Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование системы планирования деятельности предприятия в рамках судебной санации тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученаd>кандидат экономических наук
Автор	Четверкин, Георгий Константинович
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Автореферат диссертации по теме "Формирование системы планирования деятельности предприятия в рамках судебной санации"

На правах рукописи

ЧЕТВЕРКИН Георгий Константинович

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В РАМКАХ СУДЕБНОЙ САНАЦИИ

Специальность 08.00.05. - Экономика и управление народным хозяйством (сфера услуг)

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 2005

Работа выпонена на кафедре Экономика и управление государственного образовательного учреждения высшего профессионального образования Всероссийская государственная налоговая академия Министерства Российской Федерации по налогам и сборам.

Научные руководители: доктор экономических наук, профессор

Бабленкова Ирина Ивановна

кандидат юридических наук Балакин Владимир Владимирович

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Дадашев Алихан Заграбович

кандидат экономических наук, профессор Сребник Борис Владимирович

Ведущая организация- Московский институт предприниматель-

ства и права

Защита состоится л24 июня 2005 г. в 12 на заседании диссертационного совета Д.207.001.01 при Всероссийской государственной налоговой академии МНС России по адресу: 109436, г. Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4, тел. 371-06-11,371-10-06.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Всероссийской государственной налоговой академии МНС России.

Автореферат разослан л 23 мая 2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета доктор экономических наук,

профессор Бабленкова И.И.

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Качество управления предприятием и возможность продожения его деятельности в современных экономических условиях России во многом определяется наличием хорошо проработанных планов. План дает четкое понимание стратегии развития предприятия на всех уровнях управления, текущего состояния дел и возможностей бизнеса, а также позволяет определить тот комплекс мероприятий, реализация которого необходима для достижения поставленных руководством целей и задач.

Современный этап изменения и увеличения знаний является настолько значительным, что стратегическое планирование представляется единственным способом формального прогнозирования будущих проблем и возможностей. Оно обеспечивает высшему руководству средство создания плана на длительный срок. Стратегическое планирование дает также основу для принятия решения. Знание того, что организация хочет достичь, помогает уточнить наиболее подходящие пути действий. Планирование способствует снижению риска при принятии решения. Принимая обоснованные и систематизированные плановые решения, руководство снижает риск принятия неправильного курса из-за ошибочной или недостоверной информации о возможностях предприятия или о внешней ситуации. Планирование, поскольку оно служит для формулирования установленных целей, помогает создать единство общей цели внутри организации.

После перехода отечественной экономики на рыночные условия хозяйствования довольно продожительный период времени планирование отсутствовало. Большинство руководителей предприятий от него отказались, поскольку прошлый опыт оказася непригоден, а новых методов планирования в России еще не было. Отсутствие планирования в рыночной экономике привело многие предприятия к существенному ухудшению финансового состояния и даже банкротству.

В процессе производственно-хозяйственной деятельности любое предприятие неизбежно с течением времени попадае- р полосу кризиса. Иногда достаточно незначительных усилий в перестройке маркетинговой политики предприятия, чтобы выправить положение, в некоторых случаях вывести предприятие из кризиса могут только глубокие структурные преобразования всех сторон деятельности предприятия. В условиях глубокого финансово-экономического кризиса, когда предприятие начинает быстро терять позиции на рынке, когда текущая деятельность предприятия финансируется в основном за счет заемных средств и в первую очередь кредиторской задоженности, лишь незначительное число предприятий может восстановить платежеспособность без сторонней помощи.

Даже в странах с развитыми рыночными механизмами, длительно функционирующим институтом банкротства, наработанной теорией и практикой, технологиями государственного регулирования финансово неустойчивых компаний статистика информирует о достаточно сдержанных результатах. Например, по данным американской ассоциации антикризисных управляющих (Turnaround Management Association) 33% всех кризисных компаний сразу классифицируются как безнадежные; 50% кризисных компаний, которые первоначально классифицировались как годные к оздоровлению, действительно выживают.

Выход из кризиса в России имеет допонительные трудности. Главные

из них:

-неразвитость рыночных механизмов; -непродуманная государственная поддержка; -недостаток квалифицированных менеджеров; -несовершенная структура активов;

-недоступность и дороговизна финансовых ресурсов, вследствие чего у большинства предприятий деформированная структура капитала;

-сложности обновления хозяйственной жизни с помощью общепринятой в мировом Сообществе практикой реализации краткосрочных проектов, ко-

торые часто не срабатывают в России из-за ее ресурсно-сырьевой отраслевой специфики.

Серьезное ухудшение финансового состояния предприятия приводит к введению процедуры несостоятельности в отношении него. Не всякая процедура заканчивается фактической ликвидацией предприятия. Федеральный Закон О несостоятельности (банкротстве) предусматривает возможность восстановления платежеспособности и продожения хозяйственной деятельности дожника.

