Оценка эффективности и качества управления субфедеральным догом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата
Автореферат
| Ученая степень | кандидат экономических наук |
| Автор | Волынская, Ольга Александровна |
| Место защиты | Новосибирск |
| Год | 2006 |
| Шифр ВАК РФ | 08.00.10 |
Диссертация
Автореферат диссертации по теме "Оценка эффективности и качества управления субфедеральным догом"
На правах рукописи ББК 65.261.4 В70
Волынская Ольга Александровна
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ И КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОГОМ (на примере Новосибирской области)
Специальность: 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Новосибирск - 2006
Работа выпонена в Сибирском институте финансов и банковского дела на кафедре Финансы и кредит
Научный руководитель
Научный консультант
кандидат экономических наук, доцент Брюханова Наталья Владимировна
доктор экономических наук, профессор Фадейкина Наталья Васильевна
Официальные оппоненты доктор экономических наук, профессор
Владимирова Татьяна Александровна
Ведущая организация
кандидат экономических наук, доцент Куницына Светлана Юрьевна
Кузбасский государственный технический университет
Защита состоится 28 декабря 2006 г. в 17.00 часов на заседании Регионального диссертационного совета КМ 521.021.01 в Сибирском институте финансов и банковского дела по адресу: 630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7, зал заседаний диссертационного совета, ауд. 21.
С диссертацией и авторефератом можно ознакомиться в библиотеке Сибирского института финансов и банковского дела по адресу: 630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7.
Автореферат разослан л27 ноября 2006 г.
Ученый секретарь Регионального диссертационного совета
И.В. Баранова
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ
Актуальность темы исследования. Переход на новый качественный уровень управления региональными финансами в России предполагает проведение целого ряда мероприятий по повышению качества управления общественными финансами по всем направлениям, в том числе и по повышению эффективности договой политики региона. Это подтверждается принятием Концепции повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в РФ в 2006-2008 гг., утвержденной распоряжением Правительства РФ № 467-р от 03.04.2006 г., одной из задач которой является совершенствование системы управления региональным догом.
В России еще не сложилась целостная система управления государственным догом (ГД), несмотря на принятие в 2001 г. на федеральном уровне Концепции единой системы управления государственным догом РФ и аналогичных документов на региональных уровнях; не решены вопросы формирования научно-обоснованной договой политики, являющейся неотъемлемой частью финансовой политики субъекта РФ и определяющей роль заимствований и механизма управления ГД в системе управления региональными финансами.
На федеральном уровне уже реализуется новый подход к формированию среднесрочных финансовых планов, заявленный в Концепции реформирования бюджетного процесса в РФ в 2004-2006 гг., утвержденной постановлением Правительства РФ № 249 от 22.05.2004 г., но на уровне субъектов РФ (СРФ) эти задачи находятся только в стадии разработки. Международная практика доказывает, что эффективное управление государственным догом возможно только в условиях средне- и догосрочного бюджетного планирования.
В региональных органах власти до настоящего времени ещё нет осознания важности создания эффективного механизма управления догом, разработки на его основе догосрочной стратегии по привлечению и использованию договых обязательств; на законодательном уровне нечетко определены цели заимствований. Всё это приводит к тому, что за счет догосрочных займов допускается финансирование кассовых разрывов, хотя в соответствии с международной практикой заимствования дожны использоваться только для инвестиционных целей.
Эффективность управления региональным догом во многом зависит от транспарентности и качества управления субфедеральными заимствованиями, результативности функционирования системы догового управления.
Все вышесказанное предопределяет актуальность темы диссертационного исследования, ее практическую значимость и проработанность вопросов управления региональными заимствованиями.
Степень разработанности проблемы. По различным аспектам формирования договой политики, управления государственным догом, оценки качества управления заимствованиями в настоящее время проведено много исследований и написано большое количество монографий, книг и журнальных статей.
Проблемами управления государственными финансами занимались зарубежные и российские ученые: О. Врублевская, Дж. Гель-фердинг, С. Гусев, Л. Дробозина, Е. Жуков, Дж. Кейнс, К. Макконел, Дж. Маршал, Р. Масгрейв, И. Мацкуляк, В. Михайлов, Э. Пешина, В. Родионова, М. Романовский, В. Самаруха, П. Самуэльсон, В. Слепов, Н. Фадейкина, X. Циммерман, Ю. Швецов и др.
Теоретические и практические аспекты формирования и реализации договой политики, управления государственным догом нашли отражение в трудах таких авторов как М. Алексеев, Б.Н. Алехин,
A. Аюшиев, Р. Барро, Г. Бирман, С. Брю, А. Вавилов, Л. Гитман, Д. Головачев, Ю. Данилов, Э. Добсон, Э. Долан, Е. Домар, Л. Дуглас, Б. Златкис, Г. Ковалева, Я. Миркин, В. Мусатов, Р. Робинсона, В. Ролей, Б.М. Сабанти, М. Сажина, А.Г. Саркисьянц, А. Улюкаев, А. Фельдман, Б.А. Хейфец и др.
Проблемы формирования региональной договой политики и развития рынков субфедеральных займов раскрываются в работах
B. Баринова, Т. Бондаря, М. Гакина, А. Данкова, Е. Коровина, Н. Кра-сильниковой, Л. Лыковой, С. Никонова, А. Новикова, П. Свистунова, В. Тарачева, С. Чижова, А. Шадрина и др.
Вопросами регионального и муниципального дога занимаются и международные финансовые организации, в частности, в России Международным банком реконструкции и развития (МБРР) был реализован проект Техническое содействие реформе бюджетной системы на региональном уровне, в основу которого положен Кодекс лучших практик в бюджетно-налоговой сфере, используемый всеми странами-членами МВФ.
Необходимо отметить, что, несмотря на достаточно широкий спектр теоретических и практических разработок в области региональных заемных отношений, многие вопросы еще не достаточно изучены и дискуссионны. В действующем законодательстве не раскрывается понятие договой политики, не сформирована система критериев для оценки эффективности и качества управления субфедеральным догом, не сформулированы основные принципы и подходы к оценке транспарентности договой политики, требует усовершенствования документарное обеспечение учета и отчетности по управлению ГД на уровне субъекта федерации.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы -исследование теоретических основ и организационно-методического инструментария управления ГД, разработка системы показателей оценки эффективности и качества управления субфедеральными заимствованиями.
В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:
- исследовать сущность государственной договой политики и теоретические основы ее формирования;
- провести исторический анализ процесса возникновения и развития государственного дога России под воздействием исторических, социально-экономических и политических факторов;
-обосновать необходимость совершенствования управления государственным догом на уровне субъекта федерации;
-обобщить основные принципы и методы управления государственным догом;
- разработать направления совершенствования методических подходов к оценке эффективности управления субфедеральным догом;
- сформировать систему показателей для оценки транспарентности договой политики и качества управления субфедеральным догом;
- провести анализ и выявить основные тенденции в изучении структуры и динамики государственного дога Новосибирской области;
- проанализировать эффективность управления субфедеральным догом и транспарентность договой политики Новосибирской области;
- разработать практические рекомендации по повышению транспарентности и качества управления субфедеральным догом.
Объект исследования - государственная договая политика.
Предмет исследования - процесс управления субфедеральным догом (на примере Новосибирской области).
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической базой исследования явились фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных учёных. В основе исследования лежит диалектический метод изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов. В ходе работы применялись общепринятые методы и приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация и формализация информации, методы системного и сравнительного анализа, экспертных и ретроспективных оценок. Кроме того, при написании работы автор использовал разработки, положения и выводы ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, работающих в сфере управления государственным (муниципальным) догом и реализации государственной финансовой политики.
Работа выпонена в соответствии с п. 2.8 специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) Государственный дог и государственный кредит: проблемы управления внутренними и внешними догами государства, критерии эффективности государственного кредитования и заимствования.
Информационная база исследования. В работе использовались научно-практические публикации, материалы законодательного, нормативного, методического характера в области государственной финансовой политики и государственных заимствований; документы и материалы органов государственной власти и управления субъектов РФ; материалы и данные периодической печати, монографическая и другая научная литература по теме диссертации. В качестве эмпирической базы использовались статистические данные, полученные из официальных источников, опубликованные в отечественных и зарубежных изданиях и Internet.
Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:
- сформирована система показателей для оценки эффективности и качества управления субфедеральным догом;
- раскрыто понятие транспарентности договой политики, основные методы и принципы ее оценки;
- определено содержание, место и роль информационной политики в повышении уровня транспарентности договой политики субъекта федерации;
-усовершенствована унифицированная форма документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации;
- уточнено содержание кредитных историй субъекта федерации с целью снижения кредитных рисков, возникающих в процессе управления государственным догом.
Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии теоретических основ в области управления государственным догом, совершенствовании и углублении методических подходов к оценке эффективности и качества управления субфедеральными заимствованиями на основе сформированной системы показателей, определении понятий, принципов и подходов к оценке транспарентности договой политики субъекта РФ.
Практическая значимость работы заключается в апробации предложенных в работе подходов к оценке эффективности и качества управления субфедеральным догом (на примере Новосибирской области) на основе предложенной системы показателей, определении
уровня транспарентности договой политики региона и усовершенствовании унифицированной формы документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации.
Основные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:
- разработана система показателей, всесторонне и комплексно характеризующих эффективность и качество управления догом субъекта федерации;
- раскрыто понятие транспарентности договой политики, определены основные принципы и методы ее оценки, обоснована роль информационной политики в повышении уровня транспарентности договой политики;
-усовершенствована и предложена для внедрения унифицированная форма документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации;
Апробация результатов. Основные положения и отдельные результаты исследования докладывались автором и были одобрены на VII, VIII и IX научных сессиях СИФБД, на межрегиональных межвузовских научно-практических конференциях, проводимых в СИФБД в 20042006 гг. (г. Новосибирск), на научно-практической конференции, посвященной 15-летию Банка Левобережный (Новосибирск, 2005 г.), а также на международной научно-практической конференции Борьба с коррупцией в современных условиях: опыт, проблемы, перспективы (Казахстан г. Семипалатинск, 2006 г.).
