Geum.ru
Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Формирование современных механизмов управления государственным догом тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Ученая степень кандидат экономических наук
Автор Верхолаз, Владимир Васильевич
Место защиты Москва
Год 2001
Шифр ВАК РФ 08.00.10
Диссертация

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Верхолаз, Владимир Васильевич

Введение

Содержание

Глава I. Особенности государственных заимствований на современном этапе реформирования российской экономики

з 1. Тенденции проявления системного кризиса экономики и его 8 договая доминанта

з 2. Сущность категории государственного дога и оценка его трансформационных процессов в системе государственных заимствований

з 3. Проблемы формирования и обслуживания государственного внутреннего дога

з 4. Направления и механизмы урегулирования внешней задоженности страны в современных условиях

ГЛАВА II. Методологические основы и практика управления государственным догом

з 1. Формирование современной системы управления государственным догом

з 2. Повышение эффективности надзорно-контрольного ресурса государственного регулирования при решении договых проблем российской экономики

з 3. Методические основы организации контроля формирования и динамики государственного внутреннего дога

Глава III. Стратегические приоритеты регулирования региональных задоженностей и договые аспекты обеспечения экономической безопасности страны

з 1. Особенности договых тенденций в субъектах Федерации и их роль в системе государственных заимствований

з 2. Влияние государственного дога на экономическую безопасность страны

з 3. Стратегические приоритеты ослабления договой нагрузки на экономику в современных условиях

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование современных механизмов управления государственным догом"

Актуальность исследования связана с возрастанием интереса науки и практики к проблемам дефицита федерального и региональных бюджетов и активизацией процесса государственных заимствований, как внутренних, так и внешних, обусловивших возрастание государственного дога. Негативный потенциал сложившихся тенденций в области регулирования денежно- кредитных отношений нашел свое проявление в масштабных деформациях системы платежно-договых отношений выдвинул на первый план в качестве одной из ключевых экономических проблем страны -проблему формирования и обслуживания государственного дога.

Кризис на рынке государственного дога нанес значительный ущерб экономике страны, так как объемы заимствований превысили все возможные пределы для экономики России переходного периода. Особенно негативные последствия имели ошибочные представления и практические просчеты в области бюджетно-налоговой политики, в частности, это касается неэффективной политики заимствований, слабой платежной дисциплины, чрезмерности расходных обязательств государства, отсутствия реального контроля за использованием государственных средств, их несоответствия возможностям экономики.

Бюджетно-налоговые механизмы дожны быть ориентированы на обеспечение и поддержку сбалансированного роста доходов, эффективное распределение ресурсов, оптимизацию системы государственных заимствований, создание условий для выхода экономики страны на траекторию устойчивого развития. К этому необходимо добавить необходимость решения организационных проблем регулирования государственных заимствований, связанных с налаживанием системы государственного финансового контроля, способного повысить эффективность управления договым сегментом экономики страны, снизить уровень угроз безопасности экономике в этой сфере.

Это обусловило основную ориентацию данного исследования, связанную с анализом особенностей догового кризиса экономики, обоснованием системы управления государственным догом и выработкой активной государственной политики в этой сфере, решением федеральных внешних и внутренних платежно-договых проблем и региональных аспектов сохранения задоженности, а также выработка эффективной стратегии снижения договой нагрузки на экономику страны.

Цели и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является комплексное исследование особенностей государственных внешних и внутренних заимствований и выработка научно обоснованных рекомендаций по оптимизации системы управления государственным внутренним догом, включая стратегию снижения договой нагрузки на экономику страны. Цель исследования предопределила круг взаимосвязанных задач, решение которых составило содержание диссертации. К основным из них относится:

Х анализ тенденций обострения кризисной ситуации в сфере государственных заимствований, особенностей деформационных тенденций в бюджетном процессе и финансовой системе страны;

Х исследование теоретико-методических основ формирования и обслуживания государственного внутреннего дога; ,

Х выработка рекомендаций по формированию современной системы управления государственным догом;

Х разработка методических рекомендаций по государственному контролю за формированием и обслуживанием государственного внутреннего дога;

Х исследование и подготовка рекомендаций по использованию механизмов региональной системы регулирования заимствований;

Х обоснование стратегических подходов к выходу экономики из догового кризиса.

