ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКУЮ МОДЕРНИЗАЦИЮ ПРОМЫШЛЕННОСТИ тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Семагин, Сергей Александрович |
| Место защиты | Москва |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.05 |
Автореферат диссертации по теме "ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКУЮ МОДЕРНИЗАЦИЮ ПРОМЫШЛЕННОСТИ"
А466&1
На правах рукописи
СЕМАГИН СЕРГЕЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ
ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В ТЕХНОЛОГИЧЕСКУЮ МОДЕРНИЗАЦИЮ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
Специальность: 08.00.05 Ч экономика и управление народным хозяйством: управление инновациями и инвестиционной деятельностью.
Автореферат
диссертации иа соискание ученой степени кандидата экономических наук
Москва - 2006
Работа выпонена на кафедре теории н практики государственного регулирования рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Научный руководитель: доктор экономических наук, профессор
Кушнн Валерий Иванович
Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор
Празанов Геннадий Сергеевич
кандидат экономических наук Кузнецов Александр Алексеевич
Ведущая организация:
Государственный университет управления им. С. Орджоникидзе
Зашита состоится 22 июня 2006 года в 16:00 часов на заседании диссертационного совета по экономическим наукам К-502-006.01 в Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по адресу: ] 19606, г.Москва, проспект Вернадского, 84,1 учебный корпус, ауд. 3302.
С диссертацией можно ознакомится в учебно-методическом кабинете кафедры теории и практики государственного регулирования рыночной экономики РАГС при Президенте РФ (1 уч. кор., ауд. 2222).
Автореферат разослан 22 мая 2006 года.
Ученый секретарь диссертационного совета, Бударина А.В.
кандидат экономических наук, доцент
ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Современную эпоху связывают с переходом к экономике принципиально нового типа - экономике постиндустриальной, предполагающей гуманизацию и экологизацию производственных отношений, придание им социально-рыночного характера.
Такой переход опирается на возможности научно-технического прогресса и связан с последовательным замещением целостных комплексов технологически сопряженных производств - технологических укладов. Основой данных процессов, их материальной формой реализации, является технологическая модернизация промышленности.
В настоящее время в российской промышленности упомянутые процессы в необходимых масштабах не происходят, более того, есть основания говорить о деиндустриализации страны. За период 1990-2004 гг. средний возраст оборудования увеличися с 10,8 лет до 21,2 лет. Особую тревогу вызывает стремительное сокращение доли современного (возрастом до 5 лет) оборудования Ч с 29,4% до 8,6%, т.е. в 3,4 раза.
Различные отрасли народного хозяйства по-разному отреагировали на рыночные преобразования начала 90-х гг., и сейчас их состояние весьма разнится друг от друга. Исходя из соотношения потенциал - результаты отрасли, весьма интересной для исследования сферой хозяйствования представляется лесопромышленный комплекс (ПК). По оценкам экспертов, отрасль потенциально способна ежегодно производить продукции на 100 мрд доларов, что в условиях 2004 г. могло бы составить 25% всего промышленного производства страны. В настоящее время доля ПК в общем объеме промышленного производства не превышает 4%, и его текущее техническое состояние не обеспечивает устойчивое развитие ограсли. Ныне 60% основных видов оборудования (варочных установок, бумаго- и картоноделательных машин) имеют возраст свыше 30 лет, 40% бумагоделательных машин установлено до 1950 г., последний целюлозно-бумажный комбинат был построен 25 лет назад.
Изменение существующего положения дел, создание задела для перехода к постиндустриальному типу развития возможно путем проведения широкомасштабной технологической модернизации промышленности, наращиванием н повышением качества инвестиций в основные фонды промышленности. _
РГАУ-МСХА имени К.А. Тимирязев ЦНБ имени Н.И. Железное Фонд научный литемгуры
В настоящее время привлекательность инвестиционных проектов в тех или иных отраслях промышленности оценивается в основном с точки зрения их экономической эффективности для инвестора, что влечет за собой развитие наиболее прибыльных отраслей промышленности и, как следствие, усугубление структурных перекосов отечественной промышленности. При оценке проектов не учитывается их возможное влияние на социальную сферу.
