Geum.ru

 

Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная Финансы Финансы предприятий
Бочаров В. В.. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер,2008. - 272 е.: ил. - (Серия Учебное пособие)., 2008

7.2. Классификация денежных потоков
Совокупный денежный поток, а также отдельные его элементы являются объектом финансового управления. Необходимость и возможность эффективного управления денежными потоками характеризуют следующие положения:
денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически во всех формах;
рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;
целенаправленное управление денежными потоками помогает сократить расходы в оборотном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;
управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;
активные формы управления денежными потоками позволяют получить дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.
Учитывая сказанное, денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления. Для обеспечения целенаправленного учета, анализа, планирования и контроля они требуют определенной систематизации, которую проводят по следующим признакам (табл. 7.1).
При формальном подходе денежные потоки классифицируют:
генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;
формируемые в условиях действующего предприятия от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Таблица 7.1. Классификация денежных потоков на предприятиях современной России № п/п Классификационный признак Наименование денежного потока 1 По видам хозяйственной деятельности 1.1. Общий денежный поток
Денежный поток текущей деятельности
Денежный поток инвестиционной деятельности
Денежный поток финансовой деятельности 2 По объему обслуживания финансово-хозяйственных процессов 2.1. Денежный поток по предприятию в целом
Денежный поток структурного подразделения (филиала, ЦФО) 3 По направлениям движения денежных средств 3.1. Входящий денежный поток (приток денег)
Исходящий денежный поток (опок денег) 4 По форме осуществления 4.1. Безналичный денежный поток
Наличный денежный поток 5 По сфере обращения денежных средств 5.1. Внутренний денежный поток
Внешний денежный поток 6 По продолжительности 6.1. Краткосрочный денежный поток
Долгосрочный денежный поток 7 По достаточности объема 7.1. Избыточный денежный поток
Оптимальный денежный поток
Дефицитный денежный поток 8 По виду валюты 8.1. Денежный поток в национальной валюте
Денежный поток в иностранной валюте 9 По предсказуемости 9.1. Планируемый денежный поток
Непланируемый денежный поток 10 По непрерывности движе-ния денежных средств 10.1. Регулярный денежный поток
Дискретный денежный поток 11 По оценке во времени 11.1. Настоящий денежный поток
Будущий денежный поток 12 По методу движения де-нежных средств 12.1. Валовой денежный поток
Чистый денежный поток 13 По стабильности времен-ных интервалов образова-ния 13.1. Регулярный денежный поток с регулярными временными ин-тервалами
Регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами
Текущей считают деятельность предприятия, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет извле-чение прибыли в качестве такой цели. Она может быть связана с произ-водством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительно-монтажных работ, продажей товаров, оказанием услуг, общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др. Поскольку текущая деятельность является главным источником получения доходов, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
Инвестиционной признают деятельность предприятия, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних организаций, предоставление другим организациям займов ит. д.).
Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть поступления от текущей деятельности в форме нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений; доходы от самой инве-стиционной деятельности (эмиссия акций и корпоративных облигаций, долгосрочные кредиты банков). При благоприятной для предприятия экономической ситуации оно стремится к модернизации и расширению производства, поэтому инвестиционная деятельность в целом приводит к оттоку денежных средств. В будущем они возвратятся предприятию в форме дополнительного притока денежной наличности (после успешной реализации инвестиционного проекта).
Финансовой считают деятельность предприятия, в результате которой изменяются величина и состав собственного и заемного капитала (поступления от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств, выплата процентов заимодавцам и пр.).
Сведения о движении денежных средств предприятия показывают в валюте РФ. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчи-тывают по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтер-ской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируют при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении де-нежных средств.
На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т. д.
Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рис. 7.2.