Предмет и объект исследования.

Предметом исследования являются процессы государственных заимствований, комплекс бюджетно-налоговых отношений, связанных с формированием и обслуживанием государственного дога.

Объектом исследования является финансово-бюджетная система страны и ее сегмент, связанный с управлением государственным догом.

Научная методология исследования базируется на методических подходах, обоснованных в фундаментальных трудах отечественных и зарубежных ученых, исследованиях проблемы бюджетно-налогового регулирования и процессов государственных заимствований.

В процессе исследования использовались указы, постановления и распоряжения Президента и Правительства РФ, решения Федерального собрания РФ, методические и инструктивные материалы Центрального банка России, Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства финансов РФ, Счетной палаты РФ, данные Госкомстата России и др.

В ходе исследования были применены методы системного, логического и сравнительного анализа, статистический анализ динамических рядов, факторный анализ и др.

Научная новизна исследований состоит в комплексном анализе современных тенденций государственных заимствований, механизмов бюджетно-контрольного регулирования договых отношений, выработке практических мер по управлению государственным догом и стратегии выхода из догового кризиса.

Наиболее существенные результаты, полученные лично автором:

Х выявлены причины и нарушения финансово-экономического равновесия в экономике под влиянием воспроизводственных дисбалансов и обоснована принципиальная схема вхождения российской экономики в платежно-договой кризис;

Х предложены теоретико-методологические основы формирования и обслуживания государственного внутреннего дога, его генезис, структура и классификация дога, выявлен мультипликационный эффект неплатежей и договых обязательств и определены воспроизводственные ограничения экономики догов и неплатежей;

Х обоснованы принципы и механизмы формирования современной системы управления государственным догом, тенденции его реструктуризации, систематизированы методы управления госдогом и предложена организационная схема управления госдогом;

Х даны предложения по повышению эффективности использования государственного финансового надзорно-контрольного ресурса при решении договых проблем экономики, разработаны методические указания по контролю за формированием и обслуживанием внутреннего государственного дога;

Х определены стратегические приоритеты регулирования региональных задоженностей, разработаны рекомендации по формированию региональных антидоговых программ, включая сценарные подходы к выходу из догового кризиса субъекта Федерации;

Х разработаны предложения по обеспечению экономической безопасности в сфере государственных заимствований, в частности, обоснованы меры по ограничению теневой экономики, снижению уровня бегства капитала, предложена система индикаторов (пороговых значений) безопасности в области договых отношений;

Х предложена концепция выхода из догового кризиса на основе реализации стратегии умеренного увеличения государственного дога, определены основные меры догосрочной программы обеспечения предельных объемов госдога.

Практическое значение и апробация работы. Результаты данного исследования использованы в практической работе по подготовке рекомендаций в области регулирования процесса государственных заимствований, обслуживанию государственного дога, активизации работы государственных контрольных служб по улучшению использования финансового ресурса бюджета, выработке мер по реструктуризации задоженностей экономических субъектов и налаживанию платежно-расчетных отношений.

Разработки автора использовались при проведении экспертизы и ревизий деятельности ряда государственных ведомств, а также организаций в 1991-2001 гг., в частности: нефтяного комплекса России в 1996 г.; Министерства финансов республики Башкортостан по организации и испонению доходов и расходов бюджета в 1996 г.; расходования средств федерального бюджета на осуществление международной деятельности 1996 г.; Валютного департамента и Главного управления казначейства Минфина РФ; использования внешних займов, предоставленных Кемеровской области в 1993-1997 гг.; ЦБ РФ в части размещения золотовалютных резервов РФ и валютных фондов; Внешэкономбанка, Минфина России, Технопромэкспорта в части законности получения и распоряжения государственными договыми обязательствами в виде облигаций государственного валютного займа 2000 г. и др.

При активном участии автора были подготовлены Временные методические указания по усилению контроля за испонением федерального бюджета в части государственного внутреннего дога (Счетная палата РФ, 1998 г.).

Основные положения диссертационной работы докладывались на конференциях, симпозиумах, научно-практических совещаниях, в частности, на научной конференции Реформация советской экономики и перспективы включения СССР в мировые интеграционные процессы (Москва, 1991 г.); на конференции Проблемы и перспективы внешнеэкономических связей РФ (1992 г.); на научных семинарах в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН и в Финансовой Академии при Правительстве РФ.

