Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Разработка механизма управления рисками на промышленном предприятии тема диссертации по экономике, полный текст автореферата



Автореферат



Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Логинов, Павел Олегович
Место защиты Санкт-Петербург
Год 2004
Шифр ВАК РФ 08.00.05
Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Разработка механизма управления рисками на промышленном предприятии"

На правах рукописи

ЛОГИНОВ ПАВЕЛ ОЛЕГОВИЧ

РАЗРАБОТКА МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

ПРОМЫШЛЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Специальность 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями и комплексами промышленности)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Санкт-Петербург 2004

Работа выпонена в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный университет технологии и дизайна

Научный руководитель: заслуженный экономист РФ, доктор

технических наук, профессор Никитина Людмила Николаевна

Официальные оппоненты: заслуженный работник высшей школы РФ,

доктор экономических наук, профессор Минко Игорь Степанович

кандидат экономических наук, доцент Потахова Людмила Михайловна

Ведущая организация: Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования Санкт-Петербургский государственный технологический университет растительных полимеров

Защита состоится декабря 2004 года в на заседании

диссертационного совета К 212.236.01 в Санкт-Петербургском государственном университете технологии и дизайна по адресу: 191186, Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, д 18, ауд. 241.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Санкт-Петербургского государственного университета технологии и дизайна по адресу: 191186, ул. Большая Морская, д. 18.

Автореферат разослан ноября 2004 года.

Ученый секретарь диссертационного Совета, кандидат экономических наук, доцент

Л.А. Шульгина

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования

В условиях современной российской экономики традиционные методы управления не всегда дают реальный эффект, так как ориентированы на нормально функционирующие на рынке предприятия. В обстановке, когда подавляющее большинство малых, средних и даже крупных фирм не просто испытывают временные затруднения, а постоянно находятся на грани банкротства, обычные, стандартные инструменты управления уже не помогают. Поэтому актуальной стала проблема поиска и внедрения в широкую практику таких методов управления, использование которых позволяло бы не доводить предприятие до несостоятельности, несмотря на изменение конъюнктуры рынка, то есть необходимо управлять рисками. Проблема рисков при всем многообразии научных исследований остается еще малоизученной, не сформирован окончательно механизм управления рисками.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием достаточной информации, наличием противоположных тенденций, элементами случайности и др. Предпринимательская деятельность невозможна без риска. Поэтому проблема количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности, является актуальной. .

Проблема управления предпринимательскими рисками особенно актуальна для предприятий легкой промышленности. В условиях рыночной экономики достаточно большое количество предприятий обанкротилось или оказалось на грани банкротства. В связи с этим существенно снизися объем товарооборота российских изделий легкой промышленности. Так, объем производства в целом по легкой промышленности в 2003 году составил 16% по сравнению с 1990 годом, а по отдельным подотраслям составил: швейная промышленность - 22 %, текстильная -20 %, кожевенная и меховая - 14 % и т. д. Рентабельность продукции легкой промышленности также резко снизилась. Так, если в 1992 году она составляла 40,9 %, то в 2003 году 1,7 %. На современном этапе развития рыночных отношений руководству предприятий необходимо принимать управленческие решения в условиях неопределенности, зачастую связанные с риском. Являясь объектом многочисленных исследований отечественных и зарубежных ученых, механизм управления рисками на промышленном предприятии недостаточно проработан и не адаптирован к легкой промышленности. Сказанное выше подтверждает актуальность выбранной темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы явилась разработка методических положений по формированию механизма управления рисками на промышленном предприятии. Исходя из основной цели исследования были поставлены следующие задачи:

- проанализировать и уточнить имеющиеся в литетттоных источниках определения понятия риск;

- провести анализ различных подходов классификации предпринимательских рисков;

- обосновать классификацию факторов, определяющих уровень риска;

- разработать метод количественной оценки обобщенного показателя риска;

- предложить для практического использования механизм управления рисками на промышленном предприятии, адаптированный к легкой промышленности;

- разработать научно обоснованные рекомендации границ допустимости уровня риска для конкретных ситуаций;

- обосновать основные направления снижения экономического риска на предприятиях легкой промышленности.

Объектом исследования являются предприятия легкой промышленности.

Предметом исследования послужило методическое обеспечение разработки и реализации механизма управления рисками на промышленных предприятиях.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых. В диссертационной работе использованы законодательные и нормативные акты экономического характера, касающиеся несостоятельности предприятия. Для решения поставленных задач использованы методы анализа показателей финансовой устойчивости, экономико-математические методы, методы математической статистики.

Информационной базой явились научные и прикладные труды отечественных и зарубежных специалистов в области экономики, антикризисного управления и математического моделирования; публикации в отечественной и зарубежной периодической печати; статистические данные о состоянии и развитии легкой промышленности на современном этапе экономического развития, полученные из официальных источников, а также данные экспертного опроса ведущих специалистов предприятий легкой промышленности Санкт-Петербурга.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, 4-х глав, заключения, библиографического списка и приложений. Диссертация изложена на 157 страницах печатного текста, содержит 14 таблиц, 5 рисунков, библиография насчитывает 117 наименований, 5 приложений на 44 страницах.

Во введении показана актуальность выбранной темы диссертационного исследования, сформулированы цель и основные задачи исследования, методы их достижения, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы.

В первой главе Предпринимательский риск, определение, классификация и методы управления изучены методологические вопросы предпринимательского риска, на базе глубокого анализа литературных источников отечественных и зарубежных ученых дано определение экономической категории риска. Представлена обобщенная классификация предпринимательских рисков; обоснованы факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, адаптированные к легкой промышленности. Проанализированы методы управления рисками, показаны области их использования.

Во второй главе Общие положения законодательства о несостоятельности предприятий приведены особенности развития и усовершенствования законодательства о банкротстве, порядок рассмотрения и возбуждения дел о банкротстве, показано влияние качества законодательства о несостоятельности и

соответствующей правовой системы на принятие решения о выдаче и получении кредитов.

В третьей главе Факторы, определяющие кризисное состояние предприятия показано, что залогом выживаемости и основой стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние средств, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Дано определение финансовой устойчивости, проанализированы абсолютные показатели и коэффициенты финансовой устойчивости. По данным ЗАО Труд проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Показано, что от финансовой устойчивости зависит поведение предприятия в условиях неопределенности, рисковых ситуациях.

В четвертой главе Управление рисками на промышленном предприятии дается российская практика управления рисками, обосновываются методы количественного анализа риска. Разрабатывается и предлагается для практического использования механизм управления рисками на промышленном предприятии, учитывающей особенности легкой промышленности. На базе экспертного опроса ведущих специалистов предприятий легкой промышленности определяются наиболее значимые факторы риска, обосновываются границы допустимости уровня риска на промышленном предприятии.

В заключении изложены основные результаты исследования в виде научных выводов и рекомендаций по использованию разработанной методики управления рисками на предприятиях легкой промышленности, по определению значимости факторов риска в условиях неопределенности и необходимости принятия управленческих решений.

В приложения включены: таблица по систематизации подходов к понятию риска, классификации предпринимательских рисков, методам управления рисками; разработанная автором анкета по оценке факторов риска; результаты анализа финансовой устойчивости ЗАО Труд.

2. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИОННОГО ИССЛЕДОВАНИЯ

Главной проблемой отечественной легкой промышленности на современном этапе является наращивание темпов роста объемов производства, что весьма затруднительно в условиях нестабильного рынка.

Риск и неопределенность, как экономические категории играют огромную роль в экономических отношениях. Они являются неотъемлемой частью условий хозяйственной деятельности и лежат в основе сложных и важных экономических явлений, взаимодействие с которыми вызывает соответствующее поведение как отдельных участников производства и потребления, так и всего общества. Особенно это актуально для стран с рыночной экономикой. В литературе риск и неопределенность характеризуются неоднозначно. Разнообразие точек зрения объясняется в первую очередь сложностью и многоаспектностью этих явлений.

Как правило, большинство задач принятия оптимальных экономических решений формулируется и решается в условиях наличия поной информации: их можно отнести к совокупности задач с поной информацией или строго

детерминированным задачам. Однако строго детерминированные ситуации являются скорее исключением, чем правилом - адекватное реальности описание проблемы практически всегда содержит различного типа случайные и неопределенные факторы, отражающие то естественное положение, в котором находится принимающий решение: любое знание относительно и неточно. Ограниченность или неточность информации о ситуации, в которой приходится принимать решение, приводит к двум видам задач: принятие решений в условиях риска; принятие решений в условиях неопределенности.

В первом случае степень непоноты или неточности исходных данных, необходимых для выработки управленческих решений, выражается через случайные величины, законы распределения которых известны или могут быть найдены; во втором случае знание таких законов не гарантируется. Таким образом, с точки зрения достоверности и поноты исходной информации детерминированность и неопределенность представляют собой два крайних случая, а риск определяет промежуточную ситуацию.

На практике процесс принятия решений в экономике на всех уровнях управления происходит в условиях постоянно присутствующей неопределенности. Основное различие между риском и неопределенностью заключается в том, известны ли принимающему решения субъекту количественные вероятности наступления определенных событий.

Любое предприятие в своей деятельности постоянно стакивается с рисками, т.е. угрозами финансовых потерь под воздействием внутренних и внешних факторов; именно поэтому залогом его успешного функционирования является способность управлять рисками в конкретных макроэкономических условиях. Но для того, чтобы управлять рисками, необходимо, прежде всего, определить само понятие риска и указать способы его измерения.

Риск - одна из важнейших концепций экономической деятельности, однако по поводу рисков существует немало заблуждений, связанных с непониманием их объективной природы. Это зачастую приводит к отрицанию самой возможности измерения рисков, а управление ими объявляется тонким искусством, не поддающимся никакой разумной формализации. Возможно, одной из причин подобной точки зрения является то обстоятельство, что источники рисков в экономике и, как следствие, их разновидности, столь многообразны, что вряд ли можно говорить о единой, универсальной методике их измерения. Вместе с тем, существуют некоторые общие методологические принципы, следуя которым, можно измерять самые разнообразные риски. Но прежде всего надо дать более точное и поное определение понятия риск. Анализ литературных источников отечественных и зарубежных ученых показал, что понятие экономического риска (риска как экономической категории) дается в основном как вероятность возможных потерь или убытков, мы же считаем, что понятие риска несколько шире, поэтому наиболее поным, на наш взгляд, было бы следующее определение:

Риск - это деятельность, связанная с преодолением физическим или юридическим лицом неопределенности в ситуации неизбежного выбора хозяйственных решений или совершаемых действий, в процессе которых имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата: потерь и ущерба или выгоды и прибыли.

Для выработки принципов и приемов управления проектными рисками существенную роль играет их классификация, т.е. отнесение к той или иной группе. Выявление и идентификация всех возможных рисков имеет очень важное значение: от непредсказуемого, но выявленного риска можно в общем случае застраховаться, а от невыявленного или проигнорированного риска застраховаться невозможно. Подходы к риску, применяемые в настоящее время в стратегическом и финансовом менеджменте, а также управлении проектами, можно разделить на классические и модернизированные, позволяющие оценить риск как многомерное явление. Классические подходы опираются на определение соотношения между риском и прибылью. Они исходят из анализа статистической средней и рассеивания выбранного критерия оценки проектов. Модернизированные подходы основываются на теории портфеля проектов и многокритериальных методах, использующих стохастические модели.

В табл. 1 приведена предлагаемая нами классификация предпринимательских рисков.

Классифицировать риски трудно также вследствие тесной взаимосвязи и замещения рисков. Классификация рисков напрямую зависит от точки зрения и в той или иной степени отражает сложившееся в обществе восприятие риска, что может привести к переходу риска из одного вида в другой. В табл. 1 классификация предпринимательских рисков приведена в соответствии со следующими классификационными признаками: природа возникновения, масштаб, среда возникновения, возможность страхования, вид предпринимательской деятельности, возможность диверсификации и др.

Предпринимательская организация Ч это сложная система, подверженная влиянию различных внешних и внутренних факторов риска. Их проявление порождает неопределенность, которая, в свою очередь, дает возможность предпринимателю либо получить допонительную прибыль, либо значительные убытки. Достигнуть выбранной цели или запланированного результата предпринимателю удается только в том случае, если удастся заранее предусмотреть возможные отклонения от цели и в определенной степени предотвратить связанные с этим потери. При этом очень важно знать источник риска, откуда может появиться угроза запланированному ходу событий.

Сложившаяся ситуация в экономике России заставляет промышленные предприятия заниматься выявлением и анализом факторов, оказывающих влияние на уровень рисков, возникающих в процессе деятельности, так как именно это может позволить им своевременно реагировать на возможные риски.

Поскольку риск имеет объективную основу из-за неопределенности влияния внешней среды и субъективную основу в результате принятия решений самим предпринимателем, успехи и неудачи предпринимательской организации следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к предпринимательской фирме, а другие Ч внутренними.

Таблица 1

Классификация предпринимательских рисков____

Классификационный признак Вид риска

Природа возникновения Субъективный (связанный с личностью руководителя)

Объективный

В зависимости от этапа решения проблем На этапе принятия решений

На этапе реализации решений

По масштабам Локальный

Отраслевой

Региональный

Национальный

Международный (транснациональный)

По сфере возникновения Внешний

Внутренний

По возможности страхования Страхуемый

Нестрахуемый

По видам предпринимательской деятельности Финансовый

Юридический

Производственный

Коммерческий

Инвестиционный

Страховой

Инновационный

По возможности диверсификации Систематический

Специфический

По степени допустимости Минимальный

Повышенный

Критический

Недопустимый

Под внешними факторами понимаются те условия, которые предприниматель не может изменить, но дожен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел. На рис. 1 перечислены основные внешние факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска.

Коррупция и рэкет

Рис. 1. Система внешних факторов, влияющих на уровень предпринимательского риска.

Трудно выделить приоритетность этих факторов, так как внешние факторы взаимосвязаны: изменение одного фактора может вызвать изменение других и, следовательно, взаимосвязано их влияние на уровень риска. Так, политические изменения, произошедшие в России, вызвали крупные перемены в экономической среде, что привело к усилению уровня риска экономической деятельности как для отечественных предпринимателей, так и для их партнеров за рубежом.

