Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета " " 2006г. Декан, к э. н. Бадокина Е. А. Международные валютно-кредитные отношения учебно-методический комплекс
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета г. Декан, профессор Бадокина, 895.01kb.
- Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета " " 2005 г. Декан, доцент, 627.18kb.
- О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные, 747.07kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины международные валютно-кредитные отношения направления, 526.49kb.
- А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко международные валютно-кредитные отношения, 1361.85kb.
- Учебно-методический комплекс Для студентов, обучающихся по специальности 080102., 722.25kb.
- Назаров Владимир Александрович, д э. н., профессор, учебно-методический комплекс, 436.2kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине международные валютно-кредитные отношения, 1069.99kb.
- Правительстве Российской Федерации» Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые, 303.06kb.
- «Международные валютно-кредитные отношения», 12.64kb.
Сыктывкарский государственный университет
Кафедра Банковского дела
-
Обсуждено и одобрено на заседании кафедры
“ __ “ _______ 2006г.
Зав.кафедрой, доцент
Алексеева В.Д._____________
Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета
“ ____ ”______________2006г.
Декан, к.э.н.
Бадокина Е.А._____________
Международные валютно-кредитные отношения
Учебно-методический комплекс
для самостоятельной работы студентов дневного и заочного обучения
финансово-экономического факультета
Сыктывкар 2006
Утверждено учебно-методической комиссией финансово-экономического факультета Сыктывкарского университета ___.___.___ г.
Составитель Елизарова А.Н.
Содержание:
| | Введение | 4 | |
| 1. | Программа курса | 5 | |
| 2. | Планы семинарских занятий | 9 | |
| | Тема 1. | Валютная система и валютные курсы | 9 |
| | Тема 2. | Международные финансовые организации | 12 |
| | Тема 3. | Валютные операции | 14 |
| | Тема 4. | Международные кредиты | 18 |
| | Тема 5. | Международные расчеты и их формы | 22 |
| | Тема 6. | Балансы международных расчетов | 26 |
| | Тема 7. | Государственное регулирование валютной системы | 31 |
| | Тема 8. | Валютный рынок | 34 |
| 3. | Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену (зачету) по курсу | 37 | |
| 4. | Рекомендации по подбору литературы для изучения курса | 39 | |
| 5. | Ответы к тестам для самостоятельного контроля знаний | 40 | |
| 6. | Контрольные тесты для студентов заочного обучения | 40 | |
Введение
Дисциплина "Международные валютно-кредитные отношения" представляет собой раздел экономической науки, который изучает вопросы функционирования денег и кредита в сфере международных экономических отношений. Эта дисциплина является составной частью подготовки экономиста широкого профиля. Цель ее изучения – приобретение навыков анализа процессов и тенденций, возникающих при проведении различных операций на валютном рынке, при осуществлении международных расчетов и предоставлении международных кредитов.
В курсе дается развернутая характеристика современной мировой валютной системы, факторов, влияющих на динамику валютных курсов и методов их регулирования. Рассматриваются общие закономерности, структура и принципы организации валютных рынков, балансы международных расчетов, валютная политика стран мира, в том числе России.
Данный курс включает анализ механизма проведения валютных операций, осуществления международных расчетов, способов кредитования внешней торговли и предоставления средне- и долгосрочных кредитов. В курсе обобщается опыт деятельности международных и региональных финансовых институтов.
Особое внимание при изучении курса уделяется выяснению места России в мировой валютной системе.
Дисциплина "Международные валютно-кредитные отношения" изучается в течение одного семестра.
Форма проведения занятий – лекции, семинары. На семинарских занятиях предполагается обсуждение проблемных заданий и решение задач по темам курса. Тему "Международные финансовые организации" студенты изучают самостоятельно.
Промежуточной формой контроля знаний студентов по данному курсу являются контрольные работы. Каждый студент должен выполнить три контрольные работы в форме теста. Студенты заочного обучения представляют контрольные работы в деканат до начала соответствующей экзаменационной сессии. Зачтенные контрольные работы являются допуском к экзамену по дисциплине.
Итоговая форма контроля знаний по курсу – экзамен (или зачет), которые проводятся в виде теста по всем темам курса.
В данный методический комплекс входят: программа курса, планы семинарских занятий, вопросы для самостоятельной работы над темой "Международные финансовые организации", вопросы для повторения, тесты для самостоятельного контроля знаний, примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену (зачету), контрольные тесты для студентов заочного обучения и основная литература по курсу. Дополнительную литературу к каждой теме курса можно подобрать в методическом кабинете кафедр финансово-экономического факультета.
1. Программа курса
Тема 1. Валютная система и валютные курсы
Мировой денежный товар. Валюта как способ функционирования денег. Валюта и валютные ценности. Классификация валют.
Валютная система. Национальная валютная система и ее элементы. Основные характеристики национальной валютной системы. Конвертируемость национальных валют и ее типы.
Мировая валютная система: понятие и составные элементы. Эволюция мировой валютной системы. Основные характеристики мировой валютной системы ХХ века. Европейская валютная система.
