Пассивы организации - это собственные и заемные средства, позволяющие обеспечить нормальное протекание ее хозяйственной деятельности.
Анализ структуры пассивов организации, в состав которых входят собственные и заемные средства, позволяет выявить возможные причины финансовой неустойчивости организации.
К собственным средствам относятся:
уставный капитал;
добавочный капитал;
резервный капитал;
нераспределенная прибыль.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из возможных источников приводит к повышению финансовой устойчивости. Наличие нераспределенной прибыли можно рассматривать как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
К заемным средствам относятся:
долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы;
кредиторская задолженность;
задолженность перед участниками по выплате доходов;
прочие обязательства.
Анализ заемных средств начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. Особое внимание уделяют анализу движения таких заемных средств, как: долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. При этом выявляются тенденции изменения объема кредитов и займов, не погашенных в срок, увеличение абсолютной величины и доли которых свидетельствует о наличии в организации серьезных финансовых затруднений.
Средства, привлекаемые организацией на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, в то время как краткосрочные пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. Поэтому увеличение в составе пассивов организации долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное. Оно свидетельствует о росте производственных возможностей организации и ее финансовой устойчивости.
В целом, увеличение доли заемного капитала, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении в связи с этим финансовых рисков, а с другой стороны служит важным источником финансирования производственной деятельности.
ч
Рис. 9. Состав пассивов организации
Наиболее удобной формой проведения анализа структуры и динамики пассивов организации является построение следующей аналитической таблицы.
Сумма с редств, тыс. руб. Структура средств, % Темп
На начало На Изменен На начало На Изменен роста
периода конец периода ие периода конец периода ие (+/- %)
Уставный капитал
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
Добавочный
капитал
Резервный капитал
в т.ч.
резервы, образованные в
соответствии с
законодательством
резервы, образованные в
соответствии с
учредительными
документами
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
ИТОГО капитала и резервов
Займы и кредиты
Отложенные
налоговые
обязательства
Прочие
долгосрочные
обязательства
ИТОГО
долгосрочных
обязательств
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
в т.ч. поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом организации
задолженность перед
государственными
внебюджетными
фондами
задолженность по налогам и сборам
прочие кредиторы
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов
Резервы
предстоящих
расходов
Прочие
краткосрочные
обязательства
ИТОГО
краткосрочных
обязательств
ВСЕГО пассивов
Размер дебиторской и кредиторской задолженности, их качество оказывают значительное влияние на финансовое состояние организации.
|
- Основные направления финансового анализа
анализ баланса, построение аналитического баланса); анализ структуры и динамики активов; анализ структуры и динамики пассивов. Анализ финансового потенциала анализ ликвидности и платежеспособности организации; анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовых результатов анализ структуры и динамики доходов и расходов организации; анализ уровня и динамики финансовых результатов; анализ показателей
- 33.2 Общая оценка бухгалтерского баланса
анализа ба ланса и финансового состояния по сравнению с ранее действую щей. Рыночная экономика предъявила требования к анализу це лой системы новых показателей финансового состояния и доход ности предприятий. Важнейшими задачами анализа финансового состояния яв ляются: ж определение платежеспособности и ликвидности предпри ятия; ж изучение структуры источников средств предприятия;
- 33.4 Оценка состава и структуры источников средств
анализ структуры источников имущества связан с оценкой различных вариантов финансирования деятельности пред приятия. При этом основными критериями выбора являются усло вия привлечения заемных средств, их лцена, степень риска, воз можные направления использования и т.д. Источниками формирования имущества любого предприятия вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собст венности
- 6.2. Сущность, функции и виды прибыли, ее планирование распре-деление и использование. Рентабельность предприятия.