Изменение существующей ситуации видится в разработке и реализации инвестиционной политики, ориентированной в большей степени на интересы всего общества. Квалифицированное регулирующее воздействие качественного государства призвано пресечь негативные для российской экономики процессы и создать условия для устойчивого социально-экономического развития страны.
Принятие тех или иных решений институционального плана, позволяющих изменить направление н мощность инвестиционных потоков, дожно базироваться на дожном аппарате оценки инвестиционного процесса. Существующий инструментарий оценки эффективности инвестиций представлен либо устаревшими методиками советского периода, либо методикой, разработанной Организацией по промышленному развитию при ООН (ЮНИДО). Обычно оценка эффективности инвестиций производится с точки зрения отдельно взятого экономического агента, что нередко приводит к серьезному ущербу для общества в целом.
Необходимость повышения эффективности инвестиций в развитие экономики, разработка инструментария оценки ресурсного обеспечения технологической модернизации промышленности с общественной точки зрения определяют актуальность настоящего диссертационного исследования.
Степень научной разработанности проблемы. Исследованию роли и значения технологической модернизации промышленности для экономики стран Запада, ее вклада в экономическое развитие, влияния на общество и конкурентоспособность, изучению влияния инноваций на экономический рост, а также причин научно-технического прогресса посвящены работы Г. Гроссмана, Дж. Гэбрейта, Э. Денисова, П. Друкера, Р. Лукаса, К. Маркса, М. Портера, П. Ромера, Р. Солоу, Э. Хепмана, Й. Шумпетера, К. Эрроу и Др.
В отечественной экономической науке актуальные проблемы научно-технического и инновационного развития, роль и значение технологи-
ческой модернизации в воспроизводственном процессе, закономерности формирования отраслевой структуры промышленности и закономерности научно-технического прогресса, оценка эффективности капиталовложений в технологическую модернизацию промышленности изучены в трудах А.И. Анчишкина, В.Н.Архангельского, В.И. Кушлина, В.Г. Лебедева, Д.С. Львова, Д.М.ГГатеровича, В.К.Фальцмана, А.Н. Фоломьева, Ю.В. Яковца, Ю.В. Яременко и др.
На базе имеющихся научных работ были рассмотрены и предложены решения отдельных вопросов, связанных с повышением эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности. Однако существующие разработки в области теории и практики эффективности капиталовложений не позволяют находить уверенные решения, соответствующие преодолению накопившихся противоречий в области технологической модернизации промышленности.
Целью диссертационного исследования является уточнение теоретико-методологических подходов к оценке общественно-значимой эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности и выявление ключевых направлений государственного воздействия на осуществление эффективной модернизации производства в сфере лесопромышленного комплекса (ПК).
Для достижения этой цели были сформулированы следующие основные задачи:
- исследовать теоретические основы технологической модернизации промышленности и обосновать пути решения проблем, накопившихся в этой области за годы реформ в России;
- осуществить оценку эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности с общественно-государственных позиций;
- обосновать предложения по совершенствованию институциональных условий, обуславливающих повышение эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности.
Объектом исследования являются инвестиционные процессы, направленные на технологическую модернизацию промышленности, рассматриваемые на примере ПК.
Предметом исследования являются социально-экономические отношения, складывающиеся по поводу инвестиционных процессов, связанных с технолога ческой модернизацией промышленности.
Структура и содержание исследования определяются выдвинутой целью н задачами. Диссертация состоит из трех глав, включающих восемь параграфов, а также введения, заключения н списка использованной литературы, содержит аналитические схемы, таблицы, рисунки.
Исследовательскую базу исследования составили научные труды российских и зарубежных авторов по проблемам инноваций и инвестиций, законы Российской Федерации, данные Росстата РФ, Минобрнауки РФ, Минпромэнерго РФ, материалы Московского государственного университета леса, инвестиционных компаний, венчурных фондов, рейтинговых агентств и ряда международных организаций.
Научная новизна исследования заключается в определении применительно к современному этапу роли и места общественно-значимой оценки эффективности инвестиций в технологическую модернизацию объектов промышленности и обосновании путей повышения эффективности инвестиционных процессов в отраслях промышленности.