Публикации. По результатам исследования опубликовано 6 работ, общим объемом 3,7 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (156 источников), 7 приложений. Основной текст диссертации изложен на 140 страницах и включает 16 таблиц , 20 рисунков.
2. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
Во введении обоснована актуальность исследуемой темы, определены цели, задачи, объект, предмет исследования и степень разработанности проблемы, обозначена теоретическая и практическая значимость, выделены теоретическая и методологическая основы, описана информационная база, показана новизна полученных результатов.
В первой главе работы Сущность и теоретические основы управления государственным догом раскрываются сущность понятий государственный дог, договая политика, луправление государственным догом, рассматриваются теоретические основы, функции, цели и задачи управления государственным догом.
Проблема государственных заимствований Российской Федерации за последние два десятилетия несколько раз оказывалась в центре внимания. Но только в последние годы у страны появилась возможность выработать догосрочную оптимальную стратегию управления государственным догом и сформировать эффективную государственную договую политику.
С экономической точки зрения ГД представляет собой задоженность государственных органов как результат формирования допонительных ресурсов государства, направленных на разрешение противоречий между экономическими и социальными потребностями общества на основе займов денежных средств у частных лиц, институтов негосударственного сектора и иностранных государств.
С материальной точки зрения ГД представляет собой общую сумму задоженности государства по непогашенным договым обязательствам и невыплаченным по ним процентам.
ГД может быть классифицирован по нескольким признакам. Основные виды государственного дога, инструменты и методы управления представлены на рис. 1.
Государственному догу как экономической категории присущи определенные функции. Необходимо отметить, что в современной российской экономической науке не существует единообразного понимания функций ГД. Современные подходы к определению функций государственного дога и их содержание представлены в табл. 1.
Существование ГД подразумевает необходимость управления им. Автор считает, что наиболее точно содержание понятия управления государственным догом представлено в Концепции единой системы управления догом РФ: Управление государственным догом - это разработка и реализация стратегии, направленной на привлечение необходимых объемов финансирования, достижение желаемых параметров дога по степени риска и стоимости обслуживания и других целей, в частности, создание эффективного рынка внутреннего дога.
Рисунок 1 - Государственный дог: классификация, инструменты и методы управления
Таблица 1 - Современные подходы к определению функций государственного дога
Функции государственного дога по Васильевой А.В. Функции государственного дога по Лыковой Л.Н.
функция содержание функция содержание
Фискальная реализуется посредством аккумуляции денежных средств в централизованные денежные фонды государства Дискретная (периодическая) усиливающая степень обращения государства к заемным средствам для покрытия растущих бюджетных расходов в связи с ликвидацией общенациональных форс-мажорных обстоятельств
Учётная находит выражение в закреплении количества привлечённых денежных средств и уплаченных по догам процентных платежей Контрциклическая (антициклическая) заключается в смягчении депрессивных обстоятельств и рецесси-онных явлений путем активизации спроса на заемные средства, предъявляемого государством
Контроль ная определяет, на сколько количество привлечённых и израсходованных средств соответствует законодательно установленным параметрам, а также устанавливает законность их использования Заместительная сводится к субституции налоговых доходов наращением объемов заимствований с целью финансирования бюджетного дефицита
Инфраструктурная поддержание производственной и социальной инфраструктуры на территории региона
Социальная оказание бюджетных услуг социального назначения, осуществление принципа: бюджетная услуга тем более эффективна, чем она ближе к потребителю
Основная цель управления государственным догом - обеспечить удовлетворение потребностей правительства в финансировании и выпонение его обязательств по платежам при наименьших затратах в средне- и догосрочной перспективе при разумной степени риска.
Управление ГД предполагает решение следующих задач: минимизация стоимости привлекаемых внешних займов; снижение общих издержек по обслуживанию внешнего дога; повышение эффективности использования привлекаемых ресурсов; поддержание стабильности функционирования политической системы и престижа государства; обеспечение социальной стабильности; сохранение национальной безопасности.
Цикл управления ГД включает 3 стадии: привлечение, размещение (использование) и погашение.
Управление привлечением догового финансирования в экономику предполагает удержание величины дога в определенных пределах. Предельные объемы государственного внутреннего дога и государст-
венного внешнего дога, пределы внешних заимствований Российской Федерации на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год с разбивкой дога по формам обеспечения обязательств. Как следует из практики большинства стран, не вызывает обычно опасений задоженность порядка 50-70 % ВВП.
Стратегия и тактика управления государственным догом определяется договой политикой (debt strategy), устанавливающей величину дога, его структуру и используемые инструменты, и системой управления догом (debt management system), задающей институциональные рамки для реализации договой политики.
По мнению автора, договая политика - это деятельность органов власти по управлению государственным догом, она формирует идеологию управления государственными заимствованиями, определяет стратегию и тактику управления государственным догом и основные направления деятельности органов власти по их реализации.
В соответствии с утвержденной договой политикой России 20072009 гг. её основными целями являются: уменьшение абсолютных и относительных размеров государственного внешнего дога РФ путем замещения внешнего дога внутренними заимствованиями; сохранение и развитие национального рынка государственных ценных бумаг; использование инструментов договой политики для ускорения темпов социально-экономического развития страны; использование инструментов договой политики при проведении денежно-кредитной политики.
На практике можно выделить два типа целевых установок, которыми руководствуется орган, отвечающий за работу с государственными догами: минимизация издержек и минимизация риска. В принципе и та, и другая установка нуждаются в детализации, однако с теоретических позиций оптимальная стратегия управления суверенным догом дожна строиться, прежде всего, на минимизации рисков, которые всегда имеет портфель договых обязательств.
Управление ГД необходимо рассматривать как систему, которая представляет собой совокупность правил и процедур по аккумулированию, использованию, обслуживанию и погашению государственных внутренних и внешних заимствований. Эффективная система управления государственным догом страны дожна включать стратегическое и текущее управление.
В мировой практике сложилась устойчивая система управления догом, основными подсистемами которой являются следующие: инфраструктура (институциональная подсистема); правовое обеспечение (правовая подсистема); экономическое оперативное регулирование (подсистема регулирования параметров дога); технологии (торговая подсистема) (рис. 2).
Система управления государственным догом
Институциональная подсистема (инфраструктура)
эмитенты государственных ценных бумаг;
агенты государства на рынке ценных бумаг;
агенты по размещению и андеррайтеров;
Х финансовые консультанты;
гаранты; страховщики и попечители фондов погашения;
- организаторы торговли;
контролирующие, регулирующие и надзирающие органы;
регистраторы и депозитарии;
профессиональные участники рынка ценных бумаг и др.
Экономическое
оперативное
Правовая регулирование Технологии
подсистема (подсистема (торговая
(правовая) регулирования подсистема)
параметров
дога)
Федеральные, - ограничение: - аукцион;
региональные, а) уровня задожен- - механизм стыков-
местные законы, ности и соблюде- ки предложений
постановления, ние разумных (заявок) order-
другие нормативно- показателей дол- driven system-,
правовые документы говой нагрузки; - котировальный
в т.ч. акты Банка б) расходов на механизм (осно-
России обслуживание и ванный на маркет-
погашение дога; меикерах и вы-
- направления ставляемых ими
использования котировках quote-
заемных средств driven system;
- маклерский механизм
Рисунок 2 - Система управления государственным догом
Основная задача реформирования и развития системы управления государственным догом в РФ заключается в усилении государственного влияния и контроля за государственным догом и заимствованиями и постепенном снижении зависимости государственного бюджета от ситуации в договой сфере.
Проблема ГД не нова для России. Кредитная история России началась в 1769 г., когда Екатерина II сделала первый заем в Голандии у амстердамского банкирского дома Раймонд и Теодор де Смет для покрытия военных расходов. По величине государственного дога Россия еще в начале XX столетия занимала второе место после Франции и первое по размеру платежей, связанных с займами. В момент распада СССР в конце 1991 г. внешний дог Союза составлял около 90 (по другим оценкам - 70) мрд дол.
В 2002-2005 гг. устойчивый приток нефтедоларов позволил России не только обслуживать внешний дог в поном объеме, но и перейти к стратегии досрочного погашения внешней задоженности с использованием средств Стабилизационного фонда.
На сегодняшний день в стране актуальны проблемы управления не только федеральным, но и субфедеральным догом, что обусловлено развитием федерализма в России. Взаимосвязь между догом субъектов федерации и национальным догом проявляется через взаимное влияние федеральной договой политики на основные характеристики субнационального дога и имеет место, как на этапе осуществления заимствований, так и на этапе непосредственного выпонения договых обязательств.
Политика управления догом на уровне субъекта федерации является одним из ключевых показателей эффективности управления государственными финансами, поскольку она характеризует субъект как заемщика, прямым образом влияя на его инвестиционную привлекательность.
Другой причиной, обусловливающей особенности управления субфедеральным догом, является наличие определенной конкуренции между регионами. Она возникает в силу того, что для потенциальных инвесторов важную роль играют не только наличие и качество гарантий по субфедеральному займу, но и экономическая привлекательность осуществляющего его региона. Таким образом, меры, направленные на поддержание высокого инвестиционного рейтинга последнего, фактически выступают одной из основных частей управления субфедеральным догом.
Соотношение ГД и экономической динамики на субфедеральном уровне в значительной мере предопределяется степенью зрелости социально-экономической системы. Степень взаимосвязанности субфедерального государственного дога и региональной экономической динамики определяется той мерой, в которой договая политика субъекта федерации является встроенным в его догосрочную макроэкономическую политику инструментом.
