Формирование механизмов устойчивого развития экономики лесопромышленного комплекса

Жданов, Станислав Станиславович

Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование механизмов устойчивого развития экономики лесопромышленного комплекса тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	кандидат экономических наук
Автор	Жданов, Станислав Станиславович
Место защиты	Москва
Год	2005
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование механизмов устойчивого развития экономики лесопромышленного комплекса"

На правах рукописи

Жданов Станислав Станиславович

Формирование механизмов устойчивого развития экономики лесопромышленного комплекса

Специальность: 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством. (Экономика, организация управления предприятиями, отраслями, комплексами: промышленность)

Автореферат

диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва-2006

Работа выпонена в Московском государственном университете леса.

Научный руководитель:

доктор экономических наук, профессор, Медведев Николай Акимович

Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор, Михеев Юрий Александрович

кандидат экономических наук, профессор, Прилепо Борис Николаевич

Ведущая организация: ОАО Научно-исследовательский и проектный институт экономики и организации управления производством и информации по лесной, целюлозно-бумажной и деревообрабатывающей промышленности НИПИЭИлеспром

Защита состоится л 17 января 2006г.,в л 10 часов на заседании диссертационного совета Д.212.146.06 при Московском государственном университете леса по адресу: 141005, Московская область, г. Мытищи-5.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке МГУЛ.

Автореферат разослан л__2005 г.

Ученый секретарь диссертационного совета

к. э. н., Пикакина М.Г.

Введение

Актуальность темы исследования. Для большинства отраслей промышленности, за исключением топливно-энергетического комплекса, проводимые реформы сопровождались катастрофическими явлениями в экономике Ч беспрецедентным спадом производства, инфляцией, хроническими неплатежами, ростом безработицы, почти поным прекращением финансирования затрат на инвестиционные цели. Преодоление и решение таких проблем в масштабах всей страны имеет непосредственную связь с функционированием и развитием инвестиционной деятельности лесопромышленного комплекса.

В последние годы выявились положительные тенденции в инвестиционной деятельности для отдельных отраслей, а бюджет 2006 года впервые опредебп как бюджет развития предприятий, возрос интерес к инновациям в отдельных отраслях, появились признаки роста: повысися спрос на различные услуги; увеличилась средняя загрузка производственных отраслей; продожися рост доли предприятий, на которых отмечено увеличение численности занятых; смягчилась ситуация с обеспеченностью лесопромышленного комплекса собственными финансовыми ресурсами.

Нарождающиеся стабилизационные тенденции пока не носят комплексного, системного характера, их необратимость во многом зависит от общей экономической ситуации, складывающейся в народном хозяйстве. Развитие рынка, нарождающаяся конкуренция при получении заказа и при реализации готовой продукции выдвигают новые, более жёсткие требования к хозяйствующим субъектам. В этих условиях выживания лесопромышленного комплекса во многом определяется способностью конкретных предприятий и организаций различных форм собственности приспосабливаться к изменяющейся экономической конъюнктуре, возможностью поностью реализовать внутренние резервы, диверсифицировать производство в поисках новых рынков товаров и услуг. Таким образом, возникает необходимость постоянного поиска новых возможностей и резервов производственного и хозяйственного циклов работы предприятия, и выработки на их основе стратегии для улучшения существующего положения.

Отечественная и зарубежная теория и практика располагают различными подходами и методами регулирования инвестиционной сферы. Фундаментальными исследованиями устойчивости производственных систем являются труды А. Г. Аганбегяна, Л. Л. Терехова, С. И. Абрамова, Е. А. Кудашова, Е. П. Панкратова и других, в зарубежных исследованиях П. Самуэльсона, М. Портера.

Не снижая значимость имеющихся работ, отметим недостаточное число исследований по таким важным проблемам функционирования инвестиционного комплекса, как обоснование и оценка экономической устойчивости, поиск направлений формирования его конкурентных преимуществ; моделирование стратегических направлений развития лесопромышленного комплекса с учётом конкурентной среды. Современная программа экономического развития также не поностью раскрывает такие проблемы как среднесрочные и догосрочные цели, из которых надо исходить при движении производственной системы, каковы вообще стадии этого движения, варианты оптимизации и т. д. Некоторые проблемы, связанные с обеспечением моделирования устойчивого экономического развития предприятий лесопромышленного комплекса, продожают оставаться малоизученными и дискуссионными. К тому же, известные к настоящему времени исследования требуют обновления научной мысли, повышения её теоретической и практической результативности и требуют синтеза самых разнообразных исследований по планированию стратегий предприятий, в том числе экономического и научно-технического характера В связи с этим, представляется необходимым исследовать особые факторы и условия, нарушающие равновесно-устойчивые функционирование предприятий, и предложить методологию разработки системы мер, обеспечивающую устойчивое экономическое развитие инвестиционного сектора российской экономики и методические рекомендации по оценке уровня достигнутой и прогнозируемой устойчивости.

Концепция развития лесопромышленного комплекса на период до 2015 года, изложенная в Основных направлениях развития ПК, предусматривает увеличение производства лесобумажной продукции за счёт модернизации действующих и строительства новых предприятий в 2010 году, по сравнению с 2000 годом более чем в два раза. Объём необходимых инвестиций для этих целей на период до 2010 года по расчётам авторов Основных направлений, дожен составить около 690 мрд. рублей, т. е. для такой перестройки отрасли необходимы инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает.

Поэтому комплексный подход к решению проблемы устойчивого развития лесопромышленного комплекса с привлечением инвестиций для отрасли является весьма актуальным.

Целью диссертационного исследования является развитие методологических принципов формирования экономического механизма обеспечения устойчивого функционирования и развития инвестиционной деятельности различных форм собственности.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи- определены причины замедления социально-экономического развития предприятий лесопромышленного комплекса;

- обоснована методология системы обеспечения экономической устойчивости ПК;

- обоснованы экономические параметры производственно-инвестиционной деятельности, в границах которых обеспечивается эффективность работы предприятий инвестиционного комплекса;

- обобщены результаты практической реализации разработанных методов, средств и форм повышения устойчивости функционирования лесопромышленного комплекса;

- сформулированы методологические подходы к выбору вариантов развития инвестиционного сектора по этапам функционирования.

Предметом исследования являются экономические отношения и процессы, происходящие в инвестиционном лесопромышленном комплексе в условиях рынка, стратегические направления и приёмы, условия и механизмы, применяемые в этих условиях для повышения устойчивости и эффективности его развития.

Объектом исследования является инвестиционный комплекс предприятий ПК. Методологической основой служат основополагающие экономические теории и концепции развития производства в условиях рынка; методология экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности; теория и практика научно-технического и экономического планирования результатов; отечественные и зарубежные научные труды по проблемам экономического развития инвестиционного сектора; законодательные и нормативные акты Российской Федерации; Концепция перехода РФ к устойчивому развитию; методические и инструктивные материалы и разработки научно-исследовательских институтов.

В процессе исследования были использованы методы математического программирования, логического анализа количественных признаков, экспертных оценок, корреляционно-регрессионного анализа, имитационного моделирования и др.

Достоверность полученных результатов основывается на применении и использовании аналитических и статистических материалов Госкомстата РФ, Минэкономразвития РФ, Минпромэнерго.

Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем.

1. Исследованы причины замедления социально-экономического развития с точки зрения теории цикличности развития экономических процессов. Установлено, что движение инвестиционного сектора во времени можно описать двумя векторами: преодоление спада (выживание), остановка спада (нормализация) и рост (развитие).

2. Обоснован методологический подход к выявлению конкурентных преимуществ предприятий лесопромышленного комплекса.

3. Разработана методология экономической устойчивости в качестве категории, содержащей три взаимосвязанных уровня: управленческая, финансовая и деловая устойчивость.

