Планирование на предприятии (162 часа часов, курсовая работа, экзамен)

Вид материала

Содержание

11.5. Балансовый план
11.6. План по источникам и использованию средств
1-й месяц
Таблица 25 - Расчет потребности в оборотном капитале
1. Текущие активы
Оборотный капитал, всего
12. Расчет порога рентабельности и критического объёма производства

Подобный материал:

1 2 3 4

11.5. Балансовый план

Отражает состояние активов и пассивов предприятия на конец планового периода. К составлению балансового плана приступают, когда готовы план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат. Балансовый план представляет собой счет активов и пассивов, разность (сальдо) которых дает оценку собственной стоимости капитала предприятия. Структура баланса представлена в табл. 21.

Таблица 21 - Структура баланса

Актив	Пассив
Основной капитал (внеоборотные активы), всего	Собственный (акционерный) капитал, всего
в том числе:	в том числе:
- стоимость основных средств	- нераспределенная прибыль
- стоимость нематериальных активов	Долгосрочные обязательства, всего
-сумма начисленной амортизации	Краткосрочные обязательства, всего
- прочие внеоборотные активы	в том числе:
Оборотный капитал (оборотные активы), всего	- выплаты текущих обязательств по долгосрочным займам
в том числе:	- расчеты с кредиторами
- денежная наличность	- прочие краткосрочные обязательства
- счета к получению	Итог пассива
- запасы готовой продукции
- запасы сырья и материалов
- прочие оборотные активы
Итого актива

Актив = Пассив

Пассив = Обязательства + Акционерный капитал

Акционерный капитал = Актив - Обязательства

11.6. План по источникам и использованию средств

Важная составляющая финансового плана — это определение источников капитала (фондов), необходимого для деятельностипредприятия. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала. Данные об источниках капитала должны быть увязаны с использованием фондов при конкретном указании способов и направлений использования капитала.

Информация об источниках финансирования имеет следующее содержание:

1. Предполагаемая система финансирования и ее инструмент: банковские кредиты, векселя, облигации, опционы, простые и привилегированные акции и т д.

2. Величина процентов и основных выплат но долгу. Ежемесячная величина процента, выплачиваемого за кредит и включаемого в себестоимость, устанавливается в зависимости от величины кредита, срока погашения и процентной ставки кредита Центрального банка. Кроме того, желательно показать распорядок выплат по финансовым соглашениям.

3. Гарантии или залог, обеспечивающие безопасность финансовых соглашений.

4. Показатели финансового рычага, определяющие уровень риска проекта, соотнесенные с соответствующими среднеотраслевыми показателями.

5. Список текущих кредиторов фирмы (если они существуют), суммы и сроки выплат по кредитам.

6. Налоговые преимущества, которые могут быть получены при том или ином способе финансирования бизнеса.

В этом разделе финансового плана определяют, какую долю средств необходимо получить в форме кредита, а какую лучше привлечь в виде паевого капитала. Соотношение этих двух источников финансирования — задача, не имеющая однозначного решения. Поэтому финансирование через кредиты предпочтительно для проектов, связанных с расширением производства на уже действующих (и действующих успешно) предприятиях. Связано это с тем, что, во-первых, на таких предприятиях риск вложений меньше, чем для вновь создаваемых фирм, во-вторых, имеется материальное обеспечение кредитов, в качестве которого могут выступить уже имеющиеся активы.

Для проектов же, которые связаны с созданием нового предприятия или реализацией технического новшества, предпочтительным источником финансирования может служить паевой или акционерный капитал. Для таких проектов привлечение кредита просто даже опасно. Дело в том, что кредитное соглашение обязательно включает жесткую схему платежей, обеспечивающих возврат основной суммы долга и процентов по кредиту в течение срока, указанного в кредитном соглашении. Для наглядности рекомендуется составить схему финансирования проекта (табл. 22).

Таблица 22 - Схема финансирования, (тыс. р.)

№ строки	Показатель	1-й месяц	….	…	4-й месяц
1 2 3 4 5	Акционерный капитал Кредит Облигационный займ Бюджетные субсидии Текущие пассивы (чистая прибыль)
6	Итого (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4+ стр.5)
7 8 9 10	Возврат кредита Уплата процентов за кредит Погашение облигаций Выплата дивидендов
11	Итого (стр.7+стр.8+стр.9+стр. 10)

Общая сумма инвестиционных расходов включает издержки на формирование основного капитала (инвестиции), оборотного капитала и производственных издержек. Причем основной капитал представляет собой средства, необходимые для строительства и оснащения оборудованием инвестируемого проекта, а оборотный капитал - средства, необходимые для функционирования проекта.