В качестве основного документа, описывающего процедуру восстановления платежеспособности предприятия, Закон называет план внешнего управления.

Сложность конкретных задач, которые могут встать перед разработчиками планов внешнего управления, отсутствие накопленного практического опыта их разработки свидетельствует об отсутствии единых методических подходов к их решению, базирующихся на положениях Федерального Закона О несостоятельности (банкротстве).

Ряд авторов, работающие в этом направлении (Прудникова Т.П., Таль Г.К., Юн Г.Б., Григорьев В.В.) предлагают включать в данные документ те или иные разделы, дают рекомендации, описывающие процедуру накопления денежных средств.

В то же время проблема формулирования методики подготовки плана внешнего управления как основного документа в рамках процедуры внешнего управления, до сих пор не ставилась. Соответственно в настоящее время арбитражные управляющие приступают к разработке планов внешнего управления несостоятельных предприятий, полагаясь в основном лишь на имеющийся у каждого из них производственный опыт. Необходимость разработки комплексной методики подготовки планов внешнего управления обусловила выбор темы настоящего диссертационного исследования.

Цели и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретико-методических рекомендаций по разработке плана внешнего управления предприятия.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

-сформулировать функции и принципы разработки плана внешнего управления;

- определить этапы разработки плана внешнего управления;

- исследовать и предложить свои критерии восстановления платежеспособности;

- сформулировать цели управления финансами в рамках внешнего

управления;

- представить структуру плана внешнего управления;

- разработать методику подготовки плана внешнего управления предприятия в процедуре несостоятельности;

- предложить комплекс мер, который позволит успешно реализовать внешнее управление.

Объектом исследования является процесс планирования процедуры судебной санации предприятия-дожника (внешнего управления его активами).

Предметом исследования в диссертационной работе является совокупность методических и практических вопросов подготовки плана внешнего управления с целью восстановления платежеспособности предприятия.

Методологической и теоретической базой проведенного исследования являются материалы, содержащиеся в научных трудах отечественных и зарубежных ученых. Использовано значительное количество монографий, а также публикаций по исследуемой проблематике в общей и периодической печати. Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного подхода для расширения уровня информационного обеспечения процесса принятия управленческих решений.

При написании диссертации были использованы:

- работы по проблемам антикризисного управления и реструктуризации (Белых Л.П., Федотова М.А., Бобылева А.З., Моисеева Н.К.);

- работы и публикации, раскрывающие специфику планов внешнего управления (Прудникова Т.П., Григорьев В.В., Гусев В., Юн Г.Б., Таль Г.К.);

- труды отечественных и зарубежных специалистов в области планирования и бизнес-планирования (Алексеева М.М., Герчикова И.Н., Мескон М., Басовский Л.Е., Грузинов В.П.);

- работы исследователей в сфере формирования стратегии (Градов А.П., Уткин Э.Л., Виханский О.С., Наумов А.И.).

В работе также использованы законодательные и нормативные документы Российской Федерации, отчетные данные ряда предприятий различных отраслей промышленности, публикации экономической периодики и средств массовой информации, а также данные, полученные в ходе самостоятельно проведенных экономических исследований и мониторинга процессов осуществления наблюдения на предприятиях Тверской области.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании критериев определения возможности восстановления платежеспособности для принятия управленческого решения о последующей процедуре несостоятельности по результатам анализа состояния предприятия в рамках наблюдения. Элементы научной новизны содержатся в следующих теоретических и практических результатах, полученных автором:

- На основе проведенного исследования сформулированы функции и принципы разработки плана внешнего управления.

- Определены этапы разработки плана внешнего управления, предусматривающие: этап выработки стратегии и этап разработки оперативных мер проведения внешнего управления.

- Предложен новый критерий восстановления платежеспособности -продожение рентабельной хозяйственной деятельности после завершения процедуры установления несостоятельности.

- Сформулированы цели управления финансами в рамках внешнего управления.

- Представлена структура плана внешнего управления.

- Разработана методика подготовки плана внешнего управления предприятия в процедуре несостоятельности. Методика включает в себя меры как оперативной, так и стратегической реструктуризации. Данная методика является универсальной для предприятий, в отношении которых введена процедура внешнего управления: ее применение возможно и целесообразно для предприятий различного профиля и масштабов деятельности.

- Предложены критерии эффективности процедуры внешнего управления.

Практическое значимость диссертационного исследования. Основные выводы, рекомендации и предложения, сформулированные в диссертации, ориентированы на широкое использование в практике современного арбитражного управления.

Развитие и практическое применение результатов диссертационной работы потенциально создает условия для решения вопросов качественной подготовки планов внешнего управления предприятий, позволяя достичь цели внешнего управления Ч восстановление платежеспособности предприятия при продожении им хозяйственной деятельности.

