Бюджет денежных средств характеризует приток и отток денежных средств в течение планового периода. Цель его составления - поддержание баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств.
Бюджет денежных средств включает в себя следующие показатели:
приток (поступление) денежных средств;
отток денежных средств (платежи);
чистый денежный поток (разница притока и оттока денежных средств);
минимальный остаток денежных средств;
потребность в дополнительном финансировании.
Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход - по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. Минимальная денежная сумма представляет собой определенный резерв; она не является фиксированной, увеличиваясь в период деловой активности и снижаясь в период спада. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма средств может быть положена на депозит. В этом случае она приносит прибыль
Бюджет денежных средств на 200Х г.
Показатели Источник информации Квартал Всего, год
I II III IV
1 2 3 4 5 6 7
Начальный ба-ланс
(остаток денежных средств на начало периода) 10 ООО* 9401 5461 9106 10 ООО"
Поступление денежных средств от покупателей Бюджет продаж 54 300 57 120 66 080 64 960 242 460
Итого поступление средств 64 300 66 521 71 541 74 066 252 460
Платежи:
основные материалы Бюджет прямых материальных затрат 4549 4560 4860 5113 19 082
оплата труда производст-венных работников Бюджет прямых затрат на оплату труда 19 750 18 000 22 250 20 500 80 500
общепроизводствен ные расходы Бюджет общепроизводственных расходов 10 650 9950 11 650 10 250 43 200
коммерческие и управлен-ческие расходы Бюджет сбытовых и админист-ративных расходов 15 950 12 750 14 750 13 150 56 600
1 2 3 4 5 6 7
покупка оборудования Бюджет капиталовложений 24 300 24 300
Налог на прибыль Расчет 4000 4000
Всего отток денежных средств 54 899 69 560 53 510 49 713 227 682
Чистый денежный поток 9401 -3039 18 031 24 353 24 778
Дополнительное финанси
рование:
получение займа 8500
погашение займа -8500 -8500
выплата процентов по займу Ч425 -425
Всего дополнительное финансирование 8500 -8925 -8925
Итоговый ба
ланс
(остаток денежных средств на конец периода) 9401 5461 9106 24 353 24 353
'Ожидаемое значение
При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки.
. Продолжим рассмотрение примера. При составлении бюджета денежных средств выполняются следующие условия.
1. Компания стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала не меньше чем 5000 руб.
2 Объемы заемных средств и выплат по заемным средствам должны быть кратны 500 руб.
Приемлемая ставка процента за кредит - 20% годовых.
Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение - в начале следующего квартала.
|
- 7.2. Перспективное финансовое планирование
смета движения денежных средств, кассовая смета) имеет строгость информации (в первую очередь учетные данные) и использование конкретных методов финансового анализа. Возможность мониторинга своего финансового положения избавляет предприятие от нестыковок между дискретностью финансовой отчетности (квартальные и годовые данные) и непрерывностью хозяйственных процессов. Эта информация позволяет
- ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ
движение денег осуществляется в виде перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимных требований. Бизнес-план - программа деятельности предприятия, план конкретных мер по достижению конкретных целей его деятельности, включающий оценку ожидаемых расходов и доходов. Разрабатывается на основе маркетинговых исследований. Биржевой курс - продажная цена ценной бумаги на фондовой бирже.
- СЛОВАРЬ макроэкономических категорий, понятий и терминов
смета планируемых государственных доходов и расходов на финансовый год. Государственный долг - задолженность центрального правительства отечественным и иностранным кредиторам. График инвестиций - график, показывающий зависимость между инве-стициями и национальным доходом. Чем выше доход, тем больше объем инвестиций (производных инвестиций и инвестиций на замещение основного капитала). График
- з 3. АКТЫ ПРАВИТЕЛЬСТВА
смета расходов (при заключении заказчиком договора на разработку законопроекта); порядок приемки работы. Правовые акты Правительства составляют верхний слой пирамиды актов всех звеньев исполнительной власти, которые издают свои акты в соответствии с решениями федерального Правительства. Иерархичность построения органов исполнительной власти предполагает, что федеральные органы исполнительной
- 6.4. ОЦЕНКА ПОТОКОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА
смета капиталовложений. Согласно вашим предположениям, объем продаж составит 4000 компьютеров в гол [о цене 5000 долл. за штуку. Новые производственные мощности можно взять в аренду за 1,5 млн. долл. в год, а производственное оборудование должно быть куплено за 8 млн. долл. Оборудование износится через семь лет эксплуатации (при использовании стандартного метода постепенного начисления
- 7.3 определение потребности предприятий в оборотных средствах
смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе; для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную
- Словарь
смета (роспись) доходов и расходов государства. Структура доходов и расходов, источники и роль бюджета в экономике страны зависят от ее социально- экономического и политического строя. Государственный бюджет является важным источником информации об экономическом положении в стране и прежде всего о роли государства в экономике, в потреблении и перераспределении национального дохода.
