Темы диссертаций по экономике » Финансы, денежное обращение и кредит

Методология и механизмы формирования и использования банковских страховых резервов тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Ильина, Лариса Владимировна
Место защиты	Саратов
Год	2006
Шифр ВАК РФ	08.00.10

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Методология и механизмы формирования и использования банковских страховых резервов"

На правах рукописи

ИЛЬИНА Лариса Владимировна

мвтодологая И МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БАНКОВСКИХ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ

Специальность: 08.00.10 - "Финансы, денежное обращение и кредит"

Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Саратов - 2006

Работа выпонена на кафедре денег п кредита Саратовского государственного социально-экономического университета.

Научный консультант - д-р экон. наук, профессор

Барулин Сергей Владимирович

Официальные оппоненты - д-р экон. наук, профессор

Мамонова Ината Дмитриевна

- д-р экон. наук, профессор Шенаев Вячеслав Никитич

- д-р экон. наук, профессор Якунина Ала Викюровна

Ведущая ор1 анизацня - Хабаровская государственная академия

экономики и нрава.

Защита состится 21 декабря 2006 года в 13и0 час. на заседании диссершци-онного совет Д 212.241.03 при Саратовском I осударс1венном социально-экономическом уииверешеге по адресу:

410003, Сара 10В, Радищева, 89, Сарашвский государственный социально-экономический университет, ауд. 843.

С диссертацией можно ознакомися в библиотеке Саратовского государственного социально-экономического университета.

Авюреферш разослан 21 ноября 2006 года.

Ученый секрошрь диссерыщншии^' ' ^_СЛ?уЬгоыолон

совета, д-р экон. наук, доцент С-Ч Х> Ч

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Наличие необходимых финансовых резервов является определяющим условием существования и развития финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта - будь то экономика страны или частное предприятие. Банковская деятельность не составляет и не может составлять в этом отношении какого-либо исключения, и необходимость формирования банковских резервов является частным случаем проявления общих закономерностей финансовой деятельности. Вместе с тем, четко выраженная финансовая направленность банковской деятельности, ее высокорисковый характер, двойственное назначение коммерческого банка (не только как коммерческого предприятия, но и важного социального института) обуславливают то, что общая закономерность наличия финансовых резервов в деятельности банков проявляется особенно остро.

У всех на памяти печальные последствия системного кризиса 1998 года, когда финансовый сектор страны был отброшен в своем развитии на несколько лет назад, а доверие общества к банкам было подорвано. Для преодоления негативных последствий потребовася ряд лет, однако по-прежнему по отдельным показателям, характеризующим уровень развития финансового сектора, Россия уступает ведущим странам мира. В частности, по состоянию на 1 января 2006 года доля активов банковской системы к ВВП составляет 44,6%, капитала -5,7%, кредитов - 23,0%, что значительно ниже аналогичных показателей, достигнутых другими странами не только с развитой, но и с развивающейся рыночной экономикой. Несмотря на то, что валовые сбережения России по отношению к ВВП - одни из самых высоких в мире, показатель использования этих сбережений, характеризуемый отношением инвестиций к ВВП, остается низким, приближаясь к странам с дефицитом внутренних сбережений. Все это свидетельствует о том, что функции банков как главных финансовых посредников в российской экономике реализуются недостаточно поно.

В соответствии с Основными направлениями единой денежно-кредитной политики на 2006 год на российском рынке банковских услуг будут укреплять свое положение кредитные организации со стабильным капиталом, устойчивой клиентской базой, хорошими системами риск-менеджмента, внутреннего контроля, финансового и стратегического планирования, в то время как финансово слабые, плохо управляемые и недобросовестные кредитные организации будут выбывать с рынка банковских услуг. Одновременно опережающий (по сравнению с темпами роста экономики) рост объемов кредитования будет вести к накоплению кредитных рисков в банковском секторе, что потребует особого внимания к совершенствованию риск-менеджмента.

Условия глобализации деятельности банков и их регулирования выводят на новый виток понимание природы банковских рисков и разнообразного характера их проявления. Это, в свою очередь, требует новых, адекватных требованиям

иремени механизмов управления рисками банковской деягелыюсш, в том числе, путем формирования сцэаховых банковских резервов.

Известные российской банковской науке и практике пути управления рисками нацелены на ограничение вероятности возникновения рисков и их предельной величины, допускаемой в деятельности банков. Предпринимаемые в последнее время активные меры по совершенствованию порядка определения и нормирования рисков находятся в русле первого из эшх подходов. Не менее важны мероприятия, направленные на смягчение последс1вий тех рисков, которые все же приходится принимай, банкам. Здесь приоритет, по определению, принадлежит банковским страховым резервам. Оюутствие или недостаюч-ность таких резервов можег стать не тлысо причиной краха конкрешого банка, по и опасным каналом распространения операционных и финансовых рисков на всю экономику страны.

Однако действительность такова, что в настоящее время в России не суще-ынуе) единой и проверенной в течение дтельно1 о времени мешдолоши формирования и использования банковских страховых резервов. Решения а этой облает принимаются либо методом "проб и ошибок", исходя из текущих задач денежною регулирования, зачастую имеющих отдаленное отношение к проблемам управления рисками банковской деятельносш, либо путем перенесения "под кальку" неадашированпых к российским реалиям рекомендаций международных банковских организаций.

Сегодня необходим во мноюм принципиально новый подход к теоретче-скому и методологическому обоснованию совершенствования системы формирования и использования российскими банками страховых резервов, который позволил бы преодолеть разрозненнос1ь отечественной системы регулирования банковских резервов и давал четкие ориентиры, как дожна функционировать эта система в целом, и каким дожен быть оптимальный размер банковских резервов.

В эти связи актуальными с[ановятся вопросы формирования целосшой концепции использования страховых резервов банковской деятельности, включающей в себя разработку теоретических, методологических и прикладных вопросов банковского резервирования.

Слепень разрабшаннос!н проблемы. Отдельные аспекты меюдологии формирования и использования финансовых резервов мвлякнея предметом исследований многих зарубежных и российских экономистов в рамках научного направления современного финансового менеджмента. Задого до них, впервые на фундаментальной основе необходимость и сущность страховых резервных фондов в производстве, основанном на капитале, была раскрыта К. Марксом. Основоположниками базовых концепций современной теории финансового менеджмента были Дж. Вильяме, Дж. 1С. Ваи-Хорн, Дж. Линшер, Г. Марковиц, 1'. Мертн, М. Милер, Ф. Модильяни, Дж. Моссин, С. Росс, У. Шарп и др. Финансовый менеджмент в России как самостоя 1ельная наука сформировася 01-ностпелыго недавно. Разработка универсальных правил и процедур для принята решений в области управления финансами предприятия, в том числе н в ас-

пекте формирования финансовых резервов, нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых-экономистов, как МЛ. Баканов, И.Т. Балабанов, С.В. Барулин, А.И. Буковецкий, И.А. Бланк, А.Г. Грязнова, Л.В Дробозина.,

A.Ю. Казак, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, E.H. Лобанова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.И. Самаруха, Н.Ф. Самсонов, В.К. Сенчагов, Е.С. Стоянова, Н.Г. Сычев, М.А. Федотова, A.B. Якунина и др. Глубокая теоретическая проработанность отличает работу М.К. Шерменева о сущности, методологических основах и роли финансовых резервов в расширенном воспроизводстве.

Среди зарубежных авторов, занимавшихся непосредственно проблематикой отдельных видов банковских резервов, можно выделить таких, как Э. Альтман, К. Дж. Батроп, Дж. К. Ван-Хорн, Д. Ван-Хуз, Д. Вильяме, Т. Галас, Д. Девир-гук-Кунт, С. Дермайн мл., Э. Дж. Долан, П. Дэвис, Б. Карачовали, Н. де Корва-льо, Р. Коттер, Е. Крафт, Л. Ливен, Ф. де Льиюс, А. Лорен, Г. Майони, Д. Мак-Нотон, П. Мартинес, Р. Милер, В. Пуйоль, П. Роуз, Ф. Синки мл. и других. Перечисленные авторы детально и подробно рассматривали прикладные аспекты функционирования отдельных банковских резервов, подводя под это необходимую методологическую базу.

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования банковской системы, могут быть отнесены труды Г.Н. Белоглазовой, Н.И. Валенцевой, B.C. Захарова, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.Г. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленчен-кова, И.Д. Мамоновой, В.А. Пономарева, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, Ю.В. Рожкова, В.Н. Рыбина, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской,

B.М. Усоскина, В.Н. Шенаева, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямпольского и других.

При всей достаточно глубокой проработке вопросов организации финансового менеджмента в банке и внешнего регулирования банковской деятельности, следует признать, что обращение к проблемам страховых банковских резервов носит в отечественной науке эпизодический характер. В качестве самостоятельного аспекта теории управления рисками банковские резервы поднимаются лишь в отдельных работах Б.И. Алехина, A.B. Бердышева, И.В. Блохина, В.П. Бычкова, A.B. Буздапина, Э.Н. Василишена, Т.В. Гвесилиани, Л.В. Залуниной, К.Н. Канаматова, A.M. Косого, О.И. Лариной, Л.Я. Маршави-ной, В.А. Москвина, Т.Н. Никитиной, М.А Помориной, А.Н. Предтеченского, А.Ю. Симановского.

При всей своей безусловной ценности, проведенные исследования дают все же фрагментарное представление о единой системе банковских резервов. До сих пор в отечественной литературе последних лет нет ни одного научного труда, специально посвященного банковским страховым резервам, в котором бы в комплексе рассматривались теория, методология и механизмы их формирования и использования в современной России (работа М.К. Шерменева вышла в свет еще в 1973 году). Не получили пока своего научного анализа и нуждаются в осмыслении и ряд самых последних изменений в отечественной практике банковского резервирования, связанные с созданием новой для России системы

страхования депозитов и введением нового порядка формирования резервов на возможные потери.

Актуальность и недостаточная степень научной разработанности проблем формирования и использования банковских страховых резервов в России предопределили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель н задачи нсследопанип. Целыо диссертационного исследования сшла разработка современной концепции банковских страховых резервов на основе развития теории, методологии и механизмов их формирования и использования в деятельности российских коммерческих банков.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его струшуру:

- провести теорешческнй анализ сфаховых резервов банков в сис1еме финансовых отношений;

-раскрыть содержание банковских рисков и определить механизмы их по-крьиыя в банковской деятельности;

-опредешь сос1ав и структуру банковских страховых резервов и дагь их общую характеристику;

- выдели 1Ь и сформулировать принципы создания резервов в коммерческих банках;

-исследованл меюды формирования и использования резервов коммерческих банков и провести их систематизацию;

-выявить роль резервов в системе внешнею и впуфеннею ре1улирования банковской деятельности и определить их место среди инструменшв управления;

-изучить подходы к созданию резервов на возможные но!ери но ссудам, опираясь на российский и зарубежный оиьи;

-опредешь проблемы формирования и использования резервов па возможные потери по ссудам в российской банковской практике;

-разработать современные модели резервов на возможные иошри по ссудам, 01вечаю1цпе требованиям международных стндаршв и адаптированные к российской практике;

-раскрыть содержание страхования банковских депо и I он и охарак1еризо~ пап, модели такого страхования в различных странах;

- оценшь действующую систему страхования банковских вкладов в России и предложить концепцию ее развития;

- исследовать проблему реализации страховой функции обяза1ельпых резервных т ребований к банкам;

-определить приоршеты развития фонда обяза1ельных резервов в сис1еме банковских страховых резервов.

Прсдшеюм дпесерпщшнмкн о исследовании сшн денежные ошошошш, возникающие в процессе создания и использования банковских сфаховых резервов.

Объектом исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере управления рисками путем формирования и использования резервов.

Методологической основой исследования стали диалектический метод и системный подход. Процессы создания и использования страховых резервов в банковском секторе экономики рассматриваются через призму общих закономерностей финансовой деятельности, взаимосвязи и единства теории и практики, всеобщего, особенного и единичного, содержания и формы, микро- и макроэкономического подходов. Выдвигаемые положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, обобщение, количественный и качественный анализ, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные работы в области теории финансов, финансового менеджмента, банковского дела, кредита и банковского менеджмента, а также научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковского регулирования, формирования и использования страховых банковских резервов. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и нормативные акты, регламентирующие банковскую деятельность и банковское резервирование.

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики по вопросам финансов и банковской деятельности, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования в целом заключается в разработке целостной концепции формирования и использования резервов российских коммерческих банков на основе развития теории и методологии банковских резервов, а также механизмов их формирования и использования в рамках управления банковской деятельностью.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

1. Обобщены, уточнены и систематизированы теоретические основы банковских страховых резервов в системе финансовых отношений:

- исходя из расширительной воспроизводственной трактовки финансов дана характеристика банка как предприятия, ведущего свое финансовое хозяйство, и раскрыта сущность последнего как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов и предполагающих приведение в действие общих финансовых и специальных банковских механизмов и инструментов;

- обоснована необходимость создания сфаховых резервов с позиций закономерностей и особенности функционирования высокорисковою финансового хозяйства банков, требующего обособления (реального или формального) части имеющихся ресурсов в виде специальных или общих страховых резервных запасов на случай возможных задержек в поступлении и расходовании средств;

- предложена авторская концепция и раскрыто экономическое содержание банковских резервов как обусловленных риском наступления неблагоприятных событий страховых запасов финансовых ресурсов, имеющих единую природу отложенного в целях обеспечения непрерывности финансовой деятельности дохода, но двойственную форму проявления в виде запаса активов и запаса ка-ии тала;

-обоснована ав юрская факювка банковских рисков как резульпна рисковых действий банков н функции цели получения прибыли, недостижимой в безопасной, безрисковой ситуации, и на этой основе дана характеристика типичных банковских рисков; раскрьаа специфика управления банковскими рисками путем покрьиня последствий пришиых рисков сфаховыми резервами (финансирования риска) и дана соответствующая шнология банковских рисков в зависимости от необходимости и возможности использования данног о инструмента риск-менеджмента;

- на основе существующих классификаций сфаховых банковских резервов предложены авторские подходы к определению видов и содержания резервов, создаваемых банками но акпшным и пассивным операциям в форме запасов капитала и активов.

2. Разрабо1аны в комплексе меюдоло1 ические основы и подходы к формированию и использованию банковских сфаховых резервов-

-сформулированы, обоснованы и раскрьиы принципы банковского сфахо-иого резервирования, к которым отнесены принцип оптимальности (в юм числе предложены кршернн оптимизации величины резервов), принцип разнообразия форм и видов банковских резервов, принцип взаимосвязи и взаимной зависимости резервов по акшвам и пассивам, принцип портфельного управления резервами банка;

- обоснована шиолоиш и раскрыты методы формирования и использования резервов коммерческих банков (методы текущей и статистической оценки риска и оценки на основе дисконтированных денежных поюков, меюды ноказа1е-лей ликвидности, структуры пассивов и "разрыва ликвидности"), а кжже дана характеристика особенностей их применения;

-дана разверну 1ая харашернстика особенности использования резервов в системе внешнего и внутреннего регулирования банковской деятельности в мировой практике, и сделан вывод о том, что при общем для всех уровней ре-1улирования наборе инсфуменшв, их кошерешый сос1ав и способы применения широко варьируются исходя из превалирующих целей и задач банковскою ре1упровання н необходимости согласования и взаимосвязи принимаемых решений на макро- н мнкроуровне;

- раскрыт двоякий характер взаимодействия банковских резервов с другими внешними и внутренними инструментами регулирования банковской деятельности, когда лицензирование, доступ к рефинансированию, пруденциальные меры воздействия осуществляются с учетом выпонения банками требований по формированию резервов, а правила резервирования строятся с учетом стандартов бухгатерского учета и отчетности, требований к капиталу, порядку организации внутреннего контроля и других регулятивных инструментов.

3. Обобщена и систематизирована с позиций развития методологии подходов международная и российская практика создания резервов на возможные потери по ссудам, на основе чего разработаны предложения по совершенствованию порядка формирования данного вида резервов российскими банками:

- выделены ключевые характеристики национальных методик создания резервов на возможные потери по ссудам, к числу которых отнесены определяемые органами банковского надзора каждой страны: назначение резервов (какие потери покрывать); метод их формирования и использования (текущая или статистическая оценка); границы административного вмешательства в процесс создания банками резервов (определение общих подходов или жесткое централизованное регулирование); технические параметры резервирования (понятие дефота заемщика, количество классификационных категорий ссуд, влияние дефота по единичной ссуде на оценку качества других ссуд, требования по классификации реструктурированных ссуд, учет фактора обеспечения при создании резервов);

- определены подходы к созданию резервов на возможные потери по ссудам, вытекающие из глобализационных процессов и предусматривающие стандартизацию порядка классификации ссуд, определения нормативов отчислений в резерв, учета вторичных факторов обеспечения возвратности кредитов, методологии оценки риска и построения кредитных рейтингов заемщиков, а также необходимость перехода от текущей оценки стоимости ссуды к статистическому моделированию потерь по кредитному портфелю в целом, исходя из собственной статистики банка;

- выявлены современные проблемы формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам банков в России: отсутствие в рамках установленной системы резервирования официальной методики оценки рисков; недостаток практических и методических навыков по применению современных методов оценки рисков и отсутствие необходимой для их применения статистической базы данных по дефотам; конфликт интересов банков и органов банковского надзора в области политики управления кредитными рисками, что в отсутствии механизма разрешения споров приводит к незащищенности банков;

- разработана авторская модель формирования резервов на возможные потери по ссудам на основе централизованного рейтинга, включающая в себя три блока: блок классификации кредитов по рейтинговым группам, определяемым Банком России на основе общебанковской статистики потерь и учитывающим отраслевую принадлежность заемщиков и их финансовое положение; блок создания резервов, предусматривающий формирование резервов в момент выдачи

кредита, исходя из установленных отчислений в резерв по каждой рей шаговой группе, что позволят закрыть статистические риски кредитования в целом по стране; блок регулирования созданных резервов, предполагающий самостоятельную разработку банком шкалы допонительных отчислений в резерв с учетом текущего качества кредита;

- предложена перспективная модель формирования резервов под noiepn по ссудам, рекомендуемая к применению по мере достижения соответствующих условий вместо модели формирования резервов на основе централизованного рейтинга и предусматривающая, при сохранении обязательного порядка создания резервов па стадии выдачи кредита в покрыше общих с1атистических рисков, одновременное предоставление банку поной самосюя1елы1осш в разработке методик оценки финансово! о состояния заемщиков и в pelулированип резервов исходя из собственной сташстики потерь, вплоть до отказа от допони гельных отчислений в случае, если созданные регулятивные резервы превышаю! собственные оценки риска.