Международная валютная ликвидность. Структура международной валютной ликвидности. Резервная (ключевая) валюта. Объективные и субъективные предпосылки выдвижения национальной валюты на роль резервной. Преимущества и обязанности страны, валюта которой является резервной. Международные платежные и резервные средства (СДР), европейская расчетная единица - ЕВРО.
Валютный курс. Современная система режимов валютного курса. Динамика валютных курсов. Покупательная способность валюты как основа валютного курса. Факторы, определяющие динамику рыночного валютного курса. Официальный валютный курс.
Котировка валют. Два метода котировки – прямая и косвенная. Курс покупателя и курс продавца. Средний валютный курс. Кросс-курс.
Тема 2. Международные финансовые организации
Координация действий стран в валютно-финансовой сфере. Причины создания, цели и роль международных и региональных валютно-кредитных и финансовых институтов.
Межгосударственные структуры в валютно-кредитной сфере.
Международный валютный фонд. Цели и задачи деятельности. Ресурсы МВФ и распределение голосов. Виды кредитов МВФ. Заемные средства МВФ, Руководящие органы банка. Политика в области валютных курсов и ограничений. Россия и МВФ.
Всемирный банк как система четырех международных финансовых институтов. Международный банк реконструкции и развития. Цель и кредитная деятельность банка. Организационная структура. Руководящие органы, уставный капитал. Характеристика активных операций. Россия и МБРР. Международная ассоциация развития. Международная финансовая корпорация. Международное агентство по гарантированию инвестиций.
Банк международных расчетов: причины создания, сфера деятельности, пассивные и активные операции.
Региональные банки развития: условия возникновения, тенденции развития, формирование ресурсов, кредитная политика.
Валютно-кредитные и финансовые организации стран Западной Европы: причины создания, цели, особенности и основные направления деятельности. Лондонский клуб кредиторов. Парижский клуб кредиторов.
Тема 3. Валютные операции
Валютные операции. Особенности валютных операций по сравнению с другими финансовыми операциями. Классификация валютных операций.
Международная торговля валютой. Текущие (кассовые) сделки: понятие, цели, расчеты. Курс по текущим сделкам. Виды текущих сделок.
Сделки на срок: понятие, цели, расчеты, особенности. Курсы по сделкам на срок – форвардные курсы. Факторы, влияющие на форвардные курсы. Методы котировки курсов по срочным сделкам.
Основные виды срочных валютных операций.
Форвардные сделки и их типы.
Фьючерсные контракты. Организация торговли фьючерсами. Общие черты форвардных и фьючерсных сделок. Специфические черты фьючерсных операций.
Валютные опционы. Американский и европейский опционные контракты. Опцион на покупку актива (колл опцион) и опцион на продажу актива (пут опцион). Опционная премия. Использование валютных опционов.
Операции “своп”. Экономическая мотивация свопов. Типы валютных свопов. Рынок свопов.
Валютный арбитраж и его виды.
Валютные риски и методы их нейтрализации.
Тема 4. Международные кредиты
Международный кредит: понятие и принципы. Классификация форм международного кредита. Валютно-финансовые условия международных кредитов: валюта займа и валюта платежа, сумма (лимит) кредита, полный и средний срок кредита, условия погашения кредита, стоимость (цена) кредита, типы обеспечения, методы нейтрализации рисков.
Основные направления международного кредита – кредитование внешней торговли и международный долгосрочный кредит. Формы международного кредитования внешней торговли.
Фирменный (коммерческий) кредит: понятие, преимущества и недостатки. Сроки и виды фирменного кредита: покупательский аванс, фирменный кредит в вексельной форме, кредит по открытому счету. Стоимость фирменного кредита.
Международный банковский кредит: понятие, преимущества, ограничения, виды. Процентная ставка по международным банковским кредитам. Способы предоставления кредитов. Валютные и страновые риски банков.
Банковские экспортно-импортные кредиты: кредит продавцу, кредит покупателю, связанный финансовый кредит, акцепт векселей экспортеров или импортеров. Финансовые кредиты.
Международный факторинг: экономическое содержание, условия применения, роль. Прямой и косвенный факторинг. Открытый и скрытый факторинг. Стоимость факторинга. Риски по факторингу.
Финансирование фирменного кредита путем учета векселей. Акцептный и акцептно-рамбурсный кредит.
Международный форфейтинг: экономическое содержание, особенности, преимущества. Расходы по форфейтингу и риски.
Международный финансовый лизинг: экономическое содержание, особенности лизинговых операций, преимущества лизинга. Виды лизинга. Лизинговые платежи.
Тема 5. Международные расчеты и их формы
Договор международной купли-продажи товаров. Форма договора. Структура и содержание договора. Валютно-финансовые условия договора. Защищающие условия от риска валютных потерь.
Международные расчеты: понятие и особенности. Условия платежа: наличные расчеты, расчеты в кредит, комбинированные расчеты.
Организация платежно-расчетных отношений во внешнеэкономических сделках. Международные корреспондентские банковские отношения. Международные корреспондентские счета типа "ЛОРО" и "НОСТРО". Коммуникационная система межбанковской передачи информации о переводах - СВИФТ.