Структура и логика диссертации. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Апробация результатов исследования. Апробация разработанной методики проводилась на ряде предприятий г. Твери и Тверской области, в отношении которых Арбитражным судом Тверской области была введена процедура внешнего управления. Результаты внешнего управления на исследуемых предприятиях были различными, что делает анализ их планов внешнего управления достаточно интересным и наглядным для данной диссертационной работы.

Автор данного диссертационного исследования был назначен Арбитражным судом Тверской области внешним управляющим на указанные предприятия, что позволило апробировать предлагаемые теоретические положения и составить ряд конкретных рекомендаций по разработке плана внешнего управления.

Основные положения, теоретические выводы и практические рекомендации опубликованы автором в тематических научных сборниках. Основные результаты работы докладывались на ряде научных и научно-практических конференциях, проходивших в 2004 году в Твери и других городах России, а также на кафедре Экономика и управление производством Тверского государственного технического университета.

По теме диссертации автором опубликованы 4 статьи общим объемом 2 печатных листа. Содержание работы.

Введение

Глава I. Деятельность предприятий в условиях судебной санации.

1.1. Санация в системе экономических отношений

1.2. Применение процедур санации в кризисный период деятельности предприятий

Глава II. Анализ теории и практики планирования деятельности предприятия в рамках процедуры внешнего управления

2.1. Теоретические разработки в области подготовки планов внешнего управления

2.2. Использование бизнес-планирования при подготовке планов внешнего управления

2.3. Учет особенностей законодательства о несостоятельности при подготовке планов внешнего управления

Глава 1П. Формирование системы управления санационными процедурами

3.1. Совершенствование методики составления плана внешнего управления

3.2.Разработка комплекса мер для осуществления процедуры внешнего управления

Заключение

Список литературы

Приложения

П. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ

Санация представляет собой систему мероприятий по предотвращению объявления предприятия-дожника банкротом и его ликвидации.

Особое место в процессе санации занимают мероприятия финансово-экономического характера. Целью финансовой санации является оптимизация финансовых потоков предприятия: покрытие текущих убытков и ликвидация причин их возникновения, возобновление или сохранение ликвидности и платежеспособности предприятий, сокращение всех видов задоженности, улучшение структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов для проведения мероприятий производственно-технического и организационного характера.

Не отвергая важности стабилизации финансового положения предприятия, заметим, что это лишь часть мероприятий, направленных на улучшение финансового положения субъекта хозяйствования. Рассмотрение преимущественно финансовых аспектов процедуры санации, по нашему мнению, является основным недостатком работ исследователей в этой области. Без предварительного выбора и согласования стратегии проведения реструктуризации предприятия любые мероприятия финансового плана в лучшем случае будут иметь краткосрочный эффект. (В данном случае мы ведем речь о ситуации, когда у предприятия уже имеются признаки несостоятельности).

Целостный взгляд на этапы разработки санационной концепции отдельного предприятия представляет собой так называемая "классическая модель санации", которая широко используется в качестве основы для разработки механизма финансового оздоровления субъектов хозяйствования в странах с развитой рыночной экономикой. Суть его заключается в следующем.

В случае возникновения на предприятии кризисной ситуации данная модель предполагает проведение анализа ее причин (причинно-следственный анализ). На основе результатов анализа принимается решение либо о ликвидации предприятия, либо о проведении неотложных санационных мероприятий. В

случае решения о санации определяются ее цели, формируется санационная стратегия, разрабатываются санационные мероприятия. Это оформляется в программу санации, создается ее проект. В соответствии с этими документами осуществляется реализация, координация и контроль хода санации.

Впоне уместным и целесообразным представляется использование предложенной модели и для разработки планов санации несостоятельных предприятий. Особенности реорганизации таких предприятий, изложенные в законодательстве о несостоятельности (банкротстве), отнюдь не опровергают классическую модель санации.

Если финансовых ресурсов из децентрализованных источников недостаточно для проведения санации, то в некоторых случаях может быть принято решение о предоставлении предприятию государственной финансовой поддержки.

При принятии решений о содействии конкретному предприятию испонительная власть дожна исходить из принципа поддержки, прежде всего, жизнеспособных производственных структур, которые способны ее использовать с максимальной отдачей и обеспечить увеличение производства и реализации продукции, что увеличивает доходную часть бюджета.

Законодательство многих государств запрещает оказание помощи "хроническим" дожникам посредством финансирования, усматривая в этом противоречие принципу конкуренции и создания равных условий для всех предприятий. Таким образом, в зарубежном законодательстве государственная поддержка (санация) рассматривается как несоответствующая принципам рыночной экономики, поскольку означает прямое вмешательство в правила конкуренции и хозяйственную деятельность предприятия.