4. Определены приоритеты и разработаны методологические подходы раз-вшия системы страхования банковских депозитов в России, в том числе:

-дана развернутая хараюеристика применяемых за рубежом cucicm cipaxo-вания депозитов и выявлены основные тенденции их развития, когда при всем разнообразии используемых моделей повсеместным являетоя переход от добровольного к обяза1ельному страхованию, государственное управление, смешанный порядок финансирования, накопительный характер формирования С1рахового фонда и покрыше страхованием депозитов как физических, так н юридических лиц;

- определены педос1а1ки действующей в России системы страхования депозитов (избира1влы1ый подход при определении участников, прошворечия pciy-ЛЯ1ИВИЫХ требований по линии лицензирования банков и их допуску в систему страхования вкладов, ограниченность финансовых резервов, которыми располагает система депозитного страхования), что послужило основанием для вывода о переходном характере существующей системы страхования вкладов;

-разработаны и обоснованы концепiуальные методологические подходы к развишю системы обязательного страхования депозитов, иредпола1 ающие переход 01 избирательною ко всеобщему разрешительному участию банков в этой системе, поддержание пла1ежеспособносш системы nyieM дифференциации ставок страховых взносов в зависимости от финансовой устойчивости банков, наделение Агентства по страхованию вкладов пономочиями по упреждению банкрототва и санации банков, а также при их ликвидации, расширение страхового поля посредством увеличения лимша покрытия и сферы страхуемых депозитов, изменение порядка расчета базы для уплаты страховых взносов;

-обоснована необходимость создания новой для России системы добровольного страховании депозитов и предложены соо[ве1ствующпе подходы, определяющие правовой ста1ус, характер требований к участию банков в добровольном страховании, источники финансирования, способы управления, охват страховым покрытием, принципы построения ставок страховых плагежей, ха-

рактер взаимоотношений между надзорным органом, страховщиком депозитов и банками-участниками.

5. Дана характеристика резервных требований к банкам в России и за рубежом с позиций реализации страховой функции фонда обязательных резервов, определены приоритеты и конкретные пути его развития в системе банковских страховых резервов:

- сформулированы общие для различных стран тенденции в развитии системы обязательных резервов, к числу которых отнесены отсутствие межстрано-вой унификации в формах и приемах создания обязательных резервов, единообразие правил обязательного резервирования внутри отдельно взятой страны, отход от использования обязательных минимальных резервов в качестве приоритетного инструмента денежной политики в странах с развитыми инструментами регулирования денежного рынка;

- доказано, что в рамках общей тенденции снижения роли обязательных резервов продожает сохранять свое значение их страховая функция, что особенно характерно для стран со "слабыми" рынками и недостаточно развитой системой страхования депозитов;

- даны рекомендации по совершенствованию обязательного резервирования в России, реализующие взаимосвязь резервов по активным и пассивным операциям банков и предполагающие установление дифференцированных взносов в ФОР в зависимости от степени финансовой устойчивости банков, предоставление первоклассным банкам возможности испонения обязательств по резервным требованиям доступными к оперативному использованию запасами ликвидных средств, а также исключение застрахованных банками вкладов и депозитов из резервной базы средств, подлежащих перечислению в резервы.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выпоненного соискателем диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии страховых резервов коммерческих банков, в углубленной разработке новых концептуальных положений и подходов к управлению банковскими рисками методами резервирования. Теоретически обоснованные автором пути развития локальных и общих банковских резервов направлены на укрепление устойчивости банковской системы России и ее конкурентоспособности в глобальной экономике, а также на создание необходимых условий для реализации экономической политики государств ва. Теоретические научные результаты, представленные в диссертационной работе, составляют методологическую основу общей концепции формирования и использования банковских резервов в рамках управления рисками банковской системы.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная авторская концепция страховых резервов коммерческих банков доведена до конкретных прикладных механизмов, методических разработок и практических рекомендаций, которые могут быть использованы органами государственной власти, органами банковского надзора и коммерческими банками для целей

управления банковской деятельностью, повышения роли банковской сис1емы России в развитии экономики п укрепления доверия к ней со стороны общества.

Апробации результатов исследовании. Основные положения диссершции доложены и обсуждены на международных, всероссийских н вузовских научных конференциях, проходивших в Москве, Саратове, Екатеринбурге, Перми, Астрахани, Днепропетровске и Ташкенте в период с 1988 по 2006 гг.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 59,2 п л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 5 статей объемом 3,7 п.л.

Практические результаты исследования, модели и методы, разработпные в диссертации, были использованы в деятельности Главного управления ЦБ РФ по Саратовской области, ОАО "РОСБАНК" (г.Москва), ЗАО АКБ "Экспресс-Вога" (г. Саратов), ОАО "НВК-банк" (г. Саратов), что подтверждено справками о внедрении. Основные теоретические положения диссертации используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете при преподавании курсов "Банковский менеджмент", "Банковский аудит", "Организация деятельности коммерческого банка", "Учет и операционная деятельность в банках".

Сфуюурн |)або!ы. Работа нмеег следующую сфуктуру, определенную логикой анализа взаимосвязанных аспектов изучаемого предмета и совокушю-сп.ш решаемых задач:

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования и использования банковских страховых резервов

1 1 Банковские ре терны и системе финансовых отношений

1.2. Риски банковской деятельности и их покрытие резервами

1 3 Виды банковских сфаховых резервов

Глава 2. Меюдологические основы формирования и использования страховых резервов банков

2.1. Принципы банковского страховою резервирования

2.2. Методы формирования и использования страховых резервов банков

2.3. Резервы в системе внешнею п внутреннею регулирования банковской деятельности

Глава 3. Мсшдоионш и метдшеа создания резервов па возможные потерн по ссудам

3 1. Мировой oni.li п подходы к сощшшт резервов на возможные потери по ссудам

3 2 Проблемы формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам в российской банковской практике

3 3 Современные модели резервов па возможные потерн по ссудам и методические подходы нх к разработке

Глава 4. Содержание н развитие сисюмы страхования депозитов

4.1 Системы страхования банковских депозитов в зарубежных странах

4 2. Оценка действующей системы сфаховання банковских вкладов в России

4 3 Концепция развншя страхования банковских депозшов в России

Глава 5. Фонд обязательных резервов коммерческих банков и перспективы его развития

5.1. Страховая функция обязательных резервных требований и ее реализация за рубежом

5.2. Перспективы развития в России фонда обязательных резервов в системе банковских страховых резервов

Заключение

Список литературы

Приложения

ОСНОВНЫЕ ИДЕИ И ВЫВОДЫ ДИССЕРТАЦИИ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

Научные результаты, основные положения и выводы диссертационного исследования можно условно разделить на ряд взаимосвязанных групп теоретических, методологических и организационно-методических проблем.

В рамках первой группы исследуемых проблем в диссертации рассматриваются теоретические основы формирования и использования страховых резервов банков в системе их финансовых отношений.

Финансовые отношения с позиций понимания их сущности рассматриваются в работе в рамках воспроизводственной концепции, предполагающей включение в состав финансов совокупности денежных отношений, возникающих на всех стадиях процесса воспроизводства (производства, распределения, обмена и потребления).

Избранный подход позволил рассматривать финансовую деятельность банка в аспекте общих закономерностей ведения финансового хозяйства. Основная из них состоит в том, что всякое финансовое хозяйство функционирует лишь в том случае, если в процессе своей деятельности оно получает доходы и осуществляет за счет них расходы, которые необходимы для получения новых доходов. Безусловной характеристикой такого кругооборота финансовых потоков, питающих экономический организм, является его постоянство и возобновление. Когда баланс денежных потоков нарушается, и расходы начинают превышать доходы, финансовое хозяйство перестает существовать. Это происходит вследствие того, что финансовой деятельности непременно присущ риск, и принятие такого риска - условие осуществления этой деятельности.

Банковская деятельность, являясь необходимым атрибутом и условием финансовой деятельности в экономике рыночного типа, не только ускоряет и поддерживает общественный оборот финансовых ресурсов, но и связана с высокими рисками, которые являются следствием аккумуляции и концентрации существующих рисков, а также порождаются новой сферой банковского дела. Особенности деятельности банков накладывают отпечаток на специфику их финансового хозяйства:

1. Принимая активное участие в хозяйственной жизни общества, коммерческие банки приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками и тем самым создают механизм распределения

н перераспределения капитала но сферам и отраслям пронзводсша, что в значительной степени способс!вует развитию экономики. Помимо функции посредничества в кредитах, банки выпоняют и роль посредника при осущес1вле-нии платежей между хозяйствующими субъектами. Высокая степень взаимозависимости финансовых потоков банков и их клиешов многократно усиливае1 риск возникновения цепочки непла1ежей в хозяйств, что являеюя неизбежной платой за достигаемый за счет финансового посредничес1ва эффект ускорения оборота общее (венного и частного капитала в рыночной экономике.

2. Наряду с оказанием услуг клиентам, коммерческие банки осуществляют различные самодостаточные финансовые операции от своего имени и за свой счет. Источником проведения таких операций дожны выступав собственные средста банка. Однако на иракшке, учшывая фадиционни низкий но сравнению с другими офаслями экономики удельный вес собственного кашпала в структуре финансовых ресурсов и высокий удельный вес заемных средств, собственные средства растворяются в обезличенном движении денежных средств по счетам банков, что приводит к концентрации рисков в дипелыюеш кредш-ных организаций.

3. В силу того, чт сферой услуг банков ц выпонения ими собс! венных финансовых операций являются наличные и безналичные деньги, кредит, ценные бумаги и иные производные финансовые инсфумешы, банки чрезвычайно зависимы 01 подвижности и изменчнвосш параметров функционирования финансовых рынков, определяемых в том числе пошическими, социальными и иными причинами. Управляя общественным капиталом банки особым, значительно более сущес1 пенным образом завися1 01 всего комплекса общее шейных отношений

4. Банковская дея1елышс1Ь предполагав 1 выпуск кредишых орудий обращения посредством депозитно-чековой эмиссии. Кредитный характер этих орудий обращения означает нх функционирование на основе доверия нользова1е-лей. Между тем, доверие нредполагае1 не только веру в испонение банками своих обязаюльств, но возможность ненадлежащего их испонения, создавая тем самым новые виды финансовых рисков. Кроме юго, в процессе кредиюпа-ния, осущес1вляемого коммерческими банками, увеличиваем! (мулыишшци-руегся) первоначально эмитированная сумма денег. Эффект подобной мультипликации может име1Ь весьма негативное влияние на состояние экономики и денежного обращения и требуе1 применения специальных инсфументов де-нежно-кредишой политики, регулирующих денежное предложение.

В этой связи в диссертационной работе финансовое хозяйство коммерческого банка определяется как система денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средош клиешов, образования на л он основе денежных доходов в результат приведения в действие общих финансовых и специальных банковских механизмов и инсфументов. Наличие высоких рисков превращав! эш денежные отношения в предмет особого внешнего и внутреннего регулирования.

Функционирование финансового хозяйства банка в условиях неопределенности и риска, позволяет говорить о том, что управление денежными ресурсами и рисками являются важнейшими и неразрывно связанными между собой составляющими банковского менеджмента. Однако невозможно предвосхитить все возможные риски. Поэтому нужно управлять не только причинами рисков, но и их последствиями. Это предполагает формирование особых резервов, покрывающих эти возможные последствия, которые остаются неизбежными даже при минимальном уровне риска.

Необходимость финансовых (денежных) резервов вытекает из самих основ функционирования финансового хозяйства. Нормальный его ход - это постоянно возобновляемый поток финансовых ресурсов, когда средства расходуются ради получения будущих доходов, а получаемые при этом доходы достаточны для покрытия производимых расходрв, что выражается в их последующем направлении на осуществление новых расходов. Соответственно, условием бесперебойности этого процесса становится отвлечение из оборота части имеющихся ресурсов в виде особого страхового или резервного запаса на случай возможных задержек в процессе поступления и расходования средств. Для создания такого запаса нужно не истратить часть полученных доходов или не все приобретенные ресурсы пустить в оборот.

Тот же процесс, взятый в динамике, как оборот средств в виде совокупности последовательно осуществляемых кругооборотов, позволяет обнаружить другую важную закономерность - отвлечение ресурсов, которое преследует цели застраховать финансовое хозяйство от возможных перебоев в нормальном ходе кругооборота и которое принимает разные формы запаса активов и запаса капитала, всегда предполагает отвлечение из оборота части дохода, понимаемого в самом широком смысле, как постоянный приток денежных поступлений. Илюстрация подобной трактовки процесса создания финансовых (денежных) резервов приведена в рис. 1.

Оборот средств в динамике, как совокупность последовательных кругооборотов

Рис. 1. Финансовые (денежные) резервы как отложенный доход

Рассмотрение оборота средств в финансовом хозяйстве позволило сделать вывод, что при формировании страховых резервов всегда происходит отвлечение дохода. И какой бы ни была финансовая и бухгатерская интерпретация этого процесса (как выделения из состава активов страховых запасов или создания в пассиве особых фондов), за этим скрывается единая сущность - финансовые (денежные) резервы представляют собой доход, отложенный в форме за-

паса кашнала и запаса активов. Данное утверждение в равной степени применено и к резервированию части авансируемых средств: вкладываемый в новое производство капитал - эю гоже отложенный доход, коюрын не был истрачен собственником.

Изложенная таким образом в диссертации концепция финансовых (денежных) резервов как отложенного дохода в форме запаса капитала и запаса ак1и-вов является важнейшим теоретико-методологическим положением, которое положено в основу при дальнейшей разработке механизмов формирования, оптимизации и использования банковских резервов.

Основные положения этой концепции могут бьаь сведены к следующему

1. Для поддержания непрерывности кругооборо!а часть денежных средств в виде резервов не дожна участвовав в этом оборо1е. Вопрос стош только в том, какой количественно дожна быть эта часть финансовых ресурсов. Пели она равна 0% или 100%, то кругооборот прервется при наступлении пеблаго-пршпных событий, либо вообще не будст возобновлен. Таким образом, в рамках нашей концепции проблема резервов - это проблема их оптимизации, то есть решения классической дилеммы финансового менеджмента "риск - доход" путем выделения в составе полученного дохода той его части, которая не будеI вовлечена в новый оборот, а будет зарезервирована в целях поддержания непрерывности этого оборога.

2. Резервы как запасы финансовых ресурсов пося1 страховой характер, то есть их формирование и использование обусловлено риском наступления не-блаюпршпных собышй, а в отдельных ситуациях - непосредственно страховых случаев.

3 Резервы имею! единую природу, представляя собой оиюжеипыи в виде запаса доход. Формы, которые могут принимать страховые запасы финансовых ресурсов, различны. Одной из 1аких форм является резервирование части полученных доходов путем создания запаса капитала при распределении полученных доходов. Целью 1акою распределения является выделение в составе источников средств 'той их части, которая необходима для финансирования деятельности в конкретных условиях, отличающихся той или иной степенью риска понесения убьнков. Вместе с тем, наличие зарезервированных финансовых источников не означает автоматически возможности избежать временной иехва1-ки ресурсов при осуществлении производственной деятельности. Поэтому создание резервов финансовых ресурсов допоняетоя созданием запаса соответствующих активов, необходимых для бесперебойного финансирования дея!ель-пости. Наличие двух форм отложенного дохода (запаса капитала и запаса акш-вов) позволяет говорить о двойственноеги внешнего проявления сущности финансовых резервов.

4. Пели под денежным каишалом, исходя из ею наиболее фадиционной факюпкн, понимать "деныи, приносящие допонительные деныи (доход)", то представление резервов в двух формах как запасов капитала и акшвов имеет иод собой действительное экономическое обоснование. При формировании резервов в форме запаса капитала приходиться иметь дело с "внр1уальным"

уменьшением дохода, функционирующего в качестве капитала, когда реального отчуждения средств (перечисления их на другие счета, передачи права собственности на них и т.п.) не происходит. Резерв в данном случае может реально функционировать в качестве капитала. Финансовое хозяйство может использовать его сколь угодно дого в качестве капитала до наступления известных событий (например, неиспонения контрагентом обязательств по финансовым, хозяйственным операциям и др.). При наступлении названных случаев "виртуально" уменьшенный капитал реально сокращается. При формировании резервов в форме запаса активов происходит реальное отвлечение дохода (в форме отчуждения или во временное пользование) из денежного оборота финансового хозяйства. Этот резерв уже не может никоим образом функционировать как капитал, то есть приносить допонительный доход. При наступлении известных случаев происходит возмещение потерь доходов.

Основываясь на общем токовании финансовых резервов и учитывая специфику банковской деятельности, в работе дано обобщающее определение банковских резервов как отложенного дохода, принимающего вид запаса ликвидных активов или капитала, имеющего целевой характер и предназначенного для компенсации и страхования рисков банковской деятельности. Имея единую с финансовыми резервами любой другой коммерческой организации природу, банковские резервы, в силу особой роли банков в экономике, имеют общественное значение и выступают объектом государственного регулирования.

Вслед за природой банковских резервов предметом изучения стали риски банковской деятельности. Проведенное в данном направлении изучение специфики банковских рисков, путей банковского управления ими, а также условий покрытия банковских рисков страховыми резервами, как одного из возможных способов управления рисками, позволяет констатировать следующее.

Понятие экономический риск является многогранным. Его основными составляющими выступают рисковая ситуация, допускающая возможность понесения финансовых потерь, и рисковые действия, предпринимаемые в надежде на получение прибыли. Эти стороны риска играют различную роль. Первая -характеризует материальную составляющую риска, вторая - его субъективную составляющую, связанную с целями действий экономического субъекта. Трактовка риска как ситуации, способной обернуться либо доходом, либо потерями, акцентирует внимание на состоянии экономического процесса и, тем самым, дает материальную основу для определения степени риска. Выделение целевой установки в рисковых действиях экономического субъекта позволяет увидеть, что эти действия оказываются связанными с возможностью понесения убытков не случайно: возможность убытков допускается сознательно, и осознанный выбор делается с определенной целью - целью получения прибыли.

