Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Симичев, Александр Михайлович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Диссертация

Автореферат диссертации по теме "Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве"

На правах рукописи

СИМИЧЕВ Александр Михайлович

Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском

хозяйстве

(теория, методология и практика)

Специальность 08 00 05 - экономика и управление народным хозяйством (4 управление инновациями и инвестиционной

деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

030660 ю

Москва 2007

003066010

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономики сельского хозяйства Российского государственного аграрного университета - МСХА имени К.А.Тимирязева

Научный консультант доктор экономических наук, профессор

Николай Яковлевич Коваленко

Официальные оппоненты Х доктор экономических наук, профессор

Иван Степанович Сайду Российский университет кооперации

доктор экономических наук, профессор Рафкат Сахиевич Гайсин Российский государственный аграрный университет - МСХА имени К А. Тимирязева

доктор экономических наук, профессор Владимир Тимофеевич Водянииков Московский агроинженерный университет имени В.П. Горячкина

Ведущая организация - Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве.

Защита состоится л /О 2007 г. в часов на

заседании диссертационного совета Д 220.043.06 при Российском Государственном Аграрном Университете - МСХА имени К А.Тимирязева по адресу: 127550, г. Москва, ул. Тимирязевская, д.49. Ученый Совет РГАУ -МСХА имени К.А Тимирязева.

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной библиотеке РГАУ - МСХА имени К.А.Тимирязева.

Автореферат разослан л ^ Сб^^ге^Л 2007 г. и размещен на сайте ВАК www.vak.ed.gov.ru

Ученый секретарь Д , ,,

диссертационного совета Коваленко НЛ.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ Актуальность темы исследования Преодоление экономического кризиса в сельском хозяйстве России возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала агропромышленного комплекса, основой которого является активизация инвестиционной деятельности, способствующая росту эффективности и устойчивости его развития

Современная экономика все более приобретает черты инвестиционной, вязанной с постоянной разработкой, внедрением и использованием производственно-коммерческих и финансово-инвестиционных новшеств, с качественным совершенствованием организационно-экономического механизма хозяйствования Инвестиции выступают как материальная основа повышения эффективности производства, качества и конкурентоспособности'продукции, снижения материало- и трудоемкости производства

Государственная инвестиционная политика становится необходимым условием успешной разработки и коммерциализации инвестиций, основой для достижения устойчивости экономического роста Проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать инновации для повышения темпов экономического развития АПК приобретает чрезвычайно актуальное значение Ее успешное разрешение, в свою очередь, реально возможно лишь при условии формирования адекватного представления об основных характеристиках инвестиционного процесса, его стадиях, движущих силах и закономерностях

Активизация инвестиционной деятельности напрямую связана с формированием развернутой системы ее мотивации, с созданием современного организационно-экономического механизма этой деятельности Именно организационная сторона инвестиций во многом определяет темпы научно-технического прогресса на предприятиях и, в конечном итоге, экономическое благополучие каждой организации и агропромышленного комплекса страны в целом

Разработкой проблем управления инвестициями как фактора экономического роста, организации инвестиционной деятельности занимались в различные периоды видные российские ученые - Кондратьев Н Д, Анчишкин А, Бляхман Л , Вадайцев С , Глазьев С , Завлин П , Казанцев А , Львов Д Ряд теоретико-прикладных вопросов, связанных с организационно-экономическими проблемами активизации инвестиционных процессов в АПК освещались в работах Абакина Л Н, Андреева П А, Алексанова Д С , Ахметова Р Г, Баутина В М, Водянникова В Т, Гайсина Р С , Гатаулина А М, Богатырева А , Зинчен-ко А П, Землянского А А , Ковалева В В , Козлова В В , Кошелева В М , Лазовского В В , Личко К П, Милосердова В В , Серкова А Ф , Петрикова А В , Ра-дугина Н П, Санду И С , Шутькова А А, Файзрахманова Д И, Ушачева И И ,

Шакирова Ф К и других известных ученых-аграрников

Наука и отечественная практика подтвердила, что основополагающими факторами развития любой хозяйственной системы являются инвестиционные и инновационные процессы, которые несут с собой системную технику более высокого уровня, новые технологии, организацию труда и производства, иную мотивационную систему менеджмента организаций и бизнес-процессов Преимущественное использование инвестиционных факторов в развитии любого хозяйствующего субъекта и составляет сущность перевода ее на инновационный тип развития, позволяющий ей приобретать важнейшее средство для достижения устойчивости экономического роста Все это требует поиска новых методов и организационных форм Эффективного функционирования инвестиционного процесса

Анализируя деятельность предприятий АПК и аграрной экономики в целом, можно сделать вывод о том, что использование этих факторов идет крайне медленно Оно сдерживается отсутствием общедоступной системы информации о разработках новых форм управления инвестиционной деятельностью, неудовлетворенным уровнем и недостаточным финансированием исследовательской работы на самих предприятиях, экономия на инвестиционных бюджетах в ущерб стратегическим перспективам их развития, недостаточной эффективностью управления инвестиционными процессами на разных уровнях их организации

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в теоретической базе исследования инвестиций, в данной области имеется ряд нерешенных проблем Среди них такие, как создание инвестиционного потенциала предприятия и обоснование стратегии его развития, механизм формирования инвестиций в отраслях сельского хозяйства в зависимости от финансового состояния и устойчивости экономического роста организаций, от выбора вида инвестиционной стратегии развития и масштабов инвестиционной деятельности, направления по совершенствованию лизинговой деятельности в инвестиционной сфере и организационные формы осуществления инвестиций в сельское хозяйство

Необходимость решения данных проблем, научная и прикладная значимость разработки этих вопросов обусловили выбор темы диссертации, основные направления и структуру исследования

Целью научного исследования является обобщение теоретических основ, разработка методологических положений и практических рекомендаций по формированию инвестиций в сельском хозяйстве и повышению эффективности их использования в рыночных условиях

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи

- раскрыть, обобщить и уточнить экономическую сущность, содержание и

понятие инвестиции, определить их место и роль в осуществлении инвестиционной деятельности предприятий,