Положительная и тесная корреляция между догом субъекта федерации, его экономической динамикой и доходами территориального бюджета достигается лишь при условии применения к оценке эффективности инвестиционных проектов, предпринимаемых региональной администрацией на основе заемного финансирования, банковского или коммерческого критерия, т.е. критерия степени самоокупаемости или прямой окупаемости инвестиций.
Управление догом и условными обязательствами субъекта РФ целесообразно осуществлять в рамках единой организационной струк-
туры, которая может существовать либо в форме подразделения испонительной власти субъекта РФ, либо в форме специализированного агентства, в зависимости от сложности и объёма операций по управлению догом и условными обязательствами. Все процедуры управления дожны быть формализованы и закреплены на нормативном уровне.
Во второй главе работы Организационно-методический инструментарий управления субфедеральным догом исследованы принципы и методы управления государственным догом; методические подходы и показатели оценки эффективности и качества управления субфедеральным догом и понятие транспарентности договой политики.
Основными принципами управления субфедеральным догом являются:
- сохранение объема договых обязательств субъекта РФ на экономически безопасном уровне, с учетом всех возможных рисков;
- понота испонения договых обязательств;
- своевременность испонения договых обязательств;
- минимизация стоимости договых обязательств;
- прозрачность управления догом.
Управление государственным догом осуществляется посредством применения следующих методов: рефинансирования государственного дога; новации; унификации; конверсии; консолидации; отсрочки погашения займов; аннулирования государственного дога.
Основной целью управления государственным догом является нахождение оптимального соотношения между потребностями государства в допонительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению.
Эффективное управление догом субъекта РФ представляет собой задачу оптимизации по ряду критериев. Основные критерии эффективности управления субфедеральным догом имеют свое выражение в задачах и представляют собой соотнесение реальных результатов, достигнутых в процессе управления догом, с задачами, поставленными на данном этапе управления субфедеральным догом.
В основу оценки эффективности управления СФД в работе положена система индикаторов, предложенная Лыковой Л.Н., которая, по мнению автора, дожна быть допонена еще двумя группами показателей -прирост бюджетных услуг и показатели качества договой политики.
Под бюджетными услугами понимаются социальные (бесплатные) услуги населению на постоянной основе, оказываемые бюджетными учреждениями (здравоохранения, образования, социального обеспечения). И, на наш взгляд, именно прирост бюджетных услуг, оказываемых хозяйствующим субъектам и населению территории, является главной целью заимствований, осуществляемых региональными администрациями.
Система показателей для оценки эффективности управления СФД представлена на рис. 3.
Показатели оценки эффективности управления региональным догом
Эффекти вность
процесса заимствования
-дог-доход (ВРП);
- величина процентных платежей -доход (ВРП);
- прирост заимствований - объем инвестиций сектора государственных финансов;
- (при)рост налоговых доходов регионального бюджета -(при)рост бюджетных доходов;
- прирост заимствований - бюджетный выход (budget output)-,
- соотношение доходность/ надежность
Договая нагрузка
- соотношение размеров накопленного (непогашенного) дога и чистых(реаль ных и финансовых) активов государственного сектора субъекта федерации;
- величина накопленного (непогашенного) дога на душу населения;
отношение суммы выплат по обслуживанию дога к доходной части регионального бюджета;
Х отношение суммы выплат по обслуживанию дога к величине налоговых поступлений в региональный бюджет;
соотношение процентных и непроцентных расходов бюджета субъекта Федерации
Прирост-
Договая объема
емкость бюджетных
услуг
интегральное - рост объема
значение трех бесплатных
составляющих: медицинских
- объема регио- услуг;
нального фи- - снижение
нансового рын- смертности;
ка; - рост объема
- открытости бесплатных
внешних по образователь-
отношению к ных услуг;
региону рынков - рост объема
заимствовании; инфраструк-
- спроса опера- турных услуг
торов (инвесто- и т.п.
ров) всей сово-
купности до-
ступных рынков
на инструмен-
ты государ-
ственного дога
данного субъ-
екта федера-
Качество договой политики
- прямой и полный дог к собственным доходам населения;
- соотношение объема краткосрочной и догосрочной задоженности;
- доля договых обязательств, номинированных в иностранной валюте, в структуре договых обязательств;
- доля основных составляющих прямого дога в его структуре;
- доля выплат по краткосрочным обязательствам в структуре договой нагрузки;
- доля выплат по догосрочным обязательствам в структуре договой нагрузки;
Хдоля обслуживания договых обязательств в структуре договой нагрузки;
отношение выплат по поному догу к поступлениям в денежной форме за вычетом обязательных расходов в денежной форме
Рисунок 3 - Система показателей для оценки эффективности управления субфедеральным догом
Ещё одной существенной качественной характеристикой договой политики является ее транспарентность. Транспарентность договой
политики - это возможность широкой общественности иметь доступ к сведениям о состоянии дога субъектов, структуре заимствований, открытость информации о доге для общественного внимания и контроля.
Критериями транспарентности договой политики являются: объективность, качество, достоверность, открытость, гласность, доступность, информативность, понятность, понота.
Основными принципами оценки транспарентности договой политики являются:
-оценка факторов кредитоспособности и качества управления субфедеральным догом с помощью объективных и открытых индикаторов;
- минимальный объем исходных данных, необходимый для расчета индикаторов, отражающих все основные (фокусные) факторы, и верификации;
-сопоставимость и преемственность результатов оценки различных органов власти и на различную дату;
- прозрачность методики оценки и возможность внесения изменений;
- эффективность оценки на основе соотношения затраты - выгоды.
Методом оценки транспарентности договой политики является метод экспертных оценок.
Нормативные показатели оценки качества управления субфедеральными заимствованиями представлены в Приказах МФ РФ № 41 О Порядке оценки кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований от 18.02.2003 г., № 223 О мониторинге финансового положения и качества управления финансами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований от 02.08.2004 г.
Оценка качества управления ГД, в т.ч. и субфедеральным проводится на основе критериев представленных в табл. 2.
Таблица 2 - Система показателей оценки качества управления государственным догом
Задачи управления ГД Показатели Примечание
1. Снижение расходов на обслуживание государственного дога Приведенная стоимость расходов на обслуживание ГД за период Отражает общую величину платежей по обслуживанию дога за период, приведенную к базовой дате
Средняя стоимость обслуживания дога за период (интегральный показатель) Показатель дожен быть скорректирован на уровень процентных ставок.
Продожение таблицы 2
2. Увеличение удельного веса внутреннего дога в структуре ГД Доля внутреннего дога к общему объему ГД Вычисление оптимального уровня данного показателя связано с определенными трудностями (прогноз относительного уровня процентных ставок по внутренним и внешним заимствованиям, показателей инфляции, объема рублевой денежной массы, курса рубля, инвестиционных рейтингов). Многие из перечисленных показателей не зависят напрямую от управленческих решений в области ГД
Доля внутреннего дога к общему объему ГД
3. Размер ГД и его структура дожны обеспечивать выпонение обязательств по его погашению и обслуживанию, а также гарантированную возможность рефинансирования дога независимо от состояния бюджета и прогнозируемого изменения внешнеэкономической конъюнктуры в конкретный период Изменение приведенной стоимости дога в результате проведенной реструктуризации (оценка итогов реструктуризации) Оценка приведенной стоимости требует использования прогноза процентных ставок, что снижает объективность оценки
Уровень процентных ставок по рыночным займам (интегральный показатель) Наличие не связанных с управлением догом факторов, влияющих на ставки, ограничивает возможности оценки управленческих решений по данному показателю
4. Активное управление ГД с целью снижения рисков, связанных с его структурой, и стоимости его обслуживания Средняя стоимость обслуживания дога за период (интегральный показатель) Показатель дожен быть скорректирован на уровень процентных ставок.
Показатели договой устойчивости Рассчитываются по международным методикам. Отсутствует нормативная база в российском законодательстве
5. Увеличение сроков рыночных внутренних заимствований без существенного роста доходности инструментов, в том числе с целью формирования уровня процентных ставок по субфедеральным и копоратив- Дюрация Позволяет обеспечить равномерность графика платежей по погашению дога, выраженного в ценных бумагах
Уровень процентных ставок по субфедеральным и корпоративным займам (интегральный показатель) Наличие не связанных с управлением догом факторов, влияющих на ставки, ограничивает возможности оценки управленческих решений по данному показателю
ным займам, повышение ликвидности рынка государственных ценных бумаг за счет увеличения объемов новых выпусков Средняя доходность по рыночным договым инструментам (интегральный показатель) Наличие не связанных с управлением догом факторов, влияющих на ставки, ограничивает возможности оценки управленческих решений по данному показателю
6. Повышение качества прогнозирования Отклонение прогнозных параметров дога от реальных (оценка качества прогнозирования) Вероятностный характер показателей и прогнозов требует накапливания большой статистики. Изменение качественных параметров прогнозируемой системы во времени ставит под сомнение сопоставимость данных
7. Повышения уровня кредитоспособности Кредитные рейтинги (интегральная оценка) Кредитные рейтинги оценивают большую группу факторов, не ограничиваясь только эффективностью управления ГД
Автор считает, что комплексный подход к управлению СФД включает анализ эффективности и качества управления догом и оценку транспарентности договой политики СФ.
В третьей главе работы Анализ договой политики Новосибирской области и практические рекомендации по повышению качества управления субфедеральным догом проведен анализ структуры и динамики государственного дога Новосибирской области за период с 2001 г. по 2005 г., анализ эффективности и транспарентности договой политики НСО, анализ качества управления субфедеральным догом, разработаны практические рекомендации по повышению транспарентности и качества управления государственным догом СРФ.
Темпы прироста внутреннего дога НСО в 2002-2004 гг. были достаточно высокими: в 2002 г. дог области вырос на 34 % по сравнению с 2001 г., в 2003 г. - на 36 % по сравнению с 2002 г. В 2004 г. темпы прироста областного дога были особенно высокими - 112,9%, в 2005 г. наблюдалось снижение договой нагрузки на 18,5%. На 01.11.2006 г. величина дога НСО составляет 8 370 мн руб.