Исходя из российского опыта, имея в виду огромное количество градообразующих и оборонных предприятий, нельзя не признать, что такая поддержка на определенном этапе является спасительной для экономики страны. Важно, чтобы она не стала повседневной нормой, а оставалась бы исключением

из правил - причем в случаях, когда иного выхода по объективным причинам нет.

В зависимости от экономической политики государства возможно использование санационной поддержки фискального характера. Так, современное налоговое законодательство предусматривает возможность списания или реструктуризации налоговых обязательств, налогового кредитования, предоставления целевых налоговых льгот предприятиям. Заметим, что, несмотря на огромную задоженность большинства российских предприятий в бюджет, значительно превышающую стоимость активов дожников, списание подобной задоженности, образовавшейся преимущественно в период гиперинфляции, пока не предусматривается.

Использование того или иного метода государственной поддержки санации и реструктуризации дожно зависеть от конкретных характеристик предприятия, его народнохозяйственного и регионального значения, заинтересованности государства в сохранении конкретного субъекта хозяйствования.

Цель санации считается достигнутой, если удалось за счет внешней финансовой помощи или реорганизации нормализовать производственную деятельность и избежать объявления предприятия-дожника банкротом с последующим прекращением его деятельности и продажей имущества.

В основе процесса санации лежит законодательство о банкротстве и финансовом оздоровлении предприятий, которое дожно:

Х предотвращать непродуктивное использование активов предприятий;

Х являться механизмом санации (финансовой реорганизации) предприятий, которые имеют реальный потенциал для успешной финансово-хозяйственной деятельности в будущем;

Х способствовать поному удовлетворению требований кредиторов.

В 90-е годы, на которые пришлось значительное число банкротств отечественных предприятий, процедура санации (в том числе государственная поддержка) практически не применялась, и это было главным отличием рос-

сийской практики от мировой. Причину подобного положения вещей следует искать, прежде всего, в масштабах банкротств и условий их проведения.

Государственная поддержка банкротов проводилась в 90-е годы государствами Восточной Европы (Польша, Венгрия, Румыния, Словакия), при переходе на новую структуру экономики, и в конце 80-х Ч начале 90-х в Скандинавии (Швеция, Финляндия), где экономика имеет ярко выраженную социальную направленность. Причем набор средств был самым широким Ч от финансовых дотаций до санации предприятий непосредственно государством.

В то же время законодательное регулирование процедуры банкротства и санации настолько несовершенно, что на это невозможно не обратить внимания.

1. В Законе О несостоятельности (банкротстве) весьма нечетко прописана процедура введения в отношении дожника внешнего управления (кто принимает окончательное решение, на основании каких критериев).

2. Предусматривается относительно короткий срок процедуры санации и отсутствует надлежащий механизм для ее реализации в более продожительный срок.

3. Условия моратория на требования кредиторов таковы, что первоначальная сумма дога постоянно растет.

4. Санацию сегодня невозможно провести из-за неоднозначных взаимоотношений кредиторов. Часто кредиторы не соглашаются подождать некоторое время, пока санируемое предприятие встанет на ноги и сможет рассчитаться с ними.

Основная задача арбитражного управляющего в рамках процедуры внешнего управления - разработка и реализация плана внешнего управления.

План внешнего управления выпоняет ряд функций:

-во-первых, он используется для разработки и реализации программы восстановления платежеспособности и конкурентных преимуществ на рынке; появляется возможность тщательно продумать и сформулировать стратегию и

тактику предприятия, а значит избежать в определенной степени серьезных ошибок при реформировании предприятия;

-во-вторых, это - инструмент, с помощью которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана внешнего управления могут оценить текущее и будущее финансовое положение предприятия, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий, а также проконтролировать процесс реализации плана;

-в-третьих, план - это основной документ, необходимый для привлечения инвестиций в производство. Если инвестор не будет представлять стратегию и тактику развития предприятия и будет не уверен в эффективности инвестиций и коммерческой привлекательности, то он не станет вкладывать финансовые средства в предприятие;

-в-четвертых, план - это мощный рекламный материал, позволяющий создать, ощущение основательности и солидности от предполагаемых мероприятий;

-в-пятых, реализация плана внешнего управления обеспечивает вовлечение всего персонала предприятия в согласованные действия по реформированию предприятия, что служит допонительной гарантией эффективности этих действий.

Перечисленные выше функции плана внешнего управления активами предприятия не исчерпывают весь их перечень, однако они свидетельствуют о важности этого документа и значительной роли его в реформировании несостоятельных предприятий и оздоровлении экономики страны.

При составлении и реализации плана внешнего управления необходимо руководствоваться рядом принципов, которые представляют собой совокупность основных требований, предъявляемых к разработке и реализации плана.

.Целевой характер разработки и реализации плана внешнего управления Это означает, что при разработке и реализации плана необходимо помнить о главной цели, стоящей перед управляющим. Например, в период внешнего

управления предприятием главная цель деятельности внешнего управляющего - это восстановление платежеспособности предприятия.

