| О. Ю. Свиридов. Банковское дело: 100 экзаменационных ответов О. Ю. Свиридов . - Издание 3-е, исправленное и дополненное. - Ростов н/Д: Издательский центр МарТ; Феникс,2010. - 256 с. - (Экспресс-справочник для студентов вузов)., 2010 |
1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. |
В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности.
Коэффициенты эффективности.
Коэффициенты финансового левеража.
Коэффициенты прибыльности.
Коэффициенты обслуживания долга.
1. Коэффициент ликвидности:
а) коэффициент текущей ликвидности
Ктл - Текущие активы / Текущие пассивы;
б) коэффициент быстрой ликвидности
Кл = Ликвидные активы / Текущие пассивы,
где Текущие активы - наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках, дебиторская задолженность, запасы товарно- материальных ценностей, прочие текущие активы;
Текущие пассивы - ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования, прочие обязательства.
Ликвидные активы - наиболее ликвидная часть текущих активов.
Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент доста-точными средствами для погашения краткосрочных долговых обяза-тельств. Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято ориен-тироваться на следующие показатели коэффициента текущей ликвидности:
2, 3 кл - 2,0; 4 кл - 1,5;
5, 6 кл - 1,25.
Коэффициент эффективности:
а) оборачиваемость дебиторской задолжености
К,Д = Средний остаток дебиторской задолженности за период / Однодневные чистые продажи;
б) оборачиваемость запасов т.м.ц.
К т мЦ = Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки;
в) оборачиваемость основных средств
К Д ,, = Однодневные чистые продажи / Средний остаток основных средств.
Коэффициенты финансового левеража:
показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств. К1 = Задолженность, всего / Активы; К2 = Задолженность, всего / Капитал. Нормативные уровни в мировой банковской практике:
кл. = 0,25
кл. = 0, 33
кл. = 0, 35
кл. = 0, 45
кл. = 0, 5
кл. = 0, 6
Применяются и другие варианты этого коэффициента: КЗ = Задолжность, всего / Акционерный капитал; К4 = Задолженность, всего / Собственные материальные средства;
К5 = Долгосрочные долговые обязательства / Основные активы.
Очевидно, что чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные, тем ниже уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств. Для оценки данного фактора используется следующая группа показателей.
Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень ДОХОДНОСТИ и рентабельности:
а) коэффициенты доходности:
К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи; К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи; КЗ = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи
б) коэффициенты рентабельности: К1 = Чистая прибыль / Активы;
К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы; КЗ = Чистая прибыль / Акционерный капитал; К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы
в) коэффициенты прибыльности акций:
К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции /
Количество простых акций; К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции;
КЗ = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы. Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств (в том числе и привлеченных в данной фирме, т.е. если заемщик согласно третьей группе коэффициентов и оказался сильно зависим от заемных средств, но уровень их использования, согласно четвертой группе, достаточно высокий, то класс кредитоспособности заемщика не понижается.
5. Коэффициенты обслуживания долга.
К = Прибыль до уплаты процентов и налогов /
покрытия проирюпа
/ Процентные платежи.
Нормативные уровни их следующие:
кл = 7,0;
и 3 кл = 5,0;
кл = 4,0;
кл = 3,0;
кл = 2,0.
То есть прибыль должна минимум в 2 раза превышать расходы по уплате процентов за соответствующий период.
На практике коммерческий банк сам выбирает коэффициенты для практического использования, решает вопросы об особенностях их расчетов, а затем включает их в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. предлагает клиенту самостоятельно рассчитать их, оставив за собой только проверку правильности расчета.
В итоге банк может составить и вести рейтинг кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. При всей позитивности предлагаемой системы коэффициентов нельзя, однако, не видеть их ограниченного характера, так как они:
отражают положение дел на предприятии-заемщике лишь в прошлом;
показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия (в основном движение оборотных средств);
не учитывают ни репутации заемщика, ни особенности и перспективы экономической конъюнктуры.
Поэтому хотя от применения данной системы коэффициентов и не следует отказываться, но не стоит и ограничиваться только ею, особенно в условиях современной российской действительности, когда единственным показателем, позволяющим судить о том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства, является сопоставление величины всех оборотных активов с суммарной величиной краткосрочных долгов независимо от структуры оборотных активов.
|
| << Предыдушая |
Следующая >> |
| = К содержанию = |
Похожие документы: "1. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов." |
- Анализ кредитоспособности клиента
оценка финансового состояния заемщика; " оценка обеспечения возврата ссуды (см. тему Организация кредитования в коммерческих банках). Оценка финансового состояния клиента осуществляется различными методами. на основе системы финансовых коэффициентов; на основе анализа денежных потоков; на основе анализа делового риска. Каждый из названных выше методов дополняет фуг друга. Если анализ делового
- 39. Методы оценки кредитоспособности заемщика
оценке (такие как его моральный облик, репутация и т.д.). Наконец, значительные сложности порождает инфляция, искажающая показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности. Кроме того, сложность оценки кредитоспособности обусловливается наличием разнообразных подходов к этой задаче в зависимости как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка-кредитора.