Публикации. По материалам диссертационного исследования опубликовано 9 работ общим объемом около 10 п. л., лично автором 6,0 п.л.

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Верхолаз, Владимир Васильевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Российская экономика завершила раннереформационный период своего развития. Обострение всех пороков, финансовый провал

- проводимого курса поставил на повестку дня вопрос о дальнейших путях развития экономики и выбора эффективного реформационного курса. Необходимость "реформ реформирования" перешла из области теоретических доказательств в практическую плоскость.

Неплатежи, недоплата бюджетным секторам, раскручивание внутреннего дога, недобор налогов, внешние заимствования привели к появлению своеобразной "конверсии государственных обязательств" в систему хронического финансового дога, результатом чего стало возникновение "стратегических нестыковок" в финансовой политике, особенно по отношению к реальному сектору, что и обусловливает особую необходимость в поиске новых эффективных экономических схем развития страны. \

2. Обострение догового кризиса - основный результат раннереформационной модели. На повестку дня выходит новая разновидность кризиса - договой кризис. Он становится в ряд других, которые практически продожают сотрясать экономику (кризис неплатежей, банковский кризис, отраслевые кризисы, инвестиционный кризис и др.).

Экономика России шла к договому кризису "быстро и неотвратимо", что было обусловлено комплексом факторов, начиная от ухудшения конъюнктуры на мировых рынках до катастрофического обвала промышленного производства и серьезнейших просчетов в экономической политике.

3. Очевидно, что государство может и дожно брать в дог на нормальных, естественных и разумных основах и условиях. Нормальный дог является реальным свидетельством доверия к государству со стороны кредиторов как физических, так и юридических лиц. Практически в эффективной, нормально развивающейся, стабильной экономике государственный дог не является ключевой проблемой развития и жизнедеятельности общества.

4. Система управления roc догом дожна иметь два режима функционирования : а) управление в нормальном режиме воспроизводственного процесса; б) кризисное управление в условиях продожающегося дефицита бюджета, спада производства и сокращения возможности привлечения новых заимствований.

Линия раздела между этими режимами лежит в плоскости оценки ключевых составляющих государственных заимствований: накопление госдога, системы платежей, тенденций новых заимствований.

5. Государственный дог представляет собой сложное экономико-финансовое образование, особый финансовый механизм, требующий использования системы методов для его регулирования. К ключевым из них можно отнести: стабилизационные инструменты государственного дога, управление реальной динамикой дога; оптимизацию государственных заимствований; удлинение государственного внутреннего дога; контроль за заимствованиями субъектов РФ; сокращение государственного дога путем недофинансирования бюджетной сферы; повышение доли налоговых доходов бюджета и др.

6. Одной из сложнейших проблем управления государственным догом является организация контроля динамики государственного дога и методическое обеспечение этого контроля. Во многом нерешенность этих проблем предопределяет низкое качество (недостоверная информация, искаженная динамика образования и обслуживания госдога) информации о состоянии государственного дога. При этом, если в части внешних заимствований наблюдается систематизация этой работы (на основе использования зарубежных заготовок), то в части государственного внутреннего дога остается еще много нерешенных проблем, особенно учитывая тот факт, что опыт развитых стран нам в поной мере не подходит.

В 1997 г. в Счетной палате РФ была сделана попытка решения методических вопросов контроля за испонением бюджета в части государственного внутреннего дога. Были разработаны Временные методические указания по контролю за испонением федерального бюджета в части государственного внутреннего дога, одним из авторов которых являся автор данной работы.

Методические указания, являясь внутренним документом Счетной палаты, ориентированы на повышение эффективности контроля за динамикой госдога путем систематизации и конфигурации основных положений, связанных с управлением внутренним догом и контролем за его динамикой, в частности, это касалось состава, структуры дога, определения предмета контроля, видов контроля, его актуальных проблем, систематизации нормативно-правовой базы.

7. Современное становление российской государственности напрямую связано с повышением эффективности формирования и использования государственных финансов, что предполагает в первую очередь налаживание системы государственного финансового контроля, отвечающей требованиям и условиям настоящего этапа развития экономики страны.