На уровне принятия руководством стратегических решений можно выделить следующие основные факторы риска: ошибочный выбор или неадекватная формулировка собственных целей предприятия; неверная оценка стратегического потенциала предприятия и ошибочный прогноз развития внешней для предприятия хозяйственной среды в догосрочной перспективе. Такие ошибки могут

происходить из-за ошибочной исходной позиции при формировании стратегии предпринимательской организации, недостатка данных о ее техническом и технологическом потенциале, неправильной оценки степени автономности предпринимательской организации от других структур, искажения полученной информации и т.д.

Среди факторов риска управленческой деятельности надо отметить качество управления предпринимательской организацией, т.е. управление имеющимися ресурсами (трудовыми, материальными, финансовыми). Качество управления может оказаться неудовлетворительным вследствие: слабой сыгранности управляющей команды, недостатка опыта совместной работы, отсутствия достаточного опыта руководителя, недостатка общеэкономических и специальных знаний руководителя и персонала предприятия, финансовых просчетов, плохой организации труда сотрудников, негибкости предприятия по отношению к внешней среде, недостатка знаний в области маркетинга и т.д.

Качество управления и соответственно уровень риска, возникающий в результате некачественного управления, в первую очередь зависят от руководителя и ведущих менеджеров предпринимательской организации, практика деятельности отдельных российских компаний в этом убеждает.

На производственном предприятии среди внутренних факторов риска можно также выделить факторы, зависящие от организации процесса производства: нарушения персоналом технической дисциплины, аварии, внеплановые остановки оборудования или прерывание технологического цикла предприятия из-за вынужденной переналадки оборудования (например, вследствие неожиданного изменения качественных параметров сырья), перебоев в энергоснабжении, удлинения по сравнению с плановыми сроков ремонта оборудования, выхода из строя вычислительных мощностей в системе обработки информации и т.д.

Значительное влияние на уровень риска оказывает такой внутренний фактор, как наличие финансовых средств. Возникновение данного фактора связано, как правило, с трудностями получения предпринимательскими организациями кредитов.

Очевидно, что на любом уровне управления предпринимательской организацией будут существовать как внутренние, так и внешние факторы риска. Поэтому выявление и идентификация факторов риска относится к наиболее важным задачам процесса управления предпринимательскими рискам.

Анализ различных методов управления рисками показал, что можно выделить основные, такие как: избежание рисков или отказ от них, принятие риска на себя, предотвращение убытков, уменьшение размера убытка, страхование, самострахование, передача риска.

Все методы управления рисками условно можно разделить на две большие группы: первая группа:

Х дособытийные методы управления рисками, планируемые и осуществляемые заблаговременно и направленные на снижение вероятности наступления ущерба и уменьшение размера возможного ущерба;

вторая группа:

Х послесобытийные методы управления, осуществляемые после наступления ущерба и направленные на снижение размера уже наступившего ущерба и

ликвидацию его последствий.

В связи с тем, что экономический риск при крайних своих проявлениях может привести предприятие к банкротству, в следующей главе мы сочли необходимым осветить вопросы законодательства о банкротстве и показать позитивные изменения в Законе о несостоятельности 2002 года по отношению к предыдущим законодательным актам.

Законодательство о несостоятельности преследует ряд целей, наиболее важными из которых являются следующие:

- упорядоченное разрешение дел дожника;

- увеличение возврата средств (с учетом расходов на проведение процедур) в интересах всех сторон;

- предотвращение нарушений путем создания возможности распространения неправомерных сделок, заключенных в период до банкротства, и введение других санкций;

- поощрение попыток реструктуризации в период до банкротства;

- поддержание общественного доверия к процессу управления имуществом неплатежеспособных дожников и обеспечение предсказуемого исхода процедур;

- посредством всего вышеперечисленного снижение цены и повышение доступности кредита.

Финансовая устойчивость предприятия является падежным залогом выживаемости предприятия в кризисной ситуации. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним ее проявлением выступает платежеспособность.

Платежеспособность - это способность своевременно, поностью выпонить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера

Оценка платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выпонена с различной степенью точности.

Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами этого могут быть: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; невыпонение плана реализации продукции; нерациональная структура оборотных средств; несвоевременное поступление платежей от контрактов; излишки товаров на ответственном хранении.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с

уплатой причитающихся процентов за счет собственных ресурсов.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как: положение предприятия на товарном рынке; производство и выпуск пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Анализ финансовой устойчивости проведен по данным ЗАО Труд. В табл. 2 приведены показатели оборачиваемости оборотных средств.

Как видно из таблицы, оборачиваемость оборотных средств в период с 2001г. по 2002г. уменьшилась на 0,8 оборота и составила на конец 2002г. 5 оборотов в год, или 71 день. Это говорит о том, что оборотные средства использовались неэффективно. В 2003 г. оборачиваемость увеличилась на 0,6 оборота и составила 5,7 оборота в год или 63 дня, при этом один оборот составил 0,176 года. Оборачиваемость оборотного капитала в 2002г. по сравнению с 2001г. увеличилась на 10 дней, а в 2003 г. - уменьшилась на 8 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия, приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, увеличению получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Таблица 2

Показатели оборачиваемости оборотных средств

Показатели 2001 г. 2002 г. Отклонения 2002 г. 2003 г. Отклонения

1 2 3 4 5 6 7

.Выручка от реализации прод., работ, услуг, тыс. руб. 58962 63572 +4610 63572 83294 +19722

2.Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. 10025 12547 +2522 12547 14688 +2141

З.Коэф.оборачиваемости, число оборотов 5,8815 5,0667 -0,8148 5,0667 5,6709 +0,6042

4.Длительность одного оборота (дни) 61 71 +10 71 63 -8

5.Коэффициент закрепления оборотных средств 0,17 0,197 +0,027 0,197 0,176 -0,021

В табл. 3 приведен анализ коэффициентов финансовой устойчивости, которые

которые на ЗАО Труд можно считать неудовлетворительными по двум причинам:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1

Таблица 3

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели 2001 г. 2002 г. 2003 г. Норма коэфф.

На начало На конец На начало На конец На начало На конец

1 2 3 4 5 6 7 8

1. Коэффициент текущей ликвидности 1,74 1Д9 1Д9 1,13 1,13 1,65 >2

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.3 -0.08 -0.08 0.05 0.05 0.14 >0,1

3. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,46 0,55 0,96 >1

4. Коэффициент утраты платежеспособности 0,53 0,58 0,89 1

Коэффициент восстановления меньше 1, значит у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность, если оно ничего не изменит в своей деятельности.

Если коэффициент утраты менее 1, то предприятие в ближайшие 3 месяца может утратить платежеспособность.

Создание эффективной модели управления интегральным риском требует обеспечения максимальной достоверности первичных входных данных, используемых для проведения их анализа. Для решения данной задачи необходимы высококвалифицированные специалисты и автоматизированные системы получения и обработки данных, что может потребовать значительных затрат.

Наиболее важной целью управления интегральным риском предприятия является повышение эффективности его деятельности путем систематической идентификации, оценки и управления всей совокупностью рисков, относящихся к работе предприятия. Следует подчеркнуть, что при этом нельзя сосредоточиваться исключительно на решении задачи снижения влияния неблагоприятных факторов или предупреждения получения нежелательных результатов. Поскольку средствами повышения эффективности могут служить мероприятия по максимальному использованию имеющихся благоприятных возможностей, в том числе и генерирующие риски различной степени влияния, поскольку план по управлению интегральным риском, как правило, является составной частью общего производственного плана.