Структура субфедерального дога Новосибирской области в период 2002-2006 гг. достаточна неоднородна. В 2002 г. наибольшую долю в структуре дога составляли кредитные соглашения - 77 %, в 2003 г. - государственные ценные бумаги - 89 %, в 2003 г. доля догосрочных источников снизилась до 58 %, а в 2005 г. - до 53 %.
На основе представленной во второй главе работы системы показателей, автором был проведен анализ эффективности договой политики Новосибирской области за 2001-2005 гг. (табл. 3).
Таблица 3 - Показатели эффективности управления СФД НСО за 2001-2005 гг.
Показатель 2001 г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г.
1 2 3 4 5 6
Эффективность процесса заимствования
Общий дог/ВРП, % 2,75 2,94 3,18 5,59 3,80
Прирост налоговых доходов/ Прирост бюджетных доходов - 0,94 1,15 1.0 0,39
Прирост заимствований/ Прирост бюджетного выхода - 98,6 76,3 96,6 64,7
Процентные расходы/ВРП, % 0,37 0,27 0,36 0,58 0,53
Договая нагрузка
Темпы прироста общего дога, % - 34,02 36,02 112,9 -18,54
Темпы роста прямого дога, % - 132,88 140,28 164,44 97,33
Темпы прироста выплат по догу, % - +34,0 +36,0 +111,4 -18,0
Темпы роста процентных расходов, % - 92,42 163,79 199,08 108,76
Общий дог на душу населения, рублей 1075,99 1459,03 1993,28 4264,13 3487,91
Прямой дог на душу населения, % 1037,08 1394,40 1964,56 3244,11 3172,48
Общий дог/доходы всего, % 68,81 65,00 53,05 93,79 45,36
Прямой дог/доходы всего, % 66,31 62,11 52,29 71,36 41,26
Процентные расходы/доходы всего, % 9,27 6,04 5,94 9,82 6,34
Процентные расходы/ Налоговые поступления, % 10,30 6,82 6,32 10,44 8,96
Процентные расходы/ Непроцентные расходы, % 4,22 2,72 3,48 6,53 4,62
Договая емкость
Превышение доходов над текущими расходами бюджета без учета расходов на обслуживание существующих договых обязательств, мн руб. -5093,9 -7376,5 -7136,1 -6101,1 -7621,2
Прирост объема бюджетных услуг
Прирост объема основных бюджетных услуг, % в т.ч.: - 35,9 78,2 7,5 40,6
прирост объема образовательных услуг, % - 34,3 378,4 31,1 -41,7
прирост объема медицинских услуг, % - 49,7 40,0 -2,7 55,8
прирост объема социальных услуг, % - 54,6 33,3 18,1 114,9
прирост объема услуг ЖКХ, % - -34,7 -58,7 -74,6 330,6
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6
Качество договой политики
Общий дог/Собственные доходы населения 0,042 0,041 0,043 0,072 0,045
Прямой дог/Собственные доходы населения 0,040 0,040 0,042 0,054 0,041
Соотношение объема краткосрочной и догосрочной задоженности 1,20 2,46 1,10 1,09 0,22
Краткосрочный дог/дог, % 52,64 67,97 51,64 39,69 16,82
Догосрочный дог/дог, % 43,74 27,60 46,92 36,39 71,13
Доля обслуживания договых обязательств в структуре договой нагрузки, % 16,37 10,84 12,58 29,93 13,98
Новые заимствования/прямой дог, % 269,88 380,39 833,15 447,64 190,59
Новые заимствования/погашение дога, % 109,86 104,07 102,02 105,06 99,33
Просроченная задоженность/Общий дог, % - 9,03 1,49 3,40 4,63
Анализ показателей эффективности управления СФД НСО за 2001-2005 гг. позволяет сделать следующие выводы.
Максимальная договая нагрузка на регион пришлась в 2004 г., что связано с размещением облигационного займа. Обслуживание по догу осуществляется несвоевременно, что характеризует перманентное наличие просроченной задоженности.
Высокая доля выплат по краткосрочным обязательствам в структуре договой нагрузки за 2001-2003 гг. свидетельствует о недостаточности бюджетных средств для выпонения собственных обязательств и, как следствие, чрезмерном количестве привлекаемых кредитов на покрытие кассовых разрывов. В 2005 г. темп роста процентных расходов по догу 2001-2004 гг. превышал темп роста валового регионального продукта, что говорит о низкой степени управляемости субнациональным догом.
Темпы прироста заимствований на протяжении всего анализируемого периода опережают темпы прироста стоимости основных бюджетных услуг, что говорит о неэффективности размещения привлекаемых ресурсов.
Таким образом, договую политику Новосибирской области за 2001-2005 гг. можно охарактеризовать как малоэффективную.
Для анализа транспарентности договой политики Новосибирской области был рассчитан экспертным методом коэффициент транспарентности, величина которого составила 0,54 (при нормативном значе-
нии - 1,0). Таким образом, транспарентность договой политики НСО можно оценить как довольно низкую, и это объясняется тем, что информация по внутреннему догу НСО отличается высокой степенью закрытости. В открытом доступе нет графика обслуживания задоженности по субфедеральному догу, публично не раскрываются цели управления догом и не разъясняются показатели, используемые для измерения затрат и риска.
В целях повышения эффективности договой политики НСО, качества управления субфедеральным догом автором в рамках работы предложены рекомендации по повышению транспарентности и качества управления государственным догом НСО, в том числе разработана оптимальная форма договой книги субъекта федерации. А также предложено формировать оптимальный портфель заимствований, позволяющий снижать риски и затраты, связанные с обслуживанием дога, повышать количество и качество бюджетных услуг, повышать открытость основной информации о состоянии государственного дога СФ. Основой процесса достижения этой цели дожны стать требования к публичному раскрытию информации о планах, условиях и результатах субфедеральных заимствований.
В заключении диссертации формулируются основные положения и выводы, полученные в результате проведенного исследования, посвященного изучению формирования и реализации договой политики субъекта РФ, обобщаются методические подходы к оценке качества (эффективности) субфедеральной договой политики.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах:
Статьи в изданиях, рекомендованных ВАК
1. Волынская O.A. Понятие договой политики и критерии оценки ее эффективности // Сибирская финансовая школа. - 2006. - № 4. -С. 25-27 (0,3 п.л.).
Монографии и статьи в научных изданиях
2. Волынская O.A. Принципы и методы управления субфедеральным догом // Сборник научных трудов по материалам VII научной сессии СИФБД. Межрегиональная научн.-практ. конференция Актуальные проблемы экономики и менеджмента (Новосибирск, 15 апреля 2004 г.). - Новосибирск: СИФБД, 2004. - С. 3-12 (0,6 п.л.).
3. Волынская O.A. Отечественный опыт формирования договой политики // Современные проблемы управления экономики, менеджмента, финансов и банковского дела: Сб. науч. трудов. - Новосибирск: СИФБД, 2005. - С. 113-120 (1,0 п.л.)
4. Волынская O.A. Оценка качества управления государственным догом субъекта РФ // Сборник научных трудов по материалам VIII научной сессии СИФБД. - Новосибирск: СИФБД, 2005. - С. 52-59 (0,5 п.л.).
5. Волынская O.A., Брюханова Н.В. Понятие транспарентности договой политики: основные принципы и методы ее оценки // Сборник научных трудов по материалам международной научно-практической конференции Борьба с коррупцией в современных условиях: опыт, проблемы и перспективы. - Семипалатинск: КазФЭИ, 2006. - С. 81-84 (0,3 п.л., авт. 0,2 п.л.).
6. Волынская O.A. Экспертный подход к оценке транспарентности договой политики (на примере Новосибирской области) // Сборник научных трудов по материалам международных научно-практических конференций и научных сессий СИФБД. - Новосибирск: СИФБД, 2006. -С. 121-128 (1,0 п.л.).
Научное издание Волынская Ольга Александровна
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ И КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОГОМ (на примере Новосибирской области)
АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Лицензия на издательскую деятельность № 00377 от 09.11.1999 г.
Подписано в печать 20.11.2006 г. Формат 60x84/16. Бумага офсетная. Уч.-изд. л. 1,2. Усл. печ. л. 1,4. Тираж 100 экз. Заказ 55/2006.
Отпечатано в редакционно-издательском отделе Сибирского института финансов и банковского дела
630051, Новосибирск, ул. Позунова, 7. Для корреспонденции: 630051, Новосибирск, а/я 134. Тел. 8 (383) 278-85-74. Факс 279-73-83. E-mail: as_sifbd@nnet.ru, md_sifbd@nnet.ru
Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Волынская, Ольга Александровна
ВВЕДЕНИЕ.
1 СУЩНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ДОГОВОЙ ПОЛИТИКИ И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ГОСУДАРСТВЕННЫМ ДОГОМ.
1.1 Понятие государственного дога, теоретические и институциональные аспекты формирования договой политики.
1.2 Генезис государственного дога России.
1.3 Обоснование необходимости совершенствования управления государственным догом на уровне субъектов федерации.
2 ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОГОМ.
2.1 Принципы и методы управления государственным догом.
2.2 Методические подходы к оценке эффективности управления
1 субфедеральным догом.
2.3 Оценка транспарентности и качества управления догом субъекта федерации.
3 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ СУБФЕДЕРАЛЬНЫМ ДОГОМ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ КАЧЕСТВА ЕГО УПРАВЛЕНИЯ.
3.1 Анализ структуры и динамики государственного дога Новосибирской области.
3.2 Анализ эффективности управления субфедеральным догом на примере Новосибирской области).
3.3 Анализ транспарентности и качества управления субфедеральным догом Новосибирской области.