4. Разработан метод оценки результатов производственной инвестиционной деятельности лесопромышленных предприятий с помощью графической матрицы. Предлагаемые методы позволяют установить узкие места в текущей и перспективной деятельности предприятий.

Практическая значимость результатов исследований состоит в том, что применение методологии и рекомендации способствует обеспечению выживаемости предприятий в сложных, динамичных и стохастических условиях рыночной экономики, эффективному управлению стратегическим развитием и повышению устойчивости на инвестиционном рынке.

Результаты исследования могут быть приняты к внедрению и использованы при выработке стратегии и тактики поведения во внутрифирменном планировании целюлозно-бумажных предприятий и других организаций.

Основные положения диссертации докладывались на научных конференциях МГУЛ, на межвузовской и международной научно-практической конференции.

Публикации. По теме диссертации опубликована монография общим объёмом 16,5 п. л. и 4 статьи в количестве 2 п. л..

Структура работы. Диссертационное исследование состоит из введения, четырёх глав, выводов, списка используемой литературы. Объём диссертации без приложений составляет 188 страниц, в том числе 23 таблицы, 9 рисунков. Список используемой литературы содержит 138 наименований научных трудов отечественных и зарубежных авторов.

Структура исследования приведена на рис. 1.

Формирование устойчивого развития ПК с привлечением инвестиций

Современное положение экономики России

Лесной комплекс зарубежных стран и России

Инвестиционная политика в экономике России

Механизм привлечения инвестиций

Собственные средства

Производственно-экономический потенциал

Лесосырьевой потенциал Социальный потенциал

Привлечённые средства

Внешнеторговый потенциал |-

| Финансовый потенциал [ Институционный потенциал

Повышение инвестиционного рейтинга регионов

Виды инвестиции

По объектам:

производственные; финансовые; неимущественные; инвестиции на сооружение

По целесообразности:

> основной капитал; ) рационализацию производства; ) социальную сферу и обеспечение зопасности производства

По срокам эксплуатации:

краткосрочные; среднесрочные; догосрочные

По хронологическому порядку:

начальные (учредительные); текущие

I Инвестиции и оценка их эффективности

Макроэкономические предпосыки развития инвестиционного сектора экономики ПК

Оценка эффективности инвестиций

Методы расчёта рентабельных

инвестиций и определение __процентной ставки_

Рис. 1. Схема диссертационного исследования

Краткое содержание диссертационной работы

Во введении приведена актуальность темы исследования, цель, предмет и объект исследования, методологическая основа и достоверность и практическая значимость полученных результатов, а также наиболее существенные научные результаты, полученные автором.

Глава 1 посвящена современному положению экономики России Особое внимание уделено инвестиционной политике в экономике России. Уровень экономики страны, достигнутый в 1990 г. дого ещё будет оставаться недосягаемым, хотя он был ниже наиболее благоприятного 1987 года. Для становления новой экономической системы России, по нашим расчётам, необходим экономический рост не менее 5Ч6% в год на протяжении не менее чем 20 лет.

Норма валового национального сбережения упала с 52,7% в 1993 г. до 14,1% в 2004 г.

За последние три года потребительские цены возросли в три раза, а реальная зарплата снизилась на 20%.

Не очень благоприятный инвестиционный климат не позволяет нормализовать взаимодействие финансовой системы и реального сектора, что приводит к оттоку капитала.

Основные проблемы, характеризующие экономическую среду для инвестиционной деятельности, можно констатировать как неконкурентную, нестабильную, криминогенную и рискованную.

Развитие лесного сектора продожают сдерживать финансовые проблемы: высокий уровень налогов, неплатёжеспособность заказчиков, недостатки собственных финансовых средств, высокая стоимость материалов, конструкций и изделий, высокие инвестиционные риски, состояние нормативно-правовой базы, регулирующей инвестиционные процессы, высокий процент коммерческого кредита.

Под инвестиционной деятельностью понимается совокупность экономических взаимоотношений субъектов по поводу накопления или заимствования инвестиционных ресурсов и их последующего эффективного использования с целью создания, реконструкции и технического перевооружения основных фондов экономики страны.

Приведена систематизация факторов и параметров устойчивого функционирования отрасли.

Объём собственных средств предприятий, направленных на инвестиционные цели, обеспечивается в основном за счёт амортизационных отчислений и прибыли, который в 2004 г. составил 58,4%, а инвестиции малого предпринимательства составляют всего лишь

3% в основной капитал Приведённые официальные данные состояния факторов, образующих отрасль, подтверждают дальнейший процесс раздробления отрасли.

Во 2 главе даётся краткий анализ состояния лесного комплекса в ряде развитых зарубежных стран и на их фоне лесной комплекс РФ

Для большинства стран в последние годы характерным является опережающие темпы роста производства бумаги и картона В течение последних 15 лет ежегодный общий прирост инвестиций в мировой целюлозно-бумажной промышленности колеблется на уровне 20Ч37 мрд. доларов, не считая капвложений в переработку бумаги и картона в готовые изделия.

Производство бумаги и картона в мире в 2003 г. составило 330,7 мн. тонн, а волокнистых полуфабрикатов Ч 182,0 мн тонн Мировыми лидерами в этой продукции являются: США Ч 1 место, Китай Ч 2, а Россия только 10 место, уступая Южной Корее

Дефицит бумаги и картона в странах Азиатско-Тихоокеанского региона, по оценкам специалистов, к 2010 г составит порядка 45Ч50 мн тонн При повышении инвестиционной привлекательности Россия могла бы стать одним из крупнейших экспортёров этой продукции

В тех странах, где развито лесопромышленное производство, ориентированное на глубокую химико-механическую переработку древесины экспортная выручка значительно выше в расчёте на 1 м5 заготовленной древесины. Так, экспортная выручка на 1 м3 составляет в Финляндии 200,7 доларов, Германии Ч 203,6, Швеции Ч 101,8, Канаде Ч 158,8, а в России Ч всего лишь 24,7 доларов США.

В России выпуск продукции высокой степени переработки: бумага, картон, ДСП, ДВП, клеёная фанера, отмечается в районах, где расположены экспортно-ориентированные производства с высокой добавленной стоимостью внутреннего рынка. В России происходит процесс поглощения крупными компаниями более меких и, очевидно, этот процесс будет продожаться, что даст возможность укрепить позиции крупных компаний на мировом рынке

В перспективе такие преобразования в лесном комплексе дожны быть направлены на увеличение числа эффективных собственников, заинтересованных в догосрочном развитии предприятий, интеграции предприятий путём создания крупных промышленных структур, ликвидации убыточных и неперспективных предприятий.

В главе 3 дан подробнейший анализ преодоления кризисного явления в инвестиционной сфере и на этой основе обеспечение устойчивого развития лесопромышленных предприятий.

В настоящее время всеобъемлющим подходом в научных изысканиях и универсальным методом исследования является моделирование Именно этот процесс придаёт элемент научной новизны.

Всякая система (физическая, экономическая и др) стремится к равновесию В экономике в качестве таких сил мы выделяем квалифицированный менеджмент, работающие финансы, продуманную стратегию.

Устойчивость лесопромышленного предприятия Ч комплексная характеристика производственной системы С позиции методологии это означает, что управление устойчивостью предприятия следует рассматривать- в тесном единстве с устойчивостью экономики в целом, во взаимосвязи устойчивости отдельного предприятия с инвестиционным комплексом как целостным образованием; с позиций отдельно взятого предприятия, его структуры, составленной из определённых частей.