Перемещение соответствующих денежных ресурсов по уровням и во времени (денежные потоки) слабо контролируются, анализируется только статика - целевое использование бюджетных средств. Вся динамика на практике состоит только в том, что выделяется три формы контроля предварительный, текущий и последующий, а, соответственно, в качестве основных методов контроля используются только проверки и ревизии, отсутствует мониторинг реальных процессов. Кроме того нет временного анализа и прогнозирования эффективного распределения и использования бюджетных средств. Речь дожна вестись о взаимосвязи всей уровней и функций управления государственными финансами и контроля за их эффективным использованием, дожна уточняться сфера и совершенствоваться методы контроля эффективности денежных потоков, устанавливаться четкая структура материальных и процессуальных правовых норм финансового контроля, развиваться гласность контроля.

8. К сожалению, государственный внутренний дог России, это не только дог федерального правительства. Договые тенденции охватили и субъекты Федерации, что еще больше усугубляет финансовую ситуацию, обостряя кризисные проблемы экономики.

Финансовая идеология регионального дога заключается в достижении и поддержке постоянного объема заемных средств, направляемых на инвестиционные и социальные нужды региона за счет краткосрочных (относительно срока окупаемости) инвестиционных займов, но не на основе пирамидальных схем, осуществляемых в настоящее время рядом территориальных администраций, а на основе структурного развития регионального дога в сторону увеличения объема привлеченных средств и снижения их стоимости за счет изменения структуры долей различных источников заемных средств в объеме займа.

9. Проблема анализа влияния внутреннего и внешнего дога на уровень экономической безопасности связано во многом с неэффективностью государственной макроэкономической стратегии, одним из важных элементов которой дожна стать и система оценки влияния догов на стратегические параметры развития и уровень экономической безопасности.

Впоне очевидно, что наличие внутренних и внешних догов само по себе отрицательно сказывается на состоянии экономического механизма, а в условиях их увеличения уровень угроз экономике возрастает в геометрической прогрессии.

10. Глобализация экономики усилила потребность в мировой валюте, активизировала возникновение новых направлений движения капитала и валюты. Безусловно, не всякое движение валюты означает ее бегство, главным является нанесение реального ущерба отечественному производству, изъятие его инвестиционных ресурсов и подтакивание в договую яму.

С позиций экономической безопасности безграничное увеличение открытости экономики можно рассматривать как лэкономический стриптиз, что отнюдь не означает необходимости интеграции в мировой рынок. Но интегрироваться нужно не набирая доги и не уводя капитал за границу, а реально участвуя в мировых экономических процессах в качестве равноправного партнера.

11. Проблемы экономической безопасности в кризисной ситуации приобретают особую актуальность. Под влиянием сложного комплекса негативных воздействий экономика страны по большинству параметров, в том числе в финансовой сфере, подошла к порогу безопасности, той черте, за которой возможны хаос и разрушение.

В настоящее время ведутся исследования по определению пороговых значений экономической безопасности с целью придания проблеме обеспечения национальных интересов в области экономики практически количественного значения.

12. Стратегическая концепция дожна быть рассчитана хотя бы на 5-7 лет и предусматривать достижение ряда фундаментальных целей, в частности, завершение отработки экономического механизма постреформаторского типа, отвечающего потребностям развития экономики России и основным тенденциям мирового развития.

Что касается проблемы государственного дога, то, по нашему мнению, дожна быть выработана и реализована стратегия умеренного увеличения государственного дога, основанная, во-первых, на снижении реальной стоимости его обслуживания; во-вторых. на согласовании динамики дога с темпами экономического роста.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Верхолаз, Владимир Васильевич, Москва

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ.

2. Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. N 1545-1 "Об иностранных инвестициях в РСФСР" (с изм. и доп. от 19 июня 1995 г., 16 ноября 1997 г.).

3. Закон РФ "Об основах налоговой системы в Российской Федерации (т 21 декабря 1991 г.)

4. Закон РФ О приватизации государственного имущества и об основах приватизации государственного имущества в Российской Федерации (1993г.).

