Начало образованию в России финансово-промышленных групп (ФПГ) было положено Указом Президента России от 5 декабря 1993 года № 2096 О создании финансово-промышленных групп в Российской Фе-дерации, утвердившего положение и порядок создания их на территории России.
Таким образом, позитивный экономический феномен эффективного слияния промышленного и финансового капитала в единый механизм, многие десятилетия известный мировой экономической мысли, был перенесен на российскую почву.
Очевидно, что в условиях экономического кризиса, в котором находится российская экономика, именно финансово-промышленные группы способны обеспечить остановку экономического, в первую очередь промышленного спада и перейти к стабилизации, а затем и к подъему промышленного производства.
Преимущества ФПГ очевидны, поскольку многие проблемы в рамках ФПГ решаются оперативнее и с большей отдачей, чем это осуществлялось до интеграции банков и предприятий.
Целесообразность ФПГ обнаруживаются и в такой важной сфере экономической жизни, как НТП. Уровень технологии у нас уступает достигнутому в промышленно развитых странах. Следовательно, ниже и качество нашей продукции, на мировом рынке она оказывается неконкурентоспособной. Для внедрения в мировую рыночную систему необходим повсеместный переход к формированию научно-производственных блоков с широкими инвестиционными возможностями, мощным научным и кадровым потенциалом. Объединение в рамках ФПГ технологически связанных предприятий, научных и пректных институтов, маркетинговых и торгово-посреднических организаций, а также страховых компаний, создает условия для проведения согласованной технической и инвестиционной политики, повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции. При этом нельзя не учитывать целесообразность создания международных ФПГ с привлечением там, где это необходимо и выгодно, хозяйственных субъектов государств лдальнего зарубежья.
Преимущества создания ФПГ в России заключается и в обеспечении надежных, отвечающих требованиям качества, поставок и сбыта, т.е. решению проблемы, весьма болезненной и важной для российской экономики. Предпринимательские группы обладают преимуществом и с точки зрения вовлечения в сферу своей деятельности не только крупных, но и мелких предприятий: обеспечивают должные условия для развития малого бизнеса в целом. Это крайне важно, поскольку опыт всех промышленно развитых стран свидетельствует: достижение оптимального сочетания крупных и малых предприятий на основе их взаимодействия и продуктивной конкуренции между ними - абсолютная, настоятельная экономическая необходимость.
В соответствии с определением ФПГ, целью объединения активов участников групп является технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, а также создание новых рабочих мест.
Естественной основой создания и успешной деятельности ФПГ является, исходя из самого термина лфинансово-промышленная группа, объединение финансовых и производственных ресурсов в лице соответственно коммерческих банков и промышленных предприятий. Причем очевидно, что предприятия к объединению в ФПГ толкает прежде всего стремление получить доступ к финансовым ресурсам, острый дефицит в которых испытывает большинство промышленных предприятий в России, а кредитные ресурсы являются недоступными вследствие чрезмерно высоких для производства процентных ставок.
Однако необходимо отметить, что просто механическое слияние ресурсов участников ФПГ, как правило, желаемых результатов не приносит. Формированию единого экономического пространства в рамках ФПГ должна предшествовать тщательная проработка организационных проектов, фиксация целей, для достижения которых создается данная ФПГ, так как реальное понимание этих целей у различных участников ФПГ может быть неидентичным, что, безусловно, приведет к серьезным проблемам в работе ФПГ уже в течение первого года ее существования.
Наиболее успешно в настоящее время функционируют крупные ФПГ, имеющие в своем составе относительно большую финансовую составляющую, имеющие центральную компанию с сильной управленческой командой, способной обеспечить эффективную координацию деятельности всех участников группы, обладающие устойчивыми позициями как в отношении доступа к сырьевым ресурсам, так и в отношении выхода на рынок, в том числе и на внешний, а также принимающие участие в реализации федеральных и региональных программ.
В большинстве же случаев, как свидетельствует практика, вступление в финансово-промышленную группу не оказывает ощутимого влияния на экономическое положение предприятия. Положение боль-шинства предприятий и организаций после вхождения в ФПГ существенно не улучшается. Основными факторами, негативно влияющими на их деятельность, по-прежнему являются нехватка денежных средств, неплатежеспособность потребителей и недостаточность инвестиций. Причем необходимо отметить, что проблема недостаточности ресурсов и далее будет оставаться для предприятий ФПГ самой острой.
Несоответствие фактических результатов поставленным задачам при организации ФПГ в России связано со следующими причинами:
во-первых, с изначальной переоценкой возможностей при организации ФПГ;
во-вторых, с трудностями, возникшими после организации ФПГ во взаимоотношениях между лпромышленными и лфинансовыми участниками групп.