Средства и основные формы международных расчетов.
Банковские переводы. Порядок осуществления банковских переводов. Способы международного перевода валютных средств.
Платеж против документов (инкассо). Механизм расчета. Преимущества и недостатки инкассовой формы расчета.
Документарный аккредитив. Порядок осуществления аккредитивной операции. Преимущества и недостатки аккредитива. Виды аккредитивов.
Платеж на открытый счет. Особенности и границы использования.
Тема 6. Балансы международных расчетов
Баланс международных расчетов и его виды.
Платежный баланс: понятие и принципы построения. Классификация статей платежного баланса по методике МВФ. Методы балансирования платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс.
Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Баланс международной задолженности.
Платежный баланс России. Основные компоненты платежного баланса России. Основные проблемы формирования платежного баланса РФ. Анализ платежного баланса России.
Тема 7. Государственное регулирование валютной системы
Государство как субъект международных валютных отношений. Права государства в сфере международных валютных отношений. Центральный Банк в системе международных валютных отношений.
Валютное регулирование и валютная политика. Формы валютной политики.
Дисконтная (учетная) политика: понятие и эффективность.
Девизная политика: понятие и формы. Валютная интервенция: понятие, характерные черты, эффективность. Государственные валютные резервы. Состав и основное назначение государственных валютных резервов. Политика диверсификации валютных резервов: понятие и методы.
Девальвация и ревальвация валюты.
Валютные ограничения: содержание, виды и цель. Негативное и позитивное значение валютных ограничений. Валютная блокада. Валютная дискриминация.
Особенности валютной политики России в современных условиях. Валютное регулирование в России. Российские органы валютного регулирования и валютного контроля. Важнейшие законодательные акты. Агенты валютного контроля. Механизм взаимодействия органов и агентов валютного контроля.
Тема 8. Валютный рынок
Понятие валютного рынка. Объекты валютного рынка. Участники валютного рынка. Биржевой и межбанковский валютный рынок. Основные сегменты валютного рынка: спот-рынок, срочный рынок, своп-рынок.
Рынок конверсионных сделок: понятие, цель. Рынок валютных депозитов: понятие, цель, сроки размещения. Дата валютирования депозитов. Процентная ставка.
Мировой валютный рынок: понятие, участники, структура, особенности функционирования в современных условиях. Международные валютно-финансовые центры. Рынок евровалют. Динамика и тенденции международного валютного рынка.
Национальные валютные рынки: понятие, участники, структура. Валютный рынок Российской Федерации: этапы становления, особенности. Биржевой, межбанковский и клиентский рынок. Московская межбанковская валютная биржа. Процедура фиксации курса валют. Механизм установления официального валютного курса при СЭЛТ.
2. Планы семинарских занятий.
Тема 1. Валютная система и валютные курсы.
- Верно или нет следующее утверждение: "При гибких валютных курсах каждая страна может выбирать для себя свои темпы инфляции совершенно независимо от внешнего мира".
Аргументируйте свои выводы.
- Можно ли утверждать, что система фиксированных обменных курсов потерпела крах в конце 60-х годов ХХ столетия, потому что центральные банки не стремились придерживаться правил игры?
Аргументируйте свои выводы.
- В международной валютной сфере действует режим свободно плавающих валютных курсов. В каждой из трех стран – А, В и С – высокий уровень инфляции. Страна А стремится снизить уровень инфляции и начинает проводить политику дорогих денег.
- Как это повлияет на обменный курс валют двух других стран?
- Как это отразится на конкурентоспособности продукции страны А?
- Что происходит в это время с уровнем инфляции в странах В и С?
- Существует определенная взаимосвязь между потоками платежей по экспортно-импортным операциям и потоками капиталов. Раскройте логику этой взаимосвязи, пользуясь следующим примером.
Предположим, что ваша фирма единственная в России, занимающаяся бизнесом с Францией. Вы хотели бы покупать французские духи и, в то же время, продавать французам оренбургские пуховые платки. Вы разместили во Франции заказы на духи на общую сумму 100 тыс. долларов, покупателей удалось найти на сумму в 60 тыс. долларов. Сможете ли вы импортировать то, что хотели или придется отменять часть заказов?
- Какие утверждения вы считаете верными?
а) золотомонетный и золотослитковый стандарты изжили себя, так как перестали соответствовать масштабам хозяйственных связей;
б) золотой стандарт позволял проводить независимую денежно-кредитную политику, направленную на решение внутренних проблем страны;
в) Бреттон-Вудская валютная система могла существовать лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли обеспечивать конверсию зарубежных долларов в золото;
г) в современных условиях центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков, однако они осуществляют валютные интервенции для стабилизации курсов валют;
д) европейская валютная система позволяет странам, входящим в эту валютную группировку, устойчиво развиваться.
- С конца 70-х годов в Западной Европе стали практиковаться операции по купле-продаже валют, минуя доллар США. Все большее значение стала приобретать котировка западноевропейских валют к немецкой марке.
Чем это можно объяснить?