анализе деятельности предприятий с целью получения прогноза динамики его развития, включающего: оценку кон курентоспособности продукции и финансовой устойчивости поставщи ков сырья, комплектующих изделий и полуфабрикатов; оценку финан совой устойчивости потребителей продукции, стратегии маркетинга; изучение платежеспособного спроса, текущего управления предприяти ем; анализ фактических остатков
- 7.2. Цели и методы финансового анализа
анализ является элементом финансового менеджмен та и аудита. Как метод познания экономических процессов он занимает важное место в системе управления предприятием и является прерогати вой высшего звена управленческих структур. Финансовый анализ пред ставляет собой - совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующих субъектов в истекшем периоде, а также его
- Кредитная система
анализ причин возникновения необходимости в средствах опускается, что делает контокоррентный кредит достаточно рисковым. Однако выдаче кредита предшествует тщательное детальное исследование финансового положения, всех сторон деятельности заёмщика и других его качеств, начиная от личных характеристик руководителей до прогноза поступлений на контокоррентный счёт. Это ограничивает сферу применения
- 12.6 Финансовое состояние предприятия. Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность предприятий
анализа: Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и его финансовых показателей за отчетный период. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Анализ кредитоспособности и ликвидности предприятия. Анализ финансовых результатов. Анализ использования оборотных средств. Оценка потенциального банкротства предприятия. Оценка финансового состояния предприятия проводится на
- 8.1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПРОЯВЛЕНИЯ ГЛОБАЛЬНЫХ ПРОБЛЕМ
анализ глобальных проблем. Развитие мировой экономики в настоящее время складывается под растущим влиянием глобальных проблем. Современный период развития мирового хозяйства характеризуется развитием глобальных проблем, усилением взаимозависимости глобальных и национальных интересов. В основе этих проблем лежит тенденция к углублению процесса интернационализации хозяйственной жизни, усилению
- 14.4. Состав, содержание и значение отчетности
анализа и оценки финансового состояния предпри-ятия. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Актив баланса состоит из трех разделов. В разделе I Внеоборотные активы отражаются земельные уча-стки, здания, сооружения, машины, оборудование, незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения и прочие вне-оборотные
- Словарь терминов
анализа экономической политики не могут адекватно отра зить влияния изменений экономи ческой политики на ожидания насе ления. Ликвидный (liquid) - легко обмени ваемый на средства обращения; являющийся удобным средством совершения сделок. Макрозконометрическая модель model) - модель, позволяющая с помощью определен ных показателей и статистических методов охарактеризовать экономи ку не только с
- 3.1. Платежные баланс
анализа и прогнозирования. Его данные отражают, как в течение отчетного периода развивались внешняя торговля, которая непосредственно влияет на валютный курс, уровень производства, занятости и потребления. На основе платежного баланса можно определить, в каких формах происходило привлечение иностранных инвестиций и осуществлялись инвестиции за границу, своевременно ли погашалась внешняя
- Глава 8. ЭКОНОМИКА РОССИИ ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ XIX - НАЧАЛЕ XX В.
анализе проблем государственного регулирования в России важно учитывать следующие немаловажные обстоятельства: государство имело значительную долю национального богатства, что предопределяло основы экономической по литики, ее направленность (попечительство и опека); правительство не могло не учитывать возрастающее влияние монополистического капитала; при этом правительство имело возможность
- 8.3 РОЛЬ БИЗНЕС-ПЛАНА В ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
анализе эффективности применяют три варианта ставки: усредненная стоимость капитала (усредненный показатель доходности акции, процентных ставок по кредиту и т.д.); субъективные оценки, основанные на опыте компании; существующие ставки по долгосрочному кредиту. Для учета риска (например, потерь от сокращения отдачи, инфляционного обесценения денег) рекомендуется вводить поправку к уровню
- 11.1 финансовый анализ на предприятии
анализу финансового состояния, а для грамотного управления финансами предприятия - разработки и реализации финансовой стратегии. Анализ финансового состояния (в дальнейшем - финансовый анализ) сравнительно недавно, только в середине XX в., выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа. Краткая историческая справка: родоначальником
- Контрольные вопросы
анализа от экономического анализа предприятия? Каковы порядок проведения и состав финансового анализа предприятия? Каковы отличия анализа структуры от анализа динамики и анализа структурной динамики? Как результаты анализа пассивов предприятия можно применить к оценке его кредитоспособности? Какие виды финансовой устойчивости предприятия вы знаете? Назовите основные источники формирования запасов
- 1.4.2. Методы анализа
анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов, используемые как в России, так и за рубежом. Среди них, на наш взгляд, следует выделить шесть основных методов: Горизонтальный (или временной) анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в
- Глава 5.3. Кредиторская задолженность 5.3.1. Подходы к оценке кредитоспособности
анализировать следующие позиции: уровень риска кредитной операции; рентабельность; ликвидность предприятия. Эта работа выполняется с помощью анализа следующих документов: устав заемщика, состав его учредителей, размер объявленного уставного и резервного фондов и оплаченная доля этих фондов, бухгалтерский баланс заемщика, оборотный баланс за последний год, счет прибылей и убытков, аудиторская
- 5.3.2. Анализ кредитоспособности заемщиков зарубежными банками
анализа финансовой ситуации клиентов прежде, чем предоставить им кредит. В эту группу оценки хозяйственных ситуаций входят два эмпирических метода: credit-men и метод дискриминантных показателей платежеспособности. Метод Credit- Men. Этот метод разработан во Франции Ж. Депаляном, доказавшим, что финансовая ситуация предприятия может характеризоваться 5 показателями: Коэфф - т быстрой
- Глава 8.1. Процесс образования прибыли
анализ деятельности предприятия: Финансовые нндккаторы Группа 2 Группа 1 Рентабельность капитала Платежеспособность Рентабельность продаж Оборачиваемость капитала Целевой рабочий капитал Текущая ликвидность Финансовая устойчивость Соотношение собственных и заемных средсте Фактические значен] Целевые значения < > Целевые значения Фактические значения Отклонения Отклонения Планы денс та
- Глава 8.2. Анализ финансовых результатов
анализируемый период (лгоризонтальный анализ показателей финансовых результатов за отчетный период), представленная ниже таблица включает в себя пример такого анализа; Операционные финансовые результаты Чрезвычайные финансовые результаты Прибыть от обычны:: видов деятельности Внер еализационные финансовые результаты Обьем пропаж Структура товарной продукции Цены реализации Себестоимость
|
Финансы