Банковское дело / Доходы и расходы / Лизинг / Финансовая статистика / Финансовый анализ / Финансовый менеджмент / Финансы / Финансы и кредит / Финансы предприятий / Шпаргалки Главная
Финансы
Банковское дело
| Глушкова Н.Б.. Банковское дело: Учебное пособие. - М.- Академический Проект; Альма Матер,2005. - 432 с., 2005 | |
Межбанковское кредитование |
|
|
Межбанковское кредитование - предоставление/ получение кредитов одним банком другим. Межбанковское кредитование является самым неоднородным и нестабильным сегментом финансового рынка' России. Стабилизации межбанковского рынка способствуют созданные телекоммуникационные сети, позволяющие проводить электронные платежи в режиме лреального времени не только внутри страны, но и с зарубежными контрагентами. Организация выдачи межбанковских кредитов осуществляется по общим стандартам банковской практики и базируется на составлении кредитного договора или генерального соглашения, если кредиты носят регулярный характер. Как правило, межбанковские кредиты являются необеспеченными и базируются на длительных доверительных отношениях между банками-корреспондентами. Особенности межбанковского кредитования - краткосрочный характер, валовой характер и высокий уровень риска. Межбанковские ссуды предоставляются на сроки; Х от 3 до 6 месяцев. Это так называемые лдлинные деньги. Данный вид кредитов характеризуется высокими процентными ставками, которые компенсируют большой риск его невозврата в связи с непредсказуемостью влияния макроэкономических факторов: курса рубля, объема денежного оборота в стране, состояния ликвидности банковской системы, международных контрактов, обслуживаемых банками и других. Доходы от предоставления длинных кредитов самые высокие; Х от 2 до 1 месяца. Данный вид межбанковских кредитов отражает циклические колебания на финансовом рынке. Для него характерны пики и спады спроса на деньги и, соответственно, повышение или понижение процентных ставок; Х менее месяца, или лкороткие деньги. Эти кредиты самые распространенные в банковской среде. Они используются для регулирования ликвидности банков и приобретаются, как правило, на несколько дней. Ставки по ним самые низкие, поскольку риск невозврата за столь непродолжительный период времени не велик. В качестве кредиторов при межбанковском кредитовании выступают: Х ЦБ РФ. Банк России формирует денежно-кредитную политику в стране - рестрикции или экспансии. В зависимости от этого осуществляются различные формы (аукцион, прямое кредитование) и методы кредитования (рефинансирования) Банком России коммерческих банков (см. Тему.лЦентраль-ный банк государства); Х коммерческие банки, предоставляющие кредиты друг другу напрямую. В качестве заемщиков выступают коммерческие банки и кредитные организации. Основные участники межбанковского рынка (банки) делятся на две категории: пользователи; операторы, которые в свою очередь подразделяются на банки-дилеры и операционные системы. Наряду с основными, на межбанковском рынке существуют не основные участники: коммерческие банки, имеющие нерегулярный характер межбанковских сделок; инфраструктурные подразделения межбанковского рынка - информационные, аналитические агенства (лДоу- Джонса, Рейтер и др.), иностранные банки, осуществляющие разовые сделки на межбанковским рынке и др. Важнейшей информацией для всех банков являются текущие ставки, по которым предоставляются и привлекаются кредиты. Эти ставки, если они единые и признаются всеми участниками межбанковского рынка, служат своеобразным индикатором. К таким общепринятым ставкам межбанковского рынка относятся: официальные процентные ставки (учетная ставка, ставка ре финансирования), которые устанавливаются центральными банками государств, по которым они осуществляют рефинансирование коммерческих банков; межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов, по которым ведущие банки страны предоставляют кредиты первоклассным банкам путем размещения у них депозитов. Как правило, эти ставки немного выше учетной ставки; ставка ПРАЙМ-РЕЙТ (базисная ставка, первоклассная ставка), по которой коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам-корпорациям. Она обычно ниже первых двух. Наиболее известными и распространенными являются ставки предложения на межбанковских рынках у нас в стране и ряде западных стран: Х ЛИБОР (ЬБОЯ)/ЛИБИД (ЬБЮ) - Лондонская межбанковская ставка предложения/привлечения = = = 168 (London interbank offered rate) - процентные ставки, по которым наиболее крупные банки Лондона предоставляют/привлекают кредиты друг другу. ЛИБОР отражает кредитную политику группы избранных банков-дилеров и рассчитывается как среднее арифметическое их котировок по реальным сделкам на 11-00 час. по Гринвичу. Состав банков, участвующих в расчетах, меняется, но является относительно постоянным. В зависимости от их количества и состава выделяют элитный ЛИБОР и реальный ЛИБОР, при котором состав банков более расширен. Ставка рассчитывается, как правило, по стерлинговым трехмесячным депозитам. Однако ставка ЛИБОР может выводиться и по валютам других стран и по различным временным периодам. Ставка ЛИБОР имеет своей целью: оценить уровень ставок, по которым наиболее часто заключаются сделки на межбанковском рынке; хеджировать процентные риски при заключении кредитных и депозитных договоров. ПИБОР, ТИБОР, ФИБОР, и т.д. - средние арифметические ставки предложения на межбанковском рынке Парижа, Токио, Франкфурта-на-Майне и т.д. Они рассчитываются аналогично ставке ЛИБОР. Отличия заключаются в наборе банков, участвующих при установлении средней ставки. Например, ТИБОР рассчитывается в трех вариантах: по 5 банкам, по 10 банкам и по всем банкам, за исключением двух первых и последних; МИБОР (МШОЭД/МИБИД (MIBID) - Московская ставка предоставления/привлечения - являются аналогом вышеперечисленных ставок межбанковского рынка. Они рассчитываются с 1 июля 1994 г. Перечень банков, ставки по сделкам которых участвуют в расчете МИБОР/МИ-БИД, меняется. Сначала их количество было 5, затем 9 крупнейших псГвеличине активов банков. Ставки МИБОР рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок предоставления межбанковских кредитов. Ставки МИБИД рассчитываются как средние от ежедневно заявляемых коммерческими банками ставок привлечения межбанковских кредитов; ИНСТАР (INSTAR) - Interbank short term actual rate - средневзвешенные ставки по состоявшимся сделкам (по привлечению и размещению). Они рассчитываются по каждому сроку кредитования, при этом используется система фильтрации сделок. Недостатками данной ставки является ее усреднение сделок по привлечению и размещению кредитов, что не позволяет прогнозировать маржу, рассчитывать доходность этого рынка; МИАКР - ставка по размещенным кредитам. Рассчитывается как средневзвешенная по объемам фактических сделок по предоставлению кредитов коммерческими банками. Данная ставка рассчитывается Банком России. Таблица 9.1. Ставки межбанковского рынка за 31/12/2002 (в процентах годовых для рублевых кредитов) Дата Срок кредита 1 лень От 2 ДО 7 л*. от В да 30 дн. отЗ АО 90 АН, от 01 до m Л". qT tat ДТп, до 1 года Обгяыленные ставки по гсрилдтпию кредитов [МНЮ- tvfce№rllft5rusu; Б*!} 7-70 10.5к 10 90 !Ш ни T5U7 Облдлиицье ставки tm размещению кредитов (MfROR - M05COW Intetfiank OffaTttl КаЩ 11.42 и.п U 49 1&D8 17 52 L9.J5 Фактический ставки па предо етилен ню хрещато (MJACft- MuKtW ItiterBcm.c [ Actudil Credit Rata) 10-11 79t 1164 8,01 2 00 - . |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "Межбанковское кредитование" |
|
|