Эта переменная, как и RETLAG, неявно проверяет свойство эффективности рынка в слабой форме. Переменная вычислялась для каждого 15-минутного интервала с помощью лдвижущегося окна в 15 предшествующих дней торгов. Таким образом, историческая волатильность оценивалась каждый раз по 435 наблюдениям (15 дней х 29 интервалов) невзвешенной средней цены акций. Из-за того, что окно движущееся, первое наблюдение в обучающем множестве приходится на вторник 11 февраля 1992 г., а не на 20 января.
|
- Цена опциона (WAVGPOP)
волатильности (с), процентной ставки (г), времени до исполнения и цены исполнения. Отклонение реальной цены опциона от теоретической В&Б-цены (которая широко используется как эталон для определения цены опциона), может нести в себе определенную дополнительную информацию. Эта переменная играет при-мерно ту же роль, что и рассмотренная ниже подразумеваемая вола- тильность (IMVOLEUR). Вероятная
- Словарь
исторически сложившийся производственный стандарт. Она остается неизменной до тех пор, пока не произойдет значительное изменение сущности производственных операций. К пересмотру базовой нормативной себестоимости могут привести и такие события, как, например, рост цен на используемые ресурсы (сырье, материалы, энергоносители, труд). Базовая прибыль на акцию - сумма чистой прибыли за период,
- ГУДВИЛЛ
исторических ценах) млн руб. Актив Пассив Статья Сумма Статья Сумма I. Внеоборотные активы 120 III. Капитал и резервы 180 Основные средства 95 Уставный капитал 50 Прочие активы 25 Добавочный капитал 6 II. Оборотные активы 150 Нераспределенная прибыль 124 Запасы 90 IV. Долгосрочные обязательства 20 Дебиторская задолженность 60 V. Краткосрочные обязательства 70 Баланс 270 Баланс 270
- Подразумеваемая волатильность (1МУОЬЕ1Ш)
исторической информации, и для того, чтобы в более явном виде сигнализировать сети о любых внезапных увеличениях или падениях подразумеваемой
- Процентная ставка (EURO и IMPLRE)
волатильности (IMVOLEUR, окончание EUR указывает на связь с переменной EURO). При высоких процентных ставках опционы колл становятся более привлекательными в смысле извлечения максимального дохода от инвестиций, чем операции на рынке наличности. С ростом числа инвесторов, желающих купить опционы колл, растет цена с опциона колл, и это увеличивает возможности извлечения прибыли путем продажи
- Теоретическая цена апрельских 1992 г. опционов колл (ТНЕРОР)
волатильностями или же с одной общей, мы брали подразумеваемую волатильность с опционов той серии, чья цена с была наиболее чувствительна к ст на данном временном интервале. Эта чувствительность проявляется в больших значениях X. Бекерс [34] показал, что такая волатильность наиболее точно характеризует листинную подразумеваемую волатильность. Всякое отклонение действительной цены (WAVGPOP) от
- 1.4. Становление глобального хозяйства
исторического, экономического, социокультурного развития. Попытки слепо копировать опыт других стран, применение навязываемых между народными организациями единых рецептов экономической политики оказываются, как правило, малопродуктивными, а подчас ведут к ухудше нию экономической ситуации. Национальные интересы продолжают оста-ваться важнейшим фактором общественного развития и международных
- 7.2. Методологические подходы к задачам краткосредне- и долгосрочного прогнозирования мировых товарных рынков
историческим, в силу чего данный сцена рий может рассматриваться как логическая системная модель, которая описывает пути достижения и возможные варианты будущего, хотя и не всегда предвосхищает со всей определенностью, какое именно из этих направлений будет реализовано, но в то же время устанавливает набор объективно возможных последствий тех решений, которые принимаются в узловых точках
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
исторически родиной ксеновалют стали европейские инду стриальные страны. Евровалюты - это кредитные инструменты какого-либо банка определенной страны, выраженные в валюте другой страны. Например, вклад капитала в американских долларах, японских иенах, швейцарских франках и т.д. в иностранном банке (Франции, Вели кобритании, Бельгии и т.д.) порождает кредит этого банка в евродолла рах, евроиенах,
- 24.4. Оптимальные стратегии поведения на рынке ценных бумаг
исторически имеет место рост цен и соответственно объемов капитализации фондового рынка. Причины этого явления, по-видимому, коренятся не в самом фондовом рынке или в цене ценной бумаги как таковой, а в сути рынка или в цене товара вообще. Основные термины и определения Валютный дилинг - действия физического или юридического лица, кото рое занимается куплей-продажей тех или иных финансовых инст
|
Финансы