Вышеприведенные рассуждения стали основанием для признания действий, предпринимаемых в надежде на получение прибыли, причиной принятия экономическим субъектом на себя рисков и позволили сформулировать в диссертации концепцию экономического риска как функции цели получения допонительной прибыли, недостижимой в безопасной, безрисковой ситуации.

Разбор различных способов управления действием риска позволяет утер-ждан., чю большинство из них о1рапичнваю1 риск и, тем самым, возможность получения прибыли. В том же случае, если доходная рисковая операция все же проводится, единс1венным способом управления действием принятою риска становится ею поглощение и покрытие резервами, называемое в финансовом менеджмен те финансированием риска.

В представлении автора это объединяет концепцию резервов как отложенного дохода с концепцией риска как результата рисковых действий, осуществляемых с целью получения прибыли, и позволяет принципиально ответить на вопрос об условиях покрытия рисков страховыми резервами следующим образом: там, где риски допускаются сознательно, адекватным средством ycipane-ния последствий риска сто по и я гея страховые резервы каптала и активов.

Такая трактовка риска н способов покрытия его последс!вий впоне оправдана и применима к банковской сфере, поскольку коммерческим банкам, для того чтобы осуществлять вложения на основе заимствований, нужно предпринимав сложные финансовые операции, несущие в себе значительные риски, коюрые в свою очередь, влекут существенные последсшия.

Уточняя исходя из специфики банковских рисков вопрос об условиях их но-крьиия банковскими страховыми резервами, в диссертации выдвшастся 1езис о необходимости п возможности использования прямого покрытия потерь специальными банковскими резервами в случаях, когда такие потери являююя неизбежными и Moiyi быть нрипязаиы к неблагоирияшому исходу конкрешою рискового события. Рассмотрение с позиций названных характеристик типичных банковских рисков подтвердила обоснованность такой трактовки условии создания специальных и общих страховых банковских резервов. На основании этою в pa6oie делается общий вывод, чю прямые и ожидаемые поюрп банков дожны покрываться специальными банковским резервами, а непредвиденные, то есть нераспознанные, иеидентифицированные и неожиданные noiepii дожны покрываться резервами общего назначения.

Исходя из теоретической концепции диссертации, когда банковские резервы рассматриваются как отложенный доход, имеющий двойственную форму проявления единой сущносш резервов, в качестве критерия для выделения видов резервов в работе предложено рассматривать резервы в форме запасов акшвов и капитала. Паралельно, в качестве технической, была дана классификация резервов, создаваемых но активным н пассивным операциям.

Высказывая точку зрения, что резервы в форме запаса капитала предназначены для компенсации рисков по активным операциям банка, а резервы в форме sanaca активов имею! своей целыо кокрьиь риски пассивных операции, к числу первых в ргтботе отнесены уставный капитал, резервный капитал, резерв на возможные потери по ссудам и реерв на возможные потерн; к числу вюрых - фонд обязательных резервов, фонд страхования депозитов и часть страховых ликвидных активов в самом банке. В работе отмечено также, чю на практике существуют модифицированные виды резервов, которые формируются иод ак-iттвы банка, но имеют форму запаса ликвидных активов. Формирование таких

резервов связано с проведением операций но страхованию кредитов, которые осуществляются профессиональными страховыми организациями.

Вторая группа исследуемых проблем, поднимаемых в диссертации, посвящена разработке методологических основ банковского страхового резервирования, в качестве которых выделены, сформулированы и обобщены принципиальные подходы к формированию и использованию страховых резервов и определению их места в системе регулирования банковской деятельности.

На основании анализа существующих точек зрения во вопросу о принципах формирования и использования банковских резервов в работе сделан общий вывод, что в отечественной и зарубежной литературе глубокие исследования принципов банковских резервов, по существу, отсутствуют.

Основываясь на общеизвестных принципах управления финансами банка и учитывая специфику такого финансового инструмента, как страховые резервы, в диссертации предложено принять в качестве принципов формирования и использования банковских страховых резервов следующие основополагающие требования:

1) оптимальность резервов;

2) разнообразие форм и видов резервов;

3) взаимосвязь и взаимозависимость резервов по активам и пассивам;

4) портфельный подход к управлению резервами.

Принцип оптимальности резервов. Этот принцип является ведущим при выборе методов формирования и использования резервов, построении эффективной системы управления ими.

Выступая источником покрытия последствий банковских рисков путем резервирования часта имеющихся у банков финансовых ресурсов, банковские резервы сочетают в себе два противоречивых начала. Формирование резервов относится к такой стадии управления банковскими рисками, когда риски уже присутствуют^ портфеле банка, по еще не проявили себя как реальные потери. Поэтому всегда существует вероятность как недооценить, так и переоценить масштабы возможных потерь.

Стремясь обезопасить себя от возможных потерь, смягчить их отрицательное воздействие на работу, банки дожны стремиться к тому, чтобы всс, даже потенциальные, риски были опознаны и в максимальной степени покрыты страховыми резервами. В этих целях банкам нужны значительные страховые запасы ликвидных средств, призванные покрыть риски проведения пассивных операций. Также банкам нужны существенные резервы по активным операциям, которые призваны удерживать полученные доходы от немедленного распределения в случае ухудшения качества банковских активов и, тем самым, создавать стоимостной запас прочности банка. Отсутствие таких резервов на практике может привести' к подрыву доверия клиентов к банку, к потере его платежеспособности.

С другой стороны, резервы но активам банка оказывают непосредственное влияние на сокращение величины банковской прибыли и капитала и, соответственно, на масштабы деятельности банка, возможности его дальнейшего раз-

шпия н поддержание доверия к себе других участников рынка. Формируя запасы ликвидных активов банк выводит их из сферы производительного использования, в результате чет о недополучает по1енциальный доход от использования этих средств, что, в свою очередь, отрицательно сказывается на рентабельности банковского бизнеса, капитале, и в конечном счете, имидже банка.

Исходя из приведенных рассуждении, в работе был сделан вывод, чю формирование резервов как в заниженных, так и в завышенных размерах одинаково нежелательно для банка, то есть величина резервов дожна бьиь оптимальной. В связи с этим автором были выделены критерии оптимизации банковских резервов, оставляющие банкам право на самостоятельные управленческие решения (масштаб и специфика операций банка; конкурентная стратегия банка; уровень развития финансовых рынков) и раскрыто их содержание.

Принцип разнообразия форм и видов резервов. С позиций кибернетических подходов к управлению, этот принцип означает, что с расширением спектра рисков, которым подвергается банковская деятельность вследствие процессов глобализации финансовых рынков, роста финансовых инноваций и меняющейся институциональной структуры банковской системы, а также под воздействием тосударственного регулирования банковской деятельности виды и механизмы создаваемых Санками резервов постоянно видоизменяются и модифицируются в направлении обеспечения их большего разнообразия. Это находит свое подтверждение на практике.

Принцип взаимосвязи и взаимозависимости резервов но активам и пассивам В понимании авюра данный принцип означает, что при формировании резервов по пассивным операциям дожны быть учтены риски активных операций и степень покрытия их резервами, и наоборот.

В иерархии рисков, которым подвергается банк в процессе своей деятельности, определяющими выступают риски активных операций, свидетельствующие о возможности неплатежа контрагентов банка по предоставленным им средствам в части основного дога н процентов. В резулыате наступления таких неплатежей банк лишается притока ликвидных средств, необходимых для обеспечения испонения обязательств перед кредиторами, и тем самым подвернется риску операции но привлечению средств. Понимание взаимосвязи рисков по активным и пассивным операциям требует нахождения параметров этой взаимосвязи через резервы по активам и пассивам

В частности, при разработке механизма формирования резервов но пассивным операциям следует учитывать не только структуру привлеченных средств банка, по н качество банковских активов, одним из показателей которых выступает степень покрытия снижения стоимости активов резервами па возможные потерн.

С друтой стороны, возможности банковското кредитования не моту1 не определяться имеющейся у банка ресурсной базой, и например, дорогие ресурсы приходится окупать более дорогими и соответственно более рискованными инвестициями. Таким образом, резервы на возможные потри по ссудам также оказываются в зависимости от риска пассивных операций.

Помимо констатации факта наличия взаимосвязи величины резервов по ак-швам и пассивам, важно 1аюке определин> кончес!венные парамефы ной взаимосвязи. Основываясь на теории ценообразования опционов Р. Мер юна, можно принять, чю банковские депозиты выступают аналогом безрисковых банковских активов. Если стоимос1ь банковских активов будет снижаться но отношению к депозитам, то для испонения обязательств перед кредиторпмн банк дожен располагать резервным запасом ликвидных средств в размере снижения этой стоимости. Поскольку снижение стоимости активов найдет свое 01-ражение в величине резервов на возможные по1ерн, а значит, и в собс1венном капитале банка, то, очевидно, что величина резервов на возможные иоюрн дожна выступать доминантой при определении размера резервного запаса ликвидности в той или иной его форме.

Принцип портфельного подхода к управлению резервами. Па основании теории "портфельного инвестирования", концепции коммерческого банка как "порхфеля или баланса", а также специфики прикианых аспекюп банковскою менеджмента, портфельный подход к управлению банковскими страховыми резервами, по мнению автора, може1 проявляться в следующем:

1) в формировании резервов по портфелям акшвов и пассивов в целом без проведения индивидуальной оценки входящих и эти портфели элементов, кою-рые рассматриваю юя как однородные;

2) в формировании резервов по индивидуальным шешпам, находящимся в нор1феле банка, на основе статистки портфельных 1Ю1ерь;

3) в формировании резервов по портфелям активов и пассивов с учешм их индивидуального состава и структуры, а 1акже прогнозных расчсюв банка 01-поситсльпо тенденций изменения приш маемых нор1фельпых рисков.

В диссертации проведено исследование содержащихся в огечес! венной н зарубежной литера1уре подходов к харашерисчике меюдов резервирования, и на этом основании был сделан вывод, чю при весьма разнообразной иашре мнений состав выделяемых методов небесспорен, н в ряде случаев в качестве методов рассмафиваготся правила резервирования, применяемыми в гой или иной юрисдикции. Кроме того называемые меюды не раскрывают целостен картины всего процесса резервирования и харагасризуют юлько его ощельные составляющие.

С позиций 1еоретической концепции резервов как оиюженною дохода, имеющего двойственную форму проявления, в рабо)е приведена типология меюдов формирования и использования резервов как запасов акшвов и каптала (методы текущей и статистической оценки риска н оценки на основе дисконтированных денежных потоков, методы показа 1 елей ликвидности, сфуктуры пассивов и "разрыва ликвидности"), выделены их элемешы (способы оценки риска, покрытия риска, формирования и использования резервов), чю позволило раскрыть содержание меюдов резервирования п даIь харакюрнешку особенностей их применения в виде следующей таблицы.

Методы формирования и использования резервов

Название метода Элементы метода

Способ оценки риска Способ покрытия риска Способ формирования резервов Способ использования резервов

Резервы как запас капитала

Метод текущей оценки риска Оценка риска на основе текущего качества акшва Покрытие риска но индивидуальным активам В долевом о шоше-шш к ицдивндуапь-ному шепшу в зави-симосга от его качества Используется для покрытия потерь по индивидуальным активам

Метод статистической оценки риска Оценка риска потерь но активам на основе статистики iiei мятежей и восстановлении Покрытие риска но всем активам В долевом отношении ко всем агаивам в зависимости от статистики неплатежей и восстановлений Используйся дни покрытия потерь но всем аюивам

Метод дисконтирования денежных потоков Оценка риска путем сравнения будущей доходносш акшва исходя из еш первоначальных условий с доходностью aicuma на рынке Покрытие риска по индивидуальным активам В сумме разницы между балансовой и текущей приведенной стоимостью актива Используется дня покрытия потерь по индивидуальным активам

Резервы как запас активов

Метод показателей ликвидности Оценка риска исходя из соотношения активов и пассивов банков с учегом их первоначальной структуры Поддержание определенного соотношения между ликвидными акшвамн и пассивами банка и образование запасов ликвидных средств Поддержание нефон-цируемого запаса ли-кввдпых средств Используется д ни обеспечения своевременного выпал-иения башсовских обязательств

Мегод структуры пассивов Оценка риска исходя из соотношения конкретных видов пассивов банка Образование фонда ликвидных активов в зависимости от структуры пассивов банка (в цешральном банке, в системе страхования депозитов) Поддержание (|ющш-руемого запаса лик- ' видных средств в долевом отношении в зависимости от структуры пассивов банка Используется д)ш обеспечения своевременного выпонения банковских обязательств

Метод "разрыва" ЛИКВИДНОСТИ! Оценка риска исходя из соотношения акга-вов и пассивов банка с учегом их структуры, оставшейся до срока погашения (востребования) Поддержание определенного соотношения между ликвидными пкшвами и пассивами бшжа и образование запасов ликвидных средств Поддержание фондируемою запаса ликвидных средств Используется для обеспечения свое-времештош выпонения банковских обязательств

Помимо эюго в работе дана характеристика методов общеэкономического характера, которые применяются в процессе формирования и использования банковских резервов. К их числу отнесены: по методам оценки риска - рыночные и бухгатерские; по применяемому исследовательскому аппарату - математические и экспертые; в зависимости от способов формирования резервов -фондовые и нефондовые.

Результатом рассмотрения в диссер1ации места страховых банковских резервов в системе банковского регулирования стала формулировка ряда методологические положений, раскрывающих возможности н направления совершенствования использования резервов в целях внешнего и внутреннего регулирования банковской деятельности.

В числе таких положений находится сделанный в днссер1ацип вывод, чю не существует единой для всех стран и банков системы регулирования страховых банковских резервов. Па уровне внешнего регулирования субьскшьш состав системы и применяемый инструментарий определяются комплексом экономических, политических и социальных условий развития страны, в том число сс финансовой инфраструктурой, рыночной дисциплиной и степенью доверия общества к банковской системе. Параметр!,! внутреннего регулирования принимаемых рисков и резервов в их покрыше завися 1 от стртегическнх целен банка.

Также в работе было выдвинуто положение, чю рашешлепная с 1 рук 1 ура регулирования страховых резервов коммерческих банков предиош аст существование взаимосвязи в принятии решений на уровнях различных субьекюв регулирования, и, прежде всею, надзорных органов, ауди юрских фирм и самих банков. Превалирующий в настоящее время в большинстве стран рыночпоори-ентированный подход к банковскому регулированию означает, чю между всеми участниками процесса ре1улиропаиия дожны бьиь установлены партнерские отношения, позволяющие обеспечпгь информационную открьпость субь-ектов регулирования по ошошепшо друг к другу и оптимизацию в припиши решений по поводу формирования страховых резервов. Поскольку каждый из субъекюв регулирования руководствуйся собственным суждением в оценке риска и требуемых страховых резервов, следует определить процедуру урегулирования споров. Не менее важна координация усилий и па уровне внутрибанковского регулирования - в вопросах оценки риска и формирования страховых резервов здесь требуеюя согласованное взаимодействие всех органов управления банка и его структурных подразделений.

Методологически важным 1аюке являеюя сделанный в днссерищнн вывод о необходимости обеспечения взаимосвязи между различными ипарумешами регулирования банковской деятельности на каждом его уровне Установление параметров формирования отдельных страховых банковских резервов дожно зависеть от юю, насколько существующие риски компенсированы ннымн инструментами защитного свойства (ценой, обеспечением, лимитированием, хеджированием, в том числе и другими резервами, которые создаются для нейтрализации последствий действия аналогичных рисков). Созданные банками рс-

зервы, отражающие величину предполагаемых потерь, дожны определять комплекс превентивных мер относительно масштабов деятельности банка, структуры его портфелей, объема выпоняемых операций и др. с целью обеспечения устойчивого функционирования банка в перспективе.

Рассмотрению комплекса вопросов, связанных с методологией подходов к формированию резервов на возможные потери по ссудам в международной и российской практике, посвящена третья группа проблем, разработка которых позволила дать предложения по совершенствованию порядка формирования этих резервов российскими банками.

Проведенное в работе обобщение и систематизация международной практики создания резервов на возможные потери по ссудам позволяет сделать следующие выводы:

- порядок создания резервов во всех странах являются предметом регулирования со стороны органов банковского надзора. Представления регулятора относительно назначения резервов (какие потери покрывать), метода их формирования и использования (текущая или статистическая оценка), границ административного вмешательства в деятельность банков (определение общих подходов или жесткое централизованное регулирование) и технических параметров резервирования (понятие дефота заемщика; количество классификационных категорий ссуд; влияние дефота по единичной ссуде на оценку качества других ссуд, предоставленных тому же заемщику; требования по классификации проблемных, по причине реструктуризации, ссуд; учет фактора обеспечения при создании резервов) определяют специфику каждой страны в реализации общепризнанных подходов к формированию резервов;

- высокая степень интеграции экономик разных стран в мировое экономическое пространство и, как следствие, стремление органов банковского надзора стандартизировать подходы к созданию резервов (относительно порядка классификации ссуд, определения нормативов отчислений в резерв, учета вторичных факторов обеспечения возвратности кредитов, методологии оценки риска и построению кредитных рейтингов заемщиков), определяют основные тенденции развития методологии создания резервов. Они заключаются в смещении акцентов с методов текущей оценки вероятности потерь при создании резервов на широкое использование временных рядов исторических данных о дефотах заемщиков и статистических методов моделирования потерь по кредитам и передаче права банкам самостоятельно классифицировать ссуды на основании внутреннего кредитного рейтинга заемщиков;

- современные методики создания резервов, соответствующие международным требованиям, базируются на комбинировании элементов различных методов, что обеспечивает многовариантность решения задач резервирования для различных категорий заемщиков, портфелей активов, банков и т.д.

На основе статистики по банковской системе страны, региону и 30 крупнейшим банкам за период 1997-2005 гг. был проведен коэффициентный анализ показателей, характеризующих состояние резервов на возможные потери по ссудам (показателей объема, качества и структуры ссудной задоженности и ее

покрытия резервами, динамики формирования и списаний просроченной задоженности), показавший положительную динамику п покрытии резервами кредишых рисков как в целом по банковской системе с фаны, так и по ее сег-мешам (когда доля проблемных кредитов снижаеюл и составляет в настоящее время величину в 15-16% от всех выданных ссуд, при этом имеющиеся резервы более чем в два раза перекрывают просроченную задоженность, а 97% всех созданных резервов останмся неиспользованными и подлежат роспуску).