Диссертация: введение по экономике, на тему "Оценка эффективности и качества управления субфедеральным догом"
Переход на новый качественный уровень управления региональными финансами в России предполагает проведение целого ряда мероприятий по повышению качества управления общественными финансами по всем направлениям, в том числе и по повышению эффективности договой политики региона. Это подтверждается принятием Концепции повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в РФ в 2006-2008 гг., утвержденной распоряжением Правительства РФ № 467-р от 03.04.2006 г., одной из задач которой является совершенствование системы управления региональным догом.
В России еще не сложилась целостная система управления государственным догом (ГД), несмотря на принятие в 2001 г. на федеральном уровне Концепции единой системы управления государственным догом РФ и аналогичных документов на региональных уровнях; не решены вопросы формирования научно-обоснованной договой политики, являющейся неотъемлемой частью финансовой политики субъекта РФ и определяющей роль заимствований и механизма управления ГД в системе управления региональными финансами.
На федеральном уровне уже реализуется новый подход к формированию среднесрочных финансовых планов, заявленный в Концепции реформирования бюджетного процесса в РФ в 2004-2006 гг., утвержденной постановлением Правительства РФ № 249 от 22.05.2004 г., но на уровне субъектов РФ (СРФ) эти задачи находятся только в стадии разработки. Международная практика доказывает, что эффективное управление государственным догом возможно только в условиях средне- и догосрочного бюджетного планирования.
В региональных органах власти до настоящего времени ещё нет осознания важности создания эффективного механизма управления догом, разработки на его основе догосрочной стратегии по привлечению и использованию договых обязательств; на законодательном уровне нечетко определены цели заимствований. Всё это приводит к тому, что за счет догосрочных займов допускается финансирование кассовых разрывов, хотя в соответствии с международной практикой заимствования дожны использоваться только для инвестиционных целей.
Эффективность управления региональным догом во многом зависит от транспарентности и качества управления субфедеральными заимствованиями, результативности функционирования системы догового управления.
Все вышесказанное предопределяет актуальность темы диссертационного исследования, ее практическую значимость и проработанность вопросов управления региональными заимствованиями.
Степень разработанности проблемы. По различным аспектам формирования договой политики, управления государственным догом, оценки качества управления заимствованиями в настоящее время проведено много исследований и написано большое количество монографий, книг и журнальных статей.
Проблемами управления государственными финансами занимались зарубежные и российские ученые: О. Врублевская, Дж. Гельфердинг, С. Гусев, JT. Дробозина, Е. Жуков, Дж. Кейнс, К. Макконел, Дж. Маршал, Р. Масгрейв, И. Мацкуляк, В. Михайлов, Э. Пешина, В. Родионова, М. Романовский, В. Самаруха, П. Самуэльсон, В. Слепов, Н. Фадейкина, X. Циммерман, Ю. Швецов и др.
Теоретические и практические аспекты формирования и реализации договой политики, управления государственным догом нашли отражение в трудах таких авторов как М. Алексеев, Б.Н. Алехин, А. Аюшиев, Р. Барро, Г. Бирман, С. Брю, А. Вавилов, J1. Гитман, Д. Головачев, Ю. Данилов, Э. Добсон, Э. Долан, Е. Домар, J1. Дуглас, Б. Златкис, Г. Ковалева, Я. Миркин, В. Мусатов, Р. Робинсон, В. Ролей, Б.М. Сабанти, М. Сажина, А.Г. Саркисьянц, А. Улюкаев, А. Фельдман, Б.А. Хейфец и др.
Проблемы формирования региональной договой политики и развития рынков субфедеральных займов раскрываются в работах В. Баринова,
Т. Бондаря, М. Гакина, А. Данкова, Е. Коровина, Н. Красильниковой, JL Лыковой, С. Никонова, А. Новикова, П. Свистунова, В. Тарачева, С. Чижова, А. Шадрина и др.
Вопросами регионального и муниципального дога занимаются и международные финансовые организации, в частности, в России Международным банком реконструкции и развития (МБРР) был реализован проект Техническое содействие реформе бюджетной системы на региональном уровне, в основу которого положен Кодекс лучших практик в бюджетно-налоговой сфере, используемый всеми странами-членами МВФ.
Необходимо отметить, что, несмотря на достаточно широкий спектр теоретических и практических разработок в области региональных заемных отношений, многие вопросы еще не достаточно изучены и дискуссионны. В действующем законодательстве не раскрывается понятие договой политики, не сформирована система критериев для оценки эффективности и качества управления субфедеральным догом, не сформулированы основные принци-i пы и подходы к оценке транспарентности договой политики, требует усовершенствования документарное обеспечение учета и отчетности по управлению ГД на уровне субъекта федерации.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы - исследование теоретических основ и организационно-методического инструментария управления ГД, разработка системы показателей оценки эффективности и качества управления субфедеральными заимствованиями. В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:
- исследовать сущность государственной договой политики и теоретические основы ее формирования;
-провести исторический анализ процесса возникновения и развития государственного дога России под воздействием исторических, социально-экономических и политических факторов;
-обосновать необходимость совершенствования управления государственным догом на уровне субъекта федерации; ' -обобщить основные принципы и методы управления государственным догом;
- разработать направления совершенствования методических подходов к оценке эффективности управления субфедеральным догом;
-сформировать систему показателей для оценки транспарентности договой политики и качества управления субфедеральным догом;
- провести анализ и выявить основные тенденции в изучении структуры и динамики государственного дога Новосибирской области;
-проанализировать эффективность управления субфедеральным догом и транспарентность договой политики Новосибирской области;
-разработать практические рекомендации по повышению транспарентности и качества управления субфедеральным догом.
Объект исследования - государственная договая политика.
Предмет исследования - процесс управления субфедеральным догом (на примере Новосибирской области).
Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретической базой исследования явились фундаментальные труды ведущих отечественных и зарубежных учёных. В основе исследования лежит диалектический метод изучения объективных экономических законов, закономерностей, явлений и процессов. В ходе работы применялись общепринятые методы и приёмы экономических исследований: обобщение, систематизация и формализация информации, методы системного и сравнительного анализа, экспертных и ретроспективных оценок. Кроме того, при написании работы автор использовал разработки, положения и выводы ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов, работающих в сфере управления государственным (муниципальным) догом и реализации государственной финансовой политики.
Работа выпонена в соответствии с п. 2.8 специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) Государственный дог и государственный кредит: проблемы управления внутренними и внешними догами государства, критерии эффективности государственного кредитования и заимствования.
Информационная база исследования. В работе использовались научно-практические публикации, материалы законодательного, нормативного, методического характера в области государственной финансовой политики и государственных заимствований; документы и материалы органов государственной власти и управления субъектов РФ; материалы и данные периодической печати, монографическая и другая научная литература по теме диссертации. В качестве эмпирической базы использовались статистические данные, полученные из официальных источников, опубликованные в отечественных и зарубежных изданиях и Internet.
Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:
- сформирована система показателей для оценки эффективности и качества управления субфедеральным догом;
-раскрыто понятие транспарентности договой политики, основные методы и принципы ее оценки;
-определено содержание, место и роль информационной политики в повышении уровня транспарентности договой политики субъекта федерации;
- усовершенствована унифицированная форма документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации;
-уточнено содержание кредитных историй субъекта федерации с целью снижения кредитных рисков, возникающих в процессе управления государственным догом.
Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в развитии теоретических основ в области управления государственным догом, совершенствовании и углублении методических подходов к оценке эффективности и качества управления субфедеральными заимствованиями на основе сформированной системы показателей, определении понятий, принципов и подходов к оценке транспарентности договой политики субъекта РФ.
Практическая значимость работы заключается в апробации предложенных в работе подходов к оценке эффективности и качества управления субфедеральным догом (на примере Новосибирской области) на основе предложенной системы показателей, определении уровня транспарентности договой политики региона и усовершенствовании унифицированной формы документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации.
Основные результаты диссертационного исследования заключаются в следующем:
- разработана система критериев, всесторонне и комплексно характеризующих эффективность и качество управления догом субъекта федерации;
- раскрыто понятие транспарентности договой политики, определены основные принципы и методы ее оценки, обоснована роль информационной политики в повышении уровня транспарентности договой политики;
-усовершенствована и предложена для внедрения унифицированная форма документарного обеспечения учета и отчетности по управлению государственным догом на уровне субъекта федерации.
Апробация результатов. Основные положения и отдельные результаты исследования докладывались автором и были одобрены на VII, VIII и IX научных сессиях СИФБД, на межрегиональных межвузовских научно-практических конференциях, проводимых в, СИФБД в 2004-2006 гг. (г. Новосибирск), на научно-практической конференции, посвященной 15-летию Банка Левобережный (Новосибирск, 2005 г.), а также на международной научно-практической конференции Борьба с коррупцией в современных условиях: опыт, проблемы, перспективы (Казахстан г. Семипалатинск, 2006 г.).
Публикации. По результатам исследования опубликовано 6 работ, общим объемом 3,7 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (156 источников), 7 приложений. Основной текст диссертации изложен на 140 страницах и включает 16 таблиц, 20 рисунков.
Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Волынская, Ольга Александровна
ДОГОМ НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ И ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ КАЧЕСТВА ЕГО УПРАВЛЕНИЯ
3.1 Анализ структуры и динамики государственного дога Новосибирской области
Новосибирская область (НСО) входит в состав Сибирского федерального округа (СФО) и является одним из крупных индустриальных регионов с развитым сельским хозяйством и транспортной инфраструктурой, научным, образовательным и культурным центром Сибири.
Территория Новосибирской области - 178,2 тыс. кв. м, 1,04% от территории России и 3,5% от территории Сибирского федерального округа. На территории области расположено 30 административных районов, 14 городов и 1566 сельских населенных пунктов.
Численность населения Новосибирской области (на 1 января 2006 г.) составила 2662,3 тыс. человек, что составляет 1,85% от общероссийской. 75% населения - городское (по РФ - 73,3%). В различных отраслях экономики занято свыше 1,2 мн. чел.