Устойчивость функционирования Ч есть результат текущей тактики предприятия, которая базируется на прошлом опыте и создаёт предпосыки на будущее, а устойчивость развития Ч есть план будущей стратегии, которая базируется на объективном здравом расчёте и творческом учёте текущей и прогнозной экономической ситуации

Лесной сектор является большой, сложной, вероятностной производственной системой с широко разветвлённой иерархической структурой и территориально разобщёнными объектами управления. В такой системе, имеющей различные виды технологии и методы организации производственного процесса Ч во времени и пространстве, управление (особенно его основная функция Ч планирование) носит многовариантный характер.

В рыночной среде устойчивостью функционирования обладают те предприятия, которые способны осуществлять простое воспроизводство своего потенциала, обеспечивающее выживание и сохранение имеющихся производственных мощностей.

В этой главе подробнейшим образом рассмотрены методы математического моделирования альтернативных прогнозов' оптимистического, пессимистического и наиболее вероятного.

Более подробно об этом сказано в илюстрационном материале.

Глава 4 посвящена оценке эффективности инвестиций.

Общий объём инвестиций за счёт всех источников финансирования за 1992Ч2004 годы уменьшися в 3,5 раза, а по инвестициям производственного назначения Ч в 5 раз При этом сокращение инвестиций в основной капитал намного опережало уменьшение объёма ВВП, что в последующие годы во многом определило развитие реального сектора экономики и социальной сферы.

Для цромышленно развитых государств характерно, что ежегодно инвестируются около 20% внутреннего валовою продукта. Для этого необходима оцнка эффективности, с помощью которой можно принять рациональное решение по поводу инвестиций в производство.

С точки зрения инвестирующего предприятия (инвестора), оценка эффективности инвестиций дожна дать ответ на 3 основных вопроса:

1. Выгодны или нет инвестиции?

2. Какие инвестиции являются лучшими?

3. Срок выгодности инвестиций?

1. Если решение о целесообразности инвестирования дожно быть принято по одному объекту, то преимущество инвестирования может быть установлено по принципу принятия решения по типу да Ч нет (= абсолютной выгоде) Таким образом, основной вопрос выглядит так. Выгоден или нет ожидающий решения в отношении себя объект7

2. Инвестор на этапе планирования проведения капиталовложений может осуществлять много конкурирующих между собой проектов. По предварительному выбору 2 инвестиционных объекта принимаются за выгодные. Вслед за этим следует проверить, какой из этих двух объектов наиболее экономичен (= относительная выгода).

Аналогичная проблема возникает при планировании оптимальной инвестиционной программы. Здесь взаимно не исключаются объекты, которые следует проверить. Определение относительной выгоды позволяет установить ступени иерархии. Основной вопрос звучит так. Какой объект является лучшим, какой может занять второе место, вслед за первым, а какой Ч третье?

Особое значение для расчёта рентабельности инвестиций имеет то, что все виды инвестиций и эффект от них может быть описан с помощью платежей и поступлений денежных средств.

Для математического описания инвестиций вид инвестиций не имеет значения, главным является последовательность платежей и поступлений, вызванных инвестициями.

Для описания и анализа инвестиций следует использовать последовательность в рамках соответствующих инвестиций платежей, показанную с помощью оси времени. Данная ось наглядно даёт возможность понять и решить проблему рентабельности капиталовложений на следующем примере.

Торговец недвижимостью покупает лесопильно-деревообрабатывающее предприятие общей стоимостью 100 мн. рублей, и надеется, что сможет перепродать его за 300 мн. рублей. Ось времени, предназначенная для илюстрации таких простых инвестиций, состоит из выплаты денежных средств к началу первого года (= пункту 0) и ожидаемых поступлений в конце третьего года (= пункту 3). На ось времени нанесены отдельные годы. Начало 1 года обозначено пунктом 0. Пункт 1 представляет собой, таким образом, конец первого года и одновременно начало следующего Соответственно пункт 3 представляет собой как конец третьего года, так и начало четвёртого

(а) (Ь)

Инвестиции (расход) Поступления

-100,00 +300,00 (мн. руб.)

-1-1-1-1-1-

0 1 2 3 4 (год)

Па оси времени мы обозначили выплаты как уменьшение кассовой наличности знаком минус. Поступление средств обозначено знаком плюс.

Решающую роль для определения выгоды рассматриваемых инвестиций играет размер как выплат, так и денежных поступлений. Если бы инвестор смог дешевле купить предприятие (расходы бы были ниже 100 мн. рублей) и/или выгоднее их продать (по цене, превышающей 300 мн. рублей), то тогда было бы очевидно, что инвестиции выгодны.

Во-вторых, выгода объекта зависит от субъективного минимального начисления процентов инвесторам. Недостаточно одного того факта, что поступление больше, чем выплаты (расходы). Инвестор, который начисляет процентную ставку в размере 30% смог бы получить положительную оценку выгоды инвестиций. Инвестор же, который исходит из 60%, получит отрицательную оценку выгоды инвестиций.

В-третьих, распределение поступлений и выплат (расходов) по времени влияет на выгоду инвестиций:

а) Если бы в результате благоприятной ситуации на рынке предприятие было бы продано уже к моменту 2, то инвестор получил бы 300 мн рублей на год раньше, что благоприятно повлияло бы на выгоду инвестиций

б) Если же в противоположность этому 300 мн. рублей реализуются лишь в конце четвёртого года, то инвестиции будут менее выгодными.

В результате можно сделать следующий вывод: выгода инвестиций зависит от трёх пунктов: величины платежей; процентной ставки инвестора; распределения платежей по времени.

На защиту выносятся следующие основные результаты исследования:

1. Инвестиции Ч основа поднятия экономики России и ПК.

На долю лесопромышленного комплекса (ПК) приходится 3,4% общего объёма выпуска промышленной продукции по стране, 7,8% численности работающих, 3,9% валовой выручки, 2,2% стоимости основных промышленно-производственных фондов.

Продукция ПК определяет развитие и нормальное функционирование многих отраслей, включая строительство, сельское хозяйство и др, и оказывает влияние на социальный и культурный уровень жизни населепия. Практически нет отрасли, где бы не использовалась древесина и продукты её переработки.

Объём инвестиций в 2006 году согласно Основных направлений развития лесопромышленного производства дожен увеличиться по сравнению с 2002 годом па 74 процента. При этом доля привлечённых средств в общем объёме инвестиций за период 20022006 гг. дожна увеличиться с 39 до 52 процентов. Но этого, к сожалению в бюджетах 2002 Ч2006 годов не произошло.

Промышленность ПК находится в кризисе, что влечёт за собой несколько иную расстановку приоритетов в процесс формирования и развития экономических отношений нового порядка. Для такой перестройки промышленности необходимы инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает. Поэтому наряду с традиционными формами бюджетного инвестирования, которых с каждым годом становится всё меньше и меньше, представляет интерес и её особая форма Ч лизинг, ценные бумаги, привлечение иностранных и отечественных инвесторов, а также собственных источников, которые в силу присущих им возможностей могут стать импульсом технического перевооружения, создания необходимых мощностей промышленных предприятий и структурной перестройки экономики в целом.

Валовые сбережения являются основным финансовым источником инвестиций в экономике страны. Как показывает соотношение валового накопления основного капитала к валовым сбережениям, в России значительная часть сбережений не трансформируется в инвестиции. Норма валового национального сбережения за i оды экономического кризиса упала с 52,7% в 1993 г. до 14,1% в 2004 г. Сравнение с аналогичными показателями развитых стран свидетельствует о том, что для экономики это крайне низкий уровень капитализации сбережений. Например, в США он составил в 1985 г. 110,7%, а в период с 1995Ч2000 гг. Ч более 108%. Прирост производства в промышленности достигнут практически во всех отраслях.

