Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Экономический анализ
| Н. В. Кузнецова. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, 2004 | |
5.3.9. Критерии выбора банка |
|
|
В кредитных отношениях важно определить не только возможности заемщика, но возможности кредитного учреждения - банка. Критерии выбора банка. Универсальной методики анализа деятельности банков на сегодня нет. Факторы, влияющие на ликвидность и платежеспособность банка, представлены на схеме 14. Политическая ситуация в стране Рис. 5.4.Факторы влияния на ликвидность и платежеспособность банка Таблица 5.9. Наиболее распространенная система коэффициентов деятельности коммерческих банков. Показате ли Способ расчета Характеристика К1, % прибыль актив Обобщающий показатель доходности деятельности банка. Учитывает на эффективность использования всех активов, находящихся в распоряжении банка. К2, % прибыль уставной капитал Доходность капитала участников (совладельцев, акционеров) банка. Отражает не только эффективность ведения дел банком, но и его дивидендную политику. К3, % собственные средства привлеченные средства Отражает надежность банка. Показывает степень покрытия привлеченных средств собственным капиталом. Указывает на уровень активности банка в укреплении своей ресурсной базы через привлечение временно свободных денежных средств предприятий, банковских учреждений и населения. К4, % предоставленные банком кредиты + в фондах регулирования привлеченные средства Характеризует направление политики использования привлеченных средств. Указывает какая часть привлеченных средств используется для кредитования, для факторинга и т.д. К5, % межбанковские кредиты привлеченные средства Отражает направление политики привлечения ресурсов. Показывает какая часть активов банка формируется за счет средств других банков, т.е. характеризует степень финансовой зависимости банка от других банков. Все эти показатели тесно связаны между собой и работают на показатель доходности банка К2 : К2 = К1 : К3 . Высокий уровень К4, свидетельствующий об энергичной кредитной политике банка, благотворно влияет на прибыльность активов. Повышенный К5 снижает прибыльность активов, т.к. дорогостоящие межбанковские кредиты лутяжеляют затраты банка и соответственно уменьшают прибыль. Учитывая столь тесную связь всех пяти коэффициентов, мы должны рассматривать их в комплексе, в зависимости от целей анализа, выделять то одни, то другие показатели. Для предприятия-заемщика первостепенное значение имеют коэффициенты К3, К4, К5 и сумма уставного капитала. Для предприятия-инвестора на первый план выходят коэффициенты: К1, К2, К3, но не менее важны и К4, К5. Следует иметь в виду, что сумма активов банка не статична, а изменяется во времени, следовательно все показатели надо рассматривать на базе средних величин. Так прибыль создается в течение года, а уставной капитал мог вырасти в последнем квартале. К3 ориентирует банк на замкнутость с преимущественным использованием собственных средств, а это вряд ли может быть признано самым надежным путем. Например, у мобильных японских банков привлеченный капитал превышает собственные средства в среднем в 83 раза. Этот анализ следует дополнить коэффициентом использования в качестве кредитных ресурсов средств до востребования, находящихся на расчетных, текущих счетах, лимитированных чековых книжках и в аккредитивах предприятий. Для банка это самые дешевые, но и самые опасные финансовые ресурсы, т.