- обосновать механизм формирования инвестиций, дать классификацию инвестиционных ресурсов в отраслях сельского хозяйства,

- обобщить отечественный и зарубежный опыт государственной поддержки инвестирования сельскохозяйственного производства в целях наращивания объемов производства продукции,

' - дать экономическую оценку состояния развития сельского хозяйства региона и использования инвестиций в отрасли,

- вскрыть факторы, сдерживающие использование основных производственных и оборотных средств и наметить пути повышения эффективности их применения в сельском хозяйстве,

- разработать концептуальные положения и методологические основы формирования инвестиций в сельском хозяйстве с учетом использования собственных и заемных источников,

- определить роль финансовых инвестиций и выявить особенности их формирования в отраслях сельского хозяйства,

- обосновать принципы лизинга и лизинговой деятельности в сельском хозяйстве в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли,

- разработать предложения по развитию кредитования при формировании инвестиций в сельском хозяйстве,

- обосновать мероприятия и направления использования инвестиций при создании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве

Объект и предмет исследования Объектом исследования являются инвестиционные процессы и элементы их формирования и эффективного использования в агропромышленном комплексе России в современных условиях

Предметом исследования выступает комплекс факторов эффективного функционирования инвестиций и обоснования инвестиционных стратегий развития предприятий, воспроизводства инвестиций в отраслях сельского хозяйства

Теоретической и методологической основой исследования является основополагающая экономическая теория, труды классиков экономической науки, труды отечественных и зарубежных ученых, разработки научно-исследовательских учреждений, норматйвные положения законодательных и испонительных органов по проблеме эффективного использования инвестиций в агропромышленном комплексе

В процессе разработки предложений по изучаемой проблеме использовася комплекс методов экономического анализа монографический, аналитический, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-

конструктивный, экономико-математический и др

Научная новизна диссертации состоит в обосновании необходимости формирования инвестиций в аграрном секторе, в развитии теоретических и методологических положений и в разработке практических предложений по эффективному использованию инвестиций в сельскохозяйственных организациях

Научные результаты, полученные в рамках проведенной работы сводятся к следующему

- обобщено и уточнено понятие и содержание категории линвестиции, рассмотрены основные характеристики, формирующие ее экономическую сущность,

- определена роль инвестиций в системе эффективного функционирования сельскохозяйственного производства и уточнена классификация инвестиций по основным признакам ее использования и функционирования,

- выявлены особенности инвестиций, обоснованы принципы и предложен механизм формирования инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве,

- обобщен опыт государственной поддержки развития сельского хозяйства и инвестирования отрасли в странах с развитой рыночной экономикой, предложены направления его использования в сельскохозяйственных организациях Российской Федерации,

- дана экономическая оценка развития сельского хозяйства, производственной и социальной инфраструктуры аграрного сектора Московской области в условиях перехода отрасли к рыночным отношениям,

- выявлены факторы, сдерживающие формирование и эффективное использование инвестиций, определены направления инвестиционной привлекательности сельского хозяйства,

- определена роль и значение инвестиций в обеспечении сельского хозяйства основными и оборотными средствами в целях наращивания объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции,

- уточнена методика определения потребности в собственных и привлеченных инвестиционных ресурсах и обоснованы этапы их формирования в сельскохозяйственных организациях,

- предложены методические подходы по оценке стоимости собственного и заемного капитала с учетом особенностей его использования в отрасли,

- обоснованы предложения по осуществлению финансовых инвестиций и определены стадии их анализа в аграрном секторе,

- уточнена методика оценки финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий различных организационно-правовых форм в условиях повышения уровня инвестиционной активности и самофинансирования,

- раскрыто содержания и определения роли лизинга в формировании инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве, обоснованы принципы лизинга и

лизинговой деятельности в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли,

- разработаны предложения по использованию инвестиций при создании и функционировании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве Практическая значимость и апробация результатов исследования Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке и апробации системы мероприятий, направленных на активизацию инвестиционного процесса в сельском хозяйстве, что позволит повысить эффективность использования частных и государственных инвестиций, направляемых на финансирование инвестиционных ресурсов отрасли

Использование предложенных методик по формированию инвестиций в сельском хозяйстве позвонит существенно повысить их управляемость и снизить связанные с их реализацией риски

Материалы, выводы и предложения, сделанные в диссертации могут быть использованы в научных исследованиях и практике хозяйствования, а также реализованы в учебном процессе, в преподавании экономических учебных дисциплин

Основные положения и результаты, диссертации докладывались и обсуждались на 8 научных конференциях и симпозиумах, отражены в 31 научной и учебно-методической публикации, в том числе 5 в журналах, рекомендуемых ВАК, общим объемом свыше 30 п л

Структура и объем диссертации Диссертация изложена на 287 страницах компьютерного текста, состоит из введения, четырех глав, выводов и предложений, списка литературы, приложений Работа содержит 54 таблицы, 25 рисунков и схем в тексте

Во введении дано обоснование темы исследования, раскрыта актуальность, сформулированы цель, задачи, научная новизна и практическая значимость исследования

В первой главе Теоретические и методологические основы инвестиций в сельскохозяйственное производство раскрыты понятие, экономическая сущность, классификация инвестиций в сельском хозяйстве, рассмотрен механизм формирования инвестиций в отраслях сельскохозяйственного производства, представлен опыт инвестирования сельскохозяйственного производства в странах с развитой рыночной экономикой

Во второй главе Экономическая оценка формирования и эффективного использования инвестиций в сельское хозяйство региона дан анализ уровня, динамики и темпов производства продукции сельского хозяйства региона, формирования и эффективного использования инвестиций в сельскохозяйственных организациях

В третьей главе Методология формирования инвестиций в сельское хо-

зяйство региона дана оценка использования собственных и заемных источников формирования инвестиций, изучены финансовые инвестиции и особенности их формирования в отраслях сельского хозяйства

В четвертой главе Основные направления формирования инвестиций в сельское хозяйство рассматриваются методические вопросы лизинговой деятельности, развития кредитной системы и эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станций