Инвестиции и основные элементы производственных издержек, определенные в предыдущих разделах плана, сводятся для того, чтобы рассчитать общие инвестиционные расходы и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта. Сведение воедино суммы инвестиций и производственных издержек осуществляется в плане денежных поступлений и выплат.

К первоначальным инвестициям относятся расходы:

а) подготовка земельного участка и площадки предприятия;

б) здания и гражданские сооружения;

в) машины и оборудование, включая вспомогательное;

г) некоторые приобретенные части основного капитала, такие как права на промышленную собственность и др.

Для того чтобы получить сумму первоначальных инвестиций, составляют специальная форма (табл. 23).

Таблица 23 - Первоначальные инвестиции (тыс. р.)

Категория инвестиций

Потребность

1. Земля

2. Подготовка и освоение площадки

3. Сооружения и объекты гражданского строительства:

а) здания и объекты гражданского строительства;

б) вспомогательные объекты и объекты обслуживания

4. Основной акционерный капитал

5. Машины и оборудование

Всего первоначальных инвестиций

Любой предпринимательский проект влечет за собой некоторые расходы на стадии, предшествующей производству, которые образуются, например, в ходе приобретения или формирования основного капитала. Эти расходы складываются из ряда возникающих на различных стадиях составления и осуществления проекта статей и включают:

1. Предварительные расходы (возникающие во время регистрации и образования компании) и расходы на эмиссию ценных бумаг. Последние включают расходы: на подготовку и выпуск проспектов; на рекламу, объявления через средства массовой информации; комиссионные за размещение ценных бумаг, брокерские операции; на обработку заявлений на акции и распределение акций. В предварительные расходы входят также вознаграждения за юридическое оформление заявлений на получение ссуд, заключение договоров на покупку земельных участков и т.д.

2. Расходы на предварительные исследования: расходы на прединвестиционные, конъюнктурные, инженерные и иные исследования (например, отчет о проектно-конструкторской разработке проекта), проводимые в целях осуществления проекта; вознаграждения консультантам за подготовку исследований, проектирование и руководство строительными и монтажными работами; прочие расходы.

3. Расходы на подготовку производства: зарплату, отчисления на социальное страхование и доплаты персоналу, занятому в период подготовки производства; проездные расходы; расходы на подготовительные сооружения типа общежитий для рабочих, временных административных помещений, складов и т.д.; издержки на рекламу будущей продукции при подготовке к производству, создание сети сбыта и рекламные объявления; издержки на подготовку кадров; выплату процентов по займам в ходе строительства.

4. Расходы на пусконаладку и сдачу в эксплуатацию, включающие: вознаграждения за руководство пусковыми операциями; зарплату; отчисления на социальное страхование и дополнительные выплаты по персоналу, занятому на пусконаладке; стоимость потребленных производственных и вспомогательных материалов; расходы на вспомогательные и прочие средства, необходимые для пусконаладки (табл. 24).

Таблица 24 - Капитальные расходы (инвестиции) на стадии подготовки к производству (тыс.р.)

Категория

Потребность

1. Предынвестионные исследования

2. Руководство осуществлением проекта

3. Составление подробных планов, участие в торгах

4. Надзор, координация, пусконаладка и сдача гражданских сооружений, оборудования и предприятия

5. Создание административного аппарата по найму и подготовке рабочих, ИТР и служащих

6. Соглашение о поставках

7. Соглашение о сбыте

8. Установление контактов

9. Предварительные расходы и расходы на выпуск ценных бумаг

Итого

Особое значение имеет исчисление потребности в оборотном капитале на стадии внедрения проекта, поскольку оно вынуждает предпринимателя подумать о средствах, необходимых для финансирования эксплуатации проекта.

При исчислении запасов производственных материалов следует обращать внимание на источники и способы их доставки. Если материалы могут быть быстро доставлены в необходимых количествах, то следует создавать лишь ограниченные запасы, за исключением тех случаев, когда они требуют особых способов хранения. Если материалы импортируются, а условия импорта не стабильны, то можно образовывать товарно-материальные запасы в объеме шестимесячной потребности.

При исчислении потребности в оборотном капитале необходимо, прежде всего определить минимальное число дней, обеспеченных текущими активами и пассивами. Затем следует исчислить годовую себестоимость и производственные издержки, поскольку именно на их основе подсчитывается стоимость некоторых составляющих текущих активов. Учитывая, что потребность в оборотном капитале возрастает по мере постепенного выхода проекта на полную мощность (табл. 25).

