновидности. Возможные пути снижения кредитных рисков.
Процентные риски. Процентные Финансовые риски. Портфельный позиционный и экономический процентные риски.

Тема 6. Прогнозирование и управление предпринимательскими рисками.

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Предпринимательские риски в структуре экономического риска.
Основы управления предпринимательскими рисками. Выработка и принятие решений по стратегии управления рисками: макроэкономическая адаптация и микроэкономическая стратегия.
Система управления предпринимательскими рисками. Картографирование, ранжирование рисков; выделение критических рисков.
Прогнозирование и хеджирование риска. Риск как объект управления (формы, принципы, элементы управления).
Методы определения вероятности риска. Метод Монте-Карло.
Информационные аспекты риска.
Основные этапы процесса управления предпринимательскими рисками.
Бюджетирование системы управления рисками (экономические выгоды и затратьг на функционирование системы управления рисками). Создание системы резервов.
Коммерческие риски. Стратегия и тактика управления коммерческой сделкой: подготовка, заключение, исполнение.

Способы минимизации предпринимательских рисков. Финансовый риск банкротства.
Основные методы и пути снижения экономических рисков. Разработка механизмов минимизации и устранения рисков.

Тема 7. Страхование предпринимательских рисков

Вопросы для обсуждения и дискуссии.

Страхование предпринимательских рисков как традиционный способ их преодоления и как способ управления такими рисками.
Современные особенности страхования, самострахования, взаимного страхования и перестрахования предпринимательских рисков в России.
Объединения страховщиков и их финансы,
Мониторинг финансовой устойчивости страховых компаний, услугами которых пользуется предприниматель.
О страховании рисков внешнеторговой деятельности.
Проблемы перестрахования российских рисков за рубежом.
Страхование, взаимное страхование и самострахование финансовых рисков предпринимательства.

Финансовая прозрачность и раскрытие информации в страховом деле.
Взаимодействие предприятий и страховых компаний по управлению рисками и обеспечению максимальной эффективности страховой защиты.

Тема 8. Предпринимательство и риски в банковской сфере

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Макроэкономические условия и риски банковского предпринимательства. Особенности банковского предпринимательства в современных условиях.
Достаточность банковского капитала: выбор оптимальной структуры по уровню риска. Банковский финансовый риск.

Особенности разрешения проблемы "риск-доходность" в банковском предпринимательстве.
Средства разрешения рисков: избежание, передача, овладение риском, удержание риска на определенном - приемлемом - уровне.
Приемы снижения степени риска в банковском предпринимательстве: диверсификация; лимитирование; страхование; хеджирование.
Методы регулирования риска кредитования на микроуровне. Мониторинг кредитного риска. Система индикаторов платежеспособности предприятия.

Риск потерь, вытекающих из процесса взаимодействия с третьими лицами - дебиторами.
Снижение операционного риска и риска некачественного надзора. Система управления операционным риском.
Межбанковские отношения в современной России: выгоды и проблемы. Межбанковские кредитные риски.
Процентные и валютные риски. Новые инструментальные императивы в моделировании валютных курсов.

Тема 9. Рисковый спектр крупного и мелкого предпринимательства

Вопросы для обсуждения и дискуссии:

Организационные и финансовые преимущества и недостатки мелкого предпринимательства. Практика функционирования московского "инкубатора предпринимателей".
Рисковый спектр организации и ведения малого бизнеса (особые возможности финансирования). Институциональные аспекты в государственном регулировании малого бизнеса.
Практика использования лизинга и факторинга в российском предпринимательстве. Франчайзинг в малом предпринимательстве России.
Реформирование специальных режимов налогообложения доходов индивидуальных предпринимателей. Оценка налоговой нагрузки при переходе на упрощенную систему налогообложения.
Преимущества и недостатки крупного предпринимательства. Финансово-промышленные группы: накопленный опыт и тенденции развития.
Регулирование эмиссии ценных бумаг в корпоративном предпринимательстве: проблемы и противоречия. Рефинансирование выпуска облигаций.
Транснациональные корпорации: преимущества и проблемы глобализации политических и экономических процессов.
Предпринимательство в российском нефтяном и газодобывающем секторе национальной экономики.
Структура департамента управления рисками в корпорациях.
Особенности коллективного инвестирования в странах ОЭСР.

V. ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Финансовая среда предпринимательства как сфера реализации экономических интересов (объективные и субъективные характеристики финансовой среды предпринимательства).
Информационные аспекты риска.
Предпринимательство как управление собственными и привлеченными финансовыми средствами.
Процентные финансовые риски. Портфельный, позиционный и экономический процентные риски.
Внешние и внутренние условия развития предпринимательства в России. Факторы, определяющие характер финансовой среды предпринимательства.
Коммерческие риски. Стратегия и тактика управления коммерческой сделкой: подготовка, заключение, исполнение.
Кредитные риски в банковском предпринимательстве и их разновидности. Возможные пути снижения кредитных рисков.
Предприниматель на российском рынке ценных бумаг. Определение стоимости ценных бумаг.
Валютные риски. Операционный, трансляционный и экономический валютные риски. Практика использования мультивалютного расчетного счета предпринимателем.
Паевые инвестиционные фонды и возможности сотрудничества для предпринимателей (опыт России).
Способы минимизации предпринимательских рисков.
Финансовые инновации предпринимателя и меняющаяся финансовая среда. Государственные пакеты акций в российских компаниях.
Внешняя среда предпринимательства и ее влияние на процессы криминализации экономических отношений.
Внутренняя финансовая среда предпринимательства. Модели управления наличностью. Спонтанное финансирование.
Инвестиционные риски предпринимателя (учет и систематизация факторов риска и неопределенностей).
Отечественный и мировой рынки производных финансовых инструментов: перспективы развития.
Информационный эффект фондовых бирж в России и за рубежом. Открытое и частное размещение ценных бумаг.
Финансовые риски предпринимателя. Динамика финансовых рисков в процессе жизненного цикла предпринимательской фирмы. Организация процесса управления финансовыми рисками.
Арендные отношения в структуре внешней финансовой среды предпринимательства. Оценка арендного финансирования в сравнении с кредитным финансированием.
Предпринимательские риски в легальной экономике России. Недобросовестная конкуренция как фактор усиления предпринимательских рисков.
Внебиржевой рынок финансовых ресурсов. Финансовые инструменты рынка денег и капиталов.
Анализ предпринимательских рисков. Коммерческая тайна и реклама деятельности фирмы. Применение теории вероятностей в определении риска.
Банки и предприниматели: информационный обмен и сотрудничество. Система индикаторов платежеспособности предприятия.
Страхование предпринимательских рисков как традиционный способ их преодоления и как способ управления такими рисками.
Использование преференций, субсидий, субвенций и т.д. в предпринимательской деятельности. Инструменты, защищающие от налогов.

МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

Одной из форм самостоятельной работы студентов является подготовка и написание контрольных работ (рефератов). Контрольная работа (реферат) активирует самостоятельное изучение студентами общепрофессиональных, специальных дисциплин, а также дисциплин специализации. Она стимулирует самостоятельную подготовку и позволяет осуществлять контроль за качеством усвоения изучаемого материала.

Контрольная работа (реферат) пишется студентами после изучения основных разделов курса учебной дисциплины. На кафедре разрабатывается перечень контрольных работ (рефератов). Каждый студент выбирает тему контрольной работы (реферата) самостоятельно или по рекомендации преподавателя.

При написании контрольных работ (рефератов) решаются следующие задачи:

расширяются и значительно обогащаются знания студентов, формируется научный подход к изучению курса;
развиваются волевые качества, такие как целеустремленность, настойчивость, упорство;
вырабатываются организованность, стремление к упорядоченности личного труда;
совершенствуются умения сосредоточиваться на главном;
формируется сознательное отношение к изучению теоретических основ различных дисциплин по специальности «Финансы и кредит»;
развивается инициативность, стремление к поиску, осмыслению и упорядочению освоенного материала и вкус к научно-исследовательской работе;
прививается устойчивое чувство личной ответственности за качество своего труда, вырабатывается привычка к расширению знаний, формируется потребность в их углублении, стремление к новому становится одной из характеристик жизненной позиции профессионала-финансиста.