В результате исследования автором получены следующие научные результаты.
1. Предложена более комплексная трактовка эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности, учитывающая общественно-значимое содержание осуществляемых инвестиционных процессов. Под этим углом зрения определены: степень влияния государственных институтов на заинтересованность предпринимателей в обеспечении эффективного отраслевого воспроизводства основных фондов на приоритетных направлениях; значение фактора социального обеспечения инвестиций; роль в оценке инвестиционных проектов критерия экономической безопасности.
2. Предложено при оценке эффективности инвестиций в технологическую модернизацию производства использовать разработанную автором систему показателей, позволяющую более комплексно осуществлять политику модернизации производства в отраслях промышленности. Остов данной системы, апробнрованной в расчетах, составляют:
- индексы динамики развития экономики, потенциала экономического развития, потенциала социально-экономического развития, динамики инновационноеЩ хозяйственной системы;
- индексы отраслевой инвестиционной привлекательности, динамики отраслевых инвестиционных потоков, потенциала отраслевого воспроизводства;
- индексы относительной и внутренней социальной направленности развития отрасли;
- мультипликатор отраслевых эффектов и индекс предельных иностранных инвестиций.
3. В среднем для исследованных отраслей промышленности применительно к современным условиям с позиции общественно-значимой эффективности инвестиций обоснован оптимальный интервал значений нормы прибыли (8-18%), при котором в инвестиционном процессе достигается баланс интересов общества в целом и отдельно взятого инвестора.
4. Анализ инвестиционных процессов в лесопромышленном комплексе, проведенный на основе предложенных показателей оценки, в целом показал невысокую инвестиционную привлекательность этой сферы и недостаточность инвестиционных ресурсов для её масштабной технологической модернизации, хотя отрасли ПК продемонстрировали достаточно высокие социальные показатели. Реализация имеющегося потенциала возможна путем развития машиностроительной базы ПК.
5. Даны обоснования необходимости внесения ряда конкретных изменений в Федеральные законы Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, Об иностранных инвестициях в Российской Федерации, О соглашениях о разделе продукции, имеющих цель придания инвестициям в технологическую модернизацию промышленности инновационной направленности.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в возможности использования методологических выводов и практических рекомендаций автора в деятельности государственных органов Российской Федерации в области регулирования инвестиционных процессов как средства для вывода отраслей промышленности на инновационный тип развития и перехода национальной экономики к новому, постиндустриальному типу развития.
Выдвинуты предложения по совершенствованию нормативной правовой базы и других институтов, определяющих развитие лесопромышленного комплекса, ориентированные на создание условий по эффективной технологической модернизации отрасли.
Апробация результатов исследования. Выводы, предложения и методические рекомендации, представленные в диссертации, нашли отражение в публикациях, представленных на научно-практических конференциях Эффективность рыночного хозяйствования в Российской Федера-
ции (г. Москва, 2003г.) и Прогрессивные формы хозяйствования (г. Москва, 2004г.).
Ряд теоретических и практических положений диссертации был использован автором для подготовки аналитических материалов, использованных в работе администрации Тверской области.
По теме диссертации опубликовано 4 печатные работы общим объемом 33 п.л.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность выбранной темы, показана степень разработанности проблемы. Определены цели, задачи, объект и предмет исследования, раскрыты теоретические н методологические особенности, научная новизна и научно-практическая значимость работы.
В первой главе Технологическая модернизация промышленности как компонент эффективного хозяйствования исследован комплекс проблем, имеющих принципиальное значение для перехода национальной экономики к новому, постиндустриальному типу развития на основе проведения технологической модернизации промышленности. Представлено всестороннее обоснование роли и значения технологической модернизации промышленности как важнейшей экономической категории, предопределяющей устойчивость развития хозяйственных систем любого уровня.
Определено, что технологическая модернизация промышленности есть форма реализации задач повышения конкурентоспособности различных хозяйственных систем путем обновления производственного аппарата, замены устаревшего оборудования и технологий на современные, более эффективные.