- 27.2 Заемные (внешние) средства предприятия
оценке кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения, качества залога и гарантий. Этап 3. Оформление кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье на клиента- заемщика (кредитное дело). Этап 4. Использование кредита и контроль за кредитными операциями: соблюдением
- 57. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
оценка для каждого клиента в большинстве случаев является субъективным решением. Для оценки кредитоспособности предприятия в общем случае необходимы: 1) баланс и отчет о прибылях и убытках; 2) ряды основных коэффициентов, показывающие тенденцию развития предприятия; 3) информация, полученная от поставщиков, о случаях просрочки оплаты, о случаях, когда задолженность поставщикам не была выплачена
- Глава 5.3. Кредиторская задолженность 5.3.1. Подходы к оценке кредитоспособности
оценку его кредитоспособности и, как правило, проанализировать следующие позиции: уровень риска кредитной операции; рентабельность; ликвидность предприятия. Эта работа выполняется с помощью анализа следующих документов: устав заемщика, состав его учредителей, размер объявленного уставного и резервного фондов и оплаченная доля этих фондов, бухгалтерский баланс заемщика, оборотный баланс за
- 5.3.2. Анализ кредитоспособности заемщиков зарубежными банками
оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности клиентов. Показатели кредитоспособности, используемые Американскими банками. Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на
- 5.3.9. Критерии выбора банка
оценки делового риска. 7.Цена кредита. 7. Отраслевая принадлежность заемщика. 8. Характеристика займа. 8. Форма собственности. 9. Величина денежного потока. 9.Размер заемщика. 10. Кредитоспособность заемщика. 11.Взаимоотношения с заемщиком. 12. Информация о заемщике. 13. Цена кредита. 14.Качество вторичного источника погашения долга банку. К финансовым коэффициентам,
- Словарь
оценку платежеспособности организации. Активы материальные - активы, которые имеют физическую природу и являются материальными объектами. Однако, за рубежом к материальным активам относят также аренду, акции, кредиты, ценные бумаги, то есть финансовые активы компаний. Следовательно, это реальные активы организации, в отличие от таких активов, как " гудвилл", патенты и торговые марки, которые еще
- 2.3.7 Диагностика вероятности банкротства предприятия.
оценки возможного банкротства предприятия. В.В. Ковалев, основываясь на разработках западных аудиторских фирм и пре-ломляя эти разработки к отечественной специфике бизнеса, предложил следующую двухуровневую систему показателей. К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения или складывающаяся динамика изменения которых свидетельствуют о возможных в обозримом
- АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение
- АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение
- ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ
оценке системы управления предприятием; б) комплексном изучении деятельности предприятия; в) определении лузких мест производства; г) систематизации данных бухгалтерского учета. Экономический анализ в первую очередь способствует: а) обоснованию планов и принятию управленческих решений; б) выявлению резервов повышения эффективности производства; в) оценке результатов деятельности предприятий. В
- 1. 2. Обзор и анализ действующих методик анализа финансового состояния предприятия
оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса , а также приказ № 16 от 23 января 2001 г. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций. Правительство РФ в постановлении от 25 июня 2003 г. № 367 утвердило специальную систему пока-зателей для оценки финансовой устойчивости и возможности безубыточной
- 4.3. Анализ финансового состояния при оценке несостоятельности (банкротства) предприятия
оценки реальной платежеспособности предприятия, то, на наш взгляд, в этой методике она не представлена. Чтобы оценить реальную возможность предприятия расплачиваться со своими кредиторами данных бухгалтерского баланса будет явно недостаточно. Для этого необходимы сведения о просроченной кредиторской задолженности, суммарном притоке и оттоке денежных средств за период. Только рассчитав коэффициент
- 3.1. Определение оптимальной величины денежной массы в Республике Беларусь
оценка роли денег при обеспечении монетарным сектором своих посреднических функций. В экономической литературе специалистами в области денежной теории широко дискутируется эта проблема [49. С. 750; 50. С. 240; 51. С. 205]. Общепризнано, что если увеличение номинального денежного предложения позитивно изменяет реальные макроэкономические переменные (ВВП, уровень занятости, инвестиции и т.д.), то
- 4.2. Методы диагностики вероятности банкротства
оценка обновления техники и технологии 4 Увеличение до критического значения доли заемного капитала Недооценка обновления техники и технологии 5 Дефицит собственного оборотного капитала Потеря опытных менеджеров 6 Неблагоприятные изменения в портфеле заказов Потеря опытных специалистов, за-действованных в производственном процессе 7 Наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой
- 4.3. Рейтинговая оценка предприятия
оценки деятельности нескольких предприятий. Он представляет собой официальное заключение о кредитоспособности компании или иной организации, выдаваемое специализированным агентством по кредитному рейтингу (аудиторской фирмой). В его основе лежит обобщенная характеристика по определенным критериям, позволяющая группировать предприятия в определенной последовательности по степени убывания
- 8.7 ОРГАНИЗАЦИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА
оценку кредитоспособности и кредитного риска; принятие уполномоченными лицами и органами банка решения о целесообразности выдачи ссуды и заключение кредитного договора; ведение кредитной истории заемщика. Поступающая заявка на получение кредита регистрируется в Книге регистрации заявок клиентов. В заявке должны содержаться следующие сведения: цель кредита; размер кредита; срок кредита;
- 2.2. Активы коммерческих банков.
оценки при определении целесообразности выдачи кредита и выбора форм кредитных отношений. Стратегия и тактика банка в сфере получения и предоставления кредитов составляет суть его кредитной политики. Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждением, проводит свою кредитную политику с учетом политических и экономических условий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской
- Кредитные отношения
оценка качества кредитного портфеля. Данные статистики о выдаче краткосрочных ссуд в разрезе промышленности и отраслей народного хозяйства можно получить из бухгалтерского баланса банковского учреждения, а по долгосрочному кредитованию - из ежемесячного статистического отчета. Из этого всего следует, что основными задачами статистики кредита являются: характеристика кредитной политики;
|
Финансы