Объем контрольной работы (реферата) не должен превышать 15 печатных страниц. Структура работы включает: введение, в котором студент обосновывает выбор темы контрольной работы (реферата) и ее актуальность, ставит задачи и дает краткий анализ литературы по избранной теме; основная часть, в которой студент раскрывает содержание темы, приводит различные точки зрения, определяет свое отношение к данной проблеме; заключение, в котором подводятся итоги исследования, излагаются выводы и формулируются предложения. В конце контрольной работы (реферата) приводится список используемой литературы.

Контрольная работа (реферат) должна быть оформлена в соответствии с требованиями кафедры. От студента требуется самостоятельность и последовательность в изложении темы. Не допускается механическое переписывание текста учебника или другой литературы. Контрольная работа (реферат) должна быть представлена ведущему преподавателю в строго установленные сроки и оценивается по четырехбальной системе.

ТЕСТОВЫЙ КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ

1. Страхование означает:

привлечение страховщиков к участию в возмещении возможного ущерба;
резервирование предпринимателем части внутренних финансовых и материальных средств для возмещения возможного ущерба;
использование средств партнеров в возмещении возможного ущерба.

2. Чтобы чувствовать себя уверенным в финансовой среде нужно учитывать:

фактор времени и инфляцию;
фактор риска;
фактор времени, фактор риска и инфляцию.

3. Финансовый рынок воздействует на предпринимателя в виде;

процентной, дивидендной и налоговой политики;
процентной, и налоговой политики;
дивидендной и налоговой политики.

4. Риск-это:

действие наудачу, в надежде на счастливый случай;
опасность, возможность убытка или ущерба;
верно 1) + 2).

5. Принципиальная разница статичного и динамичного рисков в том, что:

1) статичный риск прогнозируется на микроуровне, а динамичный риск

связан с неопределенностью на макроуровне;

только динамичный риск рассчитывается с учетом времени;
только статичный риск имеет постоянное значение.

6. Экономический риск - это:

1) совокупность неопределенностей в экономической деятельности

предпринимателя;

2) совокупность неопределенностей в предпринимательской деятель-

ности;

3) верно 1) + 2).

7. Лизинг - это.

предоставление в аренду на длительный срок основных фондов;
отношения между лизинговой компанией и банком;
отношения между лизинговыми компаниями и государственной инспекцией.

8. Принципиальная разница между привилегированной акцией и облигаций является то, что:

привилегированная акция свидетельствует о праве собственности на долю в функционирующем капитале, а облигация - нет, и она является видом долговой расписки;
доход по привилегированной акции называется дивидендом, а по облигациям доходом является процент;
верно 1) + 2).

9. Искусство предпринимателя означает:

творчество предпринимателя в художественной сфере;
способность идти на риск и на нововведения в организации бизнеса;
использовать любые возможности для достижения максимального дохода.

10. Риск уничтожения большого количества однородного имущества
лучше страховать методом:

страхования в страховых компаниях;
самострахования;
страхования в обществе взаимного страхования.

11. По количеству собственников предпринимательство бывает:

малым;
индивидуальным и коллективным;
коллективным.

12. Коммандитное товарищество - это:

товарищество, все участники которого отвечают всем своим имуществом по обязательствам этого товарищества;
товарищество, не все участники которого отвечают всем своим имуществом по обязательствам этого товарищества;
товарищество, в котором только полные товарищи отвечают всем своим имуществом по обязательствам этого товарищества.

13. Унитарное предприятие означает:

коммерческое предприятие, имущество которого принадлежит государству, а прибыль - предпринимателю;
коммерческое предприятие, имущество и прибыль от предпринимательской деятельности которого принадлежит государству;
форма предпринимательства за рубежом.

14. Виды предпринимательской деятельности:

коммерческое, финансовое и консалтинговой предпринимательство;
производственное, коммерческое, финансовое и консалтинговой предпринимательство;
производственное, финансовое и консалтинговой предпринимательство.