В системе отношений, описываемых такими категориями, как научно-технический прогресс и линновационный процесс технологической модернизации промышленности отводится особая роль. Она выступает материальной формой обеспечения целей научно-инновационного процесса в сфере производства.
Технологическую модернизацию промышленности следует рассматривать как важнейшее звено в воспроизводственном процессе, соединяющим науку и производство и обеспечивающим ощутимые результаты инновационного процесса. Велика также роль технологической модерниза-
ции промышленности как ключевого фактора конкурентоспособности. Практика показывает, что переход в ходе технологической модернизации на более сложные формы технологических систем позволяет компаниям достигать и удерживать конкурентные преимущества.
Для раскрытия экономического содержания и современных проблем технологической модернизации промышленности автором проведен детальный анализ процессов в одной из сфер промышленности - ПК, Выбор ПК в качестве объекта исследования обусловлен значительным потенциалом отрасли и невысокими показателями ее работы.
Ныне 60% основных видов оборудования (варочных установок, бумаге- и карго но дел ательных машин) имеют возраст более 30 лет, 40% бумагоделательных машин установлено до 1950 г. Последний крупный цел-люлозио-бумажный комбинат построен в конце 80-х гг. Общий износ активной части основных фондов ПК составляет 85,4%.
В работе проведена оценка соответствия технологического уровня российского ПК мировым тенденциям в аналогичных сферах.
Мировой объем экспорта продукции деревообрабатывающей и целюлозному маж ной промышленности составил в 2004 г. 355,2 мрд дол. С 1998 г. он возрос на 45,4%. Ежегодно около 70% мирового экспорта составляют бумага, изделия из неё, а также мебель. Экспорт же из России по этим товарным группам в 2004 г. составил лишь 24,8% от всего ее экспорта, причем имеется тенденция к снижению данного показателя (с 1998 г. он снизися на 11,6 процентных пункта). Ежегодно более 50% экспорта России приходится на необработанную и незначительно обработанную древесину. Доля России в мировом экспорте дайной продукции с 1998 по 2004 гг. возросла с 18,8% до 34,5%, т.е. выросла почти вдвое.
Мировой импорт продукции ПК в 2004 г. составил 378,7 мрд дол. По отношению к 1998 г. он возрос на 48,5%. Около 70% мирового импорта составляют бумага, изделия из неё, а также мебель. Ежегодно Россия ввозит продукции лесопромышленного комплекса на 2-3 мрд дол. и 90% всей ввозимой продукции составляют бумага, изделия из нее и мебель. Кризис 1998 г. оказал существенное влияние на объемы импорта. Если в 1998 г. импорт составил 1,8 мрд доларов, то в 1999 г. Ч 1,1 мрд дол. Уже в 2001 г. потерянные позиции были восстановлены, а в 2004 г. импорт достиг 3,2 мрддол.
Осуществление интенсификации процессов технологической модернизации производства недостижимо вне упорядочения ресурсного обеспе-
чення данного процесса. Сравнение фактических объемов инвестиций в основной капитал ПК с необходимым уровнем показало, что даже в самый удачный для отрасли 2004 г. объем инвестиций составил 1,5 мрд дол. вместо ежегодно необходимых 2 мрд дол.
Основой масштабного привлечения инвестиций в технологическую модернизацию промышленности является формирование позитивного инвестиционного климата, однако стремление к всемерному его улучшению способствует на практике развитию наиболее прибыльных отраслей, и соответственно, увеличению их доли в ВВП. Менее прибыльные отрасли за счет перелива ресурсов обречены в таких условиях на сокращение своей доли в экономике. В результате структурных перекосов национальная экономика теряет такое важнейшее качество, как способность функционировать в режиме расширенного воспроизводства, вне зависимости от внешних воздействий. При отсутствии целенаправленной государственной политики в результате интенсивной технологической модернизации одних отраслей промышленности может складываться ситуация негативного влияния на экономику страны в целом.
