Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета " " 2006г. Декан, к э. н. Бадокина Е. А. Международные валютно-кредитные отношения учебно-методический комплекс
| Вид материала | Учебно-методический комплекс |
- Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета г. Декан, профессор Бадокина, 895.01kb.
- Утверждено Ученым Советом финансово-экономического факультета " " 2005 г. Декан, доцент, 627.18kb.
- О. А. Миронова учебно-методический комплекс по дисциплине «Международные валютно-кредитные, 747.07kb.
- Учебно-методический комплекс дисциплины международные валютно-кредитные отношения направления, 526.49kb.
- А. Ю. Лукьянова И. В. Меркулова М. А. Герасименко международные валютно-кредитные отношения, 1361.85kb.
- Учебно-методический комплекс Для студентов, обучающихся по специальности 080102., 722.25kb.
- Назаров Владимир Александрович, д э. н., профессор, учебно-методический комплекс, 436.2kb.
- Учебно-методический комплекс по дисциплине международные валютно-кредитные отношения, 1069.99kb.
- Правительстве Российской Федерации» Кафедра «Международные валютно-кредитные и финансовые, 303.06kb.
- «Международные валютно-кредитные отношения», 12.64kb.
Термины и понятия
Валютный рынок, спот-рынок, форвардный (срочный) рынок, своп-рынок, конверсионные сделки, валютные депозиты, дата валютирования депозитов, международные валютно-финансовые центры, рынок евровалют, биржевой межбанковский валютный рынок, внебиржевой (межбанковский) валютный рынок, фиксинг, международные корреспондентские отношения, зарубежные филиалы банков, дочерние банки за границей, банки-аффиляты, резидентские представительства, СВИФТ-коммуникационная система межбанковской передачи информации.
Вопросы для повторения
- Раскройте основные характеристики валютного рынка.
- Кто является участниками мирового и национального валютного рынка?
- Проведите сравнительный анализ рынка-спот и форвардного рынка.
- Раскройте специфику рынка конверсионных валютных сделок и рынка валютных депозитов.
- Какие международные валютно-финансовые центры Вы знаете? Охарактеризуйте основные направления их деятельности.
- . характеризуйте основные тенденции мирового валютного рынка.
- Раскройте особенности валютного рынка России. Какие этапы в его становлении можно выделить?
- Разъясните основные направления деятельности ММВБ.
- В чем заключается процедура фиксации валютного курса?
- Охарактеризуйте особенности механизма заключения сделок с валютой на биржевом рынке.
- Каковы особенности механизма заключения сделок с валютой на внебиржевом рынке.
- Что представляет собой система СВИФТ?
Тесты для самостоятельного контроля знаний
1. Укажите признаки, характерные для валютного рынка:
а) сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых ресурсов;
б) система экономических отношений между продавцами и покупателями валютных
ценностей;
в) обеспечивает поддерживание внешнеэкономических связей;
г) участвует в процессе кругооборота капитала только внутри страны;
д) участвует в процессе кругооборота капитала как внутри страны, так и на мировом рынке.
2. Какие функции выполняет валютный рынок?
а) Обеспечивает своевременное осуществление расчетов по экспортно-импортным операциям;
б) обеспечивает ценообразование на мировом товарном рынке;
в) обеспечивает развитие международной торговли;
г) обеспечивает регулирование валютных курсов;
д) обеспечивает получение прибыли за счет разницы курсов валют.
3. Укажите ценности, которые не являются объектом купли-продажи на валютном рынке:
а) денежные знаки иностранных государств в виде банкнот;
б) средства на банковских счетах в денежных единицах иностранных государств;
в) драгоценные металлы;
г) драгоценные природные камни;
д) внешние ценные бумаги.
4. О каком валютном рынке идет речь, если его в совокупности характеризуют следующие черты:
а) является самым быстрым и ликвидным;
б) имеет самое большое количество участников;
в) не имеет конкретного времени работы;
г) не имеет внешнего регулирующего органа.
5. Какими преимуществами обладает межбанковский валютный рынок?
а) сделки осуществляются в течение биржевой сессии;
б) сделки осуществляются в течение всего операционного дня;
в) все сделки стандартизированы;
г) сделки имеют индивидуальные параметры;
д) все сделки носят оптовый характер.
6. Как называют участника валютного рынка, если основной целью его валютных
операций является защита от неблагоприятных изменений в движении валютного курса?
а) Валютный брокер;
б) валютный дилер;
в) валютный спекулянт;
г) валютный хеджер;
д) валютный трейдер.
7. Что такое рынок FOREX?
а) Мировой рынок межбанковских валютных депозитов;
б) мировой рынок срочных валютных сделок;
в) мировой рынок наличных валютных сделок;
г) мировой внебиржевой валютный рынок;
д) мировой биржевой валютный рынок.