Реализация данного принципа предполагает, что все планируемые мероприятия по финансовому оздоровлению и деятельность по их реализации дожны быть направлены на восстановление платежеспособности предприятия-дожника.

2. Принцип адекватности. Он означает максимальное приближение планируемых мероприятий к реальным социально-экономическим, финансовым и другим условиям функционирования предприятия-дожника. Для реализации данного принципа проводится глубокий анализ финансового и технико-экономического состояния предприятия, его финансовых потоков, и на этой основе выбираются вышеприведенные мероприятия по финансовому оздоровлению. Иногда для восстановления платежеспособности достаточно скорректировать прежнюю маркетинговую политику предприятия. Чаще же приходится дого лечить несостоятельное предприятие, чтобы его финансово оздоровить.

В. Системный подход к разработке плана. Этот принцип предполагает рассматривать предприятие-дожника как сложную социально-экономическую систему, имеющую различные аспекты - подсистемы деятельности: юридические, социальные, финансовые, технические, экономические и пр. Поэтому при разработке плана необходимо предусмотреть мероприятия, лоздоравливаю-щие подсистемы (лорганы, лэлементы) предприятия-дожника.

4.Структурный принцип Он предполагает наличие в плане минимум трех обязательных разделов: разделы, характеризующие текущее и будущее состояние предприятия, а также раздел, в котором формулируются мероприятия по финансовому оздоровлению, необходимые для достижения планируемого будущего состояния предприятия.

5.Содержательный принцип. План внешнего управления дожен быть обоснованным и достоверным, логично и ясно изложенным.

6 Командный принцип разработки и реализации. Он предполагает, что

разработка и реализация плана дожна осуществляться командой профессиональных консультантов вместе с руководителями предприятия-дожника. Только такой тандем может привести к реальному финансовому оздоровлению предприятия.

Приведенные выше принципы разработки плана внешнего управления не исчерпывают весь их ряд, однако, данные требования являются основными для получения содержательного и достоверного плана, а также успешного результата от его реализации.

План внешнего управления мы определяем следующим образом -это эффективный инструмент планирования финансово-экономических, технических и управленческих мероприятий по реформированию несостоятельного предприятия в соответствии с потребностями рынка, основные цели которых - восстановление платежеспособности и повышение конкурентных преимуществ предприятия-дожника.

План внешнего управления представляет собой одну из разновидностей бизнес-планирования, что обусловливает необходимость учитывать при его подготовке все наработанные теорией и практикой управления подходы к составлению обычного бизнес-плана.

Основой для разработки плана внешнего управления активами дожника впоне может являться обычный бизнес-план развития предприятия.

В то же время план внешнего управления - план особого вида. Его специфической особенностью является одновременный учет, как требований Закона, так и требований, предъявляемых к плану хозяйственной деятельности дожника - юридического лица, важнейшие из которых - обоснованность и взаимо-увязанность приводимых в плане показателей, характеристик и расчетов.

Внешнее управление активами дожника представляет собой не что иное, как реструктуризацию предприятия. Как и всякая реструктуризация, внешнее управление дожно включать два этапа: -оперативную реструктуризацию; -стратегическую реструктуризацию.

При реализации программы внешнего управления по времени первыми осуществляются меры оперативной реструктуризации, которые позволят обеспечить финансирование проведение стратегических изменений на предприятии. В то же время план внешнего управления разрабатывается на основе формулирования стратегии предприятия (не на срок внешнего управления, а на догосрочную перспективу).

Разработке планов внешнего управления (финансового оздоровления) посвящены следующие нормативные документы:

-Типовая структура программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации, утвержденная совместным приказом Минэкономики России и ФСФО России от 19 ноября 1999 г. №497/136,

-Распоряжение ФСДН России от 5 декабря 1994 г. №98-р Об утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана), порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов финансового оздоровления.

-Примерный план внешнего управления, приведенный в Методических рекомендациях по ускоренному порядку применения процедур банкротства, утвержденных распоряжением ФСДН России от 27 августа 1998 г. №16-р.

Ряд авторов, критикуя указанные документы, отмечают, что изложенный в них план лобобщает всю необходимую информацию по выводу предприятия из кризиса (характеристики предприятия-банкрота, объем активов и обязательств, показатели и уровень финансово-хозяйственной деятельности, мероприятия по восстановлению платежеспособности и т.д.), но не предусматривает мероприятия, связанные с проведением инвентаризации, реструктуризации задоженности, оценки имущества предприятия и т.п., а также соответствующие сметы расходов. Поэтому они предлагают в план внешнего управления включать две части:

1. План осуществления внешним управляющим текущей деятельности по арбитражному управлению предприятием и реализации основных функций внешнего управления, предусмотренных Законом.