Основные проблемы, характеризующие экономическую среду для инвестиционной деятельности это:

1) утраченный научно-технический потенциал самовоспроизводства российской экономики,

2) высокая инертность российской предпринимательской среды,

3) неразвитость горизонтальной инфраструктуры создаваемого рынка,

4) длительное функционирование финансовой пирамиды, оттягивающей инвестиционные ресурсы из реального сектора экономики в спекулятивную его сферу,

5) негативные количественные и качественные изменения всех структурных элементов комплекса.

Инвестиционный комплекс представляет собой особый сектор экономики народного хозяйства, где посредством реализации взаимосвязанных действий субъектов инвестиционной деятельности происходит трансформация инвестиций в основные фонды.

Проанализировав современное состояние инвестиционного комплекса на основе имеющихся статистических данных, можно сделать выводы, что они не отражают поностью состояние внешней среды отрасли, однако сегодня можно констатировать основные итоги инвестиционной деятельности и тенденции развития Пройдя неустойчивый период, длившийся с середины 1990 г. до 1994 г., ПК вступил в состояние нецивилизованно-рыночных отношений. Далее, согласно установленным границам длительности этого этапа, характеристики ПК начала 1998 года соответствуют посткатастрофическому состоянию, когда система начинает разрушаться с необратимыми последствиями. Статистические же данные свидетельствуют о некотором улучшении состояния ПК за 2002Ч2004 годы. Очевидно, что на государственном уровне и на уровне предприятий сегодня начинают осознавать реальную ситуацию и предпринимать некоторые меры к стабилизации состояния в лесном комплексе. Несмотря на наличие частичных отрицательных тенденций по ряду показателей социально-экономического развития за период рыночных преобразований отрасль обладает определённым потенциалом в области возможностей обеспечения условий инвестиционного развития. В этих условиях экономическая устойчивость предприятий становится одним из определяющих факторов их экономического роста.

2. Концепция, направленная на обеспечение экономической устойчивости ПК.

С методологической точки зрения устойчивость отдельно взятого предприятия находится в таком же диалектическом взаимодействии с устойчивостью инвестиционного комплекса, как и устойчивость инвестиционного комплекса экономики в целом.

Данный вывод с методологической точки зрения предполагает раскрытие других, не менее важных характеристик, определяющих: не только понятие, но и экономическую сущность устойчивости инвестиционного комплекса; общее и особенное устойчивости инвестиционного комплекса в его взаимодействии с экономической системой; классификацию устойчивости, количественную и качественную составляющую устойчивости как инвестици-

онного комплекса в целом, так и отдельных предприятий и организаций; методологию и показатели общей устойчивости инвестиционного комплекса и его отдельных предприятий; методику управления устойчивостью инвестиционного комплекса; факторы и условия обеспечения устойчивости инвестиционного комплекса в его взаимодействии с внешней средой и её отдельными элементами; общую концепцию устойчивого развития инвестиционного комплекса страны.

В нашем случае под оценкой устойчивого состояния предприятия, прежде всего, понимается изучение его способности противостоять возникающим изменениям во время своего движения (устойчивость развития), и изучение способности предприятия восстанавливать после некоторых возмущений режим работы, близкий к исходному, либо улучшать своё прежнее состояние (устойчивость функционирования). Устойчивость предупреждает разрушительные воздействия внешней среды, обуславливая присущее системе единство количественных и качественных характеристик.

Анализ научных изыскапий об улучшении экономического состояния предприятий и изучение публикаций в этой области позволяют сделать некоторые предположения, которые можно использовать для планирования экономической устойчивости лесопромышленных предприятий:

1. Управленческая устойчивость Ч это I уровень устойчивости.

2. Финансовая устойчивость Ч это II уровень устойчивости.

3. Деловая устойчивость Ч это III уровень устойчивости.

Процесс обеспечения экономической устойчивости представляет собой выделение нескольких качественных, содержательно однородных траекторий, которые отражают возможные направления устойчивого развития предприятия Теоретические концепции исследования экономической устойчивости требуют обоснованного выбора инструмента для их решения.

Методы, которые дожны использоваться для обеспечения и сохранения экономической устойчивости предприятий Ч это совокупность методов и способов для обработки статистической и бухгатерской информационной отчётности с учётом динамичности внешней среды для возможности последующего вариантного планирования краткосрочного будущего предприятия, построения сценариев, обеспечивающих и сохраняющих устойчивость экономического потенциала предприятия Кроме того, использование методов экономико-математического моделирования позволит обеспечить качественно новый уровень принятия управленческих решений.

Таким образом, под экономическим развитием предприятия предлагается понимать способность движущейся во временном пространстве производственной системы решить проблему выживания (I), обеспечить нормальное функционирование (II) и, не отклоняясь от

своего движения при каких-либо внутренних и внешних воздействиях, развиваться в условиях конкурентной среды (Ш) Движение с I уровня устойчивости по Ш будет одновременно сигнализировать о повышении конкурентоспособности.

3. Методы количественной оценки инвестиционных и финансовых рисков.

Создание устойчивых и эффективных организационных структур Ч это прежде всего вопрос об увеличении степени совпадения ожидаемого результата с фактическим, то есть о повышении устойчивости системы управления производством. Это в особенности относится к лесопромышленному производству, которое, как известно, является сложной, динамической, вероятностной системой с присущей ей большой степенью неопределённости поведения.

В деятельности производственных систем большое внимание уделяется рискам, при этом наибольшее число работ посвящено проблемам инвестиционных рисков и методам количественной оценки экономических и финансовых рисков.

В словаре русского языка Ожегова С.И. риск рассматривается как возможная опасность, действия на удачу, в надежде на счастливый исход; на свой риск или на свой страх и риск, действовать, принимая на себя могущие произойти неприятности.

Любая предпринимательская деятельность связана с риском. Это относится и к инвестиционной деятельности. Риск Ч это опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или неполучения доходов.

В хозяйственной практике широко используются такие понятия, как риск, потери, ущерб, управление риском Сущность и функциональное значение перечисленных категорий следует изучать во взаимосвязи.

Таким образом, в научной литературе в зависимости от критерия проводимого исследования даются различные определения экономической категории риска: опасность, неопределённость, надежда на счастливый исход, потери, выгода (дискуссионно), угроза, неуверенность, несоответствие полученных результатов поставленным целям.

Существует единый подход в классификации потерь: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

На эффективность выпуска продукции влияют не только количество и качество вложенных трудовых, материальных, финансовых ресурсов, но и объективные природно-климатические условия, пеплатежи заказчиков. Поэтому вложение капитала в область производства считается рискованным. Убыточность производства свидетельствует о необходимости прогнозирования риска, об умении выявлять ситуации, связанные с риском, об осуществлении мер по снижению риска до приемлемого уровня. Эти обстоятельства говорят о существовании проблемы управления риском в инвестиционной деятельности и необходимости путей снижения риска.

На Западе проблему риска, управление рисками выделяют особо, развивая теорию риска как специальную систему. Западные учёные считают, что не максимизация прибыли является целью менеджмента, а управление рисковыми ситуациями. В российских условиях хозяйствования процесс формирования рынка находится в сложных, противоречивых условиях, имеет свои особенности и проблемы. Например, в современном рынке кроме риска неопределённоеЩ принято выделять риск производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.

Чем выше отношение заёмных средств к собственным, тем в большей степени организация зависит от кредиторов, тем больше и финансовый риск, так как прекращение кредитования или ужесточение условий кредита может повлечь за собой остановку производства. Однако однозначных критериев оценки финансового риска не существует и слишком большое количество собственных средств свидетельствует о неграмотной экономической деятельности. Риск финансовой деятельности может быть уменьшен за счёт использования накопленного опьгга, а также многовариантных имитационных расчётов.

Построение сценариев преследует две цели в отношении неопределённости: во-первых, максимальном возможное в рамках данного подхода её снижение; во-вторых, описание неустранимой части неопределённости с помощью нескольких сценарных вариантов. Тем самым закладывается основа для последующего уменьшения неопределённости развития организации в процессах прогнозирования, планирования и управления.