При образовании ФПГ руководители предприятий рассчитывали решить в первую очередь свою наиболее тяжелую, ставшую для современной российской промышленности лклассической, финансовую проблему и в результате добиться увеличения прибыли. Технологические же проблемы, связанные с переоснащением производства, ведущие за собой изменение номенклатуры продукции, снижение материальных и стоимостных затрат, остаются неразрешенными.
Таким образом, мы имеем следующую ситуацию: для того, чтобы создание ФПГ приносило эффект всем ее участникам, они должны быть, во-первых, взаимно заинтересованы друг в друге, во-вторых, иметь четкую программу действий, позволяющую максимально использовать преимущества своего союза.
Третьей причиной, вызывающей несоответствие поставленных задач и полученных результатов при организации ФПГ в России, являются неоправдавшиеся надежды участников ФПГ на помощь государства. Дело в том, что многими ФПГ при их создании предусматривалась государственная помощь в виде налоговых и таможенных льгот, права на ускоренную амортизацию основных фондов, стимулирование инвестиционной деятельности. Фактически же государственная помощь участникам ФПГ оказалась значительно меньше запланированного уровня, что и привело к соответствующему итогу.
Подводя итоги, хотелось бы отметить, что экономическое положение предприятий и организаций, образующих ФПГ, тесным образом связано с общей ситуацией в экономике России, и простое соединение предприятий в рамках ФПГ не может являться панацеей для решения всех проблем промышленности, однако в ряде случаев подобное объединение способно дать и уже дает реальные положительные результаты.
|
- 1.1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ОСОБЕННОСТИ УСЛОВИЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ ДО И ПОСЛЕ ПЕРЕХОДА НА РЫНОЧНЫЕ ОТНОШЕНИЯ С МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОЗИЦИЙ
необходимые атрибуты. Плановая и административно-командная экономика, как показывает исторический опыт СССР и других стран СЭВ (в настоящее время опыт Северной Кореи и Кубы), не создает необходимых условий для эффективного функционирования предприятий прежде всего из-за отсутствия конкуренции, свободы действий в предпринимательской деятельности, неразвитости малого бизнеса и кредитно-финансовых
- 6.1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ МАЛОГО БИЗНЕСА
необходимо рассматривать с нескольких позиций, экономической, научно-технической, социальной, политической. С экономической стороны роль и значение малого бизнеса можно определить при помощи следующих показателей: доли валового внутреннего продукта (ВВП), создаваемого в малом бизнесе; доли национального дохода, создаваемого в малом бизнесе; доли мелких предприятий в общем количестве коммерческих
- 7.1. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС И НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ, ИХ СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ И ОСОБЕННОСТИ
необходимо пе-реориентировать именно на эти направления. Кроме понятий НТП и НТР, в литературе за последние годы довольно часто встречаются такие понятия, как линновация и др. Инновация является синонимом нововведения, или новшества. По определению, данному в Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998Ч2000 гг., инновация - конечный результат инновационной деятельности,
- 7.3. НАУЧНО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА НА МАКРО- И МИКРОУРОВНЕ, ЕЕ СОДЕРЖАНИЕ, ОСОБЕННОСТИ И ЗНАЧЕНИЕ
необходим комплексный подход, т. е. учет влияния всех факторов. При этом все факторы необходимо ранжировать по силе воздействия на НТП и учитывать в первую очередь те из них, которые оказывают наиболее существенное влияние. Прежде всего государство на основе знания факторов и механизма их воздействия должно не только создавать благоприятные условия для всех субъектов хозяйствования в области
- 8.4. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА КАЧЕСТВО ПРОДУКЦИИ
необходимого уровня качества продукции, политикой ценообразования и системой экономического стимулирования персонала за производство высококачественной продукции. Социально-психологические факторы в значительной мере влияют на создание здорового социально-психологического климата в коллективе, нормальных условий для работы, воспитание персонала в духе преданности и гордости за марку своего
- 9.1 . ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ
необходимые для их функционирования оборотные средства. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды - доход на ценные бумаги или другие доходы. В Законе РФ Об инвестиционной деятельности в Российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений понятие лкапитальные вложения трактуется следующим образом: л...капитальные
- 9.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
необходимо понимать деятельность юридических, физических лиц и госу-дарства, направленную на привлечение и увеличение средств для реализации инвестиционного процесса с целью получения эконо-мического и (или) социального эффекта. Из этого определения следует, что чем больше средств направляется на инвестиции, тем выше уровень инвестиционной деятельности. Масштабы инвестиционной деятельности на
- 9.5.2. Методы финансирования инвестиций
необходимость предоставления соответствующих гарантий или залога имущества; повышение риска банкротства в связи с несвоевременностью погашения полученных ссуд и потерь части прибыли от инвестиционной деятельности в связи с необходимостью уплаты ссудного процента. Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочного кредита. Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочных
- 11.1. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ, ИХ СОСТАВ И СТРУКТУРА