Допонительно был проведен статистический анализ коэффициент прови-зий по методу средних квадратнчеекпх отклонений, позволивший оцсшпь влияние внешних и внутренних факторов, определявших динамику изменений в состоянии резервов по 15 банкам Саратовской области. За указанный период значения среднеквадрашческих опаюнений величины коэффициент провизии составляли по группе банков - 2,4, а внуфи группы банков - 3,6, исходя из чего был сделан вывод о ведущей роли факторов, связанных с качеством кредитных портфелей банков и величиной принимаемых ими рисков, и вюрнчном влиянии на динамику резервов изменений общих экономических условий деятельности банков и регулятивных требований Банка России. Эш свиде1ельствуе! об адекватности реакции банков на возросшую рискованность кредитования и выступает допонительной характеристикой положительной динамики в области создания резервов.

Одновременно проведенный анализ позволил сделан, вывод об отсутотиии единой тенденции в днпамике коэффициента провизии на страновом и региональном уровнях. При сопоставимом росе ссудной задоженности и аналогичной ее качественной струшуре (доле проблемных, безнадежных и сомишель-ных ссуд) в масштабах России и Саратовской области степень покрытия ссудной задоженности резервами по всем российским банкам снижаеюл и составляет па 1 января 2006 г. 5,0%, а по саратовским банкам устойчиво растст, достигнув значения в 7,2%. Это можег выступать свиде1ельством того, что: во-первых, региональные банки склонны проводить более копсервашвпую политику резервирования и исходить из пессимистических оценок принимаемых рисков; во-вторых, заемщики региональных банков имеют свою специфику, которая обусловлена уровнем экономического развития региона и степенью ею инвестиционной привлекательности, что находит отражение в показа!елях финансового положения заемщиков.

В работе также выявлены современные проблемы формирования и использования резервов па возможные потери по ссудам в банковской практике России, к числу которых ошесены: отсу1ствие официальной методики оценки рисков, без чего невозможно эффективное функционирование существующего механизма создания резервов; недостаток как у самих коммерческих банков, так и надзорных органов практических и методических навыков но применению современных методов оценки рисков и отоутошие необходимой для их применения статистической базы данных; конфликт ишересов банков и ор!аиов банковского надзора, когда при формальной либерализации механизмов резервирования (возрастание роли самостоятельных монтированных суждений, более

Х Проводит анализ финансового состояния заемщика

Х Классифицирует заемщиков по рейтинговым группам, установленным регулятором в соответствии с централизованной методикой

Х Формирует резервы при выдаче кредита исходя из установленных отчислений по каждой рейтинговой группе

Х Разрабатывает шкалу допонительных отчислений в резерв в зависимости от текущего качества ссуды и согласует ее с регулятором

Х Корректирует первоначальную величину отчислений в резерв

Х Поддерживает минимальную требуемую величину отчислений в резерв в течении всего срока кредитования

Определяет централизованный рейтинг заемщика по отраслям я секторам экономики (9 рейтинговых рули; критериальные значения базовых коэффициентов; бальная шкала оценки; итоговый рейтинг) Х На основе статистической вероятности потерь по банковской системе в целом устанавливает минимальную величину отчислений в резерв по каждой рейтинговой группе

нормативы отчислений в резерв в зависимости от общего состояния экономики и отрасли, в которой функционирует заемщик

Х Определяет резерв в момент выдачи кредита исходя из нормативных отчислений в резерв по рейтинговой группе

Определяет оценку текущего качества ссуда (факты прсюро-

Х Предоставляет банкам право устанавливать шкалу отчислений в резерв в зависимости от степени влияния факторов

Х Устанавливает требование по допонительному формированию резервов при негативном влиянии факторов в соответствии с разработанной банком шкалой

Рис.2. Модель формирования резервов ва основе централизованного рейтингового подхода

широкая дифференциация оценок, "вилочные" требования к отчислениям в резервы, пересмотр роли обеспеченноеги ссуд, ориентация на систему внутрибанковских рейтингов) сохранились и возросли возможности самостоятельного суждения надзорных органов, что в отсутствии механизма разрешения споров приводит к незащищенности позиций коммерческих банков в области политики управления кредитными рисками.

На основании анализа мировых тенденций VI российской практики формирования резервов на возможные потери по ссудам автором разработаны модели формирования резервов, позволяющие приблизить российские подходы к общемировым и учитывающие специфику развития экономики и банковской системы страны.

На современном этапе к использованию предложена модель формирования резервов на основе централизованного рейтинга заемщика, предполагающая четкое разграничение пономочий коммерческих банков и Банка России в вопросах формирования резервов, и стимулирующая коммерческие банки к разработке собственных методик оценки и прогнозирования принимаемых рисков. Илюстрация этой модели приведена на рис.2.

Модель включает в себя три блока: классификации кредитов но рей пин о-вым группам, создания резервов и регулирования резервов.

В рамках первого блока Банком Росбии устанавливается 9 рейтшновых футш исходя из финансово!о положения заемщиков и задается централизованная меюдика, учитывающая отраслевую принадлежность заемщиков и статистику потерь по каждой офаслевой рейтинговой группе в целом по стране, применение которой позволяет коммерческому банку жестко и однозначно продотировать заемщика в момент его обращения за кредиюм и ошести к юй или иной рейтинговой группе. В данной модели возможно учитывав также ре-тиональную специфику, предоставив возможность территориальным управлениям Банка России вносить коррективы в централизованные рейтинговые группы. Процедура определения централизованного кредншого рейтинга заемщика приведена на рис.3.

Блок создания резервов предусматривает формирование резервов в момент выдачи кредита исходя из установленных отчислений по каждой реГшпповой группе, что позволяет закрыть статистические риски кредитования в целом по стране.

Блок регулирования созданных резервов предполагает самостояюлыюсть банков в разработке шкалы допонительных отчислений в резерв с учетом 1е-кущет о качества кредита. Шкала отчислений дожна быть согласована с Банком России и основываться на определенных им факторах, свидетельствующих об ухудшении качества ссуды (наличие просроченной задоженности по кредиту н процентам; факты реструктуризации ссуды; наличие и качество обеспечения но кредиту и др.).

Данная модель является адаптированной к современным условиям в силу 10-го, что: во-первых, Банк России в рамках своих функциональных обязанностей по проведению финансового мониторинга осуществляет анализ и проводит про-

гнозирование состояние экономики страны в целом и по отдельным регионам, в результате чего обладает самой большой информационной базой о состоянии предприятий- заемщиков; во-вторых, позволяет обеспечить преемственность с существующей методикой, формирования резервов, основанной на оценке финансового состояния заемщика и текущего обслуживания дога по кредиту; в-третьих, существенно упрощает процедуру классификации кредитов и устраняет возможные разногласия с надзорными органами, одновременно стимулируя банки к разработке собственных методик оценки риска и накоплению внутренней статистической базы данных о финансовом положении заемщиков и их неплатежах.

Процедура определения централизованного кредитного рейтинга заемщика

Выбор и расчет значений базовых коэффициек-

| Предлагаемые показатели:

Х уровень самофинансирования;

Х уровень договой нагрузки на капитал;

Х доля обязательств перед банками;

}Х коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности; !Х рентабельность активов и собственного капитала.

Установление критериальных значений показателей

Разработка шкалы бальной оценки значений показателей

Производится в два этапа в разрезе каждого показателя: I Х расчет среднеотраслевых значений; | Х усреднение средних значений в отраслях путем их ! корректировки на долю отрасли в ВВП.

I Фактическому значению каждого показателя присваива-|ется количество балов от 0 до 100. При этом среднему | межотраслевому значению (критерию) присваивается 50 балов, значениям меньше критериального - от 0 до 50, 'значениям больше критериального - от 50 до 100.

Разработка шкалы итоговой рейтинговой оценки

| Устанавливается количество рейтинговых групп. Шкала ранжирования заемщиков по рейтинговым группам разрабатыва-I ется на основе общей рейтинговой оценки заемщика (суммы балов по каждому показателю) путем дифференциации заем-ящиков по бальным интервалам. При этом, чем больше количе-|ство балов присваивается фактическим значениям заемщика, тем более высокое место он занимает в итоговом рейтинге.

Рис.3. Процедура определения централизованного кредитного рейтинга

заемщика

Одновременно в работе признается определенная ограниченность предложенной модели, что заставляет рассматривать ее в качестве переходной. Централизованная модель не позволяет учесть масштабы, особенности деятельности и текущую структуру кредитных портфелей различных банков, что важно для оптимизации величины создаваемых банками резервов.

По мере накопления банками собственной статистки в отношении различных категорий заемщиков (но отраслям, регионам, видам кредита и др.), развития методик оценки риска и процедур моделирования потерь, апробации применяемых методик и тестирования стагисшческой базы данных банков потребуется замена модели формирования резервов на основании централизованного рейтинга на перспективную модель, предусматривающую сокращение объема функций Банка России по централизованному регулированию процесса создания резервов.

Предложенная и охарак1еризованная в работе перспективная модель, позволяющая использовать наряду с общей банковской сттистикой собственную С|а-тистику по1ерь, предусматривает при сохранении обязательного порядка создания резервов на сшдии выдачи кредша в покрыше общих с^тсгических рисков одновременное предос[авление банку поной самостоятельности в разработке методик оценки финансового состояния заемщиков, определении состава факторов, свидетельствующих об ухудшении качества ссуды, и в регулировании резервов исходя из собственной статистики по1ерь, вплоть до опсаза от до-поншелышх 01числений в случае, если Созданные ре|уляшвные резервы превышают собственные оценки риска.

Четвертая группа проблем, рассматриваемых в дисссршцин, иосвящсна изучению содержания систем страхования банковских депозпшв в зарубежных странах, оценке действующей системы сюахования вкладов в России и разработке концептуальных подходов к ее совершеис1вовапшо.

Проведенный в рабохе анализ современных сис!ем страхования дспозиюв в зарубежных сранах показал, чю общемировой 1енденцией гараншроиания вкладов граждан выс1уиает формирование сис!емы "положи 1емю выраженных гарантий", или страхования депозитов. Традиционно модели построения систем страхования депозитов в мире характеризуются разнообразием применяемых механизмов защиты интересов вкладчиков банка, как в части усыновления лимита Сфахового покрышя, 1ак и в вопросах формирования и управления фондом депозитного страхования. Выбор модели страхования определяется комплексом условий, отражающих экономическую, политическую и социальную сшуацию в стране (уровень развития экономики и финансовых рынков, денежно-кредитная политика государс!ва, доверие общесша к банковской сис!с-ме и др.). При этом общей тенденций для всех сфан, имеющих системы дсно-зишого страхования, выступают: их обязаюльный характер, государственное управление, смешанный порядок финансирования как за счс! взносов государства, так и за счет страховых платежей коммерческих банков, накопшельный порядок формирования страхового фонда, покрытие сфахованием депозитов юридических и физических лиц, в том числе и депозитов в иностранной валю1е Для стран с неразвитыми рынками доношиельнымн хараилерисшкамн высыпают оюуютвне добровольных систем Сфахования денозишв, распросфапенне Сфахового покрытия только на вклады физических лиц, а также ограниченные возможности органов депозитного страхования по управлению деятельностью застрахованных банков-учас1ннков.

Первые оценки итогов введенной в России системы обязательного страхования вкладов позволили выявить наряду с положительными моментами (рост доли вкладов граждан в совокупных пассивах банковской системы, укрупнение среднего размера вкладов, более равные конкурентные возможности банков и снижение доли вкладов в Сберегательном банке РФ и др.) ряд концептуальных, методических и практических проблем.

К их числу, по мнению автора, могут быть отнесены: избирательный подход при определении банков-участников системы страхования вкладов; противоречия регулятивных требований по линии лицензирования банков на осуществление операций со средствами физических лиц и требований по финансовой устойчивости для банков, допускаемых в систему страхования вкладов; ограниченность финансовых резервов, которыми располагает система депозитного страхования.

Избирательный подход к участию в системе страхования означает для не вошедших в эту систему банков запрет на привлечение средств во вклады физических лиц, что оказывает негативное воздействие на их деятельность и лишает перспектив дальнейшего развития. Особенно актуально это для "региональных" банков, которые в большей, чем столичные банки, степени зависят от сбережений населения. По данным на 1 января 2006 года в пассивах "региональных" банков на долю вкладов населения приходилось 38,8% их общей величины, в то время как в московских банках, в основном ориентированных на привлечение средств предприятий и организаций, а также имеющих доступ к более дешевому зарубежному финансированию, удельный вес депозитов граждан в пассивах не превышал 12,8%. Прогрессирующая динамика отзыва лицензий на осуществление банковской деятельности у кредитных организаций, не вошедших в систему страхования вкладов, выступает тому подтверждением.

Следствием избирательного подхода является и то, что существующая система страхования вкладов не способствует оптимальному распределению нагрузки по обеспечению страховых выплат между государством и банками. Общеизвестно, что важным преимуществом введения депозитного страхования выступает необходимость государственного финансирования этой системы только в случае крупномасштабных кризисов в банковском секторе, когда под влиянием эффекта "домино" следует цепная вона банковских банкротств, и средств фонда страхования депозитов не достает для выплаты возмещений. Вместе с тем, под давлением вкладчиков банков, не вошедших в систему страхования вкладов, был принят Федеральный закон, в соответствии с которым государство принимает на себя обязательства по обеспечению выплат таким вкладчикам на условиях, аналогичных депозитному страхованию. По состоянию на 1 августа 2006 года выплаты, произведенные Банком России, составили 511 мн руб., в то время как страховой фонд Агентства по страхованию вкладов, сформированный на 74,3% за счет взносов банков, более чем в 40 раз превышал объем произведенных выплат.

Кроме того, существуют определенные методические противоречия по линии банковского лицензирования на осуществление операций со средствами

физических лиц и требований по финансовой устойчивости для банков, допускаемых в систему страхования вкладов (неурегулированноегь правового аспект запрета на осуществление операций со средствами физических лиц, различные критерии оценки деятельности банков в надзорных целях и с точки зрения участия в системе депозитного страхования и др.).

Единственное рациональное объяснение применению именно избирательного подхода к участию банков в системе страхования вкладов в России можно найти в ограниченности накопленных системой страхования финансовых резервов и стремлении государства, в этой связи, всеми возможными способами минимизировать возможные потери страховщика. Если подкрепить это вывод цифрами, то по состоянию на 1 июля 2006 года величина фонда страхования составляла всего лишь 0,9%, против задсклаэнрованиого руководством Агентства целевого размера фонда в 5% от величины банковских вкладов.

Нерешенность названных проблем дает основания для вывода о том, что сложившаяся в России система страхования вкладов является переходной к системе защиты банковских депозитов, ориентированной на более широкие гарантии банкам и вкладчикам.

Автором разработана и обоснована концепция развишя системы обязательного страхования депозитов, включающая в себя следующие элементы:

1) переход от избирательного ко всеобщему разрешительному участию банков в этой системе на основании наличия лицензии на привлечение вкладов физических лиц;

2) использование специального инструментария поддержания платежеспособности системы путем дифференциации ставок страховых взносов в ависи-мости ог финансовой устойчивости банков и наделения Атентства но страхованию вкладов пономочиями по упреждению банкротства и санации банков;

3) расширение страхового поля посредством увеличения лимита покрытия и распространение сферы страхования депозитов на предпринимателей и юридических лиц, изменение порядка расчета базы для уплаты страховых взносов;

4) совершенствование организационных взаимоотношений между Агентством, банками-участниками и Банком России в направлении перераспределения пономочий и информационного обмена.

Реализация этой концепции возможна уже на современном этапе, однако конкретные механизмы следует разрабатывать с учетом величины накопленных системой депозитного страхования финансовых резервов.

Одним из важных инструментов, позволяющих минимизировать риск потери платежеспособности системы при поном допуске всех банков к ее участию, выступает установление дифференцированных ставок страховых взносов. Это позволит обеспечить взаимосвязь величины страховых платежей с учетом индивидуального риска банка. Данное предложение вытекает нз авторского понимания сущности банковских страховых ретервов и исходи 1 из нрнзишшя наличия внутренней взаимосвязи резервов по активам и пассивам банка. В этой связи установление ставок страховых взносов в фонд страхования депозитов (резерв в форме запаса активов) в зависимости от степени финансовой устончиво-

ста банка, ведущим показателем которой выступает качество банковских активов, представляется экономически обоснованным.

В работе приведены методики расчета страховых премий для банков различного уровня риска, адекватные к применению на этапе формирования фонда страхования депозитов и после достижения его целевого уровня (например, 5% от величины вкладов в банках). Первая методика направлена на то, чтобы дифференцированная шкала обеспечивала поступление страховых взносов Агентству на том же уровне, что и при применении единой ставки страховых взносов, и ее можно было бы использовать уже сейчас. Вторая ориентирована исключительно на "ожидаемые" (статистические) потери страховщика от банкротства участников.

В работе сделан вывод о целесообразности наделения Агентства пономочиями по оказанию финансовой помощи проблемным банкам и управлению их активами. Необходимый комплекс соответствующих мероприятий может быть проведен уже в настоящее время. По свидетельству зарубежной практики, при своевременном оказании такой помощи затраты на ликвидацию банков будут существенно ниже. Эта помощь дожна оказываться с учетом ряда критериев: во-первых, затраты Агентства на оказание такой помощи не дожны превышать затрат на выплату возмещений и ликвидацию проблемного банка; во-вторых, ее следует оказывать преимущественно "системообразующим" банкам, играющим существенную роль на рынке банковских услуг; в-третьих, обязательным условием получения помощи выступает соучастие учредителей банка в его финансовом оздоровлении путем осуществления допонительных денежных "инъекций". Такое расширение прав органов депозитного страхования не приведет к дублированию функций, поскольку помощь Банка России как "кредитора в последней инстанции" осуществляется исключительно на рыночных условиях и под первоклассный залог.