Таблица 25 - Расчет потребности в оборотном капитале (тыс. руб.)

Статья	Потребность
	при запуске проекта	при работе на полную мощность
1. Текущие активы Суммы по счетам, подлежащим оплате Стоимость товарно-материальных ценностей а) сырье и материалы б) запчасти в) незавершенная продукция г) готовая продукция Наличность 2. Текущие пассивы, подлежащие оплате счета (кредиторов) 3 . Оборотный капитал, всего

Таким образом, исходя из сумм расходов на первоначальные инвестиции, подготовку производства и расчетов потребного оборотного капитала, можно исчислить общую потребность в финансовых ресурсах (табл. 26).

Таблица 26 - Общая потребность в финансовых ресурсах

Категория инвестиций	Потребность
1. Первоначальные инвестиции (из табл. 23) 2. Капитальные расходы в период подготовки производства (из табл. 24)
3. Оборотный капитал (при работе на полную мощность) (из табл. 25)

12. Расчет порога рентабельности и критического объёма производства

Целью данного подраздела является расчет условий безубыточного проекта. Для этого рекомендуется определить порог рентабельности и критического (порогового) значения объёма производства.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но ещё не имеет и прибылей результата от реализации после возмещения переменных затрат в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Порог рентабельности можно рассчитать по следующей формуле:

, (12)

где ПЗ - постоянные затраты, р.;

В – выручка от реализации

ВМ – валовая маржа, представляющая собой разницу между выручкой и переменными затратами

Пороговое (критическое) значение объёма производства соответствует количеству производимых товаров при данных ценах реализации, которое определено порогом рентабельности.

Рассчитываются по следующим формулам:

, (13)

, (14)

где ПКТ – пороговое количество товара, (в натуральных единицах, тон, шт.);

ЦЕТ – цена единицы товара, р.;

ПерЗед.т – переменные затраты на единицу товара, р..

Результаты расчёта целесообразно оформить в виде табл. 27.

Таблица 27 - Расчёт критического объёма производства

Наименование товара (услуг), выпуск которых будет расширяться (осваиваться) с использованием запрашиваемых инвестиций	Возможная цена (варианты), р.	Выпуск, шт.			Переменные расходы на единицу товаров (услуг), р.	Сумма, которая может быть направлена на погашение постоянных расходов, р. (гр.2)–(гр.6)
		1-й год	2-й год	3-й год
1	2	3	4	5	6	7
1. 2.

Уровень рентабельности (УР) следует определить как отношение чистой прибыли к себестоимости производства продукции в процентном выражении.

, (15)

где ЧП – чистая прибыль, р.;

Спр – полная себестоимость производства продукции, р.

Срок окупаемости (Ток.) определяется как период, за который величина чистой прибыли сравнивается с инвестициями.

, (16)

где Д – размер инвестиций, р.

Список использованных источников:

Велесевич, В.И. Планирование на горном предприятии: учебное пособие / В.И. Велесевич, С.С. Ликтерман, М.А. Ревазов. – М.: Горная книга, 2004. – 405 с.
Горемыкин, В.А. Планирование на предприятии: учебник / В.А. Горемыкин. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Гриф МО РФ, 2006. – 528 с.
Головань, С.И. Бизнес-планирование / С.И. Головань – М.: Феникс, 2002. – 320 с.
Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха: Практическое пособие / И.А. Липсиц – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело, 2004. – 112с.
Орлова, Е.Р. Бизнес-план: основные проблемы и ошибки, возникающие при его написании / Е.Р. Орлова. – 2-е изд., испр. и доп. – Омега-Л, 2005. – 152 с.
Платонова, Н.А. Планирование деятельности предприятия / Н.А Платонова, Т.В. Харитонова. - М.: Дело и сервис, 2005. - 432с.

Лицензия ЛР № от

Редактор Н.П. Романова

Сдано в производство

Форм. бум. 60 х 84 1/16 Бум. Тип. №2

Печать офсетная Гарнитура литературная

Уч. – изд. Усл. печ. л. 1.9

Тираж экз. Заказ №

672039, Чита, Читинский государственный университет,

ул, Александро-Заводская, 30

____________________________________________________________

РИК ЧитГУ

Blog

Планирование на предприятии (162 часа часов, курсовая работа, экзамен)

Содержание