В заключении излагаются основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ И ЗАЩИЩАЕМЫЕ В НЕЙ ПОЛОЖЕНИЯ Первое положение, выносимое на защиту, состоит в обобщении, классификации и уточнении теоретических и методологических положений инвестиций и инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Дальнейшее развитие отраслей агропромышленного комплекса, наращивание объемов производства сельскохозяйственной продукции, улучшение ее качества и повышение экономической эффективности аграрного сектора во многом определяются уровнем, динамикой и темпами инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций

Инвестиции Ч это экономическая категория, которая наиболее часто используется в экономической науке как на макро - так и на микроуровне. Однако, несмотря на исключительное внимание исследователей к этой ключевой экономической категории, научная мысль не выработала универсальное определение инвестиций, которое отвечало бы потребностям как теории, так и практики

Многие существующие определения связывают инвестиции исключительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода Частая ошибка, встречающаяся в литературе Ч отождествление понятия линвестиции с понятием капитальные вложения Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение капитала в воспроизводство основных средств Ч как производственного, так и непроизводственного характера Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в прирост оборотных активов, и в различные финансовые инструменты, и в отдельные виды нематериальных активов Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог

Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств С такой трактовкой этой категории также нельзя согласиться Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах Ч движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов, нематериальных активов и т п Многообразие понятий термина Динвестиции" в современной отечественной и зарубежной экономической литературе в значительной степени определяется широтой сущностных сторон этой сложной экономической категории (рис 1)

КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

По объектам вложения капитала По характеру участия в инвестиционном процессе

- реальные инвестиции - финансовые инвестиции

- прямые инвестиции - непрямые инвестиции

По воспроизводственной направленности По степени зависимости от доходов

- валовые инвестиции - реновационные инвестиции - производственные инвестиции - автономные инвестиции

По отношению к предприятию-инвестору По периоду осуществления

- внутренние инвестиции - внешние инвестиции - краткосрочные инвестиции - догосрочные инвестиции

По совместимости осуществления По уровню доходности

- независимые инвестиции взаимозависимые инвестиции - взаимоисключающие инвестиции - высокодоходные -среднедоходные - низкодоходные

По уровню инвестиционного риска По уровню ликвидности

- оезрисковые - низкорисковые -среднерисковые - высокорисковые - высоколиквидные - среднеликвидные - низколиквидные - неликвидные

По формам собственности инвестируемого капитата По характеру использования капитала в инвестиционном процессе

- частные - государственные - смешанные - первичные - реинвестиции - дезинвестиции

По региональным источникам привлечения капитала По региональной направленности инвестируемого капитала

- отечественные инвестиции - иностранные инвестиции - инвестиции на внутреннем рынке - инвестиции на международном рынке

По отраслевой направленности

- инвестиции в разрезе отраслей

- инвестиции в разрезе сфер деятельности

Рис 1 Основные признаки классификации инвестиций в сельском хозяйстве

Инвестиции сельскохозяйственного предприятия представляют собой вложение капитала во всех его формах в различные объекты его хозяйственной

деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах

Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью организации и является одним из самостоятельных видов его хозяйствования и важнейшей формой реализации конечных экономических интересов

Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса Инвестирование капитала в реальные проекты и финансовые инструменты требует предварительного его формирования в необходимом объеме Без формирования инвестиционных ресурсов, направляемых на финансовое инвестирование программы или инвестиционного портфеля сельскохозяйственной организации, инвестиционный процесс не может быть осуществлен

По титулу собственности формируемые организацией инвестиционные ресурсы подразделяются на два основных вида - собственные и заемные В системе источников формирования инвестиционных ресурсов такое разделение носит определяющий характер Собственные инвестиционные ресурсы характеризуют общую стоимость средств сельскохозяйственной организации, обеспечивающих ее инвестиционную деятельность и принадлежащую ей на правах собственности К собственным ресурсам относятся также средства, безвозмездно переданные сельхозпредприятию для осуществления целевого инвестирования

Процесс формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации базируется на его основных принципах (рис 2)

Рис 2 Основные принципы формирования собственных инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации

Второе положение, выносимое на защиту, направлено на обобщение опыта государственной поддержки по формированию инвестиций в странах с развитой экономикой с учетом возможностей его использования в сельском хозяйстве Российской Федерации

Уровень сельскохозяйственного производства оказывает соответствующее влияние на состояние продовольственной безопасности любой страны Более отсталое в плане развития производительных сил сельское хозяйство явля-ётся относительно статичной отраслью и медленнее, чем другие, приспосабливается к меняющимся экономическим и технологическим условиям

С учетом этих обстоятельств в большинстве развитых стран действуют системы государственного регулирования инвестиций в сельскохозяйственное производство Несмотря на существенные различия между отдельными странами в применении конкретных мер, все они в основном преследуют следующие цели

- поддержки стабильной экономической ситуации в сельском хозяйстве, рыночной конъюнктуры и определенного уровня доходности отрасли,

- предотвращение нежелательных миграционных процессов,

- обеспечение продовольственной безопасности,

- ограничение избыточного производства,

- помощь в адаптации населения к новым условиям,

- защита внутреннего рынка,

- гарантия конкурентоспособного участия национальных товаропроизводителей в международном разделении труда

В развитых странах механизмы государственного вмешательства в экономику отрасли постоянно совершенствуются как абсолютно необходимые в рыночных условиях В настоящее время они несколько меняются в связи с ужесточением политики Всемирной торговой организации (ВТО), устанавливающей новые условия и ограничения в отношении государственного вмешательства в экономику

Определенный интерес представляет опыт регулирования сельского хозяйства в США Как и в большинстве развитых стран, здесь программы поддержки фермеров осуществляются по каналам Министерства сельского хозяйства Их реализация направлена на обеспечение стабильности или роста цен на продукцию сельского хозяйства и доходов фермеров Программы поддержки предусматривают меры по контролю за уровнем цен, объемами производства, прямые выплаты фермерам, субсидирование экспорта, а также другие формы косвенного субсидирования фермерских хозяйств

Один из важнейших показателей государственного регулирования сельского хозяйства в развитых странах Ч уровень бюджетной поддержки фермерских цен на произведенную продукцию Этот показатель отражает отношение