Реальным гарантом недопущения подобных сценариев может быть только государство и его догосрочная стратегия устойчивого развития экономики. По оценкам, Россия располагает внутренним потенциалом инвестиционных ресурсов на сумму порядка 370 - 520 мрд дол. Однако отсутствие государственного регулирования н четкости в приоритетах инвестиционной политики и механизмах их осуществления ставит под сомнение возможность эффективной инновационно-ориентированной технологической модернизации промышленности Автор показывает острую необходимость конкретизации способов и форм регулирования инвестиционных процессов с общественно-государственных позиций.
Во второй главе Оценка эффективности технологической модернизации промышленности производится обоснование теоретико-методологических подходов к оценке общественно-государственной эффективности инвестиций в технологическую модернизацию в соответствии с выдвинутой трактовкой общественно-значимого содержания эффективности инвестиций.
Анализируются возможности н недостатки двух базовых методик оценки эффективности капиталовложений - Типовой методики определения экономической эффективности капитальных вложений (1969 г.) и российской версии методики ЮНИДО Методических рекомендаций по
оценке эффективности инвестиционных проектов (утвержденной Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N2 ВК 477). Последняя методика ориентирована на интересы отдельно взятых экономических агентов, а оценка общественной стороны эффективности ограничивается анализом динамики показателей, производных от объемов выпускаемой продукции и состава оборотного капитала. Показано, что обе методики не удовлетворяют требованиям оценки эффективности инвестиционных процессов с общественно-государственной точки зрения.
В исследовании выявлено, что методологической базой оценки эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности является взаимосогласованный учет требований экономической и социальной эффективности инвестиций, а также задач экономической безопасности инвестиций.
В отношении экономической эффективности инвестиций автором показана необходимость изменения содержания данной категории как имеющей отношение только к конкретным инвесторам, и придания ей в большей степени общественно-государственной направленности. Задача государственных институтов дожна сводиться к формированию заинтересованности предпринимателей в обеспечении эффективного отраслевого воспроизводства основных фондов на приоритетных направлениях.
Исследование требования социальной эффективности инвестиций показало важный воспроизводственный аспект, присущий данной категории, однако в отношении инвестиционных процессов государственная позиция по данной проблеме фактически не сформирована. Роль государства в отношении комплексной эффективности инвестиций дожна подразумевать социальное обеспечение инвестиций в технологическую модернизацию промышленности путем создания соответствующих институциональных условий.
Функция экономической безопасности инвестиций включает инвестирование в отрасли промышленности, способствующие формированию такого состояния экономики, при котором будет обеспечиваться возможность самостоятельного обеспечения устойчивого социально-экономического развития страны, поддержания необходимого уровня национальной безопасности, а также дожного уровня конкурентоспособности экономики и ее субъектов в условиях глобальной конкуренции.
В результате анализа эффективности инвестиций в широком смысле слова в работе показана необходимость введения нового понятия в инве-
стиционной сфере Ч общественно-значимой эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности. Её назначение - выразить наилучший результат, который может получать общество в виде роста его совокупного благосостояния и расширения доступных социальных благ на основе догосрочного устойчивого социально-экономического развития страны, достигаемого путем инвестирования в основной капитал в создание компонентов передовых производительных сил, а также формирования структуры национальной экономики, способной функционировать в режиме расширенного воспроизводства вне зависимости от внешних воздействий при одновременном соблюдении интересов инвесторов.
Дня оценки общественно-значимой эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности в работе предложено использовать четыре группы показателей (рис. 1).
Показатели опенки эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности
Общая макро-экономтчесхая Фц&имг
индекс динамик*
рСкИТМ ЭКОНОМИКИ
индекс потен* цнала экономического развитии
индекс потен* Пиал* соикаль
экономического оаэвнтн*
Обесжчение государством ъффех-гтмного отросд*-лоео воспроизводи ства основных фоткн
индекс отраслевой инвестиционной привлекательности
индекс динамики отраслевых ннве* стнциониых потоков
индекс дннамнкн инмоа&цнон* носги хозяйственной системы
индекс потенциала отраслевого воспроизводства
Социальное обеспечение инеесты-да} в технологическую модернизацию про.чы тленно*
индекс относительной социальной направленно сти отрасли
индекс внутренней социальной направленности от-
Экономической беюлосность инвестиций
мультипликатор отраслевых эффек-
индекс предельных иностранных ннве* стиций
оптимальная вели* чина нормы при* были
Рисунок 1. Показатели оценки эффективности инвестиций в техно* логическую модернизацию промышленности
Конкретно в расчетах предложено использовать в соответствии с обоснованными автором принципами следующую систему показателей:
1 .Общая макроэкономическая оценка.