к. они не имеют срока хранения и могут быть изъяты в любой момент. Следовательно неосмотрительность в использовании этих средств для ссудных операций может помешать банку бесперебойно осуществлять платеж по требованиям клиентов. Для анализа использования средств до востребования в качестве ресурсов кредитования следует сопоставлять: остатки денег на расчетном счету, лимитированных книжках и до востребования с остатками на корреспондентском счете и в кассе банка. Превышение первого над вторым показывает размер принадлежащих предприятиям средств, отвлеченных в ссуды. Увеличение до 55-60% доли этих средств в общей сумме денег, находящихся на счетах до востребования, должно служить банку предупреждением к усилению притока срочных депозитов и иных ресурсов. Коэффициент платежеспособности банка равен отношению фактически оплаченных за определенный период обязательств к сумме предъявленных обязательств. Данный показатель увязывает своевременный возврат привлеченных средств с погашением выданных банком кредитов. Кп = 1 показывает бесперебойность функционирования банка. К собственному капиталу банка в отечественной практике относят: уставной капитал, резервный капитал, различные фонды, прибыль текущего года. Для расчета активов, взвешенных по степени риска, предварительно проводится их деление на группы. Таблица 5.10. Расчет активов банка с учетом коэффициентов риска Группы Коэффициент риска(%) 1 группа касса и приравненные к ней средства 0,0 средства на корреспондентском счете открытом в ЦБ РФ 0,0 средства на резервном счете в ЦБ РФ 0,0 государственные ценные бумаги 0,0 2 группа ссуды, гарантированные правительством РФ 10,0 ссуды под залог государственных ценных бумаг 10,0 средства на счетах у иностранных банков стран-членов ОЭСР 10,0 ссуды на разные цели 10,0 3 группа ценные бумаги местных органов власти РФ 20,0 4 группа средства на счетах в российских банках и банках стран -не членов ОЭСР 50,0 гарантии и поручительства, выданные банком 50,0 5 группа все прочие активы банка 100,0 Исходя из степени риска, кредитные активы (ссудная задолженность) рекомендуется подразделять на пять условных групп для расчета размера необходимых банку резервов для управления его активами и повышения их качества. Первая группа - кредиты, выданные заемщикам, имеющим устойчивое финансовое положение и высокий рейтинг платежеспособности, не вызывающий сомнений в своевременном возврате выданной ссуды и уплате начисленных процентов по ней. Вторая группа - кредиты, выданные заемщикам с хорошим финансовым положением. Однако отдельные аспекты их финансового состояния вызывают некоторые сомнения (например, будет ли обеспеченно своевременное поступление платежей за отгруженную продукцию). Заемщик допустил просроченную задолженность по ссудам длительностью до 30 дней. Третья группа представлена кредитами, выданными заемщикам, которые оказываются в сомнительном финансовом положении (например, имеют много долгов по другим ссудам, в том числе ранее отсроченным, испытывают трудности с реализацией готовой продукции). Заемщик допустил просроченную задолженность по ссудам банка длительностью до 60 дней. Четвертая группа включает кредиты, предоставленные заемщикам, у которых образовался недостаток собственных оборотных средств, не выполняется задание по прибыли, имеются длительная просроченная задолженность от 60 до 180 дней, неоднократная пролонгация ссуд, факты взыскания ссуд другими банками в судебном порядке. Возникает неуверенность в возможности выполнения гарантом взятых на себя обязательств. Пятая группа - кредиты, выданные заемщикам с неликвидными балансами и заемщикам, признанным в установленном порядке банкротами. Заемщик допустил длительную просроченную задолженность более 180 дней, и/или отсутствует достоверная информация о заемщике и какие - либо гарантии погашения ссуд. Сумма резерва покрытия кредитного риска рассчитывается на дату составления баланса банка по шкале кредитных рисков в зависимости от групп риска и установленного для каждого из них коэффициента риска, определенного в процентах к соответствующим величинам ссудной задолженности. При этом в состав ссудной задолженности включаются просроченные менее 30 дней начисленные проценты. Скорректированная с учетом невозврата величина кредитов, включаемых в состав ликвидных