Область обладает существенными возможностями развития экономики - природоресурсным, трудовым, производственным и научным потенциалом.
Ресурсная база области представлена 523 месторождениями полезных ископаемых - нефти, каменного угля, торфа, золота, циркония, титана, бокситов, минеральных строительных материалов, подземных минеральных вод и сапропеля. Добыча ведется на 83 месторождениях.
На территории области размещены предприятия машиностроения, электроэнергетики, цветной и черной металургии, топливной промышленности, промышленности строительных материалов, химической, лесной, легкой, пищевой, медицинской, микробиологической, полиграфической промышленности. Наибольшее развитие имеют отрасли, связанные с точным высокотехнологичным и наукоемким производством, глубоким переделом продукции.
Сельское хозяйство специализируется на выращивании зерна, картофеля, овощей; развиты мясомолочное животноводство, птицеводство, пчеловодство. Важную роль играет производство льноволокна.
Новосибирская область является важнейшим транспортным узлом с транзитной специализацией. В области активно развиваются все виды транспорта - автомобильный, железнодорожный, воздушный, водный, городской электротранспорт.
В Новосибирской области располагаются Сибирские отделения Российской академии наук, Академии сельскохозяйственных наук, Академии медицинских наук, 24 высших учебных заведения. Научные исследования и разработки осуществляют более 30 тыс. специалистов, из них более 5 тысяч имеют ученую степень.
В области созданы условия для активизации инвестиционной деятельности. Действует система нормативных правовых актов, направленная на стимулирование инвестиционной активности, улучшение инвестиционного климата в области.
Рейтинговое агентство Moody's Interfax Rating Agency присвоило в начале 2005 года Новосибирской области догосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне А2 (rus). Кредитный рейтинг НСО определися высокой диверсификацией экономики, устойчивым экономическим ростом, растущим качеством управления.
На рис. 6 показаны удельные значения основных экономических показателей Новосибирской области в экономике России в 2005 г.
2 1,85 : 1,91
1,5 1,2 0,96 : 1,01
0,5 0
Численность Валовой продукт Продукция Продукция Инвестиции в Оборот розничной постоянного промышленности сельского основной капитал торговли населения хозяйства
Рисунок 6 - Удельный вес НСО в экономике России в 2005г., %
Численность экономически активного населения области в 2005 г. составила 1334,4 тыс. человек (50 % от общей численности населения), из них 1214 тыс. были заняты в экономике. Основная часть занятого населения (более 75 %) сосредоточена на крупных и средних предприятиях.
Развитие экономики области за 2000-2005 гг. сопровождалось ростом валового регионального продукта (ВРП) на 61 % (валовой внутренний продукт России увеличися на 39 %).
Ведущими отраслями, обеспечивающими основной объем ВРП являются промышленность, сельское хозяйство, торговля, транспорт и строительство, на долю которых приходится около 70% произведенного ВРП (в том числе на долю промышленности - почти четверть) (рис. 7).
Промышленность
Торговля
Транспорт и связь
Сельское хозяйство
Чистые налоги
Строительство
Прочие услуги
Рисунок 7 - Структура валового регионального продукта НСО в 2005 г.
Промышленность занимает ведущее положение в экономике области. В промышленном комплексе области в 2005 г. насчитывалось свыше 5,5 тыс. предприятий, из них 421 - крупные и средние. Доля добавленной стоимости промышленности составляет около 20% в производстве ВРП области, доля налоговых поступлений в бюджетную систему и во внебюджетные фонды области - более 35 % от общей суммы платежей, доля работающих в промышленности - более 20 % от среднесписочной численности работников предприятий области.
Новосибирская область является ведущим производителем сельскохозяйственной продукции в СФО. Занимает третье место среди регионов по объему производимой сельскохозяйственной продукции на душу населения.
Новосибирская область занимает 2 место среди регионов СФО по объему оборота розничной торговли. В этой сфере экономики наиболее высокая предпринимательская и инвестиционная активность.
В области созданы условия для активизации инвестиционной деятельности. Действует система нормативно-правовых актов, направленная на государственную поддержку и предоставление гарантий инвесторам.
Динамика объема промышленной продукции Новосибирской области в 2000-2008 гг. приведена на рис. 8.
250000 200000 150000 100000 50000 Н 0
214136 1
134296
2000 г. 2001г. 2002 г. 2003 г. 2004 г. 2005 г. 2006 г.* 2007 г.* 2008 г.* прогноз
Рисунок 8 - Динамика объема промышленной продукции НСО в 2000-2008 гг., мн руб.
За 2000-2005 гг. в экономику области вложено более 125 мрд руб. инвестиций в основной капитал, из них в 2005 г. - 34 мрд руб. Объем инвестиций в основной капитал в 2000-2005 г. возрос в 2,4 раза, что на 58 процентных пункта превышает среднероссийский показатель. Область находится на третьем месте по инвестициям в основной капитал в СФО (около 7 % от всех инвестиций в основной капитал в СФО).
Почти треть всех инвестиций в основной капитал (30,2 %) в 2005 г. была вложена в промышленность. Значительные инвестиции в основной капитал были направлены на развитие транспорта - 20,7 %, в жилищно-коммунальное хозяйство - 11,6 %, связь - 10,9 %, сельское хозяйство - 6,5 %.
Значительная доля инвестиций в основной капитал - 18,4% была использована за счет средств бюджетов различных уровней, в том числе из федерального бюджета - 9,9 %.
За счет инвестиционных вложений строились производственные объекты и объекты социальной сферы.
Новосибирская область за последние годы демонстрирует достаточно высокие, а главное стабильные темпы роста доходной части бюджета. По сравнению с 2001 годом, бюджет 2003 года испонен по доходам выше на 7,3 мрд. - таким образом, ежегодный прирост поступающих в казну средств составлял порядка 20% (табл. 6, рис. 9).
Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Волынская, Ольга Александровна, Новосибирск
1. Алехин Б.Н. Государственный дог: Учеб. пособие для студентов вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 335 с.
2. Аферов В. Рынок региональных облигаций России: состояние, проблемы, перспективы // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 13. - С. 63-65.
3. Аферов В. Российский рынок региональных облигаций: итоги 2005 г. // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 6. - С. 64-68.
4. Аналитическая записка Анализ системы управления государственным догом Российской Федерации // Бюлетень Счетной палаты Российской Федерации. 2006. - № 6 (102) Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетbulletins/2006/6-9.php.
5. Аналитический обзор международного опыта применения принципов кодекса лучшей практики. Возможности их использования в Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
6. Аналитический обзор по экономике России // Вестник Русского экономического общества. 2003. - № 77. - С. 23-27.
7. Ананьич Б.В., Лебедев С.К. Контора придворных банкиров в России и европейские денежные рынки (1798-1811 гг.) // Проблемы социально-экономической истории России. СПб. - 1991. - С. 136.
8. Бабич A.M., Павлова J1.H. Финансы: Учебник. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000. - 760 с.
9. Балацкий Е. Инфляционное равновесие и бюджетная сбалансированность // Мировая экономика и международные отношения. 1997. - № 3. -С. 35.
10. Батанов Э. Использование заимствований на финансирование инфраструктурных проектов (на примере Санкт-Петербурга) // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 14. - С. 74-75.
11. Бескова И.А. Управление государственным догом // Финансы. -2000.-№7. с. 61-62.
12. Бескова И.А. Анализ управления государственным внутренним догом Российской Федерации // Финансы. 2001. - № 2. - С. 72-73.
13. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2000. - 270 с.
14. Бирюков А.Г., Данчиков Е.А. Механизмы совершенствования бюджетной политики субнациональных властей // Финансы. 2003. - № 2. -С. 6-8.
15. Большаков С.В. Финансовая политика государства и предприятия: Курс лекций. М.: Книжный мир, 2002. - 210 с.
16. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. -М., 2002. 528 с.
17. Бондарь Т. Способны ли регионы управлять догом? // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 20. - С. 61-66.
18. Бондарь Т. Перспективы роста регионального дога и бюджетных дефицитов // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 11. - С. 76-78.
19. Бондарь Т. Рынок региональных и муниципальных облигаций РФ: фаза роста // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 9. - С. 65-67.
20. Бюджетный кодекс Российской Федерации: Федеральный закон от 31.07.98 г. № 145-ФЗ.
21. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / О.В. Врублевская и др.; Под ред. О.В. Врублевской, М.В. Романовского. -М.: Юрайт-Издат, 2003. 838 с.
22. Вавилов А. Государственный дог: Уроки кризиса и принципы управления. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ООО Городециздат, 2003. -400 с.
23. Вавилов А., КовалишинЕ. Проблемы реструктуризации внешнего дога России: теория и практика // Вопросы экономики. 1999. - № 5. -С. 78-93.
24. ВахринП.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. М.: НТК Дашков и К0, 2003. - 532 с.
25. Временные методические рекомендации по управлению государственным и муниципальным догом для субъектов Российской Федерации и муниципальных образований Электронный ресурс. Режим доступа: www.minfin.ru/fvr/metod/vrmetod.doc.
26. Гакин М. Законодательное регулирование процесса управления государственным и муниципальным догом: Российская Федерация // Кредит Russia. 2000. - № 16. - С. 7-14.
27. ГаязоваЭ. Управление рисками заимствований и испонение бюджета Санкт-Петербурга // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 6. - С. 73-77.
28. Герман Н.В., Фадейкина Н.В., Бувальцева В.И. Теория и практика управления субфедеральным и муниципальным догом / Под общей ред. д.э.н., проф. Н.В. Фадейкиной. Новосибирск: СИФБД, 2004. - 149 с.
29. Глазков С. Новая детская болезнь рынка субфедеральных и муниципальных облигаций РФ: отставание в развитии // Рынок ценных бумаг. 2006. -№ 9. - С. 59-64.
30. Глазков С. Детская болезнь кривизны рынка субфедеральных и муниципальных облигаций РФ: отставание в развитии // Рынок ценных бумаг. 2005.-№ 9. - С. 61-64.