На сегодняшнем этапе также возможно включение в число объектов страхования депозитов физических лиц-предпринимателей. Учитывая незначительный удельный вес таких депозитов по отношению к вкладам физических лиц в структуре привлеченных средств всех коммерческих банков страны (по состоянию на 1 января 2006 года их величина была менее 1%), это не окажет ощутимой нагрузки на фонд страхования депозитов. В дальнейшем, при накоплении достаточных средств в страховом фонде, гарантии по страхованию следует распространить и на депозиты юридических лиц.

В связи с предлагаемыми мерами по совершенствованию системы депозитного страхования нуждаются в пересмотре и организационные взаимоотношения Агентства по страхованию вкладов с банками-участниками и Банком России. По мнению автора, в частности, Агентству следует предоставить возможность запрашивать у банков оперативную информацию об их финансовом положении и проводить ее анализ с помощью собственных разработанных методик. Также Агентство может выступать инициатором проверок финансовой устойчивости банков-участников или делегировать эти функции от своего имени Банку России и ходатайствовать перед ним о применении к банкам-участникам

мер воздействия по результатам проведенных проверок (например, о введении ограничений или запрега на осуществление операций со вкладами). Агентство при установлении дифференцированных ставок страховых взносов дожно иметь возможность руководствоваться своими и разработанными Банком России методиками по оценке финансового положения банков. Не менее важно предоставить Агентству право оказывать финансовую помощь проблемному банку, ходатайствовать перед Банком России об участии в составе временной администрации в период финансового оздоровления банка или выбирать пуш его ликвидации после отзыва лицензии.

Наряду с предложенной концепцией развишя обязательного страхования вкладов в диссертации также обоснована необходимость и сформулированы подходы к созданию новой для России системы добровольною страховании депозитов, определяющие правовой статус, характер требований к участию банков в страховании, источники финансирования, способы управления, охват-страховым покрышем, принципы построения ставок страховых платежей, характер взаимоотношений между надзорным органом, страховщиком депозитов и банками-участниками. Орпшнзашрами 1акой системы страхования денозиюв могли бы стать профессиональные банковские объединения (Ассоциация российских банков, Ассоциация банков "Россия" и др.). Добровольное страхование существенно расширяет лимит страхового нокрышя, предоставляя допонительные гарантии кредиторам банков и допоняе1 кош роль государства и вкладчиков за дея1ельностыо банков равноправным контролем банков за деятельностью друг друга при совместном депозитном страховании.

Питан группа проблем, поднимаемых в диссертации, связана с характеристикой резервных требований к банкам в России и за рубежом с позиций рели-зации страховой функции фонда обяза1ельных резервов и определением перспективы его развития в сисюме банковских страховых резервов.

Исторически минимальные резервные требования были введены для обеспечения ликвидных гарантий банковских вкладов, но впоследствии стали использоваться в качестве инструмента денежной пошики государства. Механизм действия резервных требований является многоканальным, что соответствует множественности выпоняемых ими функций. Традиционно в числе функций резервных требований выделяют регулирование денежного предложения в экономике, поддержание ликвидности кредитных организаций, а также страховую функцию обязательных резервов.

Проведенное в работе исследование существующих в зарубежных странах механизмов резервных требований позволило сформулировать общие для различных стран тенденции в развитии системы обязательных резервов, к числу которых отнесены отсутствие межстрановой унификации в формах и приемах создания обязательных резервов, единообразие правил обязательного резервн рования внутри отдельно взятой страны, 01 ход 01 использования обязательных минимальных резервов в качестве приоритетного инструмента денежной политики в странах с развитыми инструментами регулирования денежного рынка.

При этом был сделан вывод, что в рамках общей понижательной тенденции роли обязательных резервов, продожает сохранять свое значение их страховая функция, что особенно характерно для стран со "слабыми" рынками, в которых отсутствуют или недостаточно развиты системы страхования депозитов.

Ретроспективный анализ изменений в системе минимальных резервных требований в России свидетельствует о том, что отечественная практика соответствует общемировой, что проявляется в следующих тенденциях: во-первых, снижаются нормативы отчислений в фонд обязательных резервов; во-вторых, растет гибкость в применении этого инструмента, что дает банкам возможность зачитывать в выпонение резервных требований остатки ликвидных активов, доступные для оперативного использования; в-третьих, унифицируются подходы к условиям и порядку обязательного резервирования.

Вместе с тем, с точки зрения реализации страховой функции, отечественный механизм обязательного резервирования нуждается в дальнейшем совершенствовании.

Основываясь на принципиальном методологическом подходе, в соответствии с которым между страховыми резервами банка по активным и пассивным операциям существует внутренняя связь, и величина резервов на возможные потери дожна выступать доминантой при определении размера резервного запаса ликвидности, автор провел анализ соотношения таких резервов по 17 банкам Саратовской области. Анализ показал, что еще на 1 января 2004 г. резервные запасы активов, представленные депонированными в Банке России остатками фондов обязательных резервов, не перекрывали у всех саратовских банков созданные ими под возможные потери резервные запасы пассивов. При этом по некоторым банкам размеры депонированных ими обязательных резервов были меньше резервов на возможные потери в 9,5 раз. Одновременно по другими банкам обязательные резервные запасы денежных средств превышали резервы на возможные потери в соотношении до 2,7 раза. Ситуация изменилась с введением в конце 2004 года системы страхования вкладов, страховое покрытие которых также является для банков резервным активом. С этого момента запасы обязательных резервных активов начали расти и стали перекрывать размеры резервных запасов капитала в виде резервов, на возможные потери уже у 94% саратовских банков, а по отдельным банкам такое превышение было уже 30-ти кратным.

Тем не менее, по оставшимся 6% банков показатель покрытия резервных запасов капитала резервными запасами денежных средств по-прежнему не достигал 100% и был на уровне 60-70%. Этот факт послужил в диссертационном исследовании основанием для вывода о необходимости дальнейшего совершенствования российской системы отчислений в фонд обязательных резервов. Учитывая существенную неравномерность резервного покрытия рисков по различным банкам, а также зависимость степени такого покрытия от существования иных резервных активов аналогичного назначения, автор пришел к выводу о том, что вопросы оптимизации размеров отчислений в ФОР дожны решаться в тесной увязке с индивидуальными рисками банков.

Соответствующие практические мероприятия по совершенствованию обязательного резервирования в России, по мнению автора, дожны предусматривать установление дифференцированных взносов в обязательные резервы в зависимости ог степени финансовой устойчивости конкретного банка, качесша его активов, доходности, ликвидности и капитала. Кроме того целесообразно предоставить первоклассным банкам более широкие возможности испонения обязательств по резервным требованиям доступными к оперативному использованию запасами ликвидных средств пугем установления для таких банков более высоких коэффициентов, позволяющих зачитывать в счет выпонения резервных требований имеющиеся у банка ликвидные активы. В составе разработанных автором мероприятий по совершенствованию системы отчислений в ФОР 1акже предлагается исключать из резервной базы отчислений в фонды обязательных резервов объем застрахованных банком вкладов, которые буду! возмещаться банку при наступлении страхового случая системой депозитного сфаховання.

СПИСОК РАБОТ, ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

Монографии

]. Ильина Л В Собственный каптал кредитных организации: экономическое содержание и мстдология оценки. Саратов: Ичд, Цещр СГСЭУ, 2005. -7,0 п.л.

2. Ильина Л.В. Фонд страхования депозитов н фонд обяза1ельных речериои н системе страховых резервов банков. Саратов: Изд. Центр СГСЭУ, 2005. -6,7 пл.

3.Ильина Л.В. Банковские страховые резервы: теория и методолотя формирования и использования. Саратов: Изд. Центр СГСЭУ, 2006. - 18,0 пл.

Статьи в периодических научных тпданнях, рекомендуемых ВАК

4. Ильина Л.В. Показатели кредитоспособности: анализ практики их применения //Деньги и кредит. 1990. №5. - 0,7 н.л.

5. Ильина Л.В. Банковская отчетность б оценке конкурентоспособное! коммерческого банка (по материалам конференции) // Деньги и кредит. 2001. №2. - 0,1 пл.

6. Нмша Л.В. Резервы на возможные потерн по ссудам: новые подходы к формированию и перспективы их реализации // Известия Самарского научного центра РАН. 2004. Май. - 1,0 пл.

7 Ильина Л.В. Модели гарантирования банковских депозитов // Вес!пик СГСЭУ. 2005. №10. - 0,6 пл.

8. Ильина Л.В. Банковский капитал как инструмент управления рисками банковской деятельности // Известия Самарского научного центра РАИ. 2005. Май. - 0,6 п.л. (авторские - 0,3 п.л.)

9. Ильина Л.В. О принципах формирования и использования банковских страховых резервов // Вестншс СГСЭУ. 2006. №13. - 0,7 пл.

Статьи в других научных и научно-практических изданиях

10. Ильина Л.В. Стимулирующая роль кредитного воздействия на интенсификацию ресурсосбережения / Финансово-кредитные рычаги развития хозрасчета (Материалы научно-практической конференции 12-14 февраля 1987 г.). Пермь: ПГУ, 1987. - 0,1 пл.

11. Ильина Л.В. Роль Госбанка СССР в управлении качеством выпускаемой продукции в промышленности в процессе ее кредитования / Экономические проблемы научно-технического прогресса в промышленном производст-ве(Материалы всесоюзной научно-практической конференции, 25-27 сентября 1985 г.). Саратов: Саратовский экономический институт. - 0,3 пл.

12. Ильина Л.В. Проблемы кредитования сверхплановых запасов / Экономические методы управления строительным производством. Межвузовский научный сборник/Под ред. Г.А. Андросовой. Саратов, Изд-во Саратов, ун-та, 1988. -0,3 пл.

13. Ильина Л.В. О банковском контроле в условиях партнерских отношений банка и хозяйства / Развитие денежно-кредитных отношений в условиях перестройки экономикой. Сборник. Москва: Московский финансовый институт, 1989. - 0,5 п.л.

14. Ильина Л.В. Пути совершенствования банковского контроля в условиях партнерских отношений банка и хозяйства / Взаимоотношения банков и предприятий в условиях хозрасчета банковской системы (Материалы межрегиональной школы-семинара, 20-21 марта 1990 г.). Свердловск: Свердловский институт народного хозяйства, 1990. - 0,1 пл.

15. Ильина Л.В. Международные стандарты учета в коммерческих банках// Банковский портфель - 3 (Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по трастовым и фондовым операциям. Книга банковского бухгатера и аудитора.). Под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Содаткина. М.: "СОМИНТЭК", 1995. - 0,9 пл.

16. Ильина Л.В. Учет операций коммерческих банков по безналичным расчетам / Банковский портфель - 3 (Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по трастовым и фондовым операциям. Книга банковского бухгатера и аудитора.). Под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Содаткина. М.: "СОМИНТЭК", 1995. - 1,1 пл.

17. Ильина Л.В. Учет операций коммерческого банка по краткосрочному кредитованию / Банковский портфель - 3 (Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по трастовым и фондовым операциям. Книга банковского бухгатера и аудитора.). Под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Содаткина. М.: "СОМИНТЭК", 1995. - 0,3 пл.

18. Ильина Л.В. Учет операций коммерческого банка с ценными бумагами / Банковский портфель - 3 (Книга менеджера по расчетам. Книга менеджера по трастовым и фондовым операциям. Книга банковского бухгатера и аудитора.). Под ред. Ю.И. Коробова, Ю.Б. Рубина, В.И. Содаткина. М.: "СОМИНТЭК", 1995. - 0,9 пл. (авторские - 0,5 пл.).

19. Ильина JI.B. Страхование банковских рисков / Управление инвестициями и инновациями: Сборник научи, трудов. Под ред. В.А. Плотникова. Саратов: Издат-во СГТУ, 1997,- 0,4 п.л.

20. Ильина JI.B. Участие коммерческих банков в инвестировании преднри-ятий//Проблемы рыночной экономики России (Материалы межрегиональной научно-практической конференции). Саратов. Изд-во СГГУ, 1997. - 0,1 п.л.

21. Ильина JI.B. Проблемы формирования учетной политики коммерческих банков / Проблемы рыночной экономики России (Материалы региональной научно-практической конференции 15-17 мая 2000 г.). Саратов: Изд-во СГГУ, 1997.-0,3 п.л.

22. Ильина JI.B. Банковская отчетность в оценке конкурентоспособности коммерческого банка / Банковская конкуренция (Материалы международной научно-практической конференции, 16-17 ноября 2000 г.). Саратов: Издат. центр СГСЭУ. - 0,1 п.л.

23 Ильина JI.B. Потика коммерческого банка но формированию страховых резервов / Современная банковская политика. Сборник научных статей/Под ред. С.М. Богомолова и B.C. Бытшкиной, Саратов, Издаг. центр СГСЭУ, 2002. -1,6 п.л.

24. Ильина Л.В. Резервная пошика коммерческого банка и ее мопиюринг/ Проблемы банковского мошпориша в России (Материалы всероссийской научно-практической конференции 2 апреля 2003 г.). Саратов: Издат. цешр СГСЭУ. - 0,2 п.л.

25. Ильина Л.В. О некоюрых вопросах формирования банками резервов на возможные потери по ссудам / Актуальные проблемы и перспективы развития финансовых отношений (Материалы международной научно-практической конференции, 24-28 мая 2004 г.). Ташкент: Издаг центр Ташкентскою финансового института. - 0,1 п.л.

26. Ильина Л.В. Страхование депозитов как способ обеспечения финансовой стабильности банковской системы / Социальные и институциональные факторы экономического развития России (Материалы международной научно-практической конференции, 15-16 февраля 2005 г.). Саратов: Издат. центр СГСЭУ, 2005.-0,2 п.л.

27. Ильина Л.В. Резервы на возможные потерн по ссудам как средство обеспечения устойчивости банковской системы / Взаимодействие банковской системы и реального сектора экономики (Материалы международной научно-практической конференции, 23-25 апреля, 2005 г.). Астрахань: Издат. дом "Астраханский университет", 2005. - 0,5 п.л.

28. Ильина Л.В. Страхование вкладов в России: проблемы и пути решения / Проблемы управления банковской системой страны (Материалы виутривузов-скоп научно-практической конференции, 2-3 февраля 2005 г.) - 0,1 п.л.

29. Ильина Л.В. Собственный капитал банка и способы его оценки / Финансовое и банковское дело (Материалы международной иаучно-нрактической конференции "Дни науки" 15-27 июня 2005 г.). Днепропетровск: Паука и образование, 2005. - 0,2 п.л.

30. Ильина Л.В. Резервы на возможные потери по ссудам в системе управления рисками коммерческого банка // Банковские услуги. 2005. №6. - 0,5 п.л.

Учебники и учебные пособия

31. Богомолов СМ., Ильина Л.В., Копченко Ю.Е. Учет и операционная деятельность в банках / Учебное пособие. - Саратов. Издат. центр СГСЭУ, 2001. -15,0 пл. (авторские 5,0 п.л.)

Автореферат

Подписано в печать 20.11.2006 Формат 60x84 '/16

Бумага типогр. №1 Гарнитура "Times"

Печать офсетная Уч.-изд. л. 2,2

Заказ 450 Тираж 100 экз.

Издательский центр Саратовского государственного социально-экономического университета. 410003, Саратов, Радищева, 89.

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Ильина, Лариса Владимировна

Введение.

Глава 1. Теоретические основы формирования и использования банковских страховых резервов.

1.1. Банковские резервы в системе финансовых отношений.

1.2. Риски банковской деятельности и их покрытие резервами.

1.3. Виды банковских страховых резервов.

Глава 2. Методологические основы формирования и использования страховых резервов банков.

2.1. Принципы банковского страхового резервирования.

2.2. Методы формирования и использования страховых резервов банков.

2.3. Резервы в системе внешнего и внутреннего регулирования банковской деятельности.

Глава 3. Методология и методика создания резервов на возможные потери по ссудам.

3.1. Мировой опыт и подходы к созданию резервов на возможные потери по ссудам.

3.2. Проблемы формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам в российской банковской практике.

3.3. Современные модели резервов на возможные потери по ссудам и методические подходы их к разработке.

Глава 4. Содержание и развитие системы страхования депозитов.

4.1. Системы страхования банковских депозитов в зарубежных странах.

4.2. Оценка действующей системы страхования банковских вкладов в России.

4.3. Концепция развития страхования банковских депозитов в России.

Глава 5. Фонд обязательных резервов коммерческих банков и перспективы его развития.

5.1. Страховая функция обязательных резервных требований и ее реализация за рубежом.

5.2. Перспективы развития в России фонда обязательных резервов в системе банковских страховых резервов.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Методология и механизмы формирования и использования банковских страховых резервов"

Актуальность темы исследования. Наличие необходимых финансовых резервов является определяющим условием существования и развития финансовой деятельности любого хозяйствующего субъекта - будь то экономика страны или частное предприятие. Банковская деятельность не составляет и не может составлять в этом отношении какого-либо исключения, и необходимость формирования банковских резервов является частным случаем проявления общих закономерностей финансовой деятельности. Вместе с тем, четко выраженная финансовая направленность банковской деятельности, ее высокорисковый характер, двойственное назначение коммерческого банка (не только как коммерческого предприятия, но и важного социального института) обуславливают то, что общая закономерность наличия финансовых резервов в деятельности банков проявляется особенно остро.

У всех на памяти печальные последствия системного кризиса 1998 года, когда финансовый сектор страны был отброшен в своем развитии на несколько лет назад, а доверие общества к банкам было подорвано. Для преодоления негативных последствий потребовася ряд лет, однако по-прежнему по отдельным показателям, характеризующим уровень развития финансового сектора, Россия уступает ведущим странам мира. В частности, по состоянию на 1 января 2006 года доля активов банковской системы к ВВП составляет 44,6%, капитала - 5,7%, кредитов - 23,0%, что значительно ниже аналогичных показателей, достигнутых другими странами не только с развитой, но и с развивающейся рыночной экономикой. Несмотря на то, что валовые сбережения России по отношению к ВВП - одни из самых высоких в мире, показатель использования этих сбережений, характеризуемый отношением инвестиций к ВВП, остается низким, приближаясь к странам с дефицитом внутренних сбережений. Все это свидетельствует о том, что функции банков как главных финансовых посредников в российской экономике реализуются недостаточно поно.