5. Положение об акционерных программах (утв. пост. СМ РСФСР от 25 дек. 1990 г. N 601)

6. Об основных положениях государственной программы приватизации государственных предприятий в РФ после 1 июля 1994 г. (Указ Президента РФ от 22 июля 1994 г. N 1535)

7. Основные направления социально-экономического развития РФ на догосрочную перспективу. Проект Минэкономразвития РФ, март 2001.

8. Основы налогового права. М., Инвесгфонд, 19959. "О кризисе платежеспособности в экономике России" Постановление СФ Федерального собрания от 7 апреля 1994 г.

9. Россия в цифрах. 1998. М., Финансы и статистика, 1997.

10. Социально-экономическое положение России. М., Государственный комитет РФ по статистике. 1996,1997.

11. Меморандум Правительства РФ и ЦБ России об экономической политике и финансовой стабилизации. 16 июля 1998 г.

12. Абакин Л. Поиск путей обновления. М., Наука, 1993.

13. Абакин Л И. Зигзаги судьбы. М, ИЭ РАН, 1996

14. Абдулатипов Р.Г., Ботенкова Л.Ф., Яров Ю.Ф. Федерализм в истории России. М. Республика, 1992

15. Акимов А.К. Регулирование социального развития региона в условиях становления рыночных отношений. М., Наука. 1994

16. Алексеев М. Рынок ценных бумаг. М., Финансы и статистика, 1992.

17. Аникин А.В. Путь исканий. М., 1990

18. Архангельский В Н. Еще одна концепция развития экономики России М., 1996.

19. Ахтямов Р. Формирование региональных финансовых центров. // Рынок ценных бумаг, 1998, № 15.

20. Балабанов В., Гончаров П. Состояние рынка государственных догов // Российский экономический журнал, 1996, № 10.

21. Банковское дело (под ред. О.И. Лаврушина). М., 1992.

22. Баринов В Т. Муниципальные облигации Выпуск и размещение. М., Русская Деловая литература, 1997

23. Богачевский М.Б. Государственный кредит в капиталистических странах. М., Финансы, 1996.

24. Бункина МК, Семенов В. А. Макроэкономика. М.,1996

25. Бункина М К Национальная экономика. М., Изд. Дело, 1997

26. В поисках своего пути: Россия между Европой и Азией М., 1997.

27. Вавилов Ю А Вопросы государственного дога в Бюджетном кодексе РФ, // Финансы, 1999, № 3.

28. Вавилов В., Трофимов Т. Стабилизация и управление государственным догом России. //Вопросы экономики, 1997, № 12.

29. Ведев А., Шарапова Е. Проблемы управления государственным догом РФ М., Аналитическая лаборатория Веди, 1999.

30. Виленский А. Региональное квазивексельное обращение в российской экономике. // Финансы, 1998, № 3.

31. Вольперт В., Исаев Б., Бродский С. Муниципальные облигационные займы в России: опыт и тенденции (1992-1997 гг.). // Рынок ценных бумаг, 1998, №4.

32. Врублевский В. Перспективы инвестиций в государственные облигации на региональном рынке. // Рынок ценных бумаг, 1996, № 1.

33. Гакина JL, Медников Е. Областные облигации: средство развития региональных фондовых рынков. // Рынок ценных бумаг, 1997, № 4.

34. Гальперин ВМ, Игнатьев С М., Моргунов В.И. Микроэкономика. СПб., 1994.

35. Грачева Е.И. Региональный маркетинг. М., 1993

36. Глазьев С.Ю. Теория догосрочного технико-экономического развития. М, ВлаДар, 1993.

37. Глазьев С.Ю. Будет ли переход к политике роста (Доклад). // Аналитический вестник Совета Федерации РФ, 1999 № 2 (90).

38. Голанский М.М. Будущее мировой экономики и перспективы России. М., 1994.

39. Грачева М.В. Современная инвестиционная политика ведущих промышленных корпораций ФРГ и Великобритании: сравнительный анализ. М., Наука, 1990.

40. Гуревич А., Левальд X., Поляк А. Практические рекомендации по определению эффективности инвестиций в условиях рынка.(пер. с англ.) М., 1992.

41. Дворецкая А. Архитектоника банковской среды: региональный аспект в контексте кризиса. // Регион: экономика и социология, 1991, № 1.

42. Деревяненко В В. Бюджетные отношения в Российской Федерации Тула, 1996.