Анализ факторов интегрального риска и их влияние на совокупный риск

предприятия позволяют в конкретном случае в качестве важнейшей составляющей выделить проектный риск. Широко распространенным определением проектного риска является наличие существенных факторов, влияющих на реальное достижение поставленных проектом целей и задач. Источником риска является любой фактор, влияющий на результат. При этом, чем более тот или иной фактор риска значителен и менее достоверно формализован, тем он существеннее для проекта. Поэтому определение целей проекта и критериев оценки его испонения имеют чрезвычайно важное значение для формирования уровня проектного риска. Жесткие стоимостные или временные ограничения проекта делают его более рисковым по данным параметрам с точки зрения достижения конечных целей, в то время как необоснованное увеличение срока испонения проекта или высокие требования по качеству выпоняемых работ несут в себе соответствующие риски необоснованного продления сроков работ и несоответствия результата по качеству. Неправильно или нечетко определенные цели проекта, как и нечеткие критерии оценки, также являются факторами риска. Крайне важной с точки зрения контроля риска является информация о конечных целях каждой из сторон, участвующих в проекте. Управление риском невозможно без четкой постановки задач и понимания всех существенных условий проекта. Любая деятельность, в том числе инвестиционная, подвержена влиянию различных факторов, которые можно отнести к факторам неопределенности.

При количественном анализе риска могут использоваться различные методы. В настоящее время наиболее распространенными являются: статистический; анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; использование аналогов.

Нам представляется, что наиболее эффективным является метод статистических испытаний (Метод Монте-Карло).

Имитационное моделирование по методу Монте-Карло (Monte-Carlo Simulation) позволяет построить математическую модель для проекта с неопределенными значениями параметров и, зная функции распределения вероятностей для параметров проекта, а также коррекцию между параметрами, получить распределение доходности проекта.

Анализ рисков по методу Монте-Карло представляет собой интеграцию методов анализа чувствительности и анализа сценариев на основе теории вероятностей.

В условиях, когда предприятия дожны сами определять свою стратегию на рынке, возрастает роль оценки всевозможных рисков связанных с принятием того или иного решения. Нам представляется, что в скрытом виде под риском подразумевается вектор, одной из компонент которого является вероятность неудачи при выборе данной альтернативы из множества возможных. Второй компонентой этого вектора (риск) является возможный ущерб от принятия этой альтернативы. Величина ущерба может быть выражена количественно. Очень часто в реальной ситуации выбор той или иной альтернативы связан с неопределенностью. Вводим вектор:

где R - риск;

Р - вероятность неблагоприятного исхода;

U - ущерб;

S - степень неопределенности; Э - эмоциональная составляющая.

Очевидно, каждой альтернативе соответствует свой вектор R. Чтобы определить числовые значения компонент этого вектора, в качестве оценки вероятности следует использовать относительную частоту, т.е.

где М - число событий с неблагополучным исходом при выборе данной альтернативы;

N - общее число событий (успешных, неуспешных, нейтральных и т. д.). Ущерб определяется в финансовых, либо материальных потерях из-за неблагоприятного исхода при выборе данной альтернативы.

Для нахождения степени неопределенности следует использовать экспертный опрос. Эксперты дожны ответить на один вопрос: ухудшилась ли ситуация на рынке для принятия этой альтернативы. На основании своих знаний и ощущений эксперты выбирают один из ответов: да, нет, не знаю. Тогда степень неопределенности можно оценить по формуле:

где К - число опрошенных экспертов;

L - число экспертов, ответивших да.

Эмоциональная составляющая представляет собой поправку, спязанную с оптимизмом или пессимизмом.

Так как вектора очень неудобны для сравнения, то, естественно, лучше найти интегральный показатель риска, который определяется по формуле:

д=1/((1-(1-р)М)+Э) (4)

Для определения и оценки факторов риска по вопросам разработанной анкеты был проведен экспертный опрос ведущих специалистов 15 предприятий отрасли.

По результатам экспертного опроса были установлены наиболее значимые факторы риска.

Среди внешних факторов: нечеткость и постоянные изменения законодательных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность; неустойчивое налоговое законодательство.

Среди внутренних факторов: деловая активность предприятия (число заключенных сделок, объем товарооборота); выбор предприятием оптимальной маркетинговой стратегии; производственный потенциал предприятия (производственные мощности, НТП и др.); эффективность работы предприятия (производственные мощности предприятия).

3. ЛИЧНЫЙ ВКЛАД АВТОРА В ПРОВЕДЕННОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ

Постановка проблемы, определение цели, задач и методов их решения, а также выводы, практические рекомендации и предложения являются результатом самостоятельного исследования автора. Вклад автора определяется в разработке методического обеспечения механизма управления рисками на промышленном предприятии.

Личное участие автора в исследовании проблемы и получении результатов состоит в следующем:

1. проведен анализ существующих методических подходов к изучению проблемы управления рисками на промышленном предприятии;

2. проанализированы существующие определения понятия риск и дано уточнение определения понятия риск;

3. проведен анализ предпринимательских рисков и обоснована их классификация;

4. установлены факторы, влияющие на уровень риска на предприятиях легкой промышленности;

5. разработана методика количественной . оценки обобщенного (интегрального) показателя риска;

6. сформирован механизм управления рисками на промышленном предприятии;

7. на базе экспертного опроса ведущих специалистов отрасли установлены наиболее значимые факторы риска;

8. определены границы допустимости уровня риска на промышленном предприятии.

4. НАУЧНАЯ НОВИЗНА ИССЛЕДОВАНИЯ

Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационной работы, являются:

1. уточнение определения экономической категории риск;

2. систематизация подходов к классификации предпринимательских рисков;

3. обоснование факторов, влияющих на уровень риска на промышленном предприятии;

4. разработка методики количественной оценки обобщенного показателя риска;

5. разработка механизма управления рисками на предприятии легкой промышленности;

6. обоснование границ допустимого уровня риска на промышленном предприятии.

5. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ, АПРОБАЦИЯ РАБОТЫ И ПУБЛИКАЦИИ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанный научно-методический инструментарий по управлению рисками, а также входящие в его состав методы и принципы могут использоваться:

- руководителями и специалистами предприятий легкой промышленности при разработке стратегического плана развития хозяйствующих субъектов;

- преподавателями вузов для разработки программ учебных дисциплин: Экономика отрасли, Экономика предприятия, Антикризисное управление.

Апробация работы прошла на промышленных предприятиях отрасли, что подтверждается справками о внедрении. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на заседании технического совета ЗАО Труд, на заседании кафедры экономики и финансов СПГУТД. Основные положения диссертационного исследования использованы в курсах Экономика отрасли, Экономика предприятия, Менеджмент.

Публикации. Автор имеет 4 научных публикации общим объемом 1,5 п. л.

1. Логинов П. О. Методика управления экономическими рисками/ Проблемы экономики и прогрессивные технологии в текстильной, легкой и полиграфической отраслях промышленности: Сборник трудов аспирантов. Вып. № 4;. СПб.: Изд. СПГУТД, 2002. -0,4 п.л.