8. Какие признаки характеризуют евровалюту?
а) валюта, переведенная на счета иностранных банков и используемая ими для операций во всех странах;
б) коллективная валюта стран Западной Европы;
в) резервная валюта центральных банков стран Западной Европы;
г) часть официальных резервов центральных банков в евро;
д) национальные валюты, которые вышли из-под контроля центрального банка-эмитента.
9. Какую роль играет валютный рынок в экономике?
а) Является совокупностью финансовых центров, где совершаются операции с валютными ценностями;
б) является инструментом государства для целей денежно-кредитной политики;
в) обслуживает международный оборот товаров, услуг и капиталов;
г) деятельность рынка регулируется официальными органами страны;
д) деятельность рынка обеспечивает обмен национальной валюты на иностранную.
10. Кто не является участником внутреннего валютного рынка Российской Федерации?
а) Центральный банк Российской Федерации;
б) региональные валютные биржи;
в) Московская межбанковская валютная биржа;
г) уполномоченные банки;
д) зарубежные банки-корреспонденты уполномоченных банков России.
3. Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену (зачету) по курсу
- Мировой денежный товар и его эволюция.
- Классификация валют.
- Мировая валютная система и ее элементы.
- Национальная валютная система и ее элементы.
- Структура международной ликвидности.
- Международные платежные и резервные средства.
- Конвертируемость национальных валют и ее типы.
- Валютный курс: понятие и виды.
- Факторы, определяющие динамику реального валютного курса.
- Методы котировки валютного курса.
- Международный валютный фонд: цели, задачи и особенности деятельности.
- Группа Всемирного банка: цели, структура, задачи и особенности деятельности.
- Сфера деятельности Банка международных расчетов.
- Региональные международные банки развития: цели и основные направления деятельности.
- Валютные операции: понятие, особенности, классификация.
- Кассовые (текущие) сделки: понятие, виды, спотовый курс.
- Сделки на срок: понятие, цели, форвардный курс. Факторы, влияющие на форвардные курсы.
- Основные виды срочных валютных операций и их специфические черты.
- Валютные риски и методы их нейтрализации.
- Договор международной купли-продажи: структура, содержание, форма, правовое регулирование.
- Валютно-финансовые условия контрактов.
- Международные расчеты: понятие, особенности, валютные и защитные оговорки.
- Основные формы международных расчетов: механизм расчета, особенности и границы использования.
- Международный кредит: понятие, принципы, формы. Валютно-финансовые условия международного кредита.
- Международный фирменный кредит: понятие, виды, границы использования, сроки, стоимость.
- Международный банковский кредит: понятие, преимущества и недостатки, стоимость, техники выдачи.
- Международные банковские финансовые кредиты.
- Финансирование международных фирменных кредитов.
- Валютный рынок: понятие, основные характеристики и основные сегменты.
- Рынок конверсионных сделок и рынок валютных депозитов: понятие, цели, особенности.
- Мировой валютный рынок: понятие, структура, особенности функционирования, динамика и тенденции.
- Валютный рынок Российской Федерации: особенности, структура, процедура фиксации валютных курсов.
- Платежный баланс: понятие, принципы построения, классификация статей, методы балансирования.
- Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Баланс международной задолженности.
- Платежный баланс России: основные компоненты и проблемы формирования.
- Валютная политика и ее формы. Особенности валютной политики России в современных условиях.
- Валютное регулирование в России: органы, этапы, особенности.
- Валютный контроль в России: органы и агенты валютного контроля, направления контроля, механизм взаимодействия органов и агентов валютного контроля.
- Валютные ограничения: понятие, виды, значение. Валютные ограничения в современной России.
4. Рекомендации по подбору литературы для изучения курса
I. Федеральные законы:
- "О банках и банковской деятельности" в ред. от 07.08.2001
- "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 г.
- "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002г.
II. Учебники и основные учебные пособия:
- Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М., 2005г.
- Валютный и денежный рынок/ Перевод с англ. М.,2002г.
- Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н.Красавиной. М.: 2005, 2006, 2007, 2008 гг.
- Международный финансовый рынок. Учебник / Под ред. А.А.Суэтина. М., 2007.
- Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения. Учебник. М., 2003г.
- Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник. М., 1998.
- Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. СПб., 2001
III. Дополнительная литература:
- Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений. М., 1998.
- Внешнеэкономическая деятельность предприятия. М., 1999
- Международное частное право в документах. Т1. Финансы. Валюта. Налоги. М.: 1996
- Михайлов Д.М. Международные расчеты и гарантии. М., 1998.
- Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. М., 2003.
- Носкова И.Я. Валютные и финансовые операции. М.: 1998
- Свиридов О.Ю. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. М.-Ростов-н/Д., 2005.