В соответствии с Основными направлениями единой денежно-кредитной политики на 2006 год на российском рынке банковских услуг будут укреплять свое положение кредитные организации со стабильным капиталом, устойчивой клиентской базой, хорошими системами риск-менеджмента, внутреннего контроля, финансового и стратегического планирования, в то время как финансово слабые, плохо управляемые и недобросовестные кредитные организации будут выбывать с рынка банковских услуг. Одновременно опережающий (по сравнению с темпами роста экономики) рост объемов кредитования будет вести к накоплению кредитных рисков в банковском секторе, что потребует особого внимания к совершенствованию риск-менеджмента.

Условия глобализации деятельности банков и их регулирования выводят на новый виток понимание природы банковских рисков и разнообразного характера их проявления. Это, в свою очередь, требует новых, адекватных требованиям времени механизмов управления рисками банковской деятельности, в том числе, путем формирования страховых банковских резервов.

Известные российской банковской науке и практике пути управления рисками нацелены на ограничение вероятности возникновения рисков и их предельной величины, допускаемой в деятельности банков. Предпринимаемые в последнее время активные меры по совершенствованию порядка определения и нормирования рисков находятся в русле первого из этих подходов. Не менее важны мероприятия, направленные на смягчение последствий тех рисков, которые все же приходится принимать банкам. Здесь приоритет, по определению, принадлежит банковским страховым резервам. Отсутствие или недостаточность таких резервов может стать не только причиной краха конкретного банка, но и опасным каналом распространения операционных и финансовых рисков на всю экономику страны.

Однако действительность такова, что в настоящее время в России не существует единой и проверенной в течение длительного времени методологии формирования и использования банковских страховых резервов. Решения в этой области принимаются либо методом "проб и ошибок", исходя из текущих задач денежного регулирования, зачастую имеющих отдаленное отношение к проблемам управления рисками банковской деятельности, либо путем перенесения "под кальку" неадаптированных к российским реалиям рекомендаций международных банковских организаций.

Сегодня необходим во многом принципиально новый подход к теоретическому и методологическому обоснованию совершенствования системы формирования и использования российскими банками страховых резервов, который позволил бы преодолеть разрозненность отечественной системы регулирования банковских резервов и давал четкие ориентиры, как дожна функционировать эта система в целом, и каким дожен быть оптимальный размер банковских резервов.

В этой связи актуальными становятся вопросы формирования целостной концепции использования страховых резервов банковской деятельности, включающей в себя разработку теоретических, методологических и прикладных вопросов банковского резервирования.

Степень разработанности проблемы. Отдельные аспекты методологии формирования и использования финансовых резервов являются предметом исследований многих зарубежных и российских экономистов в рамках научного направления современного финансового менеджмента. Задого до них, впервые на фундаментальной основе необходимость и сущность страховых резервных фондов в производстве, основанном на капитале, была раскрыта К. Марксом. Основоположниками базовых концепций современной теории финансового менеджмента были Дж. Вильяме, Дж. К. Ван-Хорн, Дж. Линт-нер, Г. Маркович, Р. Мертон, М. Милер, Ф. Модильяни, Дж. Моссин, С. Росс, У. Шарп и др. Финансовый менеджмент в России как самостоятельная наука сформировася относительно недавно. Разработка универсальных правил и процедур для принятия решений в области управления финансами предприятия, в том числе и в аспекте формирования финансовых резервов, нашли свое отражение в работах таких отечественных ученых-экономистов, как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, C.B. Барулин, И.А. Бланк, И.Н. Герчикова, А.Г. Грязнова, JI.B Дробозина., А.Ю. Казак, В.В. Ковалев, В.Е. Леонтьев, E.H. Лобанова, Г.Б. Поляк, В.М. Родионова, М.В. Романовский, В.И. Самару-ха, Н.Ф. Самсонов, В.К. Сенчагов, Е.С. Стоянова, Н.Г. Сычев, М.А. Федотова, A.B. Якунина и др. Глубокая теоретическая проработанность отличает работу М.К. Шерменева о сущности, методологических основах и роли финансовых резервов в расширенном воспроизводстве.

Среди зарубежных авторов, занимавшихся непосредственно проблематикой отдельных видов банковских резервов, можно выделить таких, как Э. Альтман, К. Дж. Батроп, Дж. К. Ван-Хорн, Д. Ван-Хуз, Д. Вильяме, Т. Га-лас, Д. Девиргук-Кунт, С. Дермайн мл., Э. Дж. Долан, П. Дэвис, Б. Карачова-ли, Н. де Корвальо, Р. Коттер, Е. Крафт, Л. Ливен, Ф. де Льиюс, А. Лорен, Г. Майони, Д. Мак-Нотон, П. Мартинес, Р. Милер, В. Пуйоль, П. Роуз, Ф. Син-ки мл. и других. Перечисленные авторы детально и подробно рассматривали прикладные аспекты функционирования отдельных банковских резервов, подводя под это необходимую методологическую базу.

К числу российских работ, поднимающих вопросы рационального функционирования банковской системы, могут быть отнесены труды Г.Н. Бело-глазовой, Н.И. Валенцевой, B.C. Захарова, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, Л.Г. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, И.Д. Мамоновой, В.А. Пономарева, Г.С. Пановой, B.C. Пашковского, Ю.В. Рожкова, В.Н. Рыбина, В.Т. Севрук, О.Г. Семенюта, Н.Э. Соколинской, В.М. Усоскина, В.Н. Шенаева, Е.Б. Ширинской, М.М. Ямполь-ского и других.

При всей достаточно глубокой проработке вопросов организации финансового менеджмента в банке и внешнего регулирования банковской деятельности, следует признать, что обращение к проблемам страховых банковских резервов носит в отечественной науке эпизодический характер. В качестве самостоятельного аспекта теории управления рисками банковские резервы поднимаются лишь в отдельных работах Б.И. Алехина, A.B. Бердышева, И.В. Блохина, В.П. Бычкова, A.B. Буздалина, Э.Н. Василишена, Т.В. Гвесилиани, Л.В. Залуниной, К.Н. Канаматова, A.M. Косого, О.И. Лариной, Л.Я. Марша-виной, В.А. Москвина, Т.Н. Никитиной, М.А Помориной, А.Н. Предтечен-ского, А.Ю. Симановского.

При всей своей безусловной ценности, проведенные исследования дают все же фрагментарное представление о единой системе банковских резервов. До сих пор в отечественной литературе последних лет нет ни одного научного труда, специально посвященного банковским страховым резервам, в котором бы в комплексе рассматривались теория, методология и механизмы их формирования и использования в современной России (работа М.К. Шерменева вышла в свет еще в 1973 году). Не получили пока своего научного анализа и нуждаются в осмыслении и ряд самых последних изменений в отечественной практике банковского резервирования, связанные с созданием новой для России системы страхования депозитов и введением нового порядка формирования резервов на возможные потери.

Актуальность и недостаточная степень научной разработанности проблем формирования и использования банковских страховых резервов в России предопределили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования стала разработка современной концепции банковских страховых резервов на основе развития теории, методологии и механизмов их формирования и использования в деятельности российских коммерческих банков.

Для реализации поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру:

- провести теоретический анализ страховых резервов банков в системе финансовых отношений;

-раскрыть содержание банковских рисков и определить механизмы их покрытия в банковской деятельности;

- определить состав и структуру банковских страховых резервов и дать их общую характеристику;

- выделить и сформулировать принципы создания резервов в коммерческих банках;

- исследовать методы формирования и использования резервов коммерческих банков и провести их систематизацию;

- выявить роль резервов в системе внешнего и внутреннего регулирования банковской деятельности и определить их место среди инструментов управления;

- разработать подходы к созданию резервов на возможные потери по ссудам, опираясь на российский и зарубежный опыт;

- определить проблемы формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам в российской банковской практике;

-разработать современные модели резервов на возможные потери по ссудам, отвечающие требованиям международных стандартов и адаптированные к российской практике;

- раскрыть содержание страхования банковских депозитов и охарактеризовать модели такого страхования в различных странах;

- оценить действующую систему страхования банковских вкладов в России и предложить концепцию ее развития;

- исследовать проблему реализации страховой функции обязательных резервных требований к банкам;

- определить приоритеты развития фонда обязательных резервов в системе банковских страховых резервов.

Предметом диссертационного исследования стали денежные отношения, возникающие в процессе создания и использования банковских страховых резервов.

Объектом исследования выступила российская банковская система и деятельность коммерческих банков в сфере управления рисками путем формирования и использования резервов.

Методологической основой исследования стали диалектический метод и системный подход. Процессы создания и использования страховых резервов в банковском секторе экономики рассматриваются через призму общих закономерностей финансовой деятельности, взаимосвязи и единства теории и практики, всеобщего, особенного и единичного, содержания и формы, микро-и макроэкономического подходов. Выдвигаемые положения и выводы обосновываются с позиций диалектической логики. В работе использовались такие общенаучные методы и приемы, как научная абстракция, обобщение, количественный и качественный анализ, анализ и синтез, методы группировки и сравнения.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные работы в области теории финансов, финансового менеджмента, банковского дела, кредита и банковского менеджмента, а также научные статьи в ведущих экономических журналах отечественных и зарубежных экономистов по проблемам банковского регулирования, формирования и использования страховых банковских резервов. При рассмотрении конкретных вопросов по исследуемой проблеме широко использовались законодательные и нормативные акты, регламентирующие банковскую деятельность и банковское резервирование.

Информационной базой работы послужили документы и материалы органов государственной власти, управления и статистики по вопросам финансов и банковской деятельности, аналитические материалы в периодической печати, монографической и другой научной литературе, экспертные разработки российских и зарубежных ученых-экономистов, а также собственные расчетные материалы автора.

Научная новизна диссертационного исследования. Научная новизна исследования в целом заключается в разработке целостной концепции формирования и использования резервов российских коммерческих банков на основе развития теории и методологии банковских резервов, а также механизмов их формирования и использования в рамках управления банковской деятельностью.

Наиболее важные научные результаты диссертационного исследования при этом состоят в следующем:

1. Обобщены, уточнены и систематизированы теоретические основы банковских страховых резервов в системе финансовых отношений:

-исходя из расширительной воспроизводственной трактовки финансов дана характеристика банка как предприятия, ведущего свое финансовое хозяйство, и раскрыта сущность последнего как системы денежных отношений, возникающих в процессе движения собственных финансовых ресурсов, привлечения и размещения денежных средств клиентов, образования и использования на этой основе денежных доходов и предполагающих приведение в действие общих финансовых и специальных банковских механизмов и инструментов;

- обоснована необходимость создания страховых резервов с позиций закономерностей и особенностей функционирования высокорискового финансового хозяйства банков, требующего обособления (реального или формального) части имеющихся ресурсов в виде специальных или общих страховых резервных запасов на случай возможных задержек в поступлении и расходовании средств;

- предложена авторская концепция и раскрыто экономическое содержание банковских резервов как обусловленных риском наступления неблагоприятных событий страховых запасов финансовых ресурсов, имеющих единую природу отложенного в целях обеспечения непрерывности финансовой деятельности дохода, но двойственную форму проявления в виде запаса активов и запаса капитала;

- обоснована авторская трактовка банковских рисков как результата рисковых действий банков и функции цели получения прибыли, недостижимой в безопасной, безрисковой ситуации, и на этой основе дана характеристика типичных банковских рисков; раскрыта специфика управления банковскими рисками путем покрытия последствий принятых рисков страховыми резервами (финансирования риска) и дана соответствующая типология банковских рисков в зависимости от необходимости и возможности использования данного инструмента риск-менеджмента;

- на основе существующих классификаций страховых банковских резервов предложены авторские подходы к определению видов и содержания резервов, создаваемых банками по активным и пассивным операциям в форме запасов капитала и активов.

2. Разработаны в комплексе методологические основы и подходы к формированию и использованию банковских страховых резервов:

- сформулированы, обоснованы и раскрыты принципы банковского страхового резервирования, к которым отнесены принцип оптимальности (в том числе предложены критерии оптимизации величины резервов), принцип разнообразия форм и видов банковских резервов, принцип взаимосвязи и взаимной зависимости резервов по активам и пассивам, принцип портфельного управления резервами банка;

- обоснована типология и раскрыты методы формирования и использования резервов коммерческих банков (методы текущей и статистической оценки риска и оценки на основе дисконтированных денежных потоков, методы показателей ликвидности, структуры пассивов и "разрыва ликвидности"), а также дана характеристика особенностей их применения;

- дана развернутая характеристика особенностей использования резервов в системе внешнего и внутреннего регулирования банковской деятельности в мировой практике, и сделан вывод о том, что при общем для всех уровней регулирования наборе инструментов, их конкретный состав и способы применения широко варьируются исходя из превалирующих целей и задач банковского регулирования и необходимости согласования и взаимосвязи принимаемых решений на макро- и микроуровне;

- раскрыт двоякий характер взаимодействия банковских резервов с другими внешними и внутренними инструментами регулирования банковской деятельности, когда лицензирование, доступ к рефинансированию, пруденциальные меры воздействия осуществляются с учетом выпонения банками требований по формированию резервов, а правила резервирования строятся с учетом стандартов бухгатерского учета и отчетности, требований к капиталу, порядку организации внутреннего контроля и других регулятивных инструментов.

3. Обобщена и систематизирована с позиций развития методологии подходов международная и российская практика создания резервов на возможные потери по ссудам, на основе чего разработаны предложения по совершенствованию порядка формирования данного вида резервов российскими банками:

- выделены ключевые характеристики национальных методик создания резервов на возможные потери по ссудам, к числу которых отнесены определяемые органами банковского надзора каждой страны: назначение резервов (какие потери покрывать); метод их формирования и использования (текущая или статистическая оценка); границы административного вмешательства в процесс создания банками резервов (определение общих подходов или жесткое централизованное регулирование); технические параметры резервирования (понятие дефота заемщика, количество классификационных категорий ссуд, влияние дефота по единичной ссуде на оценку качества других ссуд, требования по классификации реструктурированных ссуд, учет фактора обеспечения при создании резервов);

- определены подходы к созданию резервов на возможные потери по ссудам, вытекающие из глобализационных процессов и предусматривающие стандартизацию порядка классификации ссуд, определения нормативов отчислений в резерв, учета вторичных факторов обеспечения возвратности кредитов, методологии оценки риска и построения кредитных рейтингов заемщиков, а также необходимость перехода от текущей оценки стоимости ссуды к статистическому моделированию потерь по кредитному портфелю в целом, исходя из собственной статистики банка;

- выявлены современные проблемы формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам банков в России: отсутствие в рамках установленной системы резервирования официальной методики оценки рисков; недостаток практических и методических навыков по применению современных методов оценки рисков и отсутствие необходимой для их применения статистической базы данных по дефотам; конфликт интересов банков и органов банковского надзора в области политики управления кредитными рисками, что в отсутствии механизма разрешения споров приводит к незащищенности банков;

-разработана авторская модель формирования резервов на возможные потери по ссудам на основе централизованного рейтинга, включающая в себя три блока: блок классификации кредитов по рейтинговым группам, определяемым Банком России на основе общебанковской статистики потерь и учитывающим отраслевую принадлежность заемщиков и их финансовое положение; блок создания резервов, предусматривающий формирование резервов в момент выдачи кредита, исходя из установленных отчислений в резерв по каждой рейтинговой группе, что позволят закрыть статистические риски кредитования в целом по стране; блок регулирования созданных резервов, предполагающий самостоятельную разработку банком шкалы допонительных отчислений в резерв с учетом текущего качества кредита;

- предложена перспективная модель формирования резервов под потери по ссудам, рекомендуемая к применению по мере достижения соответствующих условий вместо модели формирования резервов на основе централизованного рейтинга и предусматривающая, при сохранении обязательного порядка создания резервов на стадии выдачи кредита в покрытие общих статистических рисков, одновременное предоставление банку поной самостоятельности в разработке методик оценки финансового состояния заемщиков и в регулировании резервов исходя из собственной статистики потерь, вплоть до отказа от допонительных отчислений в случае, если созданные регулятивные резервы превышают собственные оценки риска.

4. Определены приоритеты и разработаны методологические подходы развития системы страхования банковских депозитов в России, в том числе:

-дана развернутая характеристика применяемых за рубежом систем страхования депозитов и выявлены основные тенденции их развития, когда при всем разнообразии используемых моделей повсеместным является переход от добровольного к обязательному страхованию, государственное управление, смешанный порядок финансирования, накопительный характер формирования страхового фонда и покрытие страхованием депозитов как физических, так и юридических лиц;

- определены недостатки действующей в России системы страхования депозитов (избирательный подход при определении участников, противоречия регулятивных требований по линии лицензирования банков и их допуску в систему страхования вкладов, ограниченность финансовых резервов, которыми располагает система депозитного страхования), что послужило основанием для вывода о переходном характере существующей системы страхования вкладов;

- разработаны и обоснованы концептуальные методологические подходы к развитию системы обязательного страхования депозитов, предполагающие переход от избирательного ко всеобщему разрешительному участию банков в этой системе, поддержание платежеспособности системы путем дифференциации ставок страховых взносов в зависимости от финансовой устойчивости банков, наделение Агентства по страхованию вкладов пономочиями по упреждению банкротства и санации банков, а также при их ликвидации, расширение страхового поля посредством увеличения лимита покрытия и сферы страхуемых депозитов, изменение порядка расчета базы для уплаты страховых взносов;

- обоснована необходимость создания новой для России системы добровольного страховании депозитов и предложены соответствующие подходы, определяющие правовой статус, характер требований к участию банков в добровольном страховании, источники финансирования, способы управления, охват страховым покрытием, принципы построения ставок страховых платежей, характер взаимоотношений между надзорным органом, страховщиком депозитов и банками-участниками.