31. ГореглядВ. Проблемы формирования эффективной государственной политики в области государственного дога. Выступление на всероссийской конференции Проблемы заимствования субъектов РФ Электронный ресурс. Режим доступа: www.moscowdept.ru.
32. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2006. - 763 с.
33. Государственный дог РФ: структура, история, перспективы погашения // Информационно-аналитический бюлетень АксионБКГ. 2005. -№ 38. - 23 мая Электронный ресурс. Режим доступа: www.aksionbkg.com.
34. Грунин Р.Н., Шаромова В.В. К вопросу о субнациональных заимствованиях: анализ мирового опыта // Финансы. 2000. - № 3. - С. 53-55.
35. Данилов Ю.А. Рынки государственного дога: Мировые тенденции и российская практика. М.: ГУ ВШЭ, 2002. - 432 с.
36. Данилов Ю.А. Особенности национального управления государственным догом Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетru/pubs/procontra/56628.htm.
37. Данков А.Д. Диагностика управления государственным догом // РАН Центральный экономико-математический институт Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетreparts/deptl. С. 22-25.
38. Декларация Группы восьми: Борьба с коррупцией и повышение транспарентности Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетg8/history/evian2003/index-print.html.
39. Дог платежом красен // Финансовый контроль. 2004. - № 7 Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
40. Инкин А. Логика управления государственным догом // Рынок ценных бумаг. 2001. - № 21. - С. 78-80.
41. Загуменнова В. Практика заимствований Республики Карелия // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 16. - С. 70-72.
42. Златкис Б.И. Договая проблема модная дискуссия или насущная забота государственной власти // Финансы. - 2001. - № 12. - С. 3-6.
43. Златкис Б.И. Роль и функции государственного кредита в осуществлении государством бюджетной политики // Финансы. 2002. - № 7. -С. 4-10.
44. Златкис Б.И. Ситуация с госдогом нуждается в аналитиках // Финансы.-2000.-№7.-с. 10-15.
45. Караваев Г. Определение допустимых параметров дога субъекта Федерации // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 20 (251). - С. 71-74.
46. КолесовА.С. Финансовая политика субъекта Российской Федерации: цели ресурсы и пути // Финансы. 2001. - № 7. - С. 3-7.
47. Колесов А.С. Финансовая политика: цели и задачи // Финансы. -2002.-№ 10.-С. 8-13.
48. Концепция единой системы управления догом Российской Федерации Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает documents/20020220/20020220/asp.
49. Концепция повышения эффективности межбюджетных отношений и качества управления государственными и муниципальными финансами в Российской Федерации в 2006-2008 годах: Распоряжение Правительства РФ от 03.04.06 г. № 467-р.
50. Концепция реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации в 2004-2006 годах Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
51. Концепция управления государственным догом Нижегородской области на период до 2010 года: Постановление Правительства Нижегородской области от 11.07.05 г. № 161.
52. Концепция реформирования бюджетного процесса в Российской Федерации в 2004-2006 годах: Постановление Правительства Российской Федерации от 22.05.04 г. № 249.
53. Коровин Е. Методика комплексной оценки и качества управления финансами субъектов РФ и муниципальных образований. Выступление на конференции Проблемы межбюджетных отношений в РФ и пути их решения г. Москва, 4 сентября 2003 г.
54. Коростникова Т., Сивкова В. Мы Верхняя Вольта, но наш бронепоезд // Аргументы и Факты. - 1999. - № 6. - С. 6.
55. Кумыков А. Опыт управления государственным догом субъекта РФ // Финансы. 2002. - № 4. - С. 70-71.
56. Лазин А.В. Кредитный рейтинг инвестиционного уровня // Финансы.-2005.-№2.-С. 10-11.
57. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: Учеб. пособие. СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2002. - 384 с.
58. Лыкова Л.Н., Крылова Н.Б., Чебанова А.Б. Договая политика регионов: Российская практика и мировые тенденции. М.: Наука, 2003. - 266 с.
59. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2 т. М.: Республика, 1992. - Т. 1. - 399 с.
60. Махмутова Э.Х. Законодательная база управления государственным догом Российской Федерации // Финансы. 2004. - № 5. - С. 20-22.
61. МегредичянЖ. Выпуск субфедеральных облигаций: как удешевить стоимость заимствования? // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 11. -С. 69-71.
62. Мещеряков И. Развитие рынка кредитования региональных и местных органов власти в 2004-2006 гг. // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 9. -С.76-79.
63. Мещеряков И. Структура муниципального дога: Кредитная политика или кредитное поведение? // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 16. -С.76-78.
64. Наставления по управлению государственным догом (подготовленные сотрудниками Международного Валютного Фонда и Всемирного Банка) Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает web/pdf/guidlines2001russion.pdf.
65. Никифорова В.Д., Островская В.Ю. Государственные и муниципальные ценные бумаги. СПб.: Питер, 2004. - 336 с.
66. Никонов С. Выступление на Конференции Регионы и города России: заимствования как инструмент экономической политики, Москва, 17 мая 2004 г. Электронный ресурс. Режим доступа: www.moscowdebt.ru/ publdoclad/fmcityregions/market22/KONF 57-58.pdf.
67. Обзоры расходов и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации: Методические рекомендации / Под ред. В.В. Они-щенко, В.В. Климанова. М.: Эдиториал УРСС, 2001. - 68 с.
68. О бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Новосибирской области: Закон Новосибирской области от 29.06.06 г. № 18-ОСД.
69. О государственном доге города Москвы: Закон г. Москвы от 18.04.01 г.№ 15.
70. Об испонении областного бюджета Новосибирской области за2001 год: Закон Новосибирской области от 03.10.02 г. № 52-03.
71. Об испонении областного бюджета Новосибирской области за2002 год: Закон Новосибирской области от 04.09.03 г. № 137-03.
72. Об испонении областного бюджета Новосибирской области за2003 год: Закон Новосибирской области от 23.09.04 г. № 218-03.
73. Об испонении областного бюджета Новосибирской области за2004 год: Закон Новосибирской области от 08.09.05 г. № 313-03.
74. Об испонении областного бюджета Новосибирской области за2005 год: Закон Новосибирской области от 29.10.06 г. № 129-03.
75. Об областном бюджете Новосибирской области на 2006 год: Закон Новосибирской области от 17.07.06 г. № 17-03.
76. Об итогах испонения федерального бюджета за 2004 год и задачах органов финансовой системы Российской Федерации на 2005 год Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетNews/2005/ 2604kolle.htm.
77. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг: Федеральный закон от 29.07.98 г. № 136-Ф3.
78. Об управлении государственным догом Санкт-Петербурга в 2004Ч 2008 гг.: Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 28.01.04 г. № 57.
79. Об утверждении Генеральных условий эмиссии и обращения среднесрочных облигаций областных облигационных займов Новосибирской области 2003 года: Постановление администрации Новосибирской области от 03.06.03 г. № 369.
80. Об утверждении Положения о Государственной договой книге Санкт-Петербурга: Распоряжение Комитета финансов Администрации Санкт-Петербурга от 05.06.02 г. № 40-р.
81. Об утверждении положения о порядке ведения государственной договой книги республики Хакасия: Постановление Правительства республики Хакасия от 09.12.03 г. № 348.
82. Об утверждении положения о порядке ведения государственной договой книги Кемеровской области: Распоряжение администрации Кемеровской области от 13.09.02 г. № 625-р.
83. Об утверждении положения о порядке ведения муниципальной договой книги г.Иркутска: Постановление мэра г.Иркутска от 07.06.01 г. №031-06-753/1.
84. О бюджетном процессе в Красноярском крае: Закон Красноярского края от 28.10.03 г. № 8-1467.
85. О бюджетном устройстве и бюджетном процессе в г. Москве: Закон г. Москвы от 09.10.02 г. № 51.
86. О ведении государственной договой книги Томской области: Постановление администрации Томской области от 15.02.05 г. № 26а.
87. О государственной договой книге Красноярского края: Постановление администрации Красноярского края от 06.02.01 г. № 77-П.
88. О государственной договой книге республики Бурятия: Постановление Правительства республики Бурятия от 19.02.02 г. № 49.
89. О единой системе управления государственным догом Российской Федерации: Постановление Правительства Российской Федерации от 4.03.97 г. №245.
90. О кредитных историях: Федеральный закон от 22.12.04 г. № 218-ФЗ.
91. О Концепции единой системы управления государственным догом Костромской области: Постановление Губернатора Костромской области от 08.10.03 г. № 505.
92. О Концепции управления государственным догом города Москвы и использовании заемных средств в городском бюджете: Постановление Правительства Москвы от 06.05.03 г. № 318-ПП.
93. О мониторинге соблюдения субъектами Российской Федерации требований Бюджетного кодекса Российской Федерации и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации: Приказ Министерства финансов РФ от 11.05.05 г. № 98.
94. О муниципальной договой книге г. Красноярска: Постановление администрации г. Красноярска от 26.04.01 г. № 244.
95. О нормативных документах, регулирующих договые обязательства Чувашской республики: Постановление Кабинета министров Чувашской республики от 30.09.01 г. № 226.
96. Основные положения Кодекса лучшей практики в сфере управления региональными и муниципальными финансами Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
97. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник. / Под ред. В.В. Круглова. М.: ИНФРА-М, 1998. - 432 с.
98. О совершенствовании системы учета договых обязательств города Москвы: Постановление Правительства Москвы от 02.04.02 г. № 240-ПП.
99. О создании эффективной системы управления государственным догом: Приказ Минфина России от 24.03.97 г. № 224.
100. О порядке ведения государственной договой книги Иркутской области: Постановление администрации главы администрации Иркутской области от 20.08.03 г. № 147-ПГ.
101. О Порядке оценки кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований: Приказ Министерства финансов РФ от 18.02.03 г. № 41.