- Сурен Л. Валютные операции. Основы теории и практики. М., 1998.
- Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения. М., 2004.
IV. Статистическая и нормативная информация:
- Бюллетень банковской статистики.
- Вестник Банка России.
- Социально-экономические положение Республики Коми.
- Справочники и словари.
- Статистический ежегодник Республики Коми.
V. Журналы:
«Деньги и кредит», «Деньги», «Мировая экономика и международные отношения», «Бухгалтерия и банки», «Экономист» и другие.
5.Ответы к тестам для самостоятельного контроля знаний
Тема 1. Валютная система и валютные курсы
1-в, 2-г, 3-д, 4-авг, 5-г, 7 6-средний, 7-бвг, 8-в, 9-г, 10-д.
Тема 2. Международные финансовые организации.
1-агд, 2-бвд, 3-бгд, 4-вгд, 5-авг, 6-бгд, 7-вгд, 8-абд, 9-в, 10-ЕБРР.
Тема 3. Валютные операции.
1-бгд, 2-гд, 3-авг, 4-б, 5-бгд, 6-вг, 7-г, 8-авг, 9-валютный своп, 10-гд.
Тема 4. Международные кредиты.
1-авг, 2-бгд, 3-бвд, 4-бгд, 5-г, 6-агд, 7-авд, 8-бвд, 9-вгд, 10-бв.
Тема 5. Международные расчеты и их формы.
1-бвг, 2-бгд, 3-вг, 4-бгд, 5-г, 6-б, 7-бвг, 8-вгд, 9-бгд, 10-агд.
Тема 6. Балансы международных расчетов.
1-в, 2-агд, 3-бвд, 4-вгд, 5-авг, 6-г, 7-г, 8-абд, 9-вг, 10-бвд.
Тема 7. Государственное регулирование валютной сферы.
1-б, 2-вг, 3-бвд, 4-абд, 5-г, 6-бвд, 7-г, 8-агд, 9-бгд, 10-абд.
Тема 8. Валютный рынок.
1-бвд, 2-агд, 3-вг, 4-мировой, 5-бг, 6-г, 7-г, 8-ад, 9-бвд, 10-д
6. Контрольные тесты для студентов заочного обучения
Каждый студент должен выполнить три контрольных теста.
Тема: Международные финансовые организации
1. Укажите цели создания Международного валютного фонда:
а) выполнить роль доверенного лица по осуществлению международных расчетов;
б) поддерживать устойчивость валютных курсов;
в) способствовать созданию многосторонней системы расчетов по текущим операциям между членами организации;
г) оказывать содействие сотрудничеству между центральными банками;
д)предоставлять кредитные ресурсы для регулирования несбалансированности внешних платежей.
2. Какие утверждения вы считаете верными?
а) каждый член МВФ имеет свою долю в совокупном капитале фонда;
б) МБРР переносит сроки платежей по предоставленным кредитам;
в) МАР (Международная ассоциация развития) не испытывает больших затруднений с очередным пополнением ресурсов;
г) особенность БМР состоит в том, что он использовал в расчетах франк с золотым содержанием;
д) помимо капитала, формируемого за счет квот, МВФ может привлекать заемные ресурсы.
3. Подберите характеристики для Международного банка реконструкции и развития:
а) регулирует валютные курсы и платежные балансы стран-членов;
б) занимается проблемами развития стран-членов;
в) предоставляет кредиты только правительствам или соответственно центральным банкам при гарантии данного правительства;
г) наблюдает за кредитно-денежной политикой, которую проводят страны-члены;
д) кредитование производит поэтапно по мере реализации проекта.
4. Какую роль играет МВФ в регулировании международных валютных отношени?
а) регламентирует функционирование механизма валютных рынков и режим валютных операций;
б) не участвует в урегулировании внешнего долга развивающихся стран, стран Восточной Европы, России, других государств СНГ;
в) является инициатором установки на демонетизацию золота, ослабления его роли в мировой валютной системе;
г) выполняет функцию координатора международного кредитования;
д) контролирует соблюдение установленных лимитов операций в СДР.
5. Почему Банк Международных расчетов занимает особое место среди международных валютно-кредитных и финансовых организаций?
а) тесно связан с международным валютным рынком;
б) выполняет роль доверенного лица или агента по осуществлению международных операций;
в) осуществляет прием правительственных вкладов по особым соглашениям;
г) осуществляет операции с валютой и ценными бумагами;
д) содействует сотрудничеству между центральными банками.
6. В чем заключаются особенности кредитной политики региональных банков развития?