2. Логинов П. О. Особенности управления, снижения и нейтрализации предпринимательских рисков/ Проблемы экономики и прогрессивные технологии в текстильной, легкой и полиграфической отраслях промышленности: Сборник трудов аспирантов и докторантов. СПб.: Изд. СПГУТД, 2003.-0,4 п.л.

3. Логинов П. О. Особенности развития и усовершенствования законодательства о несостоятельности/ Проблемы экономики и прогрессивные технологии в текстильной, легкой и полиграфической отраслях промышленности: Сборник трудов аспирантов. Вып. №8 СПб.: Изд. СПГУТД, 2004.-0,3 п.л.

4. Логинов П. О. Влияние различных факторов на уровень предпринимательского риска/ Проблемы экономики и прогрессивные технологии в текстильной, легкой и полиграфической отраслях промышленности: Сборник трудов аспирантов. Вып. №8 СПб.: Изд. СПГУТД, 2004.-0,3 п.л.

424 5 7

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Логинов, Павел Олегович

ВВЕДЕНИЕ.

1. ГОЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЙ РИСК, ОПРЕДЕЛЕНИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ.

1.1 Определение понятия риск.

1.2 Классификация предпринимательских рисков.

1.3 Факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска.

1.4Методы управления рисками.

Выводы по главе.

2.ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА О

НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ.

2.1 Особенности развития и усовершенствования законодательства о банкротстве.

2.2 Порядок рассмотрения и возбуждения дел о банкротстве.

2.2.1 Признаки банкротства.

2.2.2 Рассмотрение дела о банкротстве.

2.3 Процедуры банкротства.

Выводы по главе.

3. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ КРИЗИСНОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1 Значение уровня финансовой устойчивости.

3.2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

3.3 Коэффициенты финансовой устойчивости.

3.4 Анализ ликвидности.

3.5 Анализ неплатежеспособности предприятия.

3.6 Анализ финансовой устойчивости ЗАО Труд.

Выводы по главе.

4. УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ НА ПРОМЫШЛЕННОМ

ПРЕДПРИЯТИИ.

4.1 Российская практика управления рисками.

4.2 Методы количественного анализа риска. 4.3 Разработка механизма управления риском.

Выводы по главе.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Разработка механизма управления рисками на промышленном предприятии"

В условиях современной российской экономики традиционные методы управления не всегда дают реальный эффект, так как ориентированы на нормально функционирующие на рынке предприятия. В обстановке, когда подавляющее большинство малых, средних и даже крупных фирм не просто испытывают временные затруднения, а постоянно находятся на грани банкротства, обычные, стандартные инструменты управления уже не помогают. Поэтому актуальной стала проблема поиска и внедрения в широкую практику таких методов управления, использование которых позволяло бы не доводить предприятие до несостоятельности, несмотря на изменение конъюнктуры рынка то есть необходимо управлять рисками. Проблема рисков при всем многообразии научных исследований, остается еще малоизученной, не сформирован окончательно механизм управления рисками.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием достаточной информации, наличием противоположных тенденций элементами, случайности и др. Предпринимательская деятельность невозможна без риска. Поэтому проблема количественной и качественной оценки экономических рисков и управления рисками при реализации финансовой, производственно-хозяйственной, сервисной, инновационной, управленческой и других видов деятельности, является актуальной.

Проблема управления предпринимательскими рисками особенно актуальна для предприятий легкой промышленности. В условиях рыночной экономики достаточно большое количество предприятий оказалось на грани банкротства. В связи с этим существенно снизися объем товарооборота легкой промышленности. Так, объем производства в целом по легкой промышленности в 2003 году составил 15% по сравнению с 1990 годом, а по отдельным отраслям составил: швейная промышленность - 22%, текстильная - 20%, кожевенная и меховая Ч 14% и т. д. Рентабельность продукции легкой промышленности резко снизилась. Так, если в

1992 году она составляла 40,9 %, то в 2003 году 1,7%. На современном этапе развития рыночных отношений руководству предприятий необходимо принимать управленческие решения в условиях неопределенности, зачастую связанные с риском. Являясь объектом многочисленных исследований отечественных и зарубежных ученых, механизм управления рисками на промышленном предприятии недостаточно проработан и не адаптирован к легкой промышленности. Сказанное выше подтверждает актуальность выбранной темы, цель, задачи и основные направления диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования.

Целью диссертационной работы явилась разработка методических положений по разработке механизма управления рисками на промышленном предприятии. Исходя из основной цели исследования были поставлены следующие задачи:

- проанализировать и уточнить имеющиеся в литературных источниках определения понятия риск;

- провести анализ различных подходов классификации предпринимательских рисков;

- обосновать классификацию факторов, определяющих уровень риска;

- разработать метод количественной оценки обобщенного показателя риска;

- предложить для практического использования механизм управления рисками на промышленном предприятии, адаптированный к легкой промышленности;

- разработать научно обоснованные рекомендации границ допустимости уровня риска для конкретных ситуаций;

- обосновать основные направления снижения экономического риска на предприятиях легкой промышленности.

Объектом исследования являются промышленные предприятия отрасли.

Предметом исследования послужило методическое обеспечение разработки и реализации механизма управления рисками на промышленных предприятиях.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых. В диссертационной работе использованы законодательные и нормативные акты экономического характера, касающиеся несостоятельности предприятия. Для решения поставленных задач использованы методы анализа показателей финансовой устойчивости, экономико-математические методы, методы математической статистики.

Информационной базой явились научные и прикладные труды отечественных и зарубежных специалистов в области экономики, антикризисного управления и математического моделирования; публикации в отечественной и зарубежной периодической печати; статистические данные о состоянии и развитии легкой промышленности на современном этапе экономического развития, полученные из официальных источников, а также данные экспертного опроса ведущих специалистов предприятий легкой промышленности Санкт-Петербурга.

Личный вклад автора в проведенное исследование. Постановка проблемы, определение цели, задач и методов их решения, а также выводы, практические рекомендации и предложения являются результатом самостоятельного исследования автора. Вклад автора определяется в разработке методического обеспечения механизма управления рисками на промышленном предприятии.

Участие автора в исследовании проблемы и получении результатов состоит в следующем:

1. проведен анализ существующих методических подходов к изучению проблемы управления рисками на промышленном предприятии;

2. проанализированы существующие определения понятия риск и дано уточнение определения понятия риск;

3. проведен анализ предпринимательских рисков и обоснована их классификация;

4. установлены факторы, влияющие на уровень риска на предприятиях легкой промышленности;

5. разработана методика количественной оценки обобщенного (интегрального) показателя риска;

6. сформирован механизм управления рисками на промышленном предприятии;

7. на базе экспертного опроса ведущих специалистов отрасли установлены наиболее значимые факторы риска;

8. определены границы допустимости уровня риска на промышленном предприятии.

Научная новизна исследования. Основными результатами, определяющими научную новизну диссертационной работы, являются:

1. уточнение определения экономической категории риск;

2. систематизация подходов к классификации предпринимательских рисков;

3. обоснование факторов, влияющих на уровень риска на промышленном предприятии;

4. разработка методики количественной оценки обобщенного показателя риска;

5. разработка механизма управления рисками на предприятии легкой промышленности;

6. обоснование границ допустимого уровня риска на промышленном предприятии.