1.1. Индекс динамики развития экономики - отношение динамики инвестиций в основной капитал к динамике ВВП:
^ ПОКУПОК,,
** ЬВП,1ВВПД ,ГДе:
ИОК - объемы инвестиции в основной капитал в годах I и (1-1);
1.2. Индекс потенциала экономического развития - отношение динамики валовых сбережений (накоплений) к динамике ВВП:
^-П^^.где:
С - валовые сбережения;
1.3. Индекс потенциала социально-экономического развития - отношение динамики социальных расходов в консолидированном бюджете к динамике изменения ВВП:
СЭР,! СЭР^
т-\}ввп1/ввпм,гт
СЭР - социальные расходы в консолидированном бюджете РФ.
1.4. Индехс динамики инновационноеЩ хозяйственной системы -отношение объема инновационной продукции к общему объему промышленного производства:
у у'
'-I '' (-1
V" - объем инновационной продукции;
V" - общий объем промышленной продукции.
2. Обеспечение государством эффективного отраслевого воспроизводства основных фондов.
2.1. Индекс отраслевой инвестиционной привлекательности -отношение нормы прибыли в рассматриваемой отрасли к норме прибыли в среднем по промышленности:
- уровень рентабельности проданной продукция в конкретной отрасли;
д(- уровень рентабельности проданной продукции в среднем по промышленности.
2.2. Индекс динамики отраслевых инвестиционных потоков - отношение динамики отраслевых инвестиций к обшей динамике инвестиций в основной капитал:
- П ' '->
//Х -где: "м
1Ь - отраслевые инвестиции; Г - общий объем инвестиций;
2.3. Индекс потенциала отраслевого воспроизводства - отношение фактических инвестиций к расчетным:
1{ - фактические инвестиции но отрасли в основной капитал в -ом
// - расчетные инвестиции по отрасли в основной капитал в -ом гоДУ-
3. Социальное обеспечение инвестиций в технологическую модернизацию промышленности.
3.1. Индекс относительной социальной направленности отрасли - отношение доли заработной платы в конечном продукте в отрасли к доле заработной плате в конечном продукте в целом по промышленности:
'"-"ат'1**
дЗП
дЗП' - доля заработной платы в конечном продукте в целом по промышленности.
3.2. Индекс внутренней социальной направленности отрасли - соотношение удельной заработной платы и рентабельности:
А* - рентабельность отрасли.
3.3. Оптимальная величина норма прибыли Ч оптимальный интервал значений нормы прибыли, при котором в инвестиционном процессе достигается баланс интересов общества в целом и отдельно взятого инвестора. Анализ показал, что оптимальной нормой прибыли можно считать величины, лежащие в интервале 8Ч 18% (см. рис.2).
4. Экономическая безопасность инвестиций.
4.1. Мультипликатор отраслевых эффектов - приращение добавленной стоимости в целом по народному хозяйству к приращению добавленной стоимости отрасли.
4.2. Индекс предельных иностранных инвестиций - отношение доли фактических инвестиций в общем объеме инвестиций к предельным расчетным инвестициям в общем объеме инвестиций:
. дИИ* ___
'-ХШг-Щ*
дНИ* - фактическая доля иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций;
дИИ" - расчетная (или экспертная оценка) доля иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций.
Р^итаОельносп, *А
* феетичеокие Дмн*ч иимСГИЦНи№С*Д*ны
о Фактические данпы* доли реботиоА пяты * конечной продуете
--Ркчетный тре^д ин*есгиириЛ>сжяныв Фон*л
-- Ресчвшый тречд дали эйрифатноЯ платы * конечном продуете
Рисунок 2. Графическая интерпретация оптимальной величины нормы прибыли
В работе предлагается также определять интегральные показатели (ИП) результативности инвестиций, для чего можно использовать выражение:
,Ш = ХЛ'Чгде:
1, - показатель оценки; <1Г весовой коэффициент; п- количество показателей.