а) промышленно развитым странам принадлежит значительная часть капиталов региональных банков;
б) на долю экономической и социальной инфраструктуры приходится более половины кредитов региональных банков;
в) промышленно развитые страны стремятся содействовать объединению развивающихся стран, находящихся в сфере их влияния;
г) возможности получения кредита в региональных банках развития зависят от уровня экономического развития страны и направления их политики;
д) для обеспечения комплексного развития объектов экономической и социальной инфраструктуры страны могут получить кредиты.
7. Подберите характеристики для соглашения “стенд-бай” (соглашение о резервном кредите):
а) предназначен для кредитования стран, валютные поступления которых сокращаются в результате падения мировых цен на сырье;
б) обеспечивает компенсационное финансирование потерь, связанных с введением протекционистских ограничений в странах-импортерах;
в) предназначен для кредитования макроэкономических стабилизационных программ;
г) как правило ограничен сроком в три года, при необходимости - до четырех лет;
д) валюта выдается определенными порциями (траншами) через установленные промежутки времени в течение срока соглашения.
Тема: Валютные операции
1. О каком валютном курсе идет речь в данном случае?
а) Его величину публикуют средства массовой информации;
б) Операции по такому курсу не осуществляются;
в) Он предназначен для экономических сопоставлений во времени.
2. Почему в начале 70-х годов получили распространение срочные валютные операции?
3. Какие утверждения вы считаете верными?
а) Спрос на иностранную валюту зависит от желания населения данной страны экспортировать товары.
б) Гибкие валютные курсы предохраняют экономику от шоков предложения из-за рубежа.
в) Спотовые операции - это операции исполнения в тот же операционный день.
г) Если в России цены на товары возрастут в 1,5 раза, то при прочих равных условиях обменный курс доллара к рублю тоже возрастает в 1,5 раза.
д) Фьючерсные и форвардные операции позволяют реализовать одни и те же цели.
4. Подберите характеристики для фьючерсных операций:
а) срочные межбанковские сделки;
б) обеспечивают защиту от валютных рисков;
в) две стороны берут на себя обязательство совершить обмен валюты в оговоренное время в будущем;
г) срочные биржевые сделки;
д) платой за услуги является заранее определенная комиссия.
5. Верно или нет следующее утверждение: “В последние годы разница между курсами покупателя и продавца по ведущим валютам сократилась; издержки, связанные с осуществлением валютных операций, снизились ...”
Аргументируйте свои выводы.
6. Банк в Лондоне котирует цену покупателя английского фунта в 1,9360 доллара, а банк в Нью-Йорке имеет цену продажи 1,9310 доллара за фунт. Менеджер валютных операций многонациональной корпорации совершает сделку на 1 млн. английских фунтов.
а) Как называется совершаемая валютная сделка?
б) Определите величину дохода от сделки.
7. Как влияет, при прочих равных условиях, падение курса национальной валюты на:
а) потребителей национального рынка;
б) производителей национального рынка.
Тема: Международные кредиты
1. Укажите черты, не характерные для долгосрочного международного кредита:
а) используется для финансирования простых видов оборудования;
б) предназначен для инвестиций в основные средства производства;
в) может быть пролонгирован;
г) обслуживает финансирование научно-исследовательских работ;
д) является наиболее распространенной формой международного кредита.
2. Какую форму международного кредита характеризуют следующие черты?
а) Позволяет экспортеру избежать потерь по долгам;
б) устраняет валютные риски;
в) используется, когда платежи должны быть выполнены в течение нескольких лет.
3. Укажите неверные высказывания:
а) лизинговые операции относятся к кредитно-финансовым средствам стимулирования экспорта;
б) сделки по форфейтингу не позволяют экспортерам удлинить сроки кредитования покупателя на условиях вексельного кредита;
в) международными кредиторами могут быть частные предприниматели, банки, международные финансовые институты, правительство;
г) полный срок кредита показывает, в течение какого периода времени импортер пользовался всей суммой кредита;
д) международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций.
4. Подберите характеристики для банковского экспортного кредита:
а) банк страны экспортера выдает кредит банку страны импортера;
б) кредит связывает покупателя с определенным поставщиком;
в) кредит может быть предназначен для пополнения счетов (авуаров) в иностранной валюте;
д) покупатель освобождается от необходимости обращения за кредитом к фирмам - поставщикам.
5. Экспортная компания в США выставляет трехмесячную тратту (91 день) на российского импортера на сумму 1 млн. долларов. Тратта была учтена под 11% скидки. Какую сумму получит экспортер?
6. Экспортная компания продает счет-фактуру на сумму 120 тыс. долларов на следующих условиях: аванс – 80%, процент за кредит – 9%, комиссионные – 1%, кредитный период – 120 дней.
Рассчитайте стоимость факторинга.
7. Верно, или нет следующее высказывание: “Финансовый лизинг отличается от соглашения на покупку в рассрочку, где право собственности в конечном итоге переходит от продавца к покупателю”. Аргументируйте свои выводы.