Всю совокупность математических методов, применяющихся в сценарных исследованиях, можно разделить на две большие группы: методы математического моделирования и методы разработки и анализа альтернатив. Методы математического моделирования позволяют снизить имеющуюся неопределённость и отразить закономерности поведения изучаемой системы Методы разработки и анализа альтернатив позволяют представить неустранён-ную неопределённость с помощью сценарных вариантов. Полученные в нтоге результаты могут использоваться в процессе принятия управленческих решений.

Для построения сценариев может быть использована любая математическая модель, а в некоторых случаях модель может и вовсе отсутствовать Вот почему необходимо рассмотреть, какие требования предъявляет прогнозный подход к аппарату математического моделирования и как в соответствии с этими требованиями формируется сам инструментарий.

Основной проблемой применения метода математического моделирования в сценар-пых исследованиях является то, что строящаяся модель дожна отражать не столько сложившуюся и существующую к настоящему моменту структуру системы, сколько её возможное будущее строение.

Одним из возможных способов достижения требуемых качеств инструментария может быть лослабление шкалы, в которой измеряются переменные строящейся модели. Кроме того,

огромная работа предстоит в области разработки экономической информации, которая в нынешнем виде недостаточна по объёму и несовершенна по качеству, для того чтобы можно было получить все величины, необходимые для расчёта оптимальной стратегии предприятия, обеспечивающей экономическую устойчивость производственно-хозяйственной деятельности. В частности, может строиться прогнозная отчётность либо прогнозироваться какой-то отдельный показатель Ч объём реализации, прибыль, денежный поток и др.

Можно использовать следующий методологический подход (агоритм) к прогнозиро-

ванию устойчивых экономических процессов в исследуемой среде- формирование системы показателей, характеризующих динамику развития исследуемой среды; составление рядов

динамики (временных рядов) по исследуемым показателям; моделирование экономических процессов в исследуемой среде в соответствии с системой показателей; решение задач множественной корреляции с несколькими факторными показателями; выявление существенных положительных и отрицательных связей между исследуемыми показателями; выявление устойчивых корреляционных связей в рядах динамики; прогноз направлений развития исследуемой среды.

Данный агоритм позволяет обобщить решённые задачи множественной корреляции в единую логическую систему, характеризующую не только устойчивые корреляционные связи и взаимосвязи в рядах динамики, но и направления развития исследуемых экономических процессов.

Сегодня можно обоснованно утверждать, что экспертная система может быть построена для любой предметной области, о чём говорит следующий перечень уже решаемых экспертными системами классов задач: интерпретация, диагностика, предсказание, проектирование, планирование, управление, наблюдение, исправление. Метод сравнений подразумевает сравнение существующей системы управления персоналом с подобной системой передовой предприятия, с нормативным состоянием в прошлом периоде. Следует учесть, что этот метод даёт положительный результат только при наличии базы сравнения и при условии сопоставимости сравниваемых систем.

Эффект в практике планирования даёт нормативный метод, схожий по результатам и сущности с методом сравнений. Он предусматривает применение системы нормативов, кото- 1

рые определяют состав и содержание основных экономических показателей, функций по их усовершенствованию, критерии построения аппарата управления, разделение и кооперацию труда руководителей и специалистов управления персоналом и экономикой предприятия. Однако приходится констатировать факт явного недостатка и неоднородности количества нормативов для совершенствования показателей хозяйственно-экономической системы и системы управления персоналом

Следующий метод Ч метод декомпозиций позволяет разбить сложные явления на более простые. Чем проще элементы, тем понее проникновение в глубь явления и определение его сущности.

Разновидностью метода декомпозиций можно выделить метод морфологического анализа. Идея его в том, чтобы сложную задачу разбить на мекие подзадачи, которые легче решать по отдельности. При этом предполагается, что решение сложной задачи складывается из решения подзадач.

Наиболее эффективно влияют на прибыль следующие факторы: продажная цена единицы продукции, объём производства, постоянные издержки и переменные издержки.

В расчётах примем, что объем работ (V) равен 100%, поэтому каждый показатель в расчёте на единицу объёма измеряется в отношении рублей к процентам

При расчёте способа компенсации увеличения, например, постоянных затрат, рекомендуется придерживаться следующей последовательности вычислений:

1) определить, как влияют исходные факторы на прибыль,

2) вычислить новую прибыль при каждом действии предприятия, приняв начальное изменение факторов равным 10%,

3) для адекватности вычислений выпонить проверку по формуле:

Прибыль=МП У-Хс={У-УД) У-Хс .

При исходных данных и планируемом росте постоянных затрат (Хс1), например, на 15%, эти вычисления для ОАО "Архбумкомбинат" будут выглядеть следующим образом.

Постоянные затраты планируется увеличить на 15%, то есть Хс2 = 816357,36 Х 1,15 = 938810,9 тыс. руб.

При этом прибыль снизится на 113%. Для компенсации прибыли целесообразен комплекс мероприятий, который рассчитывается по следующей схеме:

а) 10%-ный рост продажной цены продукции увеличивает прибыль в 2,06 раз больше, чем 10%-ное снижение постоянных затрат:

фактор изменения удельной цены на 10% = 155,66%/75,74% = 2,06

фактор изменения постоянных затрат на 10%

или растёт на 7,28%: 15%/2,06 = 7,28%

Проверка расчётов подтверждается тождеством: Прибыль = 107781 тыс. руб. = (16776,99 тыс. руб./% Х 1,0728 --7535,6 тыс. руб.Л/о) Х 100% - 938810,9 тыс. руб. = =107464,5 тыс. руб.

Таблица 1

Исходные данные для расчёта эластичности

ОАО Архбумкомбинат и ОАО Соликамский ЦБК

Исходные показатели ОАО Архбумкомбинат ОАО Соликамский ЦБК

колич-во, удельные колич-во, удельные

тыс. руб. показатели на тыс. руб. показатели на

100% объёма 100% объёма

СМР, тыс. руб./% СМР, тыс. руб./%

Объём продукции 1677699 16776,99 751100 7511

Себестоимость 1569918 15699,18 734400 7344

Постоянные затраты 816357,36 8163,574 440640 4406,4

Переменные затраты 753560,64 7535,606 293760 2937,6

Прибыль 107781 1077,81 16700 167

б) объем производства растёт на 13,25%:

фактор изменения объема производства на 10% = 85,74% / 75,74% =1,132 фактор изменения постоянных затрат на 10%

15%/1,132 =13,25%

Прибыль = 107781 тыс. руб. = (6776,99 тыс. руб./% -

- 7535,6 гыс. руб.Л/о)-(100% + 13,25%) -

- 938810,9 тыс. руб. = 107776,5 тыс. руб.

в) переменные затраты снижаются на 16,25%:

Фактор изменения переменных затрат на 10% = 69,91%/75,74% = 0,92 фактор изменения постоянных затрат на 10%

15%/0,92 = 16,25%

Прибыль = 107781 тыс. руб. = (16776,9 тыс. руб.Л/о -

- 7535,6(100 - 16,25)/100))-100% - 938810,9 тыс. руб. = = 107781,6 тыс. руб.