Автор исходил из предположения, что инвестиционный процесс является эффективным, когда соответствующие индексы превышают единицу.
Таблица 1.
Анализ инвестиционных процессов в ПК за 1995-2004 гг.
Наименование показателя Значение
1. Показатели обшей макроэкономической оценки инвестиций
1.1 Индекс динамики развития экономики 0,86
1.2 Индекс потенциала экономического развития 1,22
1.3 Индекс потенциала социально-экономического развития 1,37
1.4 Индекс динамики инновационностн хозяйственной системы 0,84
2. Показатели оценки условий отраслевого воспроизводства основных фондов
2.1 Индекс отраслевой инвестиционной привлекательности 0,41
2.2 Яндекс динамики отраслевых инвестиционных потоков 1,16
2.3 Индекс потенциала отраслевого воспроизводства 1,94
3. Показатели оценки социальной направленности результатов инвестиционного процесса
3.1 Индекс относительной социальной направленности отрасли 1,61
3.2 Индекс внутренней социальной направленности отрасли 0,60
4. Показатели экономической безопасности
4.1. Мультипликатор отраслевых эффектов 0,052/ 0,432
5. Интегральные показатели
5.1. Интегральный показатель общей макроэкономической оценки 1,07
5, Отраслевой интегральный показатель общественно-значимой эффективности инвестиций 0,77
На основании разработанных индексов оценки в работе проведен анализ инвестиционных процессов в ПК за 1995-2004 гг., результаты которого представлены в таблице 1.
Анализ показал, что отрасли ПК отличаются невысокой инвестиционной привлекательностью и как следствие невысокими объемами инвестиций в технологическую модернизацию. Исключение составили несколько последних лет, когда наблюдается рост инвестиций, что связано, во-первых, с приходом в данный сегмент крупных иностранных лесопромышленных компаний, а также началом реализации программы модернизации своих производств рядом крупнейших российских компаний. Однако отдельные положительные примеры не меняют общей картины, отражающей общую высокую изношенность активной части основных фондов и слабые стимулы к их обновлению.
Анализ нормы прибыли отрасли показал, что оптимальному полученному интервалу значений нормы прибыли за 1995-2004 гг. соответствовали только 3 г. (2000,2001 и 2002 гг.). Значительные отклонения от оптимальных значений свидетельствуют о нестабильном социально-экономическом состоянии ПК, а также об отсутствии государственной инвестиционно-промышленной политики, направленной на устойчивое развитие сектора.
Расчеты показателей экономической безопасности инвестиций свидетельствуют о том, что при сохранении существующих подходов инвестиции в ПК не могут быть эффективными с позиций национального хозяйства в целом. Реализация имеющегося потенциала отрасли возможна путем развития машиностроительной базы ПК.
Для повышения общественно-значимой эффективности инвестиций в технологическую модернизацию ПК и других отраслей промышленности, необходимо формирование соответствующих институциональных условий, активизирующих вектор развития.
В третьей главе Совершенствование институциональных условий как фактор повышения эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности рассматриваются основные подходы к формированию институциональных условий, предопределяющих повышение эффективности капиталовложений в технологическую модернизацию промышленности, определяются пути совершенствования механизмов регулирования данных процессов.
Возможность ликвидации существующей технологической отсталости ПК и обеспечения интенсификации инвестиций в его технологическую модернизацию предлагается реализовать двумя путями: формированием соответствующей государственной инвестиционной политики, а также путем совершенствования управления развитием ПК.
В этих целях в работе обосновывается необходимость внесения ряда конкретных изменений в законодательную базу инвестиционной политики - в Федеральные законы Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений, Об иностранных инвестициях в Российской Федерации, О соглашениях о разделе продукции. К числу основных предлагаемых изменений автор относит введение упорядоченной государственной экспертизы крупных инвестиционных проектов с применением предложенных показателей оценки, государственное регулирование нормы прибыли в различных отраслях экономики, формирование условий по стимулированию инновационно-ориентированной технологической модернизации на приоритетных направлениях, а также по пресечению внешних угроз устойчивому национальному социально-экономическому развитию.