2. План финансового оздоровления. Включает определение основных мероприятий финансового оздоровления предприятия: маркетинговые, производственные, финансовые, организационные и т.д.

Первая часть плана предусматривает следующие основные мероприятия: 1.Заседания арбитражного суда по рассмотрению дела о банкротстве и введении внешнего управления.

2.Прием внешним управляющим дел предприятия-дожника. 3.Отправка внешним управляющим сведений о дожнике в СМИ для опубликования объявления о введении внешнего управления.

4.Установление размера требований кредиторов и заявление в установленном порядке возражения относительно предъявленных к дожнику требований кредиторов.

5.Уведомление кредиторов о признании их требований к дожнику. .Разработка плана внешнего управления.

7.Утверждение плана внешнего управления на собрании кредиторов.

8.Представление плана внешнего управления в арбитражный суд.

9.Проведение инвентаризации и оценки имущества дожника. Ю.Ведение бухгатерского, финансового, статистического учета и отчетности.

11 .Принятие мер по взысканию задоженности перед дожником.

12.Ведение реестра требований кредиторов.

13.Анализ договоров, заключенных дожником и отказ от них в случае необходимости.

14.Выпонение основных мероприятий по финансовому оздоровлению. 15.0тчет внешнего управляющего перед собранием кредиторов о своей

деятельности.

16.Уведомление кредиторов о проведении собрания кредиторов по рассмотрению отчета по итогам внешнего управления.

17.Утверждение собранием кредиторов отчета по итогам внешнего управления.

18.Представление отчета по итогам внешнего управления в арбитражный

19.Рассмотрение арбитражным судом отчета внешнего управляющего.

20.Проведение расчетов с оставшимися кредиторами.

21.Заключение мирового соглашения.

22.Осуществление текущей деятельности по управлению предприятием.

Считаем данную структуру плана внешнего управления совершенно неприемлемой по двум причинам:

1) Первая часть не имеет никакого отношения к плану внешнего управления, а представляет собой последовательный перечень возможных мероприятий внешнего управления.

2) План внешнего управления - не есть только план финансового оздоровления.

Реализация мероприятий внешнего управления дожна позволять внешнему управляющему не только обеспечивать оплату текущих издержек предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задоженности, но и содержать перспективу дальнейшего эффективного функционирования предприятия.

Таким образом, разработанная программа реструктуризации дожника в рамках внешнего управления дожна носить догосрочный характер, и позволять реализовать выбранные стратегии внешнего управления.

Выбор той или иной стратегии реструктуризации для организации повлечет за собой соответствующее перераспределение финансовых и инвестиционных потоков, необходимых для функционирования бизнес-процессов.

Следовательно, перед управляющим встает проблема выбора одного из трех направлений:

1.Ориентировать предприятие на существующий бизнес-процесс, так как он достаточно перспективен и предприятие имеет хорошие возможности для его развития. При этом необходимо отказаться от новых бизнес-процессов, возможность реализации которых существует, даже если их реализация может

открыть новые стратегические перспективы для предприятия.

2.0рнентировать предприятие на создание нового бизнес-процесса, но при этом не отказываться от использования уже существующего.

3.Поностью перепрофилировать предприятие, отказавшись от существующих бизнес-процессов и заменив их принципиально новыми.

В соответствии с выбранным путем развития возможны следующие меры стратегической реструктуризации для финансового оздоровления предприятия: -дробление имущественного комплекса на отдельные предприятия, часть из них подводится под банкротство;

-слияние, поглощение, вхождение в ходинг; -ввод новых мощностей, освоение новых технологий; -реализация медленно- и труднореализуемых активов, эффективность использования которых мала (включая ценные бумаги);

-приобретение, аренда, лизинг нового высокопроизводительного оборудования;

-создание рыночной инфраструктуры, обеспечивающей сбыт; -переподготовка кадров, наем нового персонала;

-реструктуризация системы управления, внедрение системы контролинга;

-поиск новых источников капитала, привлечение средств на догосрочной основе;

-поиск новых источников вложения капитала и обеспечение их эффективного использования;

-оптимизация основных производственных, организационных и финан- 4

совых структур;

-создание необходимой информационной системы. В соответствии с выбранной стратегией вырабатывается политика поведения: новое позиционирование на рынке, свертывание деятельности, агрессивное поведение, оборонительное поведение (отстаивание своей рыночной ниши).

Оперативная реструктуризация предполагает реструктуризацию материальных активов и договых обязательств, в ходе которой требуются: разработка схем поставок сырья, определение методов увеличения объемов продаж, снижения стоимости привлеченного капитала; оптимизация основных производственных процессов и организационных структур.