всех ценовых и внеценовых бюджетных дотаций на производство и реализацию определенной сельскохозяйственной продукции к ее фермерской цене

Третье положение, выносимое на защиту, заключается в экономической оценке развития сельского хозяйства региона в условиях недостаточного размера инвестиций в отрасли

Производство валовой продукции сельского хозяйства в период с 1991 г по 2005 г в целом по Российской Федерации сократилось на 37-42 % При этом наблюдается увеличение удельного веса производства овощей, молока и мяса крупного рогатого скота в личных подсобных хозяйствах и сокращение их доли в крупных и средних сельскохозяйственных организациях (табл 1)

Таблица 1

Производство продукции сельского хозяйства в сельскохозяйственных

организациях Московской области

Показатель 2002г 2003г 2004г 2005г 2005г в % к 2002г

Произведено, тыс т зерно 350 252 285 210 60,0

картофель 158 246 274 302 191,1

овощи 356 374 318 310 87,1

молоко* 1021 1031 994 950 93,0

мясо (в живом весе)* 143 158 169 203 142,0

яйцо, мн шт 1598 1223 965 858 53,7

Урожайность, ц/га зерновых культур 22,1 22,7 23,5 19,2 86,9

картофеля 112 203 201 214 191,1

овощей 329 370 373,1 391,9 119,1

Надой на 1 корову в год, кг 4455 4888 5131 5317 119,3

Среднесуточный прирост живой массы КРС, г 436 460 471 485 111,2

Яйценоскость, шт 260 261 277 292 112,3

Примечание * В хозяйствах всех категорий

Существенным фактором развития отрасли на перспективу остается работа по наращиванию производственного потенциала и широкое использование инноваций во всех сферах АПК Подмосковья В области разработана и действует Инвестиционная программа развития агропромышленного комплекса Московской области В рамках реализации данной программы в агропромышленный комплекс Московской области привлекаются как собственные, так и заемные инвестиции

Приобретение основных видов техники в 2005 г по сравнению с 1990 г сократилось в 15-17 раз Особенно значительно сократилась покупка сельскохозяйственными организациями такой техники, как трактора гусеничные, зер-

ноуборочные комбайны, грузовые автомобили Приобретение картофелеуборочных комбайнов прекратилось поностью Это связано с тем, что основные площади под картофелем в последние годы переместились в личные подсобные хозяйства населения

На приобретение сельскохозяйственными товаропроизводителями техники израсходована значительная часть собственных средств, лизинговых средств из федерального и областного бюджетов, а также промышленности Финансовое положение многих хозяйств не позволяет приобретать технику и оборудование для животноводства, а тем более внедрять новые технологии в производство продукции животноводства

Основным условием выпонения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту эффективности отраслей является поное и своевременное обеспечение сельскохозяйственных организаций материальными ресурсами необходимыми для бесперебойного процесса производства сельскохозяйственной продукции

Четвертое положение, выносимое на защиту, состоит в выявлении особенностей и роли инвестиций в наращивании основных производственных средств и капитальных вложений в сельскохозяйственное производство

В условиях реформирования агропромышленного комплекса, особое значение отводится улучшению использования основных средств как одному из основных направлений роста повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства В период реформирования аграрного сектора страны существенно сократися машинно-тракторный парк в сельскохозяйственных организациях, увеличися износ тракторов, автомобилей и комбайнов, сократились объемы приобретения техники предприятиями, что отрицательно сказывается на эффективности ее использования в отрасли

Важнейшим условием механизма формирования и регулирования структуры основных средств является обеспечение комплексности и пропорциональности вложений в основные отрасли сельского хозяйства Ч растениеводство и животноводство Характер соотношения основных средств этих отраслей во многом предопределяет как эффективность использования производственных средств, так и эффективность сельскохозяйственного производства в целом

При укреплении материально-технической базы сельского хозяйства необходимо обеспечивать соблюдение принципа пропорциональности между направлением инвестиций в развитие его основных отраслей, так как это позволит значительно повысить отдачу вкладываемых средств Капитальные вложения в развитие основного производства осуществляются как за счет средств федерального бюджета, так и за счет бюджета средств субъектов Российской Федерации При этом в целом по стране из федерального бюджета в 2001 г выделялось около 37%, а в 2005 г - свыше 55% (табл 2)

Таблица 2

Капитальные вложения по крупным и средним сельскохозяйственным организациям за счет федерального бюджета и бюджета средств субъектов Российской Федерации (в действующих ценах)

Федеральные округа 2001 г 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г

федеральный бюджет бюджет субъектов федерации федеральный бюджет бюджет субъектов федерации федеральный бюджет бюджет субъектов | федерации | федеральный бюджет бюджет субъектов фв! дерации 1 федеральный бюд-I жет бюджет субъектов федерации

Российская Федерация, всего 1686 2811 1855 1955 1999 2167 2772 1921 3072 2458

в том числе по округам Центральный 344 355 217 180 421 182 304 175 368 404

Северо-Западный 94 74 119 90 182 71 959 77 798 124

Южный 494 219 499 242 584 196 771 235 1154 347

Привожский 385 1868 291 1106 387 1219 261 861 490 915

Уральский 59 173 31 158 24 210 37 221 16,6 302

Сибирский 81 88 468 149 145 279 185 320 186 278

Дальневосточный 229 33 232 30 255 10 255 32 60 87

Существенное значение для повышения уровня фондоотдачи имеет соблюдение пропорций не только в целом между активной и пассивной частями основных средств растениеводства и животноводства, но и между основными элементами производственных средств. Исследования показывают, что в хозяйствах Московской области в этом отношении имеются значительные диспропорции

Наряду с соблюдением оптимальных пропорций внутри основных видов производственных средств, уровень фондоотдачи в значительной степени зависит от величины и пропорций инвестиций, направляемых в смежные отрасли Важнейшим условием эффективности инвестиций, направляемых на развитие животноводства, дожен быть опережающий рост кормовой базы, что требует вложений средств в данную отрасль Это условие недостаточно поно учитывается в практике сельскохозяйственного производства области, в результате возникают диспропорции между производственных мощностей животноводства, вызывающим, как правило, рост поголовья скота, и возможностями кормовой базы, способной удовлетворить в необходимом объеме потребности увеличенного поголовья В результате происходит снижение отдачи вложенных средств

Пятое положение, выносимое на защиту, направлено на разработку методологических подходов по эффективному использованию инвестиций в сельском хозяйстве.