- 5.4. Определение потребности в оборотных средствах
смета затрат на производство продукции, в которой планируется себестоимость производимой продукции. Именно смета затрат закладывается в основу определения потребности в оборотных средствах. Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Аналитическим (опытно-статистический) методом проводится укрупненный расчет оборотных
- 7.3. ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
смета затрат на производство, выписки по счетам предприятия и приложения к ним, график выплаты заработной платы, установленные сроки платежей для финансовых обязательств, внутренние приказы, сче- та-фактуры. На многих предприятиях наряду с платежным календарем со-ставляется налоговый календарь, в котором указывается, когда и какие налоги должно уплатить предприятие, что позволяет избежать
- 12.1. Содержание и задачи финансового планирования
смета (бюджет) затрат на производство и реализацию продукции. Данный термин широко применялся в аиановой экономике при разработке гехпромфинплана предприятия на предстоящий год. В наличной смете (Cash Budget) отражают ожидаемое значение поступлений и выплат при различных сценариях будущего движения денежных средств. Смета не является простой суммой доходов и расходов, а представляет собой прогноз
- 11.1. Содержание и задачи финансового планирования
смета (бюджет) затрат на производство и реализацию продукции. Этот доку-мент широко применяли в плановой экономике при разработке техпром- финплана предприятия на предстоящий год. Наличная смета (Cash Budget) характеризует ожидаемые значения поступлений и выплат при различных сценариях будущего движения денежных средств. Она не является простой суммой доходов и расходов, а представляет собой
- Терминологическийсловарь
движение стоимости без участия на-личных денег перечислением денежных средств по счетам кредит-ных учреждений, а также в зачет взаимных требований. Бизнес-план - программа деятельности предприятия, план кон-кретных мер по достижению конкретных целей его деятельности, включающий оценку ожидаемых расходов и доходов. Разрабатывается на основе маркетинговых исследований. Бюджетное финансирование -
- 4.4. Определение потребности в оборотном капитале и оценка эффективности его использования
смета затрат на производство, в которой определяется возможная себестоимость продукции, в основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат. Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: Метод прямого счета, является наиболее точным, обоснованным, трудоемким, т.к. основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам
- 7. 3. Текущее финансовое планирование
смета затрат, включающая расходы на сырье, материалы, прямые издержки на оплату труда, накладные расходы /на хозяйственное обслуживание производства и управления/ В современных условиях все большее распространение получает процесс планирования затрат по центрам ответственности, предполагающего разделение предприятия на структуры, руководитель которого несет ответственность за издержки данного
- 7. 4. Оперативное финансовое планирование
движения денежных средств, в разрезе видов деятельности (производственная, финансовая, инвестиционная) и источников возникновения; расчет потребности в краткосрочном кредитовании при образовании временных лкассовых разрывов, а также анализ потенциальных источников привлечения средств посредством инструментов финансового рынка; расчет величины временно свободных денежных средств предприятия, и
- 5.1. Основные показатели финансового плана и порядок их расчета
смета объема реализации продукции; баланс денежных поступлений и расходов; план прибылей и убытков; плановый бухгалтерский баланс; расчет точки безубыточности продажи товаров. Главные методы составления финансового плана - метод процента от реализации и бюджетное планирование, или составление системы взаимосвязанных смет. Суть первого метода состоит в решении следующих задач. На основе
- 5.3. Организация бюджетирования
движения денежных средств. При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом служат ожидаемые данные об объеме продаж предыдущего года. Эта величина изменяется в текущем году с учетом факторов, непосредственно влияющих на объем реализации таких, как: объем товаров заказанных, но не отгруженных; рекламная компания; экономическая конъюнктура в отрасли и экономике;
- 5.3.10. Смета активов и пассивов, прогнозирование финансового состояния предприятия
движению. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков. В соответствии этой же сметой в прогнозном балансе отражается кратко-срочная кредиторская задолженность (начисления). Размер кредиторской задолженности рассчитывается по схеме: Кредиторская задолженность поставщикам согласно балансу предшествующего года плюс планируемая стоимость
- 16.4. Роль анализа в обосновании бизнес-плана и его мониторинге
движения денежных средств Анализ безубыточности Анализ доходов и затрат 10 Стратегия фи Определение величины и источников Анализ источников финансирования нансирования получения финансовых ресурсов Обоснование полного возврата средств и получения доходов Анализ платежеспособности Анализ сроков окупаемости вложений Приложения Письма Копии контрактов, лицензии и т.д.
- 9.6. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ
движение денежных потоков за расчетный период (это самый трудоемкий процесс), связанных с реализацией какого-либо инвестиционного проекта, а использовать конечные результаты исчисления денежного потока на определенном шаге расчета. Конечным результатом исчисления денежного потока на каждом шаге расчетного периода является чистая прибыль (Пч() плюс амортизационные отчисления (А;). Величина (Пч; +
|
Финансы