Матрицы эластичности

Действия Эластичность реакции по факторам влияние

предприятия (управленч. решения) Удельная цена Ус Объём производства V Постоянные затраты Хс Переменные затраты XV на прибыль, %

1 ее ю 0 1 | О <с о Увелич. уд. цены на 10% Увелич. объёма пр-вана 10% Сниж. постоян. затрат на 10% Сниж. пер. затр. на 10% 167769,9 167769,9 -81635,74 75356,1 -75356 155,6581 85,74223 75,74223 69,91591

о увелич Ус увелич V сниж Хс сниж XV 75110 75110 -44064 29376 -29376 449,7605 273,8563 263,8563 175,9042

о О

1

Таким образом, рост постоянных затрат на 15% можно компенсировать либо сокращением прибыли на 113%, что неэффективно, либо комплексом мероприятий, незначительно изменяющих структуру производственно-хозяйственной деятельности, но дающих эффект в виде неизменности прибыли: увеличение постоянных затрат на 15% = увеличение удельной цены на 7,28% + увеличение объёма производства на 13,25% + сокращение переменных затрат на 16,25%.

Управленческая эластичность для предприятий (среднее арифметическое по выборке из 20 лесопильно-деревообрабатывающих предприятий)

Факторы, влияющие на изменение стоимости

Стандартное отклонение по выборке предприятий

Удельная цена Стоимость Постоянные Переменные Ус , V , Хс xv

1 Ус работУ затраты Хс затраты XV 1 1

| сокраш 5% 9,332532109 10,74420846 10,77029769 ' 1,51 2,071 2,17

| сокраш 8% 14,93205137 17,19073354 17,2324763 2,42 3,32, 3,47

| сокраш 10% 18,66506422 21,48841693 21,54059537 3,03 4,151 4,34

сокраш 12% 22,39807706 25,78610031 25,84871445 3,63 4,98 5,21

сокраш 15% 27,99759633 32,23262539 32,31089306 4,54 6,22 6,51

1 2,617363338 сокраш 5% 5,749255062 5,492577573 0,43 0,56, 2,17

1 4,187781341 сокраш 8% 9,198808099 8,788124116 0,69 0,90 3,47

5,234726677 сокраш 10% 11,49851012 10,98515515 0,86 1,13 4,34

' 6,281672012 сокраш 12% 13,79821215 13,18218617 1,03 1,36! 5,21

7,852090015 сокраш 15% 17,24776519 16,47773272 1,29 1,691 6,51

2,257163703 4,309948787 рост на 5% 4,739054291 0,41 0,44 ! 1,86

3,611461924 6,895918059, рост на 8% 7,582486865 0,66 0,70, 2,97

| 4,514327405 8,6198975741 рост на 10% 9,478108581 0,82 0,88 1 3,72

! 5,417192886 10,343877091 рост на 12% 11,3737303 0,99 1,05 1 4,46

1 6,77149110л 12,929846361 рост на 15% 14,21716287 1,23 1,31 1 5,58

2,24564563 4,076537235 4,702898551' рост на 5% 0,43 1,51 1,84

3,593033008 6,522459576 7,524637681 рост на 8% 0,69 2,42 2,94

4,49129126 8,15307447 9,405797101 рост на 10% 0,86 3,03 3,68

5,389549511 9,783689364 11,28695652 рост на 12% 1,03 3,63! 4,421

6,736936889 12,22961171 14,10869565 рост на 15% 1,29 4,541 5,52'

4. Оценка эффективности инвестиций.

Инвестиции по своему существу являются мотором экономики, обеспечивающим её движение вперёд Как правило, чем выше доля сберегаемых средств, тем выше темп прироста экономики. Особенность инвестиционного процесса в ПК состоит в том, что он проходит при спаде и инфляции.

Несмотря на приватизацию предприятий, самый мощный источник инвестиций Ч фондовая биржа Ч практически не работает, поскольку вторичный рынок ценных бумаг представлен главным образом акциями банков.

Настоящий этап социально-экономического развития России характеризуется постепенным переходом от общего спада к стагнации. В инвестиционной сфере это *

выражается, прежде всего, в следующем-

1. Кризис в инвестиционной сфере до настоящего времени преодолеть не удалось. Сокращение инвестиций в основной капитал намного опережает уменьшение объема ВВП.

2. Главной причиной снижения инвестиционной активности является резкое сокращение бюджетного финансирования, не подкреплённое ростом собственных средств предприятий, финансовое состояние которых в 1998 году значительно ухудшилось.

3. Инвестиционный кризис в наибольшей мере затронул обрабатывающие отрасли промышленности, ориентированные на конечный спрос, в наименьшей степени сырьевые и эскпортоориентированные отрасли. При этом в отдельных отраслях отмечается рост инвестиционной активности Ч электроэнергетике и газовой промышленности инвестиции незначительно возрастают.

4 В 2004 году сохраняется тенденция роста строительства индивидуальных жилых домов за счёт собственных средств населения.

5 В 2004 году произошло дальнейшее снижение доли бюджетного финансирования и рост доли средств индивидуальных застройщиков и собственных средств предприятий, которые продожают оставаться основным источником финансирования инвестиций.

6 Длительный инвестиционный голод приводит к разрушению воспроизводственного процесса основных фондов, что обуславливает консервацию морально состарившегося и физически изношенного производственного потенциала. В промышленности износ основных фондов составляет свыше 50%. Коэффициент обновления в 2004 году составил всего 2%, что в 5 раз ниже, чем в промышленно развитых странах.

7. Финансовый сектор (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и т.д) предпочитали вкладывать средства в более доходные финансовые активы, в т. ч в государственные ценные бумаги, а не в реальный сектор экономики, и это в конечном итоге привело к финансовому кризису, разразившемуся в августе 1998 г. Удельный вес догосрочных кредитных вложений в объёме кредитов, предоставленных экономике составил 8%, что явно не обеспечивает её инвестиционных потребителей.

8. Во второй половине 2004 года валютные иностранные инвестиции практически прекратились и стал наблюдаться отток за рубеж вложенных средств. Доля иностранных инвестиций в общем объёме инвестиций в основной капитал составляет всего 2,5%.

Хотя причины очередного витка инвестиционного кризиса во многом традиционны, в 2004 году в них появились новые аспекты. В числе факторов, оказавших наибольшее влияние на снижение инвестиционной активности Ч дальнейшее резкое ухудшение ликвидности и финансового положения реального сектора экономики. Значительно снизилась прибыльность от текущей хозяйственной деятельности. Число убыточных предприятий выросло за год: в промышленности Ч с 43% до 57%, на транспорте Ч с 58% до 68%, в строительстве Ч с 35% до 50% Одновременно в ещё больших масштабах сократилась реальная покупательная способность предприятий

Инвестиции в производственную сферу в 2004 году составили 220 мрд рублей и уменьшились по сравнению с предшествующим годом в сопоставимых ценах на 18%

Перед проведением расчётов рентабельности данных инвестиций необходимо определить процентную ставку, которую как минимум дожны требовать от инвестиционного объекта. С помощью этой субъективной минимальной процентной ставки применительно к объекту осуществляется расчёт. Процентная ставка, используемая в этом расчёте, называется внутренняя процентная ставка.

Определение: Внутренняя процентная ставка Ч это субъективное требование инвестора о начислении минимального процента применительно к инвестиционному объекту._

При определении внутренней процентной ставки в каждом конкретном случае следует обращать внимание на финансовые отношения и возможный риск.

Поное финансирование инвестиций с помощью собственного капитала Если инвестиции планируется осуществить поностью за счёт собственного финансирования, то можно исходить из того, что предпринимателю как альтернатива проведения инвестиций в производство, например, открывается возможность вложения его денежных средств в рынок ссудных капиталов. Отсюда его субъективный минимальный процент (= внутренней процентной ставке) / никогда не может быть меньше, чем процентная ставка по кредиту определённого вклада, осуществлённого в рынок ссудных капиталов.

Внутреннюю процентную ставку нельзя путать с процентной ставкой на рынке ссудных капиталов. Процент по кредиту на рынке ссудных капиталов представляет собой абсолютную нижнюю границу для внутренней процентной ставки. Внутренняя процентная ставка, как правило, значительно выше ссудного процента, т. к. предприниматель, вкладывая деньги в инвестиционный объект, идёт на риск. Особенно непостоянными величинами являются ожидаемые ежегодные платежи и выплаты, срок службы и остаточная стоимость, связанные с соответствующим риском.