необходимо единовременное выполнение следующих условий: а) использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, либо для управленческих нужд организации; б) использование в течение длительного времени, т. е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Сроком полезного использования
- 11.7. АМОРТИЗАЦИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
необходимо учитывать влияние следующих фак-торов: соответствия доходов и расходов предприятия; уровня затрат на ведение бухгалтерского и налогового учета; ограничений, налагаемых на величину амортизационных отчислений налоговым законодательством; возможности применения одного метода начисления амортизационных отчислений по объекту основных средств в течение всего периода его полезного
- 12.4. ТОПЛИВНО-ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БАЛАНС, ЕГО СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
необходимо учитывать и транспортный фактор по сравнению с выработкой электроэнергии на ТЭЦ. Например, 1 кг урана заменяет 2,6Ч3 млн т угля. Отсюда можно судить, какая экономия достигается на транспортных расходах и подвижном составе. То, что атомные электростанции более экономичны по сравнению с тепловыми, уже давно доказано, проблема заключается в обеспечении безопасности атомной
- 14.4. СУЩНОСТЬ ЗАРАБОТНОЙ ПЛАТЫ, ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ ЕЕ ИСЧИСЛЕНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ
необходимо всегда помнить. В литературе отсутствует общепринятая трактовка заработной платы. Приведем некоторые из них. Заработная плата - это выраженная в денежной форме часть национального дохода, которая распределяется по количеству и качеству труда, затраченного каждым работником, поступает в его личное потребление. Заработная плата Чвознаграждение за труд в зависимости от квалификации
- 16.4. ЦЕНОВАЯ ПОЛИТИКА НА ПРЕДПРИЯТИИ
необходимости ориентации в деятельности предприятия на смешанные стратегии ценообразования. Каждая фирма должна иметь четкую, упорядоченную методику установления исходной цены на свою продукцию. Отсутствие четко определенной ценовой политики вызывает неопределенность в принятии решений в этой области различными службами предприятия, может привести к несогласованности этих решений. В результате
- 18.1. СУЩНОСТЬ, ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, НЕОБХОДИМОСТЬ И ЦЕЛИ ОЦЕНКИ
необходимо рассматривать с двух позиций. Оценка как процесс. Оценка как результат. Оценка бизнеса - это совокупность действий оценщика, направленных на определение объективной рыночной стоимости предприятия. Оценка как результат. Рыночная стоимость - это наиболее вероятная цена прав на собственность, по которой она может быть продана. Оценка стоимости - наше представление или мнение о реальном,
- 18.3. ОСНОВНЫЕ МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА
необходимости в оценке бизнеса, поэтому и подготовка специалистов в области оценочной деятельности в средних и высших учебных заведениях СССР не осуществлялась. С распадом СССР и переходом РФ на рыночные отношения возникла острая потребность в оценке недвижимости, в том числе и бизнеса, в условиях отсутствия специалистов и наработанных отечественных методических подходов к оценке бизнеса. В этих
- 18.4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ИТОГОВОЙ СТОИМОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
необходима оценка бизнеса (предприятия) ? Факторы, влияющие на оценку стоимости предприятия. Основные методические подходы к оценке бизнеса. Сущность и область применения сравнительного подхода к оценке бизнеса. Сущность и область применения затратного подхода к оценке бизнеса. Сущность и область применения доходного подхода к оцен - ке бизнеса. Сущность метода прямой капитализации. Сущность
- 19.1. СУЩНОСТЬ БАНКРОТСТВА И АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
необходимость продолжения работы по совершенствованию законодательства о банкротстве, и уже в 2002 г. был принят новый Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ О несостоятельности (банкротстве) (далее Закон о банкротстве), который вступил в силу 3 декабря 2002 г. Этот закон и Гражданский кодекс РФ являются основными нормативными документами в области банкротства в нашей стране. В
- 19.3. П РО ЦЕДУРА БАН КРОТСТВА НА ОСНОВЕ АНТИКРИЗИСНОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА
необходимость наличия процедуры банкротства, в ходе которой должник под контролем со стороны кредиторов может предпринять меры по восстановлению платежеспособности и избежать перехода во внешнее управление или конкурсное производство. Такой процедурой сейчас является финансовое оздоровление. Целью финансового оздоровления является восстановление платежеспособности должника и погашение его
- 1.2. Экономическая природа и содержание предпринимательства
необходимо это уточнять. Итак, предпринимательство - это особый вид хозяйственной деятельности, суть которой заключается в стимулировании и удовлетворении спроса общества на конкретные потребности его членов посредством рыночного обмена и направленной на завоевание конкурентных преимуществ через нарушение рыночного равновесия. Изменение в трактовках понятия лпредпринимательство необходимо
- 1.4. Предпринимательская среда
необходимые для достижения целей. Основные элементы внутренней среды организации представлены на рис. 1.6. Ситуационные факторы внутренней среды субъекта предпринимательской деятельности - это внутренние переменные, которые создаются предпринимателем исходя из анализа внешней среды и используются для определения граничных условий функционирования предпринимательской организации. К основным
|
Финансы