102. Оптимизация расходов региональных бюджетов / Под ред. A.M. Лаврова, В.В. Климанова. М.: Эдиториал УРСС, 2002. - 96 с.
103. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.96 г. № 39-Ф3.
104. Отчет по Новосибирской области Moody's Interfax Rating Agency. 2005. - февр Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работает data/rating/Novosibirsk.
105. Оценка качества регионального управления 2005 г. / Ин-т проблем государственного и муниципального управления Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
106. Оценка кредитоспособности и качества управления бюджетами субъектов РФ на 01.01.03 г., 01.01.04 г., 01.01.05 г., 01.01.06 г. Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетp>
107. ПахомовС. Международная практика колективных заимствований и управления региональным и муниципальным догом // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 24. - С. 59-63.
108. ПахомовС. Договые инструменты бюджетной и инвестиционной политики субъектов федерации // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 13. -С. 59-61.
109. План социально-экономического развития Новосибирской области на 2005 год: Распоряжение губернатора Новосибирской области от 19.01.05 г. № 22-р.
110. ПридачукМ.П. Методы экономического анализа эффективности затрат на получение бюджетных // Финансы. 2006. - № 5. - С. 9-12.
111. Политология: Учебник для вузов / Отв. ред. В.Д. Перевалов. М.: ИГ НОРМА - ИНФРА-М, 1999. - 376 с.
112. Положение о порядке ведения государственной договой книги Бегородской области: Постановление Правительства Бегородской области от 29.07.05 г. № 155н.
113. Положение о порядке предоставления государственных гарантий Новосибирской области: Постановление губернатора Новосибирской области от 20.6.05 г. № 347.
114. Результаты реализации проектов технической помощи в сфере управления региональными финансами: совершенствование системы управления догом на региональном и муниципальном уровне / Под ред. А.Г. Силуанова. -М.: Издательство Весь Мир, 2004. 84 с.
115. Рейтинги региональных и местных органов власти рейтингового агентства лStandard&Poors Электронный ресурс. Режим доступа: www.standardandpoors.ru.
116. Рикардо Д. Сочинения / Пер. с англ.: Под ред. М.Н. Смит: В 2 т. -М.: Госполитиздат, 1955. Т. 1. - 360 с.
117. Романова Т.Ф. Финансовая политика государства, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма // Финансовые исследования.-2001.-№4.-С. 12-18.
118. Рыбако Г.П. Зарубежный опыт управления государственным догом. // Финансы. 2000. - № 6. - С. 55-58.
119. Сабитова Н.М. К вопросу о финансовой устойчивости субъектов РФ // Финансы и кредит. 2005. - № 6. - С. 30-32.
120. Саркисянц А.Г. Геополитика мирового дога // Финансы и кредит. 2000. - № 7 (67). - С. 59-69.
121. Саркисянц А.Г. Проблема внешнего дога России: Исторический аспект // Аудитор. 2000. - № 8. - С. 25-31.
122. Свистунов П.В. Договая политика муниципальных образований. Законодательные требования и факторы риска Электронный ресурс. Режим доступа: Ссыка на домен более не работаетreports/debtl.pdf.
123. Современный финансово-кредитный словарь / Под ред. М.Г. Ла-пусты, П.С. Никольского. М.: ИНФРА-М, 2002. - 488 с.
124. УлюкаевА.В. Проблемы государственной бюджетной политики: Науч.-практич. пособие. М.: Дело, 2004. - 544 с.
125. Уваров А.В. Механизм формирования и функционирования за-емно-инвестиционной системы. Препринт. Вогоград: Изд-во Вогоградского государственного университета, 2001. - 36 с.
126. Управление государственным догом Республики Карелия Электронный ресурс. Режим доступа: www.minfin.karelia.ru.
127. Фадейкина Н.В., Апсалямов Н.А., Азыканова С.А. Современная бюджетная политика Казахстана. Новосибирск: СИФБД, 2004. - 265 с.
128. Финансы / Под ред. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1994.-432 с.
129. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник для вузов / JI.A. Дробозина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. JI.A. Дробозиной. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. 479 с.
130. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт-М, 2001. - 543 с.
131. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.: Проспект, 1999. - 496 с.
132. Хейфец Б.А. Внешний дог и американский ленд-лиз // Финансы. -2000.-№9.-С. 59-61.
133. Хейфец Б.А. Управление государственным догом в царской России // Финансы. 2003. - № 11. - С. 67-70.
134. ЧекановаЕ. Анализ кредитоспособности российских регионов -эмитентов ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2002. - № 14. - С. 56-62.
135. ЧекановаЕ. Государственное регулирование выпуска субфедеральных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 20 (251). - С. 67-70.
136. Чумаченко А. Договая политика Москвы // Рынок ценных бумаг. -2006.-№6.-С. 69-72.
137. Шадрин А. Рынок субфедеральных и муниципальных заимствований в 2002 году // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 5. - С. 59-65.
138. Шадрин А. Рынок муниципальных и субфедеральных заимствований // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 9. - С. 68-72.
139. Шагажиева Т.С., ДырхееваН.В. Организационно-правовые основы обслуживания государственного внутреннего дога Российской Федерации // Финансы и кредит. 2004. - № 5 (143). - С. 73-82.
140. Ширяев В. Планирование, учет и операции, связанные с управлением государственным догом (на примере г. Москвы) // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 13. - С. 66-67.
141. Ширяев В. Практика управления ресурсами бюджета и государственным догом г. Москвы // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 16. - С. 68-69.
142. Шохин С.О., Махмутова Э.Х. Об управлении государственным догом // Финансы. 2002. - № 12. - С. 26-27.
143. Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учеб. пособие. 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИТК Дашков и К0, 2002. - 456 с.
144. ШуркалинА. Внешний дог: перспективы реструктуризации и обслуживания // Финансовый бизнес. 2000. - № 6. - С. 19-22.
145. Электронный ресурс. Режим доступа: www.government.nnov.ru.
146. Электронный ресурс. Режим доступа: www3.adm.nso.ru.
147. Электронный ресурс. Режим доступа: www.mensboom.net/index.
148. Электронный ресурс. Режим доступа: www.mirfin.ru/mirfin/ article04.html.
149. Электронный ресурс. Режим доступа: www.inventech.ru/lib/soci-olog/sociologOO 14/.
150. Электронный ресурс. Режим доступа: www.aup.ru/books/ml54/6.htm.
151. Электронный ресурс. Режим доступа: www.urbaneconomics.ru.
152. ЯндиевМ.И. Финансы регионов. М.: Финансы и статистика, 2002. - 240 с.
153. Перспективный финансовый план Новосибирской области на 2006-2008 гг.
154. Наименование 2006 год, принятый закон 2007 год, прогноз 2008 год, прогнозсумма сумма темп роста, % сумма темп роста, %
155. Налоги, сборы, пошлины, другие платежи 24729187 29 191 720 118,0 33 109822 113,4
156. Доходы от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности 636419 681 605 107,1 719775 105,6
157. Доходы от продажи материальных и нематериальных активов 17 000 18 207 107,1 19 227 105,6
158. Безвозмездные поступления 6 279 256 6330 149 100,8 6 374 045 100,7на осуществление целевых расходов 1 679 684 1 730577 103,0 1 774 473 102,5нецелевые средства 4 599 572 4 599 572 100,0 4 599 572 100,0
159. Доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности 725 706 777 231 107,1 820 756 105,6
160. ВСЕГО ДОХОДОВ 32 387 568 36 998 912 114,2 41 043 624 110,9
161. Содержание областных органов государственной власти 1 060 261 1 208 698 114,0 1 377 915 114,0
162. Содержание бюджетных учреждений 5 496 652 6 266 183 114,0 7 143 449 114,0
163. Капитальное строительство 431 300 487 369 113,0 536 106 110,0
164. Областные целевые программы 466 167 466 167 100,0 466 167 100,0
165. Меры социальной поддержки 3 530 052 4 059 560 115,0 4 668 494 115,0
166. Межбюджетные трансферты 13 653 560 15 533 180 113,8 17659030 113,7
167. Фонд финансовой поддержки поселений 1 329 717 1 515877 114,0 1 724 560 113,8
168. Фонд финансовой поддержки муниципальных районов и городских округов 4118982 4 695 639 114,0 5 342 065 113,8
169. Субвенции из областного фонда компенсаций на испонение отдельных государственных пономочий за счет средств областного бюджета 6 950 964 7939 575 114,2 9068912 114,2
170. Фонд муниципального развития 1 183849 1 302 234 110,0 1 432 458 110,0
171. Прочие средства, передаваемые местным бюджетам 70 048 79 855 114,0 91 034 114,0
172. Поддержка реального сектора экономики 2 370 866 2 370 866 100,0 2 370 866 100,0
173. Обслуживание государственного дога 1 202 528 1 164 246 96,8 1127 183 96,8
174. Резервный фонд 111 000 118 881 107,1 125 538 105,6
175. Расходы, осуществляемые за счет целевых средств федерального бюджета 1 679 684 1 730 577 103,0 1 774473 102,5
176. Прочие расходы, связанные с выпонением иных функций государства 2 629 277 2 815 955 107,1 2 973 649 105,6
177. Расходы, осуществляемые за счет доходов от предпринимательской деятельности 725 706 777 231 107,1 820 756 105,6
178. ВСЕГО РАСХОДОВ 33 357 051 36 998 912 110,9 41043624 110,9
179. ПРОФИЦИТ (+)/ДЕФИЦИТ (-) -969 483 0 0,0 0 0,0
180. Показатели кредитоспособности и соблюдения требований Бюджетного кодекса для субъектов РФ по СФО за 2002 2005 гг.
Похожие диссертации
- Совершенствование управления государственным догом субъектов Российской Федерации
- Формирование современных механизмов управления государственным догом
- Управление субфедеральным догом
- Оценка эффективности межбюджетных трансфертов
- Институциональные инструменты повышения эффективности бюджетных отношений при управлении региональным догом