Формирование необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих финансирование инвестиционной деятельности предприятия, входит в систему стратегических целей его развития Для обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается специальная инвестиционная политика, направленная на формирование инвестиционных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде (табл 3)

Таблица 3

Размер и структура инвестиций в сельское хозяйство Московской области

Показатели 2000 г 2005 г 2005 г в % к 2000 г

мн руб % мн руб %

1 Объемы инвестиционных вложений

Вложения в растениеводство, всего 352,3 41,4 462,1 39,9 131,2

в том числе зерно 11,3 1,3 39,4 3,4 348,7

картофель 18,2 2,1 16,2 1,4 89,0

овощи открытого грунта 15,3 1,8 15,0 1,3 98,0

овощи защищенного грунта 175,1 20,6 188,3 16,2 107,5

кормопроизводство 76,8 9,0 158,5 13,7 206,3

многолетние насаждения 16,5 1,9 26,0 2,2 157,6

прочие 38,8 4,6 18,7 1,6 48,2

Вложения в животноводство, всего 498,6 58,6 697,4 60,1 139,9

в том числе молочное скотоводство 224,2 26,3 359,1 31,0 160,2

выращивание ЮРС 20,1 2,4 26,0 2,2 129,3

свиноводство 28,6 3,4 51,4 4,4 179,7

птицеводство яичного направления 17,3 2,0 79,5 6,9 459,5

мясное птицеводство 200,4 23,6 168,2 14,5 83,9

звероводство 5,2 0,6 11,7 1,0 225,0

рыбоводство 2,0 0,2 0,6 0,0 30,0

прочие 0,02 0,0 0,9 0,1 45 раз

2 Источники инвестиций, всего 1251,2 1191,3 95,2

} том числе собственные средства 481,5 38,5 756,3 63,5 157,1

коммерческие банки 33,6 2,7 55,4 4,6 164,9

российский инвестор 67,3 5,4 172,7 14,5 256,6

зарубежный инвестор 668,2 53,4 185,0 15,5 27,7

дотации из федерального бюджета 0 0,0 22,6 1,9 -

Политика формирования инвестиционных ресурсов представляет собой часть общей инвестиционной стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его инвестиционной деятельности и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников для осуществления инвестиций Разработка политики формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия осуществляется по основным этапам (рис 3)

Рис 3 Основные этапы формирования финансовых инвестиций Проводится анализ формирования инвестиционных ресурсов предприятия в предшествующем периоде Целью такого анализа является выявление потенциала формирования инвестиционных ресурсов и его соответствия объему планируемых инвестиций При этом изучается динамика общего объема формирования инвестиционных ресурсов темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удельного веса собственных и заемных средств в общей сумме капитала, привлекаемого в инвестиционных целях

Оценивается достаточность собственных инвестиционных ресурсов, сформированных на предприятии в предплановом периоде Критерием такой оценки выступает показатель коэффициент самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия Его динамика отражает тенденцию обеспеченности развития предприятия собственными инвестиционными ресурсами

Проводится изучение динамики общего объема привлечения заемных инвестиционных ресурсов в рассматриваемом периоде Темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных инвестиционных ресурсов, объемов инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия.

Устанавливается соотношение объемов используемых предприятием заемных инвестиционных ресурсов по периоду их привлечения В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и догосрочных заемных инвестиционных ресурсов предприятия и их соответствие объему инвестируемых оборотных и внеоборотных активов

На этапе формирования инвестиционных ресурсов из различных источ-йиков последовательно решаются задачи определения форм привлечения необходимого капитала, определения состава основных кредиторов и формирования эффективных условий привлечения кредитов

Формы привлечения заемных инвестиционных ресурсов предприятия дифференцируются в разрезе финансового кредита, товарного кредита и прочих форм Выбор форм привлечения заемных инвестиционных ресурсов предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей инвестиционной деятельности Состав основных кредиторов предприятия определяется исходя из формы привлечения заемных инвестиционных ресурсов

Шестое положение, выносимое на защиту, заключается в разработке методических подходов по совершенствованию кредитно-финансового механизма формирования инвестиций в сельском хозяйстве.

Изменения в инвестиционном процессе в России в период реформ сопровождались существенными изменениями в структуре источников финансирования К собственным источникам финансирования инвестиционной деятельности относятся прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварии, стихийных бедствий и т д К заемным и привлеченным средствам - кредиты, средства от продажи акций и других ценных бумаг, средства внебюджетных фондов и др

Методические подходы к оценке отдельных элементов стоимости капитала дифференцируются в разрезе собственного и заемного его видов

Оценка стоимости собственного капитала имеет ряд особенностей, основными из которых являются

- необходимость постоянной корректировки балансовой суммы собственного капитала в процессе осуществления оценки,

- оценка стоимости вновь привлекаемого собственного капитала носит вероятностный, а следовательно, в значительной мере условный характер,

- суммы выплат собственникам капитала входят в состав налогооблагаемой прибыли, что увеличивает стоимость собственного капитала в сравнении с заемным

Функциональная направленность операционной деятельности предприятий предполагает в качестве приоритетной формы осуществление реальных инвестиций На отдельных этапах развития предприятия оправдано осуществ-

ление и финансовых инвестиций. Такая направленность инвестиций может быть вызвана необходимостью эффективного использования инвестиционных ресурсов, формируемых до начала осуществления реального инвестирования по отобранным инвестиционным проектам

Финансовые инвестиции являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности таких предприятий, так и по отношению к процессу их реального инвестирования

Инвестиции являются основным средством осуществления предприятием внешнего инвестирования Все основные формы и инструменты финансовых инвестиций имеют внешнюю направленность инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов своего предприятия С помощью финансовых инвестиций предприятия имеют возможность осуществлять внешнее инвестирование как в пределах своей страны, так и за рубежом

Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования при получении дохода в условиях риска В сравнении с реальным инвестированием они позволяют инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне Вместе с тем в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности

Для стабилизации и дальнейшего развития инвестиционного потенциала региона в период перехода к рыночным отношениям дожно быть приведение в действие следующих организационно-экономических механизмов (рис 4)

Рис 4 Основные направления организационно-экономического механизм инвестиционной политики региона

Создание положительного инвестиционного имиджа предприятия является основой при разработке и реализации программ, а также условием для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности за счет расширения возможностей распространения достоверной и систематизированной информации, необходимой потенциальным инвесторам

Инвестиционная привлекательность предопределяется комплексом разнообразных факторов, перечень влияние которых могут различаться и изменяться в зависимости как от состава инвесторов, так от производственно-технических особенностей инвестируемого производства, качества его экономического развития в прошлом, настоящем и будущем

Анализ инвестиционной привлекательности представляет собой процесс экономической информации с целью

- объективной оценки достигнутого уровня инвестиционной привлекательности, оценки изменения этого уровня в сравнение с предыдущим периодом, с бизнес-планом и нормативными значениями под воздействием различных факторов,

- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности,

- улучшение финансового состояние предприятия, повышение его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности

Важными задачами анализа инвестиционной привлекательности предприятия является оценка

- имущественного состояния, структура его распределения и эффективности использования,

- достаточность собственного и заемного капитала для текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор стратегии для дальнейшего развития предприятия,

- уровня устойчивости финансового состояния, его финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного строительства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции,

- платежеспособности предприятия и ликвидности имущества,

- внутрипроизводственных резервов, направленных на повышение инвестиционной привлекательности,

- факторов риска и неопределенности, связанных с инвестиционной привлекательностью,

- уровня активности инвестиционной деятельности предприятий

Большое влияние на инвестиционную привлекательность экономики

предприятия влияет то, в каком регионе Российской Федерации он расположен

Цели и задачи инвестиционной политики каждого региона имеют свою специфику, определяемому совокупностью как внешних, так и внутренних факторов В то же время в инвестиционной политики региона выделены общие черты, к числу которых следует отнести

- приоритетное развитие объектов и направлений деятельности, имеющих особо важное значение для данного региона,

- максимальное использование и развитие имеющегося производственного, природно-ресурсного потенциала и культурно-демографических особенностей,

- выравнивание социально-экономических условий всей территории региона, создание и укрепление в его рамках единого экономического пространства

В первую очередь дожна быть сформирована региональная инвестиционная стратегия, которая заключается в выборе приоритетных направлений развития, исходя из специализации регионального хозяйства и характера накопленных структурных деформаций

Инвестиционная привлекательность - это экономическая категория, которая характеризуется не только устойчивостью финансового состояния предприятия, уровнем его финансовых результатов, куром акций и величиной выплачиваемых дивидендов , но и имиджем предприятия, конкурентоспособностью выпускаемой им продукцией, степенью рискованности вложений Особое значение для увеличения инвестиционной привлекательности имеет активность инвестиционной деятельности

Одним из основных направлений повышения инвестиционной привлекательности предприятия и совершенствования их организационно-финансовой деятельности является рациональная организация производства на предприятиях, углубление специализации и рациональное сочетание отраслей Специализация предприятия тесно связана со структурой производства и на прямую зависит от нее Цель, преследуемая при намеренном изменение структуры производства, практически одинакова с целью специализации хозяйства

Повысить инвестиционную привлекательность аграрного формирования можно за счет

- изменения масштабов производства, позволяющие соблюдать оптимальность ресурсных пропорций,

- корректировка производственного направления с приоритетом наименее капиталоемким, но эффективным отраслям,

- внедрение гибких технологий, обеспечивающих достаточную свободу маневра всем видами имеющихся ресурсов,

- проведение агрессивной маркетинговой политики, обеспечивающей получение допонительного эффекта за счет завоевания новых рынков сбыта,

- создание производственной системы с таким объемом и графиком финансовых потоков, который обеспечил бы минимальную зависимость от заем-

ных средств до тех пор, пока не будет отлажен механизм эффективного инвестирования хозяйства

Седьмое положение, выносимое на защиту, состоит в разработке предложений по развитию лизинга в сельском хозяйстве как важного направления инвестиционной деятельности в отрасли.

Термин лизинг обозначает догосрочную аренду движимого и недвижимого имущества производственного назначения В более широком смысле под лизингом понимается весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения Другими словами лизинг можно характеризовать как договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования в производственных целях, приобретаемых лизингодателем, сохраняющим на них право собственности

Лизинг играет важную роль в обеспечении сельского хозяйства необходимой техникой На средства лизинга сельскохозяйственные организации ежегодно приобретают не менее 1,5 тыс шт тракторов и 1,3 тыс шт зерноуборочных комбайнов (табл 4)

Таблица 4

Поставка тракторов и зерноуборочных комбайнов по федеральному лизингу, шт

Федеральные округа 2002 г 2003 г 2004 г 2005 г

трактора комбайны трак тора комбайны трак тора комбайны трак тора комбайны

Российская Федерация, всего 1137 3203 1834 2491 1472 2729 1489 1353

в том числе по федеральным округам Центральный 179 618 424 712 284 673 102 228

Северо-Западный 33 54 57 21 35 32 8 7

Южный 366 365 559 368 491 705 350 416

Привожский 213 566 479 308 286 736 848 276

Уральский 30 363 50 348 67 104 27 149

Сибирский 201 960 131 722 177 421 59 234

Дальневосточный 30 28 137 12 132 58 95 43

Лизинг как один из методов обновления материальной базы и модификации основных средств предприятий выпоняет ряд важных народнохозяйственных функций Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку он является формой вложения в основные фонды, допонением к традиционным каналам финансирования Такими являются бюджетные средства, собственные средства, догосрочный кредит и пр Производственная функция лизинга состоит в том, что это - один из наиболее прогрессивных методов ма-

териально-технического обеспечения производства, открывающий возможность использования не только отдельного оборудования, но и целых укомплектованных производств Кроме того, создаются условия для получения наиболее передовой технологии, ее освоения и поддержания на высоком техническом уровне Благодаря таким чертам лизинга, как оперативность и гибкость, пользователь получает возможность удовлетворять свои производственные потребности, связанные, в том числе и с сезонным характером работ