активов, уменьшает их размер и оказывает соответствующее негативное влияние на соотношение ликвидных активов и общей суммы активов банка и на соотношение ликвидных активов и обязательств до востребования, ухудшая качество активов банка. При определении качества ссуд, составляющих кредитный портфель, следует придерживаться следующих критериев: Рекомендации специалистов Мирового банка Критерии, возможные для практического использования в современных условиях 1. Финансовое положение заемщика, оцениваемое на основе длительности просроченной задолженности и некоторых показателях финансово- хозяйственной деятельности. 1. Назначение и сумма кредита. 1.Назначение ссуды. 2. Ликвидность баланса заемщика. 2. Финансовое положение заемщика. 2. Вид кредита. 3. Качество гарантии. 3.Качество залога. 3. Размер ссуды. 4. Информация о заемщике. 4. Срок и схема погашения ссуды. 4. Срок ссуды. 5. Сектор экономики. 5. Информация о заемщике. 5. Схема погашения ссуды. 6 .Форма собственности. 6. Взаимоотношения банка с заемщиком. 6.Полнота оценки делового риска. 7.Цена кредита. 7. Отраслевая принадлежность заемщика. 8. Характеристика займа. 8. Форма собственности. 9. Величина денежного потока. 9.Размер заемщика. 10. Кредитоспособность заемщика. 11.Взаимоотношения с заемщиком. 12. Информация о заемщике. 13. Цена кредита. 14.Качество вторичного источника погашения долга банку. К финансовым коэффициентам, характеризующим качество кредитного портфеля, относится показатель средней степени кредитного риска (К1): Сумма расчетного резерва Ki = Ч Размер кредитного портфеля Рассмотрим пример: Группа кредитного Остаток Коэффициент риска Сумма расчетного риска задолженности (в%%) резерва 1 1000 2 20 2 1200 5 60 3 5600 30 1680 4 2000 75 1500 5 500 100 500 Итого: 10300 х 3760 К1= 3760/10300 х 100 = 36,5% . Средний размер кредитного риска по кредитному портфелю составил 36,5%. Следующий показатель - коэффициент степени защиты банка от совокупного кредитного риска (К2): Абсолютная величина риска по ссудам, просроченным или пролонгированным более 90 дней К2 = Уставной капитал + Резервный фонд + нераспределенная чистая прибыль прошлых лет 1 класс - до 5%; 2 класс - до 15%; 3 класс -до 30%; 4 класс - до 50%; 5 класс - более 50%. Уровень доходности банка и прибыльности его деятельности оценивается на основе системы финансовых коэффициентов и структурного анализа. Финансовая устойчивость банка подтверждается аудиторами, если фактическая величина финансовых коэффициентов соответствует мировым стандартам, отсутствует отрицательный тренд в динамике коэффициентов, а также если рост прибыли не происходит за счет нестабильных источников. Таблица 5.11. Коэффициенты, определяющие уровень доходности банка Числитель Знаменатель Нормативный уровень мировой банковской практики Процентная маржа (проценты полученные минус проценты уплаченные) Средний остаток активов, приносящих доход 4,6-3,2 Процентная маржа Активы (итого по активу баланса) 4,5 Беспроцентный доход Активы 1,0 Беспроцентный расход Активы - Беспроцентный доход минус беспроцентный расход Процентная маржа 48-67 Процентная маржа плюс беспроцентный доход Активы - Дивиденды выплаченные Стабильная часть доходов 32-65 Качественной характеристикой деятельности банка является ликвидность. Она отражает способность банка своевременно и без потерь для себя удовлетворять потребности вкладчиков за счет превращения активов в денежные средства. Таблица 5.12. Коэффициенты ликвидности банков Показатели ликвидности Уровень Характеристика собственный капитал активы взвешенные с учетом риска (т.