Практическая значимость исследования определяется тем, что разработанный научно-методический инструментарий по управлению рисками, а также входящие в его состав методы и принципы могут использоваться:

- руководителями и специалистами предприятий легкой промышленности при разработке стратегического плана развития хозяйствующих субъектов;

- преподавателями вузов для разработки программ учебных дисциплин: Экономика отрасли, Экономика предприятия, Антикризисное управление.

Апробация работы прошла на промышленных предприятиях отрасли, что подтверждается справкой о внедрении. Основные результаты исследования докладывались и обсуждались на заседании технического совета ЗАО Труд, на заседании кафедры экономики и финансов СПГУТД. Основные положения диссертационного исследования использованы в курсах Экономика отрасли, Экономика предприятия, Менеджмент.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, 4-х глав, заключения, библиографического списка и приложений. Диссертация изложена на 161 странице печатного текста, содержит 14 таблиц, 5 рисунков, библиография насчитывает 117 наименований, 5 приложений на 44 страницах.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Логинов, Павел Олегович

Выводы по главе

Исходя из вышеизложенного можно сделать следующие выводы:

1. В условиях объективного существования риска возникает необходимость в разработке механизма управления рисками, который позволил бы наилучшим из возможных способов с точки зрения поставленных предприятием целей учитывать риск при принятии решений по реализации хозяйственной деятельности.

2. Основной задачей управления интегральным риском является обеспечение эффективности работы предприятия путем поддержания баланса между отрицательным и положительным влиянием факторов риска, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия и состоянием бизнес-среды, в котором предприятие ведет указанную деятельность.

3. Для определения и оценки факторов риска по вопросам анкеты был проведен экспертный опрос ведущих специалистов 15 предприятий отрасли. По результатам экспертного опроса были определены наиболее значимые факторы риска: Среди внешних факторов: нечеткость и постоянные изменения законодательных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность, неустойчивое налоговое законодательство. Среди внутренних факторов: выбор предприятием оптимальной маркетинговой стратегии; эффективность работы предприятия(производительность труда, рентабельность и др.)>; производственный потенциал предприятия; деловая активность предприятия (число заключенных сделок, объем товарооборота).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

До недавнего времени деятельность большинства российских предприятий основывалась на получении сиюминутной прибыли без ориентации на будущее. Огромное количество компаний создавалось лишь для реализации какой-то краткосрочной цели, без стремления свое присутствие на данном рынке в будущем. Однако с переходом бизнеса в более цивилизованные рамки деятельности заставляют фирмы переходить к стратегическому управлению. Одной из насущных потребностей этого является необходимость установления определенных ориентиров, направлений деятельности предприятия, при чем, это касается как вновь создаваемых фирм, так и работающих на рынке. Это обусловливается не только проблемой выживания фирмы в условиях конкурентной среды, но также и необходимостью объединить работников фирмы на пути достижения определенных результатов, то есть создавать корпоративную культуру. Таким образом, на современном этапе развития экономики предприятия дожны четко сформулировать для себя основную миссию и цель. Миссия Ч определение работы фирмы, ее целевая ориентация, отношения фирмы к процессам внутри и вне ее. Цель Ч это желательное состояние фирмы в будущем, к чему дожны стремиться все ее члены. Сегодня для фирмы миссия и цель являются главными составляющими и залогом ее успешной работы в будущем.

Оценка рисков в организации имеет следующие стороны: определение видов рисков, с которыми можно стокнуться в данных условия, определение показателей риска и оценка этих показателей, распределение рисков между участниками и их снижение. На наш взгляд, можно выделить четыре основных вида рисков, присущих постановке миссии и целей организации. Первым и основным риском является риск неправильного или непоного определения фирмы. Вторым риском является риск непонимания или непринятия миссии и целей организации и ее членами. Основной ошибкой руководства в этом случае является то, что миссия и цели организации ставятся без участия сотрудников, что приводит к возникновению подобного риска. Третьим возможными риском является риск неправильной передачи информации о поставленных миссией и целями задач от руководителей

150 фирмы к основной массе сотрудников через менеджеров среднего и высшего звена, а также вообще игнорирования необходимости передачи этой информации. Четвертым возможным риском является риск изменения внешней и внутренней среды фирмы во времени. С одной стороны, меняются потребности населения, условия конкурентной среды, создаются новые рынки, достигаются намеченные цели и здесь возникает необходимость корректировки старых и формирования новых задач фирмы. С другой стороны, уходят старые, приходят новые сотрудники и руководитель со своими ценностями, целями, установками на достижение определенных результатов, которые не участвовали в выработке миссии и целей фирмы и которые имеют свои представления об этом. Поэтому задачи, выработанные в прошлом, могут стать им непонятными.

Руководство фирмы дожно понимать, что прямым следствием возникновения рисков являются возможные потери. Условно их можно разделить на прямые финансовые, связанные с уже понесенными расходами, и косвенные, которые возникнут в будущем. К прямым можно отнести ресурсы, затраченные на привлечение консультантов, потраченное время сотрудников, средства, затраченные на пропаганду новых направлений деятельности фирмы, неудачные рекламные действия. К косвенным относят потерю имиджа фирмы, клиентов, рынков. Все это создает угрозу банкротства фирмы. Важным моментом для организации является максимально возможное предотвращение вероятности наступления перечисленных рисковых ситуаций.

Проведенный анализ источников, посвященных вопросам определения категории риск, классификации предпринимательских рисков , а также , влияющих на уровень риска и используемых методик по управлению предпринимательским риском, позволил прийти к следующим выводам:

1. На базе анализа и обобщения информации, содержащейся в литературных источниках, в работе дается уточненное определение понятия риск как экономической категории. Риск Ч это деятельность, связанная с преодолением физическим или юридическим лицом неопределенности в ситуации неизбежного выбора хозяйственных решений или совершаемых действий, процессе которых имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата - потерь и ущерба или выгоды и прибыли.

2. В диссертации предложена классификация предпринимательских рисков в соответствии со следующими классификационными признаками: природа возникновения, в зависимости от этапа решения проблемы, по масштабам, среде возникновения, возможности страхования, видам предпринимательской деятельности, возмбжности диверсификации и по степени допустимости.

3. По результатам проведенного анализа можно сказать, что риски, с которыми стакивается предприниматель возникают под влиянием различных факторов, которые могут быть как внешними, так и внутренними. В работе предложена схема внешних факторов, влияющих на уровень риска: факторы прямого воздействия (законодательство, налоговая система, конкуренция, экономическая обстановка в стране, экономическое положение в отрасли, международные события и др.)

4. Для оценки риска могут использоваться количественные и качественные методы анализа. Количественные: статистические (однофакторные и многофакторные) и аналитические (определение чувствительности, определение устойчивости и предельных значений показателей и определение точки безубыточности). Количественные: экспертные, исторически-ассоциативные и литературно-фантастических аналогий. Экспертный метод, как правило целесообразен там, где нужно решать проблему, требующую широкого спектра знаний, различных точек зрения (иногда противоречивых), где нет строгой необходимости количественных оценок.

5. Процесс реализации рискостратегии состоит из двух этапов: процесс стратегического рископланарования (набор альтернативных стратегий и предложений по переходу от одной стратегии к другой в случае проявления определенных рисков) и процесс стратегического управления (реализация определенной стратегии во времени с мониторингом рисков и переходом стратегий в свете новых обстоятельств).