5. Дана характеристика резервных требований к банкам в России и за рубежом с позиций реализации страховой функции фонда обязательных резервов, определены приоритеты и конкретные пути его развития в системе банковских страховых резервов:

-сформулированы общие для различных стран тенденции в развитии системы обязательных резервов, к числу которых отнесены отсутствие меж-страновой унификации в формах и приемах создания обязательных резервов, единообразие правил обязательного резервирования внутри отдельно взятой страны, отход от использования обязательных минимальных резервов в качестве приоритетного инструмента денежной политики в странах с развитыми инструментами регулирования денежного рынка;

- доказано, что в рамках общей тенденции снижения роли обязательных резервов продожает сохранять свое значение их страховая функция, что особенно характерно для стран со "слабыми" рынками и недостаточно развитой системой страхования депозитов;

- даны рекомендации по совершенствованию обязательного резервирования в России, реализующие взаимосвязь резервов по активным и пассивным операциям банков и предполагающие установление дифференцированных взносов в ФОР в зависимости от степени финансовой устойчивости банков, предоставление первоклассным банкам возможности испонения обязательств по резервным требованиям доступными к оперативному использованию запасами ликвидных средств, а также исключение застрахованных банками вкладов и депозитов из резервной базы средств, подлежащих перечислению в резервы.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования. Теоретическая значимость выпоненного соискателем диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии страховых резервов коммерческих банков, в углубленной разработке новых концептуальных положений и подходов к управлению банковскими рисками методами резервирования. Теоретически обоснованные автором пути развития локальных и общих банковских резервов направлены на укрепление устойчивости банковской системы России и ее конкурентоспособности в глобальной экономике, а также на создание необходимых условий для реализации экономической политики государства. Теоретические научные результаты, представленные в диссертационной работе, составляют методологическую основу общей концепции формирования и использования банковских резервов в рамках управления рисками банковской системы.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная авторская концепция страховых резервов коммерческих банков доведена до конкретных прикладных механизмов, методических разработок и практических рекомендаций, которые могут быть использованы органами государственной власти, органами банковского надзора и коммерческими банками для целей управления банковской деятельностью, повышения роли банковской системы России в развитии экономики и укрепления доверия к ней со стороны общества.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации доложены и обсуждены на международных, всероссийских и вузовских научных конференциях, проходивших в Москве, Саратове, Екатеринбурге, Перми, Астрахани, Днепропетровске и Ташкенте в период с 1988 по 2006 гг.

Наиболее существенные положения и результаты исследования нашли свое отражение в публикациях автора общим объемом 59,2 п.л., в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК - 5 статей объемом 3,7 пл.

Практические результаты исследования, модели и методы, разработанные в диссертации, были использованы в деятельности Главного управления ЦБ РФ по Саратовской области, ОАО "РОСБАНК" (г.Москва), ЗАО АКБ "Экспресс-Вога" (г. Саратов), ОАО "НВК-банк" (г. Саратов), что подтверждено справками о внедрении. Основные теоретические положения диссертации используются в учебном процессе в Саратовском государственном социально-экономическом университете при преподавании курсов "Банковский менеджмент", "Банковский аудит", "Организация деятельности коммерческого банка", "Учет и операционная деятельность в банках".

Диссертация: заключение по теме "Финансы, денежное обращение и кредит", Ильина, Лариса Владимировна

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Ильина, Лариса Владимировна, Саратов

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая, вторая.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ.

4. О банках и банковской деятельности. Федеральный Закон от 2 декабря 1990 г. №395-1.

5. О Центральном банке РСФСР (Банке России). Закон РСФСР от 2 декабря 1990 г. №394-1.

6. О защите сбережений граждан Российской Федерации. Указа Президента РФ от 28 марта 1993 г. №490.

7. О внесении изменений и допонений в Закон РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР". Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. №17-ФЗ.

8. О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций. Федеральный Закон РФ от 25 февраля 1999 г. №40-ФЗ.

9. О мерах по предварительной компенсации вкладов отдельных категорий граждан Российской Федерации в Сберегательном банке Российской Федерации, обесценившихся в 1992-1995 г.г. Указ Президента РФ от 16 мая 1996 г. №733.

10. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации. Приложение к письму Правительства РФ и ЦБ РФ от 30 декабря 2001 г.

11. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон от 10 июля 2002 г. №86-ФЗ.

12. О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. Федеральный Закон РФ от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ.

13. О выплатах Банка России в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. Федеральный Закон от 29 июля 2004 г. №96-ФЗ.

14. О выплате в 2005 году отдельным категориям граждан Российской Федерации предварительной компенсации по вкладам в Сберегательном банке РФ. Постановление Правительства РФ от 27 апреля 2005 г. №258.

15. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года. Приложение к заявлению Правительства РФ и ЦБ РФ от 5 апреля 2005 г. №№ 983п-П13,01-01/1617.

16. О порядке регулирования деятельности коммерческих банков. Инструкция ЦБ РФ от 30 апреля 1991 г. №1.

17. О порядке формирования фонда обязательных резервов, фонда компенсации коммерческим банкам разниц в процентных ставках, фонда страхования коммерческих банков от банкротств и фонда страхования депозитов коммерческих банков. Письмо ЦБ РФ от 1 июля 1991 г.

18. Временная инструкция по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками. Инструкции ЦБ РФ от 24 августа 1993 г. №17.

19. Методические рекомендации оценки кредитных рисков для пересмотра портфеля кредитов. Приложение 6 к Временной инструкции ЦБ РФ от 24 августа 1993 г. №17 по составлению общей финансовой отчетности коммерческими банками.

20. О порядке формирования фонда обязательных резервов коммерческих банков и кредитных учреждений в Центральном банке Российской Федерации. Положение ЦБ РФ от 15 февраля 1994г. №13-1/190.

21. О прекращении формирования фонда страхования коммерческих банков от банкротств и фонда страхования депозитов в коммерческих банках. Телеграмма ЦБ РФ от 10 мая 1994 г. №118-94.

22. О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг. Письмо ЦБ РФ от 8 декабря 1994 г. №127.

23. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам. Письмо ЦБ РФ от 20 декабря 1994 г. №130а.

24. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций. Инструкция ЦБ РФ от 30 января 1996 года №1.

25. Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации. Положение ЦБР от 30 марта 1996г. №37.

26. Об обязательных резервах Сберегательного банка Российской Федерации, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации. Положение ЦБ РФ от 4 ноября 1996 г. №02-401.

27. О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам. Инструкция ЦБ РФ от 30 июня 1997 года №62а.

28. О мерах по защите вкладов населения в банках. Решение Совета директоров ЦБ РФ от 1 сентября 1998 г.

29. Об изменении нормативов обязательных резервов. Указание ЦБ РФ от 1 сентября 1998 г. №335-У.

30. Методика анализа финансового состояния банка. Утверждена письмом Департамента пруденциального банковского надзора ЦБ РФ от 4 сентября 2000 г. №15-5-3/1393.

31. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций. Указание ЦБ РФ от 31 марта 2000 г. №766-У.

32. О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации. Инструкция ЦБ РФ от 22 июля 2002 г. № 102-И.

33. О правилах ведения бухгатерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации. Положение ЦБ РФ от 5 декабря 2002 г. №205-П.

34. О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций. Положения ЦБ РФ от 10 февраля 2003 г. №215-П.

35. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери. Положение ЦБ РФ от 9 июля 2003 г. №232-П.

36. О Методических рекомендациях "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности". Указание оперативного характера ЦБ РФ от 25 декабря 2003 г. №181-Т.

37. О перечне, формах и порядке составления и представления финансовой отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации. Указания ЦБ РФ от 16 января 2004 г. № 1376-У (с изм. и доп. от 17 февраля 2006г.).

38. Об финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов. Указание ЦБ РФ от 16 января 2004 года № 1379-У.

39. Об обязательных нормативах банков. Инструкция ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №110-И.

40. О перечне, формах и порядке составления и представления финансовой отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации. Указания ЦБ РФ от 16 января 2004 г. №1376-У.

41. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задоженности. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П.

42. Об обязательных резервах кредитных организаций. Положение ЦБ РФ от 29 марта 2004 г. №255-П.

43. О типичных банковских рисках. Указание оперативного характера ЦБР от 23 июня 2004 г. №70-Т.

44. О рекомендациях по проведению анализа деятельности кредитных организаций и развития банковских услуги в регионе. Указание оперативного характера ЦБР от 28 декабря 2004 г. №151-Т.

45. О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях. Письмо ЦБ РФ от 13 сентября 2005 г. №119-Т.

46. Методика определения достаточности средств фонда обязательного страхования вкладов. Одобрена решением Правления Государственной корпорации "Агентство по страхованию вкладов" от 16 июня 2005 года (протокол №43) // www.asv.ru.

47. Об оценке экономического положения кредитных организаций. Проект Указания ЦБ РФ // Ссыка на домен более не работаетanalytics/standartacts/projects

48. Банковский кодекс Республики Беларусь.

49. О банках и банковской деятельности. Закон. Верховная Рада Украины от 1 февраля 1996г. №24/96-ВР.

50. О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995г. №2444.

51. Порядок формирования обязательных резервов банками Украины. Постановление Национального банка Украины от 23 марта 2006 г. №91.

52. Алехин Б.И. Кредитно-денежная политика: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

53. Алан А. Кеттли. Международные тенденции в банковской практике и их значение для России // Финансовый бизнес. 1995. №10.

54. Алахвердян Д.А. Финансово-кредитная система СССР. М.: Наука, 1982.

55. Аманжаев Г.Г. Роль государства при переходе к рыночной экономике и ее особенности в финансово-кредитной сфере: Дис. . канд. экон. наук / Москва, 1996.

56. Андреюк O.A., Исмагилов Ю.Р., Симановский А.Ю. О критериях оценки деятельности банков // Деньги и кредит. 1988. №12.

57. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989.

58. Антология экономической классики. Предисловие, составление H.A. Столярова. М.: "ЭКОНОВ", "Ключ", 1993.

59. АРКО: коротко о главном (на вопросы редакции отвечает генеральный директор Государственной корпорации "Агентство по реструктуризации кредитных организаций" A.B. Турбанов) // Деньги и кредит. 2001. №3.

60. Бабченко Т.Н., Бабченко И.А. Трансформация отчетности кредитных организаций от РСБУ к МСФО: Учеб.-практич. пособие. М.: Дело, 2005.

61. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы: Учебное пособие СПб: Издательство "Питер", 2000.

62. Банки на развивающихся рынках: В 2-х томах. Т.2. интерпретирование финансовой отчетности/ Бартроп Крис Дж., МакНотон Д.: Пер с англ. -М.: Финансы и статистика, 1994.

63. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Лаврушина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001.

64. Барулин С.В., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии // Финансы и кредит. 2004. №5.

65. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. М.: Издательская корпорация "Логос", 1998.

66. Белоцерковский В.И., Федорова Е.А. Методический подход к определению справедливой стоимости ссудной задоженности в соответствие с МСФО//Финансы и кредит. 2005. №2.

67. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков: Как банкам избежать потерь банкротства. М.: Банки и биржи, 1996.

68. Бердышев A.B. Современные тенденции развития банковского резервирования в Российской Федерации: Дисс. . канд. экон. наук / Москва, 2004.

69. Берндт С. Страхование вкладов в Германии // Бизнес и банки. 2004. №5.

70. Бизнес: Оксфордский токовый словарь: Англо-русский. М.: Издательство "Прогресс-Академия", Издательство РГГУ, 1995.

71. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития: Дис. канд. экон. наук/Москва, 1997.

72. Блохин И.В. Формирование и управление резервами на возможные потери по ссудам: Автореф. дис. канд. экон. наук / СПб, 2001.

73. Братко А.Г. Банковская лицензия и система страхования вкладов // Бизнес и банки. 2004. №17.

74. Братко А.Г. Банковское право и сохранность вкладов // Бизнес и банки. 2004. №12.

75. Буздалин А. Оптимальный ФОР // Банковское дело в Москве. 2005. №7(127).

76. Буздалин А. Стоит ли повышать норму отчислений в ФОР?// Ссыка на домен более не работаетbanksys/bank0305r.html.

77. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. И.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996.

78. Буковецкий А.И. Введение в финансовую науку. М.: Наука и школа, 1929.

79. Бушин П.Я. Экономико-статистическое моделирование: Учеб. пособие. Хабаровск: ХПИ, 1988.

80. Бычков В.П., Бердышев A.B. О банковских резервах // Банковское дело. 2005. №4.

81. Бюлетень банковской статистики. М.: ЦБ РФ. Прайм-ТАСС, 19982005

82. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1997.

83. Василишен Э.Н. Об изменениях минимальных резервных требований и их последствиях // Деньги и кредит. 1995. №11.

84. Вестник Банка России. Еженедельное издание ЦБ РФ, 1998-2005.

85. Виноградов В.А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит. 2002. №6.

86. Взаимодействие государственного и рыночного регулирования экономики России / Под ред. В.М. Иваненко, В.И. Курицыной. М.: Рос. АН, Ин-т экономики, 1994.

87. Воков А. Международные организации банковского надзора // Финансовый бизнес. 1995. №8.

88. Воронин Д.В. Реструктуризация как стратегия преодоления кризиса // Банковское дело. 1999. №3.

89. Вуфел Дж. Ч. Энциклопедия банковского дела и финансов: Пер. с англ. М: Корпорация "Федоров", 2000.

90. Гарантирование банковских депозитов. Концепция / Авторский колектив: А.А Хандруев., В.В. Амирьянц, А.В. Ветрова и др. М.: Консатинговая группа "БФИ", 2000.

91. Гвелесиани Т.В. МСФО: применение в кредитных организациях: Метод. пособие. М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2004.

92. Геращенко B.C. Кризис внес жесткие коррективы, но не разрушительные // Материалы выступления на международной научно-практической конференции в Финансовой академии при Правительства РФ, 1999 г. www.cbr.ru.

93. Геращенко В.В. О предварительных итогах работы Банка России за 1999 год и основных задачах на 2000 год // Деньги и кредит. 2000. №1.

94. Геращенко B.C. О ситуации в банковской системе и проблемах ее реструктуризации // Доклад на IX съезде Ассоциации российских банков, 14 апреля 1999 г. www.cbr.ru.

95. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики // Вопросы экономики. 1999. №2.

96. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России. М: Финансы и статистика, 1999.

97. Голубев С.А. Роль Центрального Банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ, 2000.

98. Горелов В. Банковские слияния и поглощения как фактор диверсификации рынка банковских услуг // Банковские услуги. 2002. №11.

99. Грабовый П.Г., Петрова С.Н. Риски в современном бизнесе. М.: Алане, 1994.

100. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. М.: Издательство "Дело и Сервис", 1999.

101. Граник И. Неисправимый Центробанк // Коммерсант. 2002. №29.

102. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000.

103. Диденко М.Б. Теория и методология регулирования ликвидности коммерческих банков: Дис. .докт. экон. наук / СПб, 1997.

104. Дитрих X., Гирман X. Банковские банкротства и страхование вкладов в Германии // Бизнес и банки. 2003. №34.

105. Дмитриев-Мамонов В.А., Евзлин З.П. Теория и практика коммерческого банка. Петроград: Типография Министерства финансов, 1916.

106. Долан Э. Дж., Кембел К.Д., Кембел Р. Дж. Деньги, Банковское дело и денежно-кредитная политика. Пер. с англ. М.-Ленинград: Профико, 1991.

107. Долан Э. Дж. Микроэкономика. СПб.: Изд-во АО "Санкт-Петербург оркестр", 1994.

108. Банки выходят из игры // www.bils.ru

109. Евзлин З.П. Практика и техника коммерческого банка. М.: Наука и школа, 1926.

110. Евсевлеева М.Н. Развитие страхования коммерческих рисков в России: Автореф. дис. канд. экон. наук/Иркутск, 2001.

111. Егоров С.Е. О состоянии и проблемах развития коммерческих банков // Бухгатерия и банки. 2000. №6.

112. Ерицян A.B. Кредитные организации: Капитал и чистые активы // Бизнес и банки. 2000. №49.

113. Ерицян A.B. Пруденциальное регулирование и контроль // Банковское дело. 2001. №2.

114. Жоваников В.И. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. 2002. №5.

115. Зайдель X., Теммен Р. Основы учения об экономике. Пер. с нем. М.: Дело ТД, 1994.

116. Залунина Л.В. Традиционный" инструмент денежной политики // Банковское дело. 2003. №10.

117. Захаров B.C. Некоторые тенденции развития российских банков // Деньги и кредит. 1999. №11.

118. Захаров B.C. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. 1999. №1.

119. Зражевский В.В. Пути совершенствования механизма управления финансами современной кредитной организации // Банковское дело. 2001. №1.

120. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практическое пособие. М.: Русская деловая литература, 1996.

121. Информация о Новом соглашении по достаточности капитала Ба-зельского комитета по банковскому надзору и перспективах его реализации в России // Вестник Банка России. 2004. №47 (771)

122. Источники ликвидности для фонда страхования депозитов // Международная ассоциация страховщиков, Ссыка на домен более не работаетp>

123. Кабушкин С.Н. Управление кредитным риском: Учебное пособие. М.: Новое знание, 2004.

124. Кабышев О., Прохоров С. Оценка банковского риска и определение оптимальной стратегии распределения свободных ресурсов // Хозяйство и право. 1995. №6.

125. Казак А.Ю. Финансы и кредит. Учебник / Под ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург: МП "ПИИП", 1994.

126. Канаматов К.Н. Страхование банковских рисков: Дис. .канд. экон. наук. / Москва, 1998.

127. Каримов P.M. Моделирование региональной экономики и банковская система // Деньги и кредит. 2000. №3.

128. Кацуба А.Е., Рожков Ю.В. Корпоративные и финансовые отношения коммерческих банков. Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2004.

129. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения. Пер. с франц. Ред. сост., авт. вступит, статьи, с. 3-22, и примеч. А.И. Казарин. М.: Соцэк-гиз, 1960.

130. Кеттли А. Международные тенденции в банковской практике и их значение для России // Финансовый бизнес. 1995. №10.

131. Киселева И.А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений. М.: Едиториал УРСС, 2002.

132. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002.

133. Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит. 2006, №1.

134. Ковзанадзе И.К. Современные подходы к проблеме развития и обеспечения устойчивости банковской системы // Бухгатерия и банки. 2000. №12.

135. Ковсанадзе И.К. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации // Вопросы экономики. 2002. №8.

136. Количественные методы финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П.Крицмена. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996.

137. Коробов Ю.И. Кредитный механизм: Учебное пособие. Саратов: Изд-во СГУ, 1992.

138. Коробов Ю.И. Практика банковской конкуренции. Саратов.: Издат. центр Саратовской экон. академии, 1996.

139. Косой A.M. Платежный оборот: исследование и рекомендации. М.: Финансы и статистика, 2005.

140. Крамаренко О., Осипов В. Гарантирование вкладов: отечественный и зарубежный опыт // Банковский вестник. 2004. Декабрь.