Чем выше риск, связанный с осуществлением инвестиций, тем выше будет калькуляционная процентная ставка. Если обозначить надбавку на риск, которую инвестор рассчитывает при определенных инвестициях, "г", то мы можем написать: 1С = процентная ставка по кредиту + г

/ = внутренняя процешная ставка при собственном финансировании ъ = надбавка за риск

Поное финансирование инвестиций с помощью заёмного капитала Если предприниматель использует для инвестиций только заёмный капитал, то он ориентируется в своих требованиях по начислению процентов по процентной ставке заёмного капитала (= процентная ставка рынка ссудных капиталов): Внутренняя процентная ставка не может быть меньше процентной ставки, которую инвестор дожен заплатить за

предоставление ему заёмного капитала. Процентная ставка по заёмному капиталу представляет собой нижнюю границу. Требование инвестора по начислению минимальных процентов применительно к V лежит пад этой нижней границей (т. е. выше) в том случае, если "г" является выражением связанного с запланированными инвестициями риска: { - процентная ставка по кредиту + г - внутренняя процентная ставка при заёмном капитале г = надбавка за риск

Финансирование инвестиций с помощью собственного и заемного капитала На случай смешанного финансирования существует внутренняя процентная ставка т. Она рассчитывается как средняя арифметическая величина из процентной ставки для собственного капитала / и процентной ставки для заемного капитала

_ЕК+РК_ _

/ = внутренняя процентная ставка при смешанном финансировании

ЕК = собственный капитал РК = заёмный капитал Выводы

Что касается внутренней процентной ставки, то можно резюмировать вышесказанное следующим образом:

Х Перед осуществлением расчёта рентабельности инвестиций инвестор дожен определить свои субъективные требования по начислению минимальных процентов в отношении предназначенного для реализации объекта.

Х Определение внутренней процентной ставки происходит на практике часто в соответствии с правилом: внутренней процентная ставка = базисный процент + надбавка на риск.

Х Внутреннюю процентную ставку нельзя определить объективно и точно. Можно дать только приблизительную величину.

Можно утверждать, что данный метод прогнозирования является перспективным не только для отрасли в целом, но и может использоваться для отдельно взятого предприятия. Исследование больших циклов важно для того, чтобы предвидеть интенсивность развития моделей хозяйствования. Анализ ресурсных и произволе гвенных возможностей свидетельствует, что эффективная траектория экономического роста в среднесрочной перспективе естественным образом распадается на три периода.

Первый период Ч высоких темпов роста и наращивания инвестиций, опирающихся на вовлечение в экономический оборот пока ещё не используемого потенциала и связанных с этим возможностей значительного повышения эффективности использования ресурсов. Учитывая, с одной стороны, имеющиеся резервы, а с другой, частичную мобилизацию этих резервов, уже произошедших в 1999Ч2000 гг., указанный период составит не более трёх лет. В рамках этого периода возможно достижение темпов роста на уровне 8Ч10%.

Второй период существенного снижения динамики обусловлен исчерпанием резервов и запаздыванием ввода новых мощностей, осуществляемых за счёт инвестиций последних лет. Длительность этого периода, а также степень снижения темпов роста напрямую связаны с тем, в какой мере нам удастся нарастить инвестиции в рамках первого периода. Расчёты показывают, что его длительность может составлять два-три года. Темпы экономического роста при этом могут снизиться до 2Ч4% в год. Избежать существенного снижения экономической динамики удастся лишь в том случае, если в ближайшие три года будут обеспечены сверхвысокие темпы капитальных вложений порядка 25% в год.

Третий период. Начиная с 2006 г. возможен выход на стационарную траекторию развития с сохранением в течение десятилетия темпов роста на уровне не ниже 5% в год. Задача состоит в том, чтобы создать условия расширенного воспроизводства на основе преимущественных внутренних накоплений и инвестиционных возможностей. Принципиальная установка стратегии такова, что высокий рост может обеспечить только эффективный, цивилизованный и регулируемый рынок,

Как результат многовариантного моделирования можно сделать следующее утверждение: в рамках модифицированной модели мировой динамики при существующих условиях развития невозможно избежать спада в начале 21 века, при котором все показатели безопасности выходят за уровни предельно допустимых (критических). Таким образом, даже при самых эффективных управлениях спад неизбежен. Умение использовать неравномерность НТП и экономического развития, способность вовремя понять, где находятся приоритетные точки роста, которые, как локомотивы, могут вытащить всю экономику Ч в этом и заключается искусство макроэкономического прогнозирования.

Развитие сложных динамических систем характеризуется наличием различного типа неоднородностей и периодическим наступлением катастрофических состояний, приводящих к качественным изменениям в этих системах. Замечательный факт заключается в том, что динамика сложных систем различной природы описывается сходными количественными закономерностями, на основе которых могут быть даны прогнозы наступления катастрофических состояний. В частности, статистический анализ показывает, что поведение значимых параметров состояния ряда сложных динамических систем накануне катастрофы выражается уравнением

хи) = А + В{1-г)

где С Ч текущее время, _время настушюния катастрофы.

Обозначив 1п(^-г)=г(/) , перепишем (1) в виде

х(г(1))=А0 +А1 е",("+А2 е"мсов{шг{1)-(р) (2)

Легко видеть, что функция (2) является решением дифференциального уравнения

(1-()2х"+Ьи-()х'+сх=/ (3)

где / Ч постоянная (или слабопеременная) внешняя сила, бис Ч константы.

При этом в формуле (2) Аа =//с А\ и Аг Ч произвольные постоянные.

Легко понять также, что условие а, =а2 , в предположении которого формула (2)

сводится к (1), имеет место в случае с=--\-(Ь-1)2 , при этом л! .

Варьируя правую часть уравнения (3), можно получать принципиально различные модели поведения сложных динамических систем, имеющие конкретный физический, технический или экономический смысл, в зависимости от природы рассматриваемой системы. В частности, интересны случаи, когда коэффициенты бис или правая часть / испытывают малые возмущения В такой ситуации следует, используя тот факт, что 1С Ч регулярная особая точка уравнения (3), организовать итерационный процесс, позволяющий на и-м шаге находить решения с точностью до Ъ(г") , гдееЧ малое возмущение.

Почти периодически повторяющиеся точки (например, промышленные кризисы в современных макроэкономических системах) требуют поиска решений соответствующего уравнения в виде бесконечного гармонического ряда с соизмеримыми частотами, исследование которого способно вывести на более глубокое понимание закономерностей развития сложных динамических систем.

Разработанную экспериментальную эконометрическую модель после некоторых допонений можно использовать и в качестве модели управления отдельными показателями отрасли. В данный момент времени России очень важно иметь такие модели как для каждой отрасли народного хозяйства в отдельности, так и в целом для управления экономикой РФ и субъектов РФ. Исследования и попытки создать работоспособные модели для отрасли

является хоть и небольшой, но немаловажной частью системы управления государственной экономикой. Очевидно лишь одно: несмотря на усилившуюся в последние время критику аналитического и прогнозного потенциала неоклассических моделей экономического роста, мы видим использование производственных функций в качестве полезного инструментария при изучении качественных и количественных изменений в структурных характеристиках нестабильных экономических систем.

По теме диссертации опубликованы следующие работы^автора (без соавторов):

1. Формирование устойчивого развития ПК с привлечением инвестиций. -Монография общим объемом 16,5 п. л. МГУЛ - 2005 г.

2. Стратегия инвестиционной деятельности предприятия. Репринт, МГУЛ, 2005,12 с.

