| Джонс Эрнест. Деловые финансы: Пер. с англ. - М.: ЗАО Олимп- Бизнес,1998. - 416 е.: ил., 1998 |
Читаем прогноз потока денежных средств |
Давайте поглядим, о чем нам говорит прогноз потока денежных средств. Во-первых, нам нужно понять, почему деньги в деле так важны. Как мы уже говорили, это смазка, необходимая для принятия решений на пользу предприятия в целом. Благодаря своей доступности наличность позволяет предприятию создавать прибыли и осуществлять инвестиции по мере необходимости. Еще можно сказать, что денежные средства - это цена автобусного билетика для вашего бизнеса, они позволяют ему доехать! Если у нас кончилась наличность, нам, возможно, так и не удастся добраться до места назначения, как бы оно ни влекло. Например, изучая про-гноз потока денежных средств по табл. 4.1, мы видим, что компания А могла бы получить существенную прибыль в конце года, но если она не договорилась о банковском кредите или о займе хотя бы на 38 тыс. ф.ст., доступном во второй и третий месяцы, то эта прибыль, быть может, к ней вообще не поступит. Или если она не хочет обращаться за подобной помощью, а потому откажется от покупки оборудования, то ее основные средства частично утратят способность соответствовать будущей производственной необходимости и задачам извлечения прибыли.
Это является принципиальной причиной планирования денежных потоков и контроля за ними. Это позволяет заглянуть в предстоящий период, чтобы предпринять нужные шаги. При планировании денежных средств вам требуется время - инженер сказал бы лсрок разработки, - чтобы раздобыть заемные средства или урезать планируемые расходы, если создается впечатление, что они непозволительны.
Менеджеры должны понять, что денежные средства непосредственно влияют на все их решения. Как мы видели, деньги можно сравнить со смазкой, которая необходима для любого крупного решения. Без них предприятие заклинивает, как двигатель без масла. Например, если в вашем бизнесе нет на-личности, менеджеры больше не принимают решения - решения принимаются за них. Счета нельзя оплатить, и если это продолжается сколько-нибудь долго, то люди и предпри- ятия-кредиторы постараются принять ответные меры. Или менеджеры станут покупать низкосортные материалы по более низкой цене, таким образом оказывая негативное влияние на качество производимой продукции.
Отсутствие денежных средств, когда они необходимы, сокращает выбор для тех, кто принимает решения в вашем бизнесе. Неудивительно поэтому, что, вероятно, главной причиной банкротства является несоответствующее планирование денежных средств и несоответствующий контроль.
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "Читаем прогноз потока денежных средств" |
- СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
прогнозирование, разрабатываются и ут верждаются федеральные социальные программы. К функциям фе дерального уровня власти также относятся установление таких со циальных нормативов, как минимальный размер оплаты труда, минимальные пенсии, прожиточный минимум, разработка основ ных методов социальной поддержки наиболее нуждающихся в ней групп населения. На федеральном уровне выделяются средства на
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
прогнозы социально- экономического развития страны, проекты федерального бюдже та на соответствующий год. Проект основных показателей оборонного заказа (количество поставляемой продукции, ее стоимость, сроки поставок, перечень, государственных заказчиков, предполагаемые исполнители и др.) формируется в Минэкономразвития России, согласовывается с Минфином России и заказчиками и вносится в
- 28.5 Прибыль предприятия
читаем точку безубыточности и эффект операционного рычага. Таблица 28.2 Показатель Сумма, тыс. руб. Доля, % 1. Выручка от реализации 500 100 2. Переменные затраты 250 50 3. Маржинальная прибыль (стр. 1 - стр. 2) 250 50 4. Постоянные расходы 100 5. Финансовый результат (прибыль) (стр. 3 Ч ~ стр. 4) 150 Рассчитаем отношение маржинальной прибыли к выручке от реализации: 250 : 500 Х
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
прогноз развития экономики России, основные ориентиры, параметры и инструменты денежно-кредитной политики. Исходя из основных направлений денежно-кредитной политики, Банк России устанавливает ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы на таком уровне, чтобы обеспечить экономику деньгами в количестве, соответствующем выполнению официально сформулированных целей по инфляции и
- 1.3. Структуры финансовой системы и органы управления финансовой системой
прогнозных балансов доходов и расходов, бухгалтерских балансов, балансов денежных потоков и т. д. Качество финансовых планов зависит от точности социально-экономических прогнозов и глубины анализа финансовой деятельности за предыдущие периоды. На базе утвержденных финансовых планов организуется процесс их реализации. На макроуровне исполнение бюджетов возложено на Федеральное казначейство.
- З.Учет инфляции и рисков
прогнозированием динамики со отношения внутренней инфляции и обменного курса рубля, изменения среднего уровня потребительских цен, динамики процентных ставок на финансовом рынке, изменения цен на основные фонды, используемое сырье и комплектующие, из-менения условий сбыта, расходов на оплату труда. Учет инфля ции для корректировки стоимостной оценки денежных поступ лений и выплат осуществляется
- 4. Контроллинг реализации инвестиционных проектов
прогнозирующую изменения и развитие собы тий в окружающей среде. Эта система должна также грамотно проецировать вероятные результаты воздействия запланиро ванных мероприятий на состояние проекта или предприятия и контролировать результативность принятых мер. Кроме того, необходимо обеспечить интеграцию отдельных функциональных элементов проекта или предприятия (к приме ру, финансовой,
- 2.Денежно-кредитная политика
прогноза развития как экономики страны, так и среды одновременно. На основе тщательно проведенного ана лиза рассчитываются основные ориентиры, параметры и опре деляются инструменты государственной денежно-кредитной политики. Под инструментами денежно-кредитной политики понимаются механизмы, позволяющие правительству и цент ральному банку влиять на денежную массу. В Российской Федерации стратегия
- 7.2. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ И РАЗВИТИЕ ЛОГИСТИКИ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАРУБЕЖНЫХ КОМПАНИЙ
прогнозирование сбыта, но не контролируется повседневное управление предприятием. На четвертой стадии развития логистики, которая получает все большее распространение в последнее время в нашей стране, маркетинговая политика ставит цель интегрирования процессов планирования и контроля операций логистики с операциями маркетинга, сбыта, производства, финансирования, т.е. маркетинговая политика
- 2. Задачи и направления деятельности
прогноза социально-экономического развития на выбранный период времени со значениями индикаторов. При анализе и подведении итогов хозяйственной деятельности определяется достигнутый уровень экономической безопасности, а в прог нозных оценках - вероятный на предстоящий период. При этом каждый параметр социально-экономического развития характеризует ситуацию в определенной сфере экономики. По этому
|
Финансы