141. Кулишин В. Государственное регулирование экономики: цели, теоретические модели, практика // Экономист. 1995. №2.

142. Купчинский В.А., Улинич A.C. Система управления ресурсами банков. М.: Экзамен, 2000.

143. Лакшина O.A. Банковские резервы как условие эффективного функционирования кредитной системы // Деньги и кредит. 1994. №1.

144. Ларина О.И. К вопросу об обязательном резервировании в России // Бизнес и банки. 2002. №37.

145. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М: Финансы и статистика, 2000.

146. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации и способы их ограничения // Бизнес и банка. 2000. №518.

147. Ларионова И.В. Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики: Дис. .докт. экон. наук/Москва, 2001.

148. Лексис В. Кредит и банки. М.: Московский рабочий, 1923.

149. Летягин О.В. Об оценке корпоративной стратегии кредитной организации на основе показателей добавленной стоимости // Деньги и кредит. 2004. №9.

150. Мадеьс С. Ф. Системы гарантирования банковских вкладов // Банки и мировой опыт. Аналитические и реферативные материалы. 2003. №1.

151. Майбурд Е.М. Введение в историю экономической мысли. От пророков до профессоров. 2-е изд., испр. и доп. М.: Дело, 2000.

152. Макконнеля Кэмпбел Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т. Пер. с англ. 11-го изд. Т. 1,2. М.: Республика, 1995.

153. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник/под ред. А.Г. Грязновой и H.H. Думной. М.: КНОРУС, 2005.

154. Маневич В. О подходах Центрального банка РФ к преодолению кризиса финансово-банковской системы // Бизнес и банки. 1998. №44.

155. Маркс К. Капитал. Т. 1,2. Собр. соч. Маркс К., Энгельс Ф. Соч., Т.25, Ч. I, И.

156. Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне: Дис. .докт. экон. наук / Москва, 2001.

157. Маршал А. Принципы экономической науки. В 2 т. Пер. с англ. М.: Издательская группа "Прогресс", 1993. Т.1.

158. Масленченков Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков // Банковское дело. 1998. №2.

159. Масленчеков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

160. Материалы XIV Международного банковского конгресса "Банки. Регулирование. Экономика". 1-4 июня 2005 г., Санкт-Петербург.

161. Материалы XV Международного банковского конгресса "Базель-ские рекомендации: перспективы и реализация". 7-10 июня 2006 г., Санкт-Петербург.

162. Маякина М.А. Новые подходы к управлению банковскими рисками //Деньги и кредит. 2006. №1.

163. Международные стандарты финансовой отчетности: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 2006.

164. Международная конвергенция расчетов собственного капитала и требований к собственному капиталу. Переработанное рамочное соглашение.Документ Базельского комитета // Бизнес и банка. 2004. №44-48; 2005. №12, 15,25,26.

165. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. Пер. с англ. М.: "Дело", 1992.

166. Мехряков В.Д. Банковская система в России: текущая ситуация и проблемы развития // Вопросы экономики. 1995. №11.

167. Милер Роджер Л., Ван-Хуз Девид Д. Современные деньги и банковское дело. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000.

168. Митин С.Г. Стратегия государственного регулирования экономики в переходный период (Россия 90-х годов): Дис. докт. экон. наук / СПб, 1999.

169. Михайлов А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности // Банковское дело. 1998. №1.

170. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рисков: Учебное пособие. М.: Аспект Пресс, 1999.

171. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение. Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию // Бизнес и банки. 1999. №№ 40-45

172. Моисеев С. Рейтинг и оценка рисков при определении лимитов кредитования // Финансист. М., 1997. №7.

173. Моисеев С.Р. Слияния и поглощения в банковской сфере // Банковское дело. 1998. №7.

174. Моисеев С.Р. Структура, функции и практика международных резервных требований // Бизнес и банки. 2002. №44.

175. Морданов Р.Х. Государственное регулирование в финансовой сфере: каким ему быть? // Деньги и кредит. 2004. №5.

176. Москвин В.А. Надежны ли крупные банки? // Бизнес и банки. 1996. №36.

177. Москвин В.А, Ларина О.И. Пути совершенствования обязательного резервирования // Деньги и кредит. 2002. №3.

178. Муравский С. Страхование депозитов: механизмы, ожидания, подводные камни // Экономическое обозрение. 2002. №7.

179. Мюлер X. О банковском надзоре в странах с рыночной ориентаци-ей//Деньги и кредит. 1990. №3.

180. Национальное счетоводство: Учебник / Под ред. Б.И. Башкатова. М.: Финансы и статистика, 2002.

181. Неволина Е.В. Банковская ликвидность: сущность и организация эффективного управления: Дис. канд. экон. наук / Саратов, 2002.

182. Невский И. Дефот.банки.вклады // Юрист. 2003. №2.

183. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ: Учеб. пособие. М.: Изд-во Эксмо, 2004.

184. Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. СПб.: Питер, 2002.

185. Никольский П.С. Финансы в системе финансового механизма управления промышленностью. М.: Финансы и статистика, 1982.

186. Новый этап в развитии вкладов // www.asv.ru

187. Нормативы обязательных резервов (резервные требования) как инструмент денежно-кредитной политики Банка России // Ссыка на домен более не работаетanalytics/standartsystem/ print.asp?file=reserv.htm.

188. Об организации систем страхования вкладов граждан в Странах Содружества независимых государств // Доклад на заседании Международного Банковского Совета 6 декабря 2004 г., г.Минск.

189. Обзор российской экономики. Электронная версия журнала "Обзор российской экономики" // Ссыка на домен более не работаетrl999g3.htm.

190. Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг. OK 004-93. М.: ИПК Издательства стандартов, 1996.

191. Ожегов С.И.Словарь русского языка: 70 000 слов / Под ред. Н.Ю.Шведовой. М.: Рус. язык., 1991.

192. Орлова Н.Е. Слияния и поглощения как инструмент диверсифицированного роста коммерческих банков // Банковское дело. 2000. №1.

193. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками // Деньги и кредит. 2003. №12.

194. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2005 году // Ссыка на домен более не работаетanalytics/banksystem/bs2006ru.pdf.

195. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.

196. Папсдорф П. Минимальные резервы // Бизнес и банки. 2000. №24.

197. Петти В., Смит А., Рикардо Д., Кейнс Дж., Дридмен М. Классика экономической мысли: Сочинения. М.: ЭКСМО-Пресс, 2000.

198. Петров В. Международное регулирование банковских операций на примере соглашения "Базель И" // Международные банковские операции. 2004. №1.

199. Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. 2001. №1.

200. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Сокр. пер. с англ. / Научн. ред.: В.Т.Борисевич, В.М. Потерович, В.И.Данилов и др. М.: "Экономика", "Дело", 1992.

201. Пищик В.Я. Тенденции расширения сотрудничества стран Европейского союза в сфере надзора за банковской деятельностью и её регулирования // Бухгатерия и банки. 2001. №2.

202. Плескачевский В. У семи регуляторов дело тормозиться // Банковское дело в Москве. 2004. №4 (112).

203. Полянцев A.B. Организации деятельности региональных коммерческих банков: Автореф.дис.канд. экон. наук/ Саратов, 2001.

204. Помазанов M.B. Кредитный риск-менеджмент и моделирование нового актива в портфеле // Финансы и кредит. 2004. №6.

205. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. М.: Финансы и статистика, 2002.

206. Попов А.И. Совершенствование методов управления кредитным риском в российских коммерческих банках. Автореф. дисс.канд. экон. наук /Москва, 2001.

207. Предтеченский А.Н. Оценка ожидаемых потерь и технология резервирования в системе управления кредитным риском коммерческого банка // Аналитический банковский журнал. 2002. №3.

208. Предтеченский А.Н. Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка // Банковское дело. 2002. №4-5.

209. Процедуру страхования вкладов предлагают изменить // Ссыка на домен более не работаетp>

210. Пруденциальный контроль за деятельностью банков на уровне ЕС // Банки и мировой опыт. Аналитические и реферативные материалы. 2002. №2.

211. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 2- изд. М.: ИНФРА-М, 1999.

212. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 4- изд. М.: ИНФРА-М, 2005.

213. Ривуар Ж. Техника банковского дела / Пер. с фр. и общ. ред. И.В.Широких. М.: Прогресс. Универс, 1993.

214. Рид Э., Коттер Р., Гил Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космо-полис, 1991.

215. Розенберг Д. Словарь банковских терминов. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

216. Романова О. Компенсации по вкладам прощаемся с рисками или мы идем навстречу илюзиям // Ссыка на домен более не работаетp>

217. Российская банковская система на этапе экономического роста // Банковское дело. 2002. №11.

218. Российская банковская энциклопедия / Редколегия: О.И. Лаврушин (гл. ред.) и др. М: Энциклопедическая Творческая Ассоциация, 1995.

219. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2000-2004.

220. Роуз П. С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. 2-е изд. М.: Дело тд, 1997.

221. Румянцева Е.В. Новая экономическая энциклопедия. М.: ИНФРА-М, 2005.

222. Сабанти Б.Н. Теория финансов: Учебное пособие. М.: Менеджер, 1998.

223. Савинская H.A. Практические и методологические основы системной организации банковской деятельности: Дис. .докт. экон. наук / Москва, 2001.

224. Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. Пер. с англ. М.: Дело, 1996.

225. Саломатина С.А. Коммерческие банки в России: динамика и структура операций, 1864-1917 гг. М.: "Российская политическая энциклопедия", 2004.

226. Самуэсон П. Экономика. Вводный курс. М.: Прогресс, 1964.

227. Саркисьянс А. Слияния и банкротства банков: Мировой опыт и Россия // Вопросы экономики. 1998. №3.

228. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело, 1994.

229. Севрук В.Т. Риски финансового сектора Российской Федерации: Практ. пособие. М.: Финстатинформ, 2001.

230. Семенов С. Обязательные экономические нормативы как метод денежно-кредитной политики // Финансовый бизнес. 1999. №3.

231. Симановский А.Ю. Банковский надзор: на пути к конфедерализму? // Деньги и кредит. 2000. №12.

232. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит. 2000. №6.

233. Симановский А.Ю. Надзорные и контрольные функции Банка России: краткий экскурс //Деньги и кредит. 2001. №5.

234. Симановский А.Ю. О депозитном страховании и банковских банкротствах (размышления по поводу двух законопроектов) // Деньги и кредит. 1996. №2.

235. Симановский А.Ю. Принципы и правила в регулировании банковской деятельности: отдельные аспекты методики и практики // Деньги и кредит. 2005. №2.

236. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии // Деньги и кредит.2003. №11.

237. Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии // Деньги и кредит.2004. №1.

238. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики. М.: СОМИНТЭК, 1995.

239. Синки Дж. мл. Управление финансами коммерческих банков. Пер. с англ. 4-го перераб. изд. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Са1а11аху, 1994.

240. Скурихин М.Н. Контроль на основе оценки рисков как перспективная форма развития банковского инспектирования // Аваль. 1999. №2.

241. Словарь иностранных слов. 15 изд., испр. М.: Рус. яз., 1998.

242. Смирнова Л.Р. Система комплексного экономического анализа деятельности кредитных организаций // Бухгатерия и банки. 1999. №2.

243. Современный словарь иностранных слов: Ок. 20 000 слов. 4-е изд., стер. М.: Рус. яз., 2001.

244. Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. 2-е изд., доп. М.: ИНФРА, 2002.

245. Соколинская Н.Э. Банковские риски. Текст доклада на Второй Международной конференции по банковскому делу // Деньги и кредит. 1993. №12.

246. Соловьев Ю.П., Шепелев С.Б Перспективы развития банковской систем: региональная политика крупных банков // Банковское дело. 1998. №10.

247. Суханов М.С. Аудит ссудных операций в системе управлении коммерческим банком.: Автореф. дис. канд. экон. наук / Москва, 2003.

248. Суханов М.С. Сравнительный анализ требований российских и международных стандартов финансовой отчетности к отражению банками ссудных операций // Бухгатерский учет в кредитных организациях. 2002. №2.

249. Теория и практика страхования. Учебное пособие. М.: Анкил, 2003.

250. Тимоти У. Кох. Управление банком. Пер. с англ. В 5-ти книгах, 6-ти частях. Уфа: Спектр. Часть III, IV, 1993.

251. Турбанов A.A. АРКО: система обеспечения возврата вкладов в реструктурируемых банках // Деньги и кредит. 2003. №9.

252. Тютюнник А. Финансово-экономический анализ в управлении кредитной организацией // Финансовый бизнес. 1999. №10.

253. Улюкаев А. Рефинансирование: вчера, сегодня, завтра // Банковское дело в Москве. 2005. №2 (122).

254. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): учебник / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: Юристъ, 2003.

255. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. М.: Космополис, 1991.

256. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. 2000. №3.

257. Устинов И.Е., Болеев В.Н. Концепция формирования системы внутреннего контроля коммерческого банка // Бухгатерия и банки. 2001. №3.

258. Фаткудинов 3., Новицкая В. Как усилить защиту прав вкладчиков? // Российская юстиция. 2001. №12.

259. Философский словарь / Под ред. И.Т. Фролова. 7-е изд., перераб. и доп. М.: Республика, 2001.

260. Финансовые ресурсы в народном хозяйстве. Проблемы формирования и использования / Под ред. В.К. Сенчагова. М: Финансы и статистика, 1982.

261. Финансы: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.М. Марьиной. М: Финансы и статистика, 2004.

262. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

263. Финансы СССР. Учебник / Под ред. Н.Г. Сычева. М.: Финансы, 1977.

264. Финансы и кредит СССР / Под ред. проф. Л.В. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 1982.

265. Финансы предприятий: Учебник / Н.В.Кочина, Г.Б.Поляк, Л.П.Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В.Кочиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

266. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Дро-бозина Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробо-зиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

267. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 1997.

268. Фридмен М. Капитализм и свобода. Chalidze Publications, 1982.

269. Чантладзе В.Г. Вопросы теории финансов. Тбилиси: Издательство Тбилисского университета, 1979.

270. Челюскин А.Л. Практика надзора за финансовыми институтами в Великобритании // Бухгатерия и банки. 1999. №10.

271. Чернова Г.В., Кудрявцев A.A. Управление рисками: учебное пособие. М.: ТК Веби, Изд-во Проспект, 2006.

272. Чернышов О.В. Расчет денежных потоков в оценке стоимости кредитного портфеля банка // Бизнес и банки. 2004. №42.

273. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело тд, 1995.

274. Шаронов А.Г. Банковский капитал: вопросы и решения // Банковское дело. 2001. №1.

275. Шепелев С.Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций // Банковское дело. 1998. №6.

276. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.

277. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000.

278. Шерменев М.К. Финансовые резервы в расширенном воспроизводстве. М: Финансы, 1973.

279. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993.

280. Щербаков В.В. О методическом аппарате экономического анализа, используемого во внутрибанковском контроле // Бухгатерия и банки. 2001. №6.

281. Эванс Д.Р., Берман Б. Маркетинг. М.: Экономика, 1990.

282. Энциклопедия финансового менеджмента/Под ред. A.A. Лобанова и A.B. Чугунова. М.: "Альпина паблишер", 2003.

283. Ямпольский М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. 1993. №9.

284. Aviso de Banco de Portugal. 2003. February. №33.

285. Bank Loan Classification and Provisioning Practices in Selected Developed and Emerging Countries. Edited by Lauring A., Majononi G. WB working paper. World Bank. Washington, D.C., 2003.

286. Basel Committee on Banking Supervision (2003). The New Basel Capital Accord. April, 2003.

287. Basel Committee on Banking Supervision. Modification to the Capital Treatment for Expected and Unexpected Credit Losess in the New Basel Accord. January, 2004.

288. Beck T. Deposit insurance as private club: is Germany a Model? World Bank Policy Research Working Paper 2559. August, 2002.

289. Bloecher Eric P., Seale Gary A., Vilim Robert D. Options for Pricing Federal Deposit Insurance. FDIC Banking Review 2003, Volume 15, No. 4.

290. Dermine J., Neto de Corvalho С. Bank loan-loss provisioning: methodology and application. 2004. April, 9.

291. Devirguc-Kunt A., Karacaovali В., Laeven L. Deposit insurance around the world: a comprehensive database. World Bank Policy Research Working Paper 3628. June, 2005.

292. Fernndez de Lis S., Martnez Pags J., Saurina J. Credit growth, problem loans and risk provisioning in Spain. Banco de Espaa Servicio de Estudios Documento de Trabajo. №0018,2000.

293. Galas T. Does Croatia need risk-based deposit insurance premia? Croatian National Bank. 2005. February. №10.

294. Gray S., Hoggarth Gl. & Place J. Introduction to the monetary operations revised. 2nd edition. Handbooks in Central Banking. №10. Bank of England. London. 2000.

295. Grunerta J., Webera M. Recovery rates of bank loans: empirical evidence for Germany. March, 2005.

296. Hoggart G., Pain D. Bank provisioning: the UK experience // Financial Stability Review. June, 2002.

297. Kraft E. Dynamic Provisioning: results of an initial feasibility study for Croatia. Banking Supervisors of Central and Eastern Europe Conference, Dubrov-nik, Croatia, May 27-28,2004.

298. Laeven L. Pricing of Dtposit Insurance. World Bank Policy Research Working Paper 2871, July, 2002.

299. Lower F. Provision to not provision //BIS Quarterly Review, September, 2001.

300. Majnoni G., Miller M., Powell A. Bank Capital and Loan Loss Reserves under Base II: Implications for Emerging Countries. World Bank Policy Research Working Paper 3437, October 2004.

301. Merton, R.C. On The Pricing Of Corporate Debt: The Risk Structure Of Interest Rates, Journal of Finance, 1977. №29.

302. Review of the deposit guarantee schemes directive (94\19\EC). 14 July. 2005.

303. Sound Practices for Loan Accounting and Disclosure. Basel, 1999.

304. World Development Indicators 2005 World Bank, 18.04.2005 // Ссыка на домен более не работаетp>

Похожие диссертации

• Территориально-отраслевая оценка формирования и использования финансовых ресурсов региона
• Механизмы формирования и развития корпоративных образований в России в условиях глобализации
• Формирование и развитие регионального страхового рынка
• Управление размещением страховых резервов
• Формирование и развитие банковской инфраструктуры в России