е. веса - дифференциация по рискам) >0,04 Характеризует достаточность капитала банка с учетом проводимых им активных операций. Собственный капитал активы повышенного риска >0,1 собственный капитал обязательства банка >0,05 Характеризует соотношение собственного капитала банка и его обязательств. Наличие достаточного капитала для выполнения обязательств перед вкладчиками является необходимой гарантией стабильности банка. Ликвидные активы банка все активы банка >0,5 Определяет качество активов. Ликвидные активы обязательства до востребования >0,3 Оцениваем состояние краткосрочной ликвидности долгосрочные кредиты банка капитал банка + долгосрочные обязательства банка <= 1 Оцениваем состояние долгосрочной ликвидности. Наиболее крупные суммы кредитов, выданные одному заемщику капитал банка <=1 Оценивает максимальный риск на одного заемщика. Рентабельность банка исчисляется как отношение прибыли к среднему уровню собственного капитала банка. Для американских коммерческих банков нормальной считается рентабельность 13-16%. В инструкции № 1 ЦБ РФ не предусмотрены показатели прибыльности банков, что затрудняет прогнозирование перспектив дальнейшего роста банковских операций. ЗАДАНИЕ. Является ли источником финансовых ресурсов предприятия только прибыль или могут быть амортизация, средства от продажи ценных бумаг, кредит и займы, сдача имущества в аренду, пожертвования? Каковы их соотношения по удельному весу? Для анализа кредитоспособности организации необходимо вычислить норму прибыли на вложенный капитал сумма прибыли за отчетный период = 9700 руб., сумма прибыли за отчетный период- 10500 руб., общая сумма пассива по балансу прошлый год 34840 руб., общая сумма пассива по балансу за отчетный период 34962 руб. По данным результатам сравните состояние доходности кредитозаемщика. Кредит выдается под простую ставку 80% годовых на 180 дней. Рассчитать сумму, полученную заемщиком и сумму процентных денег, если величина кредита составляет 40 тыс. руб. Вексель выдан на сумму 100 тыс. руб. со сроком оплаты 21 июля. Владелец векселя учел его в банке 5 июля по учетной ставке 110%. Определить доход банка и сумму, полученную по векселю (K-365 дней). Как на Ваш взгляд связаны между собой пять элементов финансового менеджмента: 1)финансовые методы, 2) рычаги, 3) правовое, 4) нормативное и 5) информационное обеспечения. Для анализа кредитоспособности организации необходимо вычислить коэффициент ликвидности хозяйствующего субъекта: денежные средства на начало года 948 тыс. руб. на конец 923 тыс. руб., ценные бумаги и краткосрочные вложения - нет, кредиты и заемные средства - 10 тыс. руб. и 15 тыс. руб. соответственно, кредиторская задолженность и прочие пассивы - 350 тыс. руб. и 337 тыс. руб. Полученный результат должен быть выше 1, сравните данные за период, сделайте вывод о ликвидности фирмы. При выпуске акций номиналом 100 тыс. руб. объявленная величина дивидендов равна 125% годовых, а их стоимость по оценкам будет ежегодно возрастать на 10% по отношению к номиналу. Определить ожидаемый доход от покупки по номиналу и последующей продажи через 5 лет десяти таких акций. Определить простую ставку процентов, при которой первоначальный капитал в размере 24 тыс. руб. достигнет 30 тыс. руб. через 100 дней (К=365) Какие виды финансовых рисков (кредитный риск, процентный риск, риск упущенной выгоды) Вы считаете наиболее опасными для фирмы и почему? Пусть за кредит 20000 рублей, выданный на полгода, взимается плата 10000 рублей. Какова в этом случае полугодовая процентная ставка? Найти текущую стоимость $100 (S), получаемых через год (t): а) при процентной ставке 12,5% (i), б) при учетной ставке 12,5% (d). Какой выигрыш получит инвестор за два года от инвестирования 200 тыс. рублей (Р) по ставке 8% годовых, если вместо поквартального начисления процентов на эту сумму будут начислены непрерывные проценты? Определить эффективность вложения капитала через показатель коэффициента оборачиваемости оборотных средств: выручка от реализации продукции прошлый год - 58 тыс. руб. , 63 тыс. руб. - отчетный; средний остаток оборотных средств прошлый год - 5,1 тыс. руб., отчетный, 5,2 тыс. руб. Как влияет на коэффициент рост объема