Одной из существенных проблем развития лизинга в АПК является низкое качество поставляемой техники Материалы обследования состояния и работоспособности сельскохозяйственной техники, поставляемой на условиях лизинга, свидетельствуют, что в большинстве случаев показатели ее качества существенно ниже предусмотренных техническими условиями При этом, коэффициенты технической готовности, удельный расход топлива, производительность за 1 ч эксплуатационного времени не совпадают с техническими условиями вне зависимости от марок машин Это ведет к повышению эксплуатационных затрат и снижает реальный экономический эффект В соответствии Законом "О лизинге" все расходы, возникающие в связи с эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом предмета лизинга несет лизингополучатель Компенсация указанных расходов дожна осуществляться через скидки с цены некачественной техники Для этого необходимо определить уровень влияния тех или иных параметров техники на эксплуатационные затраты и эффективность ее использования Однако до настоящего времени скидок не существует и за низкое качество техники в послегарантийный период поностью расплачивается потребитель (табл 5)

Таблица 5

Расчет допонительного приобретения техники по лизингу в сельскохозяйственных организациях Московской области_

Показатели 1996г 1997г 2004г 2005г

Получено прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции, мн руб 21803 46595 2141 3437

Средняя цена единицы техники, тыс руб Трактор МТЗ-80(82) 10,2 59,1 188,9 245,3

Трактор ДТ-75 18,5 87,2 321,9 367,5

Зерноуборочный комбайн СК-5 Нива 46,3 92,3 440,6 483,0

Дон-1500 111,6 330,6 1209,9 1372,9

Возможное допонительное количество поставок техники по лизингу, ед Трактор МТЗ-80(82) 2138 788 11,3 14

Трактор ДТ-75 1179 534 17 9,3

Зерноуборочный комбайн СК-5 Нива 471 505 5,1 13,2

Дон-1500 195 141 2,0 2,5

Лизинговые платежи можно рассматривать как важнейший критерий оценки доходности от ведения лизинговой деятельности и довольно значимый ориентир предстоящих затрат для получения предмета лизинга Партнеры по лизинговой сдеке оказывают друг другу в рамках действующего договора лизинга определенного рода услуги, которые в условиях действующих рыночных отношений напонены материальным содержанием (рис 5)

Рис 5 Порядок формирования лизинговых операций

В процессе реформирования при различных формах кредитования основным источником кредитов для села остается бюджет До настоящего времени единственным механизмом поддержки краткосрочных инвестиции в сельском хозяйстве был механизм государственного лизинга, развиваемый на федеральном и региональном уровнях Однако государственный лизинг приводит к удорожанию средств, создает монополию в лизинговой сфере, блокирует развитие конкурентной и эффективной системы лизинговых компании в сельском хозяйстве

Восьмое положение, выносимое на защиту, направлено на обоснование концептуальных положений по созданию машинно-технологических станций в целях эффективного использования инвестиций в сельском хозяйстве

В целях увеличения технического оснащения сельского хозяйства и повышения эффективности использования техники назрела необходимость создания машинно-технологических станций различных форм собственности (рис 6)

Направления повышения эффективности технологического обслуживания

сельскохозяйственных товаропроизводителей

Госуда] ственное Создание машинно- Организация

регулирование технологических станций работы МТС

деятельности МТС

- Определение статуса Выбор места - Обоснование

МТС расположения определение потребителей и емкости рынка организационно-функциональной структуры

-Система льготного Поиск инвесторов - Оптимальное

кредитования и учредителей) и формирование <Ч комплектование

налогообложения гатериально-технической базы машинно-

тракторного парка

- Льготное использование - Выбор оптимальной - организация

средств лизингового организационно-правовой технического сервиса

фонда для развития формы

технической базы

- Обеспечение участия в - экономический

формировании федераль- Функционирование ма- механизм взаимо-

ных и региональных Ч шинно-технологических <Ч отношений с

продовольственных станций сельскохозяйственным

средств по гарантирован- и товаропроиз-

ным закупочным ценам водителями -

потребителями услуг

- Научное и Повышение эффективности - Система

информационное технологического стимулирования

обеспечение деятельности обслуживания и укрепление качества

МТС технического потенциала сельскохозяйственных предприятий технологических работ

Рис. 6 Основные направления повышения эффективности функционирования машинно-технологических станций Создание машинно-технологических станций происходит в связи и большой неплатежеспособностью хозяйств Воссоздание системы машинно-технологических станций дожно происходить на качественно ином уровне, с учетом прежних недостатков в их работе и новых реальностей в организации аграрного производства Государство не имеет возможности оказать действенную финансовую поддержку всем хозяйствам Однако оно может сформиро-

вать и обеспечить условия для эффективного функционирования относительно небольшой сети машинно-технологических станций На эти цели потребуется гораздо меньше финансовых и материальных ресурсов Актуальность создания МТС возрастает в связи с реформированием совхозов и кохозов и созданием крестьянских (фермерских) хозяйств, техническая оснащенность которых не обеспечивает их нормального функционирования

Эффективность машинно-технологических станций дожна оцениваться как с позиций экономической целесообразности для хозяйств пользоваться ее услугами, тик и с позиций интересов инвесторов, которые вложат средства в формирование ее производственной базы, в том числе машинно-тракторного парка

В настоящее время невозможно и экономически нецелесообразно каждому хозяйству иметь достаточный парк машин, создавать собственную ремонт-но-обслуживающую базу, задачу поддержания работоспособности техники дожны решать специализированные предприятия Однако машинно-технологических станций не могут быть созданы и эффективно работать в интересах сельских товаропроизводителей без действенной государственной поддержки Целесообразно было бы направлять средства лизингового фонда для создания машинно-технологических станций как резервной системы производства сельскохозяйственной продукции