6. Процедуры банкротства являются наиболее эффективным инструментом структурной перестройки экономики, повышения качества управления предприятиями и обеспечения благоприятного климата. В этой связи в диссертации проанализировано законодательство о несостоятельности предприятия, принятое в 2002 году и имеющее ряд существенных изменений по отношению к предыдущим законодательным актам. Предложено создание института государственных управляющих для выхода предприятий из банкротства.

7. Вероятность возникновения риска на предприятии непосредственно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Финансовая устойчивость предприятия является главной составляющей стабильности работы предприятия. По данным швейного предприятия ЗАО Труд проведен анализ показателей финансовой устойчивости предприятия. Анализ абсолютных показателей ЗАО Труд показал, что платежеспособность на предприятии достаточно низкая, т. к. один из основных элементов оборотного капитала - запаса не впоне обеспечены источниками их покрытия. Анализ относительных показателей показал, что предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости; материальные запасы не покрываются собственными средствами, то есть предприятие нуждается в привлечении заемного капитала, а значит снижается финансовая независимость предприятия. Вместе с тем нельзя не отметить, что имеющиеся у предприятия оборотные средства используются эффективно, что дает основания для улучшения финансового состояния предприятия.

8. Основной задачей управления интегральным риском является обеспечение эффективности работы предприятия путем поддержания баланса между отрицательным и положительным влиянием факторов риска, связанных с финансово-хозяйственной деятельностью предприятия и состоянием бизнес среды, в которой предприятие ведет указанную деятельность.

9. Для определения и оценки факторов риска по разработанной анкете был проведен экспертный опрос ведущих специалистов 15 предприятий отрасли. Значение коэффициента конкордации составило 0,9, что говорит о высокой согласованности мнений экспертов относительно рангов показателей.

10. Используя предложенную в работе методику по управлению рисками были выявлены наиболее значимые факторы риска. Внешние: нечеткость и постоянные изменения законодательных актов, регулирующих предпринимательскую деятельность; неустойчивое налоговое законодательство. Внутренние: выбор предприятием оптимальной маркетинговой стратегии; эффективность работы предприятия; производственный потенциал предприятия и деловая активность предприятия.

11. Предложенный в диссертационной работе механизм управления рисками на промышленном предприятии может быть использован не только в условиях предприятий легкой промышленности, где прошел апробацию, но и на предприятиях других отраслей промышленности.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Логинов, Павел Олегович, Санкт-Петербург

1. Абрамов С. И. Оценка риска инвестирования// Экономика строительства.-1996-№12-С. 2-12

2. Абчук В. А. Предприимчивость и риск. Л.: Ф ВИПК РП, 1991.

3. Азгадьдов Г. Г., Райхман Э. Р. О квалиметрии.М.: Статистика, 1973.

4. Айвазян С. А., Енуков И. С., Мешакин Л. Д. Прикладная статистика. Основы моделирования и первичная обработка данных. М.: Финансы и статистика, 1983.

5. Аленичев В. В., Аленичева Т. А. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных кредитов. -М.: Ист- сервис, 1994.

6. Альгин А. П. Грани экономического риска. М.: Знание, 1991.

7. Альгин А. П. Риск и его роль в общественной жизни . ЧМ.: Мысль ,1989.

8. Ансофф. И. Стратегическое управление/Пер с англ. У. Беннис, Лидеры. М.: Сильван, 1995.

9. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. -М.: Издательство Ось-89, 1995.

10. Баканов М. И, Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: 1997.

11. П.Балабанов И. Т. Риск менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1996

12. Бешелев С. Л., Гурвич Ф. Г. Математико- статистические методы экспертных оценок.-М.: Статистика, 1980.

13. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. Киев:МП ИТЕМ ТД, Юнайтед Трейд Лимитед, 1995.

14. Болыной экономический словарь /Под ред. А. Б. Борисова. М.: Книжный мир, 2003.

15. Бригхем Ю. , Гапенски Л. Финиасовый менеджмент : полный курс:В 2-х т., Т. 2.- СПб.: Экономическая школа, 1997.

16. Бузько И. Р. Экономический риск (методы анализа, оценки и ограничения). Ч Донецк: ИЭП НАН Украины, 1996.

17. Вадайцев С. В. Риски в экономике и методы их страхования. Ч СПб., 1992

18. Вадайцев С. В. Оценка бизнеса и инновации . М.: Филинъ, 1997

19. Виханский О. С. Стратегический менеджмент. М.: Гардарика, 1998.155

20. Воков И. М., Грачева М. В. Проектный анализ: Учебник для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

21. Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник. М.: 1995.

22. Глазунов В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. -М.: Финстатинформ, 1997.

23. Глущенко В. В. Управление рисками. Страхование. Железнодорожный : НЦП Крылья, 1999.

24. Горбунова JT. В., Кузнецов С. А. Некоторые вопросы продажи имущества дожника в ходе конкурсного производства. Право и экономика. № 10,2003.

25. Грабовый П. Г. Петрова С. Н. Риски в современном бизнесе.- М.: Алане, 1994.

26. Гранантуров В. М. Проблемы оценки и учета экономического риска при принятии рыночных решений.// Маркетинг в России и за рубежом. 1998, № 6

27. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность , методы измерения, пути снижения. М.: ДИС, 1999

28. Грачева М. В. Анализ проектных рисков: Учебное пособие.- М.: ЗАО Финстатинформ, 1999.

29. Грунин О., Грунин С. Экономическая безопасность организации. СПб.: Питер, 2002.

30. Давыденко Д. JI. Мировые соглашения и примирительные процедуры в арбитражном, гражданском и третейском процессе. Арибтражный и гражданский процесс. № 10, 2003.

31. Диксон Д. Совершенствуйте свой бизнес. М.: ,1992.

32. Дин С. Сеслин JI. Верный путь к успеху: 1600 Советов менеджерам/ Пер. с англ. М.: Вече, ACT, 1995.

33. Идрисов А. Б;. , Картышев С. В. Постников А. В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М.: Филинъ, 1996.

34. Карлоф Б. Седебарг С. Вызов лидеров/ Пер. со швед. М.: Дело. 1996.

35. Карнак Ричард. Процедура наблюдения. Вестник ВАС РФ. (специальное приложение). №3, 2001.

36. Карпова Т. П. Управленческий учет: Учебник для вузов. М.: АУДИТ: ЮНИТИ, 1998.

37. Касатонов В. Ю. Проектное финансирование как новый метод организации в реальном секторе экономики. -М.: Издательская фирма Анкил1999.

38. Качалов Р. М. Управление хозяйственным риском производственных систем// Экономика и математические методы. 1997. Т. 33, №4.

39. Качалов Р. М. Управление риском на предприятиях. М.: 1999.

40. Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. J1. Предприятие в условиях неопределенности // Человек и труд . 1993 №2.

41. Клейнер Г. Б., Тамбовцев В. JI. И др. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность. М.: Экономика, 1997.

42. Кныш М. И. , Перекатов Б. А., Тютиков Ю. П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности : Учебное пособие. -СПб.: Изд. Дом Бизнес-Пресса, 1998.

43. Количественные методы финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1996.

44. Конкуренция и управление рисками на предприятих в условиях рынка/Н. Цай, П. Г. Грабовый, Марашда Бассам Сайел.-М.:Изд. Алане, 1997.