выручки? Как влияет на коэффициент увеличение среднего остатка оборотных средств? Найти текущее значение долга, полная сумма которого через три года составит 700 тыс. руб. Проценты начисляются: а) по ставке 14% в конце каждого года; б) по ставке 2% ежеквартально; в) по ставке 12% годовых в конце каждого месяца; г) непрерывные по ставке 5%. Для чего необходимы такие расчеты, чего достигает инвестор, получив эти значения? Пусть некоторая компания имеет привилегированные акции, по которым выплачиваются дивиденды по 100 руб. в год, если требуемый уровень дохода по этим акциям составляет 10% . Определите цену акции Какими приемами финансового менеджмента Вы будете пользоваться, если вы организовали новое дело и почему? Для чего необходимо значение коэффициента финансовой устойчивости? А. Определите коэффициент устойчивости. собственные средства - 34480 руб. - прошлый год, 34620 руб. - отчетный год; заемные средства - 10 тыс. руб. - прошлый год, 5,0 тыс. руб. - отчетный год; кредит задолженности и др. - 350 тыс. руб. - прошлый год, 337 тыс. руб. - отчетный год. Б. Сравните данные результаты и составьте заключение об устойчивости предприятия. Долг в размере 300 тыс. руб. должен быть выплачен через два года. Найти эквивалентные значения по ставке 25 %. Пусть за кредит в 10 тыс. руб., выданный на 6 месяцев, взимается плата в размере 5 тыс. руб. Какова в этом случае полугодовая процентная ставка? а) 50%; б) 100%; в) 20%. Оценить необходимость и объем дополнительной краткосрочной ссуды по результатам планируемой деятельности предприятия по сборке электроизмерителей на январь 2004 года при следующих прогнозируемых показателях его хозяйственной деятельности Закупка комплектующих элементов планируется на сумму 218,250 т.р., из них оплата деньгами до 31.01 будет произведена только 35% стоимости. Остатки комплектующих элементов на складе в конце месяца составят 8,730 т.р. Продажа готовой продукции будет произведена на сумму 450,000 т.р. из них 48% будет оплачена деньгами до 31.01. Планируемые валовые издержки составят: оплата производственного персонала с начислениями - 49,500 т.р. (выплаты до 31.01), производственные накладные издержки (без амортизации и аренды) - 56,250 т.р., амортизация - 643.8 т.р., аренда оплачена в конце прошлого года на год вперед и включается в издержки ежемесячно, административные издержки - 33,750 т.р. (выплаты после 31.01), маркетинговые издержки - 29,250 т.р. (выплаты до 31.01). Процентная ставка банковского кредита составляет - 24% годовых. Выплата процентов осуществляется до последнего числа каждого месяца. Имеющиеся кредиторская задолженность, начисленные обязательства и задолженности перед бюджетом погашаются в течение месяца. Дебиторы погашают свою задолженность в течение месяца на половину. Финансовый менеджер предприятия считает, что минимальный объем денежного счета, который гарантирует ему надежную повседневную деятельность, составляет 22,000 т.р. Баланс предприятия на начало месяца приведен в таблице 1. Таблица 1. Начальный баланс предприятия для задачи 1 АКТИВЫ Оборотные средства Денежные средства 22,400 Дебиторская задолженность 48,000 Товарно-материальные средства 5,400 Предоплаченная аренда помещений 12,000 Основные средства Начальная стоимость 32,762 Накопленная амортизация 1,862 Остаточная стоимость 30,900 Активы, всего 118,700 ПАССИВЫ Краткосрочные задолженности Кредиторская задолженность 34,000 Начисленные обязательства 21,200 Банковская ссуда - Задолженности по налогу на прибыль 820 Долгосрочные задолженности Долгосрочный банковский кредит 20,000 Собственный капитал Уставной капитал 30,000 Нераспределенная прибыль 12,680 Пассивы, всего 118,700 Задача состоит в том, чтобы установить минимальный объем дополнительного финансирования предприятия (если таковой понадобится). |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "5.3.9. Критерии выбора банка" |
|
|