43. Долан Э. Дж., Линдсей Д. Микроэкономика. СПб., 1994

44. Долан Э.Дж , Линдсей Д.Е. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. СПб, 1993.

45. Доги и кредита в современной капиталистической экономике СПб, Изд. ГУ, 1989.

46. Догов С И., Перская В В. Инвестиционное сотрудничество на территории России. М., 1993

47. Догосрочная стратегия социально-экономического развития России до 2010 г М., ИЭ РАН, 1996

48. Ендронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. М., Финансы и статистика, 1995.

49. Златкис Б.И, Попробуем управлять кризисами // Финансы, 1999, № 6

50. Инвестиционно-финансовый портфель. М.7 СОМИТЭК, 1993.

51. Инвестиционный рейтинг России. // Эксперт, 1998, № 39.

52. Карпиков Е.И, Тарачев В.А. Ценные бумаги субъектов Федерации и муниципальных образований. М., ИЦ Рейтинг, 1996.

53. Клепач А. Договая экономика: мониторинг, воспроизводственный и властный аспекты. // Вопросы экономики, 1997, № 4.

54. Кнастер А.М. Эффективность заимствования иностранного капитала Правительством РФ. // Эко, 1997, № 12.

55. Концепция управления федеральной собственностью. Экон., 1993.

56. Кравченко В., Кремнчукская Т. Как регионам добыть деньги. // Рынок ценных бумаг, 1997, № 22.

57. Красильникова В. Выпуск ценных бумаг органами государственной власти субъектов Российской Федерации как инструмент экономической политики региона. Екатеринбург, 1997.

58. Кожурин Ф.Д. Совершенствование регионального управления. М., 1990

59. Лавров А.М. Бюджетный федерализм в России М., 1994

60. Лавров А., Кузнецова О. Оценка бюджетного потенциала регионов. // Рынок ценных бумаг, 1999, № 5.

61. Майбурд Е.М Введение в историю экономической мысли. М., 1996.

62. Макаревич Л. Бизнес-план для иностранного инвестора М, 1998

63. Малыгин В.Е. Финансовые шоки. вызовы и ответы. // Банковские услуги, 1998, №9.

64. Марголин A.M. Методы государственного регулирования процесса преодоления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Челябинск, 1998.

65. МиркинЯ.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., Перспектива, 1995

66. Мир России Евразия. Антология. М., 1995.

67. Михайлова Е.В., Рожков Ю.В. Финансово-кредитные методы регулирования инвестиционных фондов. М., 1991

68. Мусатов В.Т. Фондовый рынок. Инструменты и механизмы. М., Международные отношения, 1991.

69. Макаревич. Л. Бизнес-план для иностранного инвестора. М, 1998

70. Машунин Ю.К. Управление регионами в условиях рыночной экономики. Владивосток, 1992.

71. Макконнел К.Р.,Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. М.,1993.

72. Мастерство финансов, сб.работ., М., Олимп-Бизнес, 1998

73. МиркинЯ.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 1995.

74. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. М., 1996.

75. Митяев Д.А. Среднесрочные сценарии государственной корпоративной политики в условиях саморазрушения финансовой системы страны (Аналитич. доклад. Российский торгово-финансовый союз). Апрель, 1998.

76. Мусатов В Т. Фондовый рынок. М., Международные отношения, 1991.

77. Налоговый кодекс ориентация на экономический рост. Материалы круглого стола. М., Изд. Института экономики РАН, 1998

78. Налоги и информационные технологии (под ред БушминаЕ В .). М ,1998

79. Научно-техническая политика региона: теория, методология и практика. М , 1991.81.0бушенков А.Л. Распределение функций по уровням территориального управления. Хабаровск, 1990.

80. Остром В. Смысл американского федерализма. М , 1993830 концепции развития системы испонительной власти в Российской Федерации //Государство и право, 1996, N 8

81. Постовой Н. В. Местное самоуправление: история, теория, практика. М.,

82. Реклама, 1995. 5. Принципы инвестирования. М., Экон., 1992

83. Прогнозы социально-экономического развития Российской Федерации на 1995 и 1996 гг. (Минэкономики РФ)

84. Рисованный ИМ. Государственный дог на субфедеральном уровне: проблемы управления. Вестник СпбГУ. Сер.5. 1998, вып.1 (№5).