3. Методика расчета технико-экономических показателей на предприятии при освоении новой техники. Репринт, МГУЛ, 2005,9 с.

4. Оценка эффективности инвестиционного проекта по техническому перевооружению производства на предприятии. Репринт, МГУЛ, 2005,16 с.

5. Учет фактора риска прим принятии решений по инвестиционному проекту Репринт, МГУЛ, 2005,20 с.

Изготовлено на полиграфической базе издательства Московского государственного университета леса в поном соответствии с качеством представленного оригинал-макета

Подписано в печать / Х Оо формат 60x90 1/16. Бумага 80 г/м2. Ризография. Усл. печ. л. 1 Тираж /ОО экз. Заказ №

141005, Мыттци-5, Московская обл., 1-я Институтская, 1, МГУЛ, Издательство. Тел.: (095) 588-5762,588-5348,588-5415. Факс: 588-5109. E-mail: izdat@mgid.ac.ni

РНБ Русский фонд

2006-4 28414

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Жданов, Станислав Станиславович

Введение.

Глава 1. Современное положение экономики России.

1.1. Современное положение экономики России. ф 1.2. Инвестиции Ч важнейшее условие поднятия экономики России и

Глава 2. Лесной комплекс ряда зарубежных стран и Российской Федерации

2.1. Лесной комплекс зарубежных стран.

2.2. Лесной комплекс Российской Федерации.

Глава 3. Устойчивое развитие ПК с привлечением инвестиций.

Ф 3.1. Определение экономически устойчивого развития лесопромышленных предприятий.

3.2. Методы количественной оценки инвестиционных и финансовых рисков.

3.3. Методы математического моделирования альтернативных прогнозов

3.4. Стратегия устойчивого развития промышленности России.

Глава 4. Инвестиции и оценка их эффективности.

4.1. Макроэкономические предпосыки инвестиций. ф 4.2. Оценка эффективности инвестиций.

4.3. Методы расчёта рентабельности инвестиций и определение процентной ставки.

4.4. Развитие инвестиционного сектора экономики ПК.

4.5. Оценка эффективности внедрения инвестиционного проекта на предприятии.

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование механизмов устойчивого развития экономики лесопромышленного комплекса"

Актуальность темы исследования. Для большинства отраслей промышленности, за исключением топливно-энергетического комплекса, проводимые реформы сопровождались катастрофическими явлениями в экономике Ч беспрецедентным спадом производства, инфляцией, хроническими неплатежами, ростом безработицы, почти поным прекращением финансирования затрат на инвестиционные цели. Преодоление и решение таких проблем в масштабах всей страны имеет непосредственную связь с функционированием и развитием инвестиционной деятельности лесопромышленного комплекса.

В последние годы выявились положительные тенденции в инвестиционной деятельности для отдельных отраслей, а бюджет 2006 года впервые определён как бюджет развития предприятий, возрос интерес к инновациям в отдельных отраслях, появились признаки роста: повысися спрос на различны^ услуги; увеличилась средняя загрузка производственных отраслей; продожися рост доли предприятий, на которых отмечено увеличение численности занятых; смягчилась ситуация с обеспеченностью лесопромышленного комплекса собственными финансовыми ресурсами.

Нарождающиеся стабилизационные тенденции пока не носят комплексного, системного характера, их необратимость во многом зависит от общей экономической ситуации, складывающейся в народном хозяйстве. Развитие рынка, нарождающаяся конкуренция при получении заказа и при реализации готовой продукции выдвигают новые, более жёсткие требования к хозяйствующим субъектам. В этих условиях выживания лесопромышленного комплекса во многом определяется способностью конкретных предприятий и организаций различных форм собственности приспосабливаться к изменяющейся экономической конъюнктуре, возможностью поностью реализовать внутренние резервы, диверсифицировать производство в поисках новых рынков товаров и услуг.

Таким образом, возникает необходимость постоянного поиска новых возможностей и резервов производственного и хозяйственного циклов работы предприятия, и выработки на их основе стратегии для улучшения существующего положения.

Отечественная и зарубежная теория и практика располагают различными подходами и методами регулирования инвестиционной сферы. Фундаментальными исследованиями устойчивости производственных систем являются труды А. Г. Аганбегяна, Л. Л. Терехова, С. И. Абрамова, Е. А. Кудашова, Е. П. Панкратова и других, в зарубежных исследованиях П. Самуэльсона, М. Портера.

Не снижая значимость имеющихся работ, отметим недостаточное число исследований по таким важным проблемам функционирования инвестиционного комплекса, как обоснование и оценка экономической устойчивости, поиск направлений формирования его конкурентных преимуществ; моделирование стратегических направлений развития лесопромышленного комплекса с учётом конкурентной среды. Современная программа экономического развития также не поностью раскрывает такие проблемы как среднесрочные и догосрочные цели, из которых надо исходить при движении производственной системы, каковы вообще стадии этого движения, варианты оптимизации и т. д. Некоторые проблемы, связанные с обеспечением моделирования устойчивого экономического развития предприятий лесопромышленного комплекса, продожают оставаться малоизученными и дискуссионными. К тому же, известные к настоящему времени исследования требуют обновления научной мысли, повышения её теоретической и практической результативности и требуют синтеза самых разнообразных исследований по планированию стратегий предприятий, в том числе экономического и научно-технического характера. В связи с этим, представляется необходимым исследовать особые факторы и условия, нарушающие равновесно-устойчивые функционирование предприятий, и предложить методологию разработки системы мер, обеспечивающую устойчивое экономическое развитие инвестиционного сектора российской экономики и методические рекомендации по оценке уровня достигнутой и прогнозируемой устойчивости.

Концепция развития лесопромышленного комплекса на период до 2015 года, изложенная в Основных направлениях развития ПК, предусматривает увеличение производства лесобумажной продукции за счёт модернизации действующих и строительства новых предприятий в 2010 году, по сравнению с 2000 годом более чем в два раза. Объём необходимых инвестиций для этих целей на период до 2010 года по расчётам авторов Основных направлений, дожен составить около 690 мрд. рублей, т., е. для такой перестройки отрасли необходимы инвестиции, которых в настоящее время остро не хватает.

Поэтому комплексный подход к решению проблемы устойчивого развития лесопромышленного комплекса с привлечением инвестиций для отрасли является весьма актуальным.

Целью диссертационного исследования является развитие методологических принципов формирования экономического механизма обеспечения устойчивого функционирования и развития инвестиционной деятельности различных форм собственности.

В соответствии с поставленной целью в работе решены следующие задачи:

- определены причины замедления социально-экономического развития предприятий лесопромышленного комплекса;

- обоснована методология системы обеспечения экономической устойчивости ПК;

- обоснованы экономические параметры производственно-инвестиционной деятельности, в границах которых обеспечивается эффективность работы предприятий инвестиционного комплекса;

- обобщены результаты практической реализации разработанных и методов средств и форм повышения устойчивости функционирования лесопромышленного комплекса;

- сформулированы методологические подходы к выбору вариантов развития инвестиционного сектора по этапам функционирования.

Предметом исследования являются экономические отношения и процессы, происходящие в инвестиционном, лесопромышленном комплексе в условиях рынка, стратегические направления и приёмы, условия и механизмы, применяемые в этих условиях для повышения устойчивости и эффективности его развития.

Объектом исследования является инвестиционный комплекс предприятий ПК.

Методологической основой служат основополагающие экономические теории и концепции развития производства в условиях рынка; методология экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности; теория и практика научно-технического и экономического планирования результатов; отечественные и зарубежные научные труды по проблемам экономического развития инвестиционного сектора; законодательные и нормативные акты Российской Федерации; Концепция перехода РФ к устойчивому развитию; методические и инструктивные материалы и разработки научно-исследовательских институтов.