45. Красников В. С. Разработка управленческих решений. СПб.: Изд. СЗАГС, 1998.

46. Красовский Ю. Д. Организационное поведение: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ, 1999.

47. Краткий этимологический словарь русского языка/Под ред. Н. М. Шанских, Т. В. Шанских и В. В. Иванова. М.: Просвещение, 1971.

48. Криванов М. П. Информационные технологии поддержки управленческих решений. М.: Экономика, 1997.

49. Лапуста М. Г., Шаршукова Л. Г. Риски в предпринимательской деятельности. -М.: ИНФРА-М, 1998.

50. Лимитовский М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. -М.: ТОО Инжиниринго-Консатинговая Компания ДЕКА, 1996.

51. Литвак Б. Г. Управленческие решения. М.: Тандем; ЭКМОС, 1998.

52. Луман Н. Понятие риска// THESIS. 1994.№5.

53. Мильор Г. Как эффективно управлять . М. : Экономика, 1992.

54. Миркин Л. Риск- грани проявления// Экономика и жизнь. 1997. № 51

55. Мескон М. X. Альберт М. Хедоури Ф. Основы менеджмента// Пер. с англ. М.: Дело, 1992.

56. Морозов Д. С. Проектное финансирование: управление рисками. М.: АНКИЛ, 1999.

57. Михайлов А. М. Антикризисное управление в промышленности. М.: Экзамен, 2004.

58. Найт Ф. Понятие риска и неопределенности // THESIS. 1994 № 5.158

59. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Токовый словарь русского языка. М.: АЗЪ, 2003.

60. Олейников Е. А. , Брюханов Ю. М. и др. Вопросы инновационной политики и экономической безопасности предприятий. М.: 1992.

61. Плэтт В. Стратегическая разведка. Основные принципы. ИД Форум,

62. Паркинсон С. Н. Рустомджи М. К. Исскуство управления СПб.: Лениздат 1992.

63. Первозванский А. А., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: ИНФРА-М, 1994.

64. Плотников А. Н. Учет факторов риска и неопределенности приоценке эффективности инвестиционных проектов: Учебное пособие. Саратов, 1998.

65. Постановление правительства РФ № 218 от 15. 04. 2003 г. л О порядке предъявления требований по обязательствам перед РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства.

66. Постановление правительства РФ № 257 от 29.05.2004 г. Об обеспечении интересов РФ как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства

67. Райзберг Б. В. Предпринимательство и риск. М.:3нание,1992.

68. Райфа Г. Анализ решений. Введение в проблему выбора в условиях неопределенности. М.: 1997.

69. Рогов М .А. Риск менеджмент.

70. Распоряжение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству. № 152-р от 02.12.2002 г.

71. Рогова Е. М., Ткаченко, Шевченко С. Ю. Управление рисками инновационных инвестиционных проектов; Учебное пособие. СПб.: Изд. СПГУЭФ, 2001.

72. Руководство по кредитному менеджменту /под ред. Б. Эдвардса. М. : ИНФРА-М, 1996.

73. Савчук В.П., Прилипко С.И., Величко Е. Г. Анализ и разработка инвестиционных проектов: Учебное пособие. К.: Абсолют-В, Эльга,1999.

74. Севрук В. Т. Банковские риски. М.: Изд. л Дело, 1995.79.Словарь Вебстера

75. Словарь по экономике Collins. М.: Экономическая школа, 1998.

76. Справочник директора предприятия/Под. Ред. М. Г. Лапусты. М.:ИНФРА-М, 2001.

77. Тай Ю. В. Преднамеренное банкротство. Юрист, №7, 2002 .

78. Телюкина М. В., Ткачев В. Н., Тарасов Р. Н. Финансовое оздоровление как процедура банкротства. Адвокат, № 3, 2003.

79. Тэпман Л. Н. Риски в экономике. Под ред. В. А. Швандара. М.: ЮНИТИ, 2003.

80. Финансовое планирование и контроль / Под ред. М. А. Поукока, А. X. Тейлора. М.: ИНФРА-М, 1996.

81. Финансовый менеджмент/Под. Ред. Е. С. Стояновой М.: Перспектива, 1993.

82. Фомичев А. Н. Риск-Менеджмент. М.: Дашков и Ко, 2004.

83. Фомичев А. Н. Риск-менеджмент как отрасль научного управления// Теория и практика развития экономики региона. Сборник материалов Межрегиональной научно-практической конференции. Калуга: Изд. Дом Эйдос, 2001.

84. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.: Экономика, 1979.

85. Хомченко В. А. Рыночная конкуренция. Теоретический курс. Краснодар, 1994.

86. Хохлов Н. В. Управление риском: Учебное пособие для вузов М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

87. Чалый-Прилукский В.А. Рынок и риск. Методические материалы по анализу, оценке и управлению рискомМ.: НИУР, Центр СИНТЕКД994.

88. Черкасов В. В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. К.: Изд. Либра, 1996.

89. Чернов В. А. Анализ коммерческого риска/Под. Ред. М .И. Баканова М.: Финансы и статистика, 1998.

90. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. СПб.: Питер, 2000.

91. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: Дашков и Ко, 2004.

92. Шаршукова Л. Классификация (Рубрика Управление риском)// Риск. 1997. №5.

93. Уткин Э. А. Антикризисное управление, М. : Тандем, 1997.

94. Уткин Э. А. Риск-менеджмент. М. : Тандем, 1998.

95. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент . М. : Зерцало, 2000.

96. Уткин Э. А. Управление фирмой. М.: АКАЛИСД996.

97. Уткин Э. А., Бутова Т. В. Общий и стратегический менеджмент. М. Экмос, 2002.

98. Уткин Э. А., Кравченко В. П. Проект-менеджмент. М.: ТЕИС, 2002.

99. Уткин Э. А. Управление компанией. М.: Тандем, 1997.

100. Уткин Э. А. Фролов Д. А. Управление рисками предприятия. М.: ТЕИС, 2003.

101. Шим Джей, Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент / Пер. Сангл. М.: Филинъ, 1996.

102. Эддоус М., Стэнфид Р. Методы принятия решений/Под ред. И. И.Елисеевой. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997.

103. Эклунд К. Эффективная экономика. М.: 1991.

104. Экономика и бизнес/ Под ред. В. Д. Камаева. М.: МГТУ, 1993.

105. Эрроу К. Информация и экономическое поведение // Вопросы экономики. 1995. №5.

106. Юдашев. Р. Инвестиционный процесс: проблемы принятия решений// Управление риском. 1998. № 3

107. Якока Л. Карьера менеджера/ Пер. с англ. Тольятти: ИД Довгань, 1995.

108. Яцева Е. Общие условия действительности мирового соглашенияпо делу о банкротстве дожника // Арбитражный и гражданский процесс, № 10 2003.

109. Fletcher R. Practical Methods of optimization. 2nd end. John Willy. New York, 1987.

110. Head G. L. S. Horn P. Essentials of Risk Management, vol. 1, 2 Insurance Institute of America, 1991.

111. Dorfman M. S. Introduction to Risk Management and Insuranse. 1994.

112. Shapira Z. Risk taking: a menegerial perspective. New York. 1995.

Похожие диссертации