Оперативная реструктуризация в кризисной ситуации в значительной степени осложняется нехваткой денежных средств. Как правило, убыточное предприятие не имеет собственных источников. Поиск средств - очень трудная задача. Наиболее часто в этом случае предприятия прибегают к привлечению средств акционеров, продаже части ненужного имущества, реструктуризации задоженности. Инвестиции в кризисной ситуации в первую очередь направляются на латание дыр, страхование от катастроф, затем постепенно - на обновление основных средств и на другие меры в соответствии с выбранной концепцией финансового оздоровления.

Основные выводы заключаются в следующем:

1. Планирование деятельности предприятия в рамках процедуры внешнего управления предполагает разработку и реализацию плана внешнего управления.

2. План внешнего управления имеет как черты, присущие обычному бизнес-плану, так и специфические, связанные с учетом требований Федерального Закона О несостоятельности (банкротстве).

3. План внешнего управления имеет стратегическую и оперативную составляющие.

4. Реализация плана внешнего управления в качестве обязательного усло-' вия дожна предусматривать не только восстановление платежеспособности

дожника, но и продожение функционирования предприятия. 4 5. Стратегическое планирование в рамках процедуры внешнего управле-

ния дожно обозначать выработку стратегии дальнейшей деятельности дожника, а не стратегию распродажи его активов.

6. Меры оперативной реструктуризации призваны, прежде всего, создать предпосыки для реализации стратегической реструктуризации предприятия.

Основной задачей при разработке методики подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия следует считать соответствие ее целям процедуры. Мы выделяем две основные цели, на которые необходимо ориентироваться любому внешнему управляющему:

1) восстановление платежеспособности дожника;

2) сохранение возможности осуществления им хозяйственной деятельности.

Достижение любой одной из указанных целей представляется недостаточным условием разработки и реализации плана внешнего управления.

Таким образом, план внешнего управления активами несостоятельно предприятия можно определить как документ, содержащий описание мер по улучшению финансового состояния дожника, позволяющих восстановить платежеспособность дожника по истечении срока внешнего управления при условии сохранения возможности осуществления им (дожником) хозяйственной деятельности.

Итак, методика подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия дожна включать, по нашему мнению, следующие этапы:

1. Анализ и описание ситуации на предприятии и причин его неплатежеспособности.

2. Определение требований кредиторов, попавших под мораторий (в соответствии с реестром требований кредиторов).

3. Расчет начисленных за время моратория процентов на сумму дога в соответствии со ставкой рефинансирования Банка России.

4. Определение стратегии внешнего управления (то есть того, за счет чего будет достигнут финансовый эффект, как то, реализация дорогостоящего не используемого в производстве имущества, реализация дебиторской задоженности) и стратегии деятельности предприятия после прекращения процедуры. Они дожны соответствовать. Например, нельзя продать даже дорогостоящее оборудование, если это позволит погасить требования кредиторов, но без него

невозможно дальнейшее функционирование предприятия.

5. Описание мер оперативной реструктуризации.

6. Расчет экономического (финансового) эффекта от осуществления мер оперативной реструктуризации, в том числе реструктуризации имущества, имущественных прав и договых обязательств.

7. Оценка размера текущих требований (обязательств предприятия, возникших в период внешнего управления).

8. Подготовка на основе бюджетирования отчетов о результатах хозяйственной деятельности дожника по истечении срока внешнего управления.

9. Объединение финансовых результатов от осуществления дожником хозяйственной и реструктуризационной деятельности с целью подготовки проекта отчета о движении денежных средств за период внешнего управления и определение потребности в оборотных средствах.

Ю.Определение источников привлечения заемных средств и стоимости их привлечения.

11 .Сопоставление денежного сальдо на конец срока внешнего управления и размера непогашенных требований кредиторов.

12.Учет возможных финансовых рисков.

Предложенная методика позволяет выделить две составные части: описательную и расчетную. Исходя из изложенного, можно представить методику в

виде таблицы:

Описательная часть Расчетная часть

3. Определение стратеги к внешнего управления 1. Определение требований кредиторов

4 Описание мер оперативной реструктуризации 2.Расчет процентов за время моратория

9.0пределение источников привлечения заемных средств 5.Расчет финансового эффекта от мер оперативной реструктуризации

б.Оценка размера текущих требований

7.Подготовка отчета о результатах хозяйственной деятельности

8.Подготовка проекта отчета о движении денежных средств за период внешнего управления

Ю.Учет финансовых рисков

В последнее время много говорится об эффективности процедур несостоятельности. Тем не менее, само понятие эффективности или луспешности процедур несостоятельности не изучено. Нет единого мнения по данному вопросу и у специалистов-практиков, тем или иным образом участвующих в реализации процедур несостоятельности.

Говоря об эффективности процедур несостоятельности, можно выделить различные точки зрения на данную проблему, которые отличаются как субъектами, выражающими свое мнение, так и собственно процедурами.