85. Россия в меняющемся мире. М., Институт экономического анализа, 1997.

86. Россия в цифрах. 1997. М., Финансы и статистика, 1997.

87. Рубцов О. Зарубежные фондовые рынки. М., Экономика, 1996.

88. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты /Под ред. Торкановского B.C./ СПб., 1994.

89. Симонов В., Кухарев А. Перспективы развития рынка внутреннего государственного дога.//Вопросы экономики, 1998, № 11.

90. Синельников С. Бюджетный кризис в России (1985-1995 гг.). М., 1995.

91. Соколовский JI.E. Финансирование бюджетного дефицита и внутренний государственный дог. // Экономика и математические методы, 1998, т.27, вып. 2.

92. Социально-экономическое положение России. М., Государственный комитет РФ по статистике, 1996, 1997.

93. Стефанов Н. Мультипликационный подход и эффективность (пер. с богарского). М., Политиздат, 1985.

94. Региональная экономика: новый характер территориальных отношений М., 1991.

95. Регионы России: финансовые аспекты развития. М., Инфомарт, 1997

96. Регулирование территориального развития в условиях рыночной экономики. М., 1991.

97. ЮО.Римашевская Н.М. Социальные последствия экономической трансформации в России. // Социальные исследования, 1997, № 6.

98. Рынок ценных бумаг: шаг России в информационное общество. М., Экономика, 1997.

99. Синельников С. Бюджетный кризис в России. 1985-1995 гг. М , 1995

100. Система информации и банка данных по госфинансам РФ Изд. Международного фонда исследований проблем финансов и кредита. М,1996.

101. Ю4.Сенчагов В.К. Экономическая реформа в России. М., 1993

102. Смирнов А.Д. Модель оптимальной стабилизации государственного дога. /У Дискуссионные материалы (Изд. Высшей школы экономики ), 1998, № 4.

103. Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации

104. Собрание законодательства Российской Федерации. М., 1993-1997

105. Сорос Дж. Ахимия финансов. М., Инфра-М, 1994.

106. Социально-экономическое положение России. М., Изд Госкомстата РФ, 1998.

107. Ю.Сурнин В. Проблемы развития рынка ценных бумаг. Кемерово, 1993. Щ.Тарачев В. Ценные бумаги и привлечение инвестиций. М., Экономика,1997.

108. Тумусов Ф.С. Инвестиционный потенциал региона. М., Экономика, 1999 113. Федякина JI.H. Мировая внешняя задоженность. М., Дело и сервис, 1998

109. Финансирование экономического роста, ограничения и возможности, Аналитический доклад. Информационно-аналитическое управление- Совета Федерации РФ. М., 1998.

110. Финансы капитализма (под ред. Б.Г. Бодырева). М., Фин. и стат., 1990.

111. Фишер е., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993

112. Формулирование инновационного комплекса в регионе. Новосибирск, 1990.

113. ФридменМ. Количественная теория денег. М., Эльфа-пресс, 1996

114. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика. 2 т. М, 1992.

115. Хакамада И. Государственный дог, структура и управление. // Вопросы экономики, 1997, № 4.

116. Хессел X. Суверенный рейтинг Российской Федерации. // Рынок ценных бумаг, 1999, № 5.

117. Чесноков С. Инвестиционная стратегия, опционы и фьючерсы. М , Фин. 1995.

118. Шмелев Н.П Авансы и доги. М., 1996.

119. Шникер Р.И., Новоселов A.C. Региональные проблемы рынковедения: экономический аспект. М., 1993.

120. Шохин А Н. Внешний дог России. М., 1997

121. Шохин. А. Как не попасть в договую петлю? // Вопросы экономики, 1997, № 5.

122. Экономическая безопасность. Финансы. Банки. М , Институт экономики РАН, 1996.

123. Яковец Ю.В. К новой структуре экономики России. М., 1993.

124. Яковец Ю.В. Теория и механизм инноваций в рыночной экономике. М.,1997.130International Financial Statistic Yearbook 1990 1996 Wash , 1991-1997. 131.Statistical Abstract. N. Y., 1996.

125. Financial Crises Causes and Indicators. IMF. World Economic Outlook May,1998.

Похожие диссертации