Рис. 7.2. Взаимосвязь между видами деятельности предприятия (корпорации)
На многих предприятиях РФ текущую деятельность часто поддерживают за счет инвестиционной и финансовой деятельности, например не выделяют средства на обновление основного капитала, на достройку объектов, числящихся в составе незавершенного строительства, на реализацию инновационных проектов, что не создает условий для будущего развития. Представленная систематизация денежных потоков позволяет предприятиям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, плани-рование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего фи-нансового года.
<< Предыдушая Следующая >>
= К содержанию =
Похожие документы: "7.2. Классификация денежных потоков"
  1. 11.1. Экономическая природа и классификация денежных потоков
    классификации и измерения денежных потоков получили достаточно полное отражение в отечественной финансовой литературе. В последние годы по данной тематике были опубликованы работы О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, М. И. Литвина, Г. А. Салтыковой, И. Н. Самоновой, Е. С. Стояковой, М. А. Федотовой, А. Д. Шеремета и других авторов. Однако публикации, посвященные исследованию теоретических аспектов
  2. 11.7. АМОРТИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
    классификацией основных средств, включаемых в амортизационные группы, срок полезного использования такого оборудования установлен в пределах свыше 5 лет до 7 лет включительно. Предприятие установило срок полезного использования по этому оборудованию 6 лет. Годовая норма амортизационных отчислений в этом случае составит 16,67% (100 : 6). Ежегодно по данному объекту будут начисляться
  3. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
    классификацией отраслей экономики в со став материального производства включены 14 крупных отрас лей - промышленность, сельское хозяйство, лесное хозяйство, грузовой транспорт, связь по обслуживанию производства, строи тельство, торговля и общественное питание, материально-техни ческое обеспечение и сбыт, заготовки, информационно-вычисли тельное обслуживание, операции с недвижимым имуществом, об
  4. 23.1 Инновации и инвестиции предприятия
    классификация инвестиций представлена на рис. 23.2. В области инновационной деятельности предприятия, организа ции ставят перед собой задачи выпуска нового продукта, освоения новых, прогрессивных технологий, методов управления, реструктури зации, т.е. замены старой организационной структуры на новую, но вой логистики финансовых потоков и др. Инновационная деятель ность включает в себя не только
  5. 28.3 Классификация доходов предприятия
    денежных средств, иного иму-щества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. Доходы, так же как и расходы, подразделяются на: ж доходы от обычных видов деятельности; ж операционные; ж внереализационные; ж чрезвычайные. Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполне нием работ, оказанием услуг.
  6. 8.3. Глобальная модель международной торговли - проект ЛИНК
    классификации (МСТК). С помощью проекта ЛИНК были проимитированы последствия энер гетического кризиса 1973Ч 1974 гг., лновой экономической политики Р. Никсона, а также возможных вариантов налоговой политики администра ции Дж. Картера для экономики США и ряда других стран. В частности, лпостлинковые результаты расчетов по последнему сценарию показали, что снижение налогов в США, передавшись по
  7. 15,2. Формы и методы организации логистики в международном бизнесе. Концепции ее развития
    классификации логистических затрат предполагает их деление на пере менные и постоянные. К переменным относятся затраты, изменяющиеся с изменением уровня деловой активности предприятия. Например, произ водство 10 автомобилей требует соответствующего количества сырья, а с изменением количества производимых автомобилей изменяется и коли чество необходимого сырья. Постоянные затраты в отличие от
  8. 5.1. Сущность оборотных средств (оборотного капитала) предприятий, их состав и структура
    классификации состоит в вы-явлении тех текущих активов, возможность реализации которых пред-ставляется маловероятной. Классификация оборотных средств по степени ликвидности: Наиболее ликвидные - денежные средств (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства); краткосрочные фи нансовые вложения; Быстро реализуемые - товары отгруженные; дебиторская за долженность: за товары
  9. Глава Рынок ценных бумаг
    классификация, за исключением первой позиции, в полной мере относится к характеристике вторичного рынка ценных бумаг. Особенно важно в ней относящееся к вторичному рынку последнее различие, поскольку на рынке спот происходит торговля базисными активами (облигациями, акциями и другими ценными бумагами), а на срочном рынке основной объект торговли - производные финансовые инструменты: форварды,
  10. 9.5 Федеральный бюджет на 2001 год
    классификации расходов бюджетов Российской Федерации. Государственный долг в 2001 году оставался ключевой проблемой бюджетной политики. По состоянию на 1 января 2001 года общие параметры государственного долга составили 156,3 млрд. долл. США, а к концу года было запланировано его сокращение до 156 млрд. долл. Предельные долговые обязательства в части внутреннего долга составляли на начало 2001