15. Финансовое предпринимательство включает:

банковское, страховое, аудиторское, лизинговое и производственное предпринимательство;
банковское, страховое, аудиторское, лизинговое и инвестиционное предпринимательство;
банковское, страховое, аудиторское, лизинговое и торгово-закупочное предпринимательство.

16. Венчурный бизнес - это:

рисковый бизнес;
рисковый бизнес, связанный с предоставлением кредитов предпринимателю;
рисковый бизнес, осуществляемый для коммерциализации результатов научных исследований.

17. Консалтинг - это:

консультативное предпринимательство;
финансовое предпринимательство;
верно 1) +2).

18. Менеджмент-консалтинг означает:

предоставление независимых советов и помощи по вопросам управления и оценку проблем и возможностей фирмы;
переоценку фондов предприятия с учетом их рыночной стоимости;
коммерческие советы по организации работы трудового коллектива.

19. Политический риск выражается:

1) в возможности возникновения убытков или высоких доходов в ре-

зультате проводимой государством политики;

риск предпринимателя, участвующего в президентских выборах;
риск исполнения госзаказа.

20. Технический риск выряжается:

в возможных потерях или выгодах в результате применения новых технологий и освоения рекомендаций новых разработок;
в использовании политики ускоренной амортизации;
верно 1) + 2).

21. Производственный риск возникает в результате:

резкого повышения или резкого уменьшения намеченных объемов производства, качества товаров, расходов сырья и материалов, фонда оплаты труда, налоговых платежей, дисциплины поставок;
физического и морального износа оборудования;
незапланированных забастовок трудящихся.

22. Инвестиционный портфель предпринимателя дифференцирован,
если:

ценные бумаги представлены акциями и облигациями разных отраслей;
доля ценных бумаг одной компании не превышает 10% инвестиционного портфеля;
верно 1)+ 2).

23. Некоммерческие организации - это:

потребительские кооперативы, общественные и религиозные объединения, благотворительные фонды;
государственные и муниципальные предприятия;
верно 1) + 2).

24. Долевые ценные бумаги означают:

участие в рисках акционерного общества;
совместное владение акцией;
верно 1) + 2).

25. Наименее рискованными пенными бумагами в современной России являются:

государственные векселя;
муниципальные облигации;
акции финансово-промышленных групп.

26. Потери от риска это:

материальные, трудовые, финансовые и потери времени;
специальные виды потерь, которые включают: ущерб здоровью и жизни людей, ущерб окружающей среде, ущерб престижу предпринимателя;
верно 1) + 2).

27. Дериваты – это:

производные финансовые инструменты, усложняющие финансовый риск;
фьючерсы, форварды, свопы, опционы, структурированные долговые обязательства, депозиты и их практически бесчисленные комбинации;
верно 1) + 2).

28. Риски новых финансовых инструментов - это:

использование финансовых схем для отмывания денег;
использование финансовых инструментов для финансирования терроризма;
риски дериватов.

29. Риски е-бизнеса означают:

риски электронного предпринимательства (при работе в открытых коммуникационных и трансакционных системах);
риски потери информации фирмы при отказе работы компьютеров;
риски, связанные с компьютерным бизнесом.

30. Катастрофический финансовый риск - это:

риск, финансовые потери по которому, равны сумме собственного и заемного капиталов;
риск, финансовые потери по которому, равны только собственному капиталу;

3) риск, финансовые потери по которому, равны только заемному капиталу.

Ключ к тестам

Номер вопроса	Ответ	Номер вопроса	Ответ	Номер вопроса	Ответ
1	1	11	2	21	1
2	3	12	1	22	1
3	1	13	2	23	1
4	2	14	3	24	1
5	2	15	2	25	2
6	1	16	3	26	1
7	1	17	1	27	3
8	3	18	1	28	3
9	2	19	1	29	1
10	1	20	1	30	1

ВОПРОСЫ ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ

Blog

Учебно-методический комплекс для студентов всех форм обучения по специальности: 080105. 65 «Финансы и кредит»

Содержание