Если считать, что финансовое оздоровление - это реструктуризация бизнеса, которая позволяет новым собственникам более или менее успешно работать дальше на базе основных фондов или трудовых колективов дожника, то таких примеров достаточно много. Если же под луспешностью процедур банкротства понимать именно восстановление платежеспособности, то такие случаи, к сожалению, редкие исключения.

Итак, закон ставит перед внешним управляющим две главные задачи:

Первая - организовать деятельность несостоятельного предприятия таким образом, чтобы иметь возможность рассчитываться с кредиторами, бюджетом и внебюджетными фондами по текущим платежам (за весь период внешнего управления).

Вторая - саккумулировать на счете предприятия денежные средства, необходимые для того, чтобы в течение шести месяцев после окончания срока внешнего управления рассчитаться с кредиторской задоженностью (в том числе обязательной кредиторской задоженностью), имевшейся на момент введения внешнего управления.

Таким образом, следуя нормам закона, план внешнего управления разрабатывается сроком до окончания срока внешнего управления и оставляет за бортом вопрос о дальнейшей судьбе предприятия, прошедшего процедуру внешнего управления. Ряд предусмотренных законом мер по восстановлению платежеспособности дожника (в частности, продажа предприятия) не оставляет дожнику шансов на выживание после луспешного завершения процедуры

внешнего управления.

В литературе отмечалось, что целями разработки плана внешнего управления являются восстановление платежеспособности предприятия, погашение кредиторской задоженности, создание новых рабочих мест, организация эффективной деятельности предприятия после окончания периода внешнего управления.

По нашему мнению, критерий эффективной деятельности предприятия после окончания периода внешнего управления дожен бьггь поставлен во главу угла при разработке планов внешнего управления.

Таким образом, можно говорить о наличии двух условий (критериев), при достижении которых можно говорить об успешности осуществленной процедуры внешнего управления:

1) отсутствие признаков банкротства (несостоятельности), установленных законодательством;

2) фактическое продожение безубыточной хозяйственной деятельности предприятием-дожником после завершения производства по делу о несостоятельности.

Распространенная в настоящее время реструктуризация предприятий путем перевода активов в новое предприятие (в том числе путем замещения активов) без изменения стратегии деятельности предприятия наносит огромный ущерб экономике страны, так как часто проходит на предприятиях имеющих огромную задоженность, которые и в новой юридической форме работают по-прежнему неэффективно.

Задоженность списывается при ликвидации дожника и вновь начинает нарастать уже у вновь образованного предприятия, поскольку реструктуризация предприятия меняет лишь стартовые условия для вновь образованного предприятия, но не условия которые привели к банкротству.

Доказательством служат повторные банкротства предприятий, прошедших подобную реструктуризацию.

К основным причинам низкой эффективности процедур внешнего управле-

ния следует отнести: слишком позднее инициирование процедуры несостоятельности дожников, невыпонимые условия моратория на удовлетворение требований кредиторов, недостаточная подготовка или заинтересованность специалистов в области арбитражного управления.

Между тем, эффективные процедуры банкротства предприятий имеют решающее значение для процесса структурной перестройки предприятий и обеспечения экономического роста в силу двух основных причин:

во-первых, наличие таких процедур повышает уровень мотивации субъектов экономики;

во-вторых, банкротство представляет собой один из механизмов, способствующих переходу производственно-коммерческих предприятий от модели, унаследованной от системы централизованного планирования, к модели, основанной на истинно рыночных отношениях.

Список опубликованных работ автора:

1. Некоторые вопросы санации несостоятельного предприятия // Материалы Всероссийской заочной конференции Перспективы развития Вожского региона. - Вып. 6. - Тверь, 2004. (0,5 печл.).

2. План внешнего управления несостоятельного предприятия // Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции Проблемы управления экономикой в трансформируемом обществе. - Пенза, 2004. (0,5 печл.).

3. Подготовка плана внешнего управления // Управление компанией: Журнал. - 2004. - № 10. (0,5 печл.).

4. План внешнего управления как основной инструмент восстановления платежеспособности // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. -№ 4. (0,5 печл.).

Подписано в печать 20.05.2005.

Формат 60х90/,6. Гарнитура Тайме. Печать цифровая. Объем 1,0 печл. Тираж 100 экз.

Участок оперативной полиграфии ВГНА МНС России

4 Заказ №1289

Адрес: 109456, Москва, 4-й Вешняковский пр-д, 4

РНБ Русский фонд

2006-4 7183

Похожие диссертации

• Управление механизмом проведения мониторинга экономической деятельности предприятий
• Формирование и развитие системы антикризисного управления на предприятиях промышленного комплекса Астраханской области
• Формирование стратегии реструктуризации механических предприятий машиностроительного комплекса
• Формирование системы управления институционально интегрированными инвестиционными проектами в процедурах банкротства
• Преодоление экономической несостоятельности предприятия в рамках антикризисного управления