Изучение показывает, что важнейшим фактором обеспечения эффективной технологической модернизации ПК в нынешних условиях следует считать государственное управление в данной сфере. В настоящее время работа государственных институтов не способствует эффективному развитию отрасли, в связи с чем автором предложен и обоснован ряд мер по совершенствованию работы государственных органов, таких как;
1. создание единого центра управлением развития ПК - Министерства леса и лесной промышленности Ч и снятие соответствующих пономочий с Минпромэнерго, Минприроды и Минэкономразвития, что позволит устранить существующую аморфность и разобщенность в управлении отраслью;
2. создание и принятие в форме закона общефедеральной индикативной программы развития и технологической модернизации ПК. Реализация данного шага позволит преодолеть состояние неопределенности в развитии ПК страны и задать субъектам Российской Федерации и предпринимателям общегосударственные ориентиры развития. Тем самым в целом по хозяйственной системе может быть достигнуто сокращение непроизводительных издержек'и достигнут максимальный конечный эффект;
3. инициирование государством создания вертикально интегрированных структур в сфере ПК, что будет способствовать формированию заинтересованности со стороны крупных инвесторов вкладывать средства в модернизацию производственного аппарата и повышение конкурентоспособности ПК.
В диссертации показано, что для реализации сдвигов в технологической модернизации отраслей промышленности важен сам факт выражения серьезности государством своих намерений и действий на конкретных направлениях. Для этого нужны ощутимые усилия по инициированию и стимулированию рациональной интеграции в частном бизнесе в рамках уже существующих процедур, связанных, в частности, с антимонопольным регулированием, лицензированием видов деятельности, определением условий при распределении государственного заказа и реструктуризации задоженности предприятий, регулированием несостоятельности предприятий.
В заключении подведены основные итоги проведенного диссертационного исследования, изложены принципиальные теоретические положения и выводы, представлены методические и практические рекомендации, направленные на повышение эффективности инвестиций в технологическую модернизацию ПК и промышленности России в целом.
По теме диссертационного исследования автором опубликованы следующие работы:
1. Семагин С.А. Технологическая модернизация Ч условие успешного хозяйствования. Эффективность рыночного хозяйствования в Российской Федерации / Под общ. ред. А.Н. Фоломьева. - М.: Изд-во РАГС, 2004. (0,5 п.л.)
2. Семагин СА. Лесопромышленный комплекс и международное сотрудничество. Прогрессивные формы хозяйствования в производственной сфере России: Сборник статей / Под общ. ред. А.Н. Фоломьева. - М,: Изд-во РАГС, 2005. (0,4 пл.)
3. Семагин С.А. Государственное регулирование технологической модернизации основных фондов как фактор устойчивого социально-экономического развития страны. Проблемы государственного регулирования рыночной экономики. Научное исследование. - М.: Изд-во РАГС, 2005. (2 п.л.)
4. Семагин С.А. Продукция лесопереработки // Экономист. - 2006. -№1 (0,4 п.л.) ^
Автореферат
Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Повышение эффективности инвестиций в технологическую модернизацию
промы тленности
Научный руководитель д.э.н., профессор Кушлин В.И.
Изготовление оригинал-макета Семагин С.А.
Подписано в печать Тираж 80 экз.
Усл. пл. 1.0
Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации
Отпечатано ОГМП РАГС. Заказ № 119606, Москва, пр. Вернадского, 84
Похожие диссертации
- Повышение эффективности инвестиций в строительстве в условиях ограниченных ресурсов
- Повышение эффективности инвестиций в экономику России
- Повышение эффективности инвестиций в технологическую модернизацию промышленности
- Распределение компетенций как фактор повышения эффективности управления федеральной собственностью в промышленности
- Управление технологической модернизацией промышленных предприятий на основе многоуровневой оптимизации производства