Оказание услуг машинно-технологических станций может осуществляться по принципу оперативного лизинга Полученный при этом суммарный эффект складывается из ряда специфических факторов снижения простоев и сокращения потерь при выпонении сельскохозяйственных работ, повышения машиновооруженности мекого производства и повышения оборачиваемости машин и механизмов, общего роста эффективности использования техники за счет предоставления потребителю комплекса консультационных услуг Оперативный лизинг здесь рассматривается не как инструмент осуществления капитальных вложений, а в качестве допонительного варианта снижения напряженности с технической оснащенностью села

Практика деятельности машинно-технологических станций показала достаточно высокую эффективность и подтвердила необходимость дальнейшего развития их сети Вместе с тем доказана целесообразность их специализации как по технологиям возделывания отдельных культур, так и по видам работ Однако создание сети машинно-технологических станций по предложенным схемам не будет эффективным без решения отдельных проблемных вопросов на федеральном уровне К последним относятся необходимость сохранения лизингового фонда как формы государственной поддержки таких станций, а также предоставления им налоговых льгот по статусу сельских товаропроизводителей

Преимуществом поставок иностранной техники в АПК в настоящее время нельзя назвать доступный хозяйствам сервис Ожидание притока в сельское хозяйство иностранных инвестиций необоснованно, ибо низкая доходность абсолютного большинства хозяйств не позволяет надеяться на заинтересованность нерезидентов Российской Федерации Решить проблему возможно путем повышения доходности предприятий отрасли до нормативной Более целесообразно в этом отношении субсидирование отечественных собственников, а не иностранных В целях протекционизма отечественным сельскохозяйственным машиностроителям следует существенно повысить импортные таможенные пошлины

Сельскохозяйственные товаропроизводители из-за нехватки и плохого состояния техники не выпоняют многих технологических требований, упрощают технологию возделывания культур и несут при этом определенные экономические потери В зависимости от условий каждого хозяйства величина потерь может быть различной По экспертным оценкам специалистов Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и ученых РАСХН, величина недобора и потерь урожая зерновых культур в хозяйствах России в настоящее время является весьма существенной Из-за несовершенства применяемых технологий в хозяйствах страны фактически получают только половину урожая зерна от возможного с учетом уровня плодородия почв и имеющегося биоклиматического потенциала При этом в значительной степени недобор обусловлен низким внесением органических и минеральных удобрений и средств защиты растений от сорняков, вредителей, болезней

В современных условиях улучшение положения сельского хозяйства невозможно без обновления и интенсивного использования его технического потенциала, сосредоточиваемого, в первую очередь, в машинно-технологических станциях, финансирование которых требует в десятки раз меньше средств, чем многих тысяч сельскохозяйственных организаций и фермеров Таким образом, повышение эффективности технологического обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей является главным направлением укрепления технического потенциала сельского хозяйства в современных условиях

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1 В современных условиях развития отраслей агропромышленного комплекса существенно возросла роль инвестиций в аграрном производстве в связи с отсутствием прямого целевого финансирования развития сельского хозяйства со стороны государственных и административных органов на федеральном и региональном уровнях

Инвестиции дожны представлять наиболее активную форму вовлечения накопленного капитала в экономический процесс Это определяется сущност-

ной природой капитала как экономического ресурса, предназначенного к инвестированию Путем инвестирования капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс

Осуществление инвестиций служит важным условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью организации и является одним из самостоятельных видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов

2 Направления и формы инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций осуществляются за счет формируемых им инвестиционных ресурсов От этого во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности сельскохозяйственной организации. Инвестиционные ресурсы сельскохозяйственных организаций представляют собой все формы капитала, привлекаемого ими для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования

Процесс формирования инвестиционных ресурсов носит детерминированный и регулируемый характер Детерминированность этого процесса характеризуется его количественной определенностью во времени, по объему, структуре и другим параметрам Регулируемость же определяется системой конкретных действенных методов инвестиционного менеджмента, позволяющих достигать и поддерживать заданные параметры формирования инвестиционных ресурсов Детерминируемость и регулируемость процесса формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации позволяют осуществлять его на плановой основе

Эффективное формирование инвестиционных ресурсов в разрезе отдельных их источников является важнейшим условием финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации Рациональная структура источников формируемых инвестиционных ресурсов позволяет снизить уровень инвестиционных рисков в предстоящей деятельности организации и тем самьм предотвратить угрозу ее банкротства

Уровень эффективности инвестиционной деятельности сельскохозяйственной организации дожен определяется целенаправленным формированием ее инвестиционных ресурсов Основной целью формирования инвестиционных ресурсов организации является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиций обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности

3 Необходимым условием выпонения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту эффективности отраслей является поное и своевременное обеспечение сельскохозяйственных организаций мате-

риальными ресурсами необходимыми для бесперебойного процесса производства сельскохозяйственной продукции На приобретение товаропроизводителями сельскохозяйственной техники расходуется значительная часть собственных средств, лизинговых средств из федерального и областного бюджетов, а также промышленности Всего на покупку техники в Московской области было использовано около 1,6 мрд , руб , в том числе по лизингу - 326,5 мн руб Этих средств явно недостаточно для решения задачи по приобретению материально-технических ресурсов в сельскохозяйственных организациях области

Финансовое положение многих сельскохозяйственных организаций не позволяет приобретать технику и оборудование, а тем более внедрять новые технологии по производству сельскохозяйственной продукции

В последние годы наблюдается приток инвестиций в сельское хозяйство Главными их источниками продожают оставаться собственные средства сельскохозяйственных организаций На их долю приходится 68% тогда, как доля привлеченных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал сельского хозяйства составляет около 32%

4 Проведенные исследования показывают, что инвестиции способны решить многие проблемы российской экономики в целом и сельского хозяйства в частности С ними связывается решение таких догосрочных и текущих проблем, как выход из кризиса, расширение налогооблагаемой базы, увеличение доходной части бюджета, повышение конкурентоспособности российской продукции, ускорение диверсификации российского экспорта Однако их масштабный рост будет иметь место только в том случае, если у инвесторов появится уверенность, что федеральные и региональные власти понимают необходимость разработки целенаправленной инвестиционной политики, увязанной с адекватной правовой базой, и будут предпринимать соответствующие меры, направленные на улучшение инвестиционного климата и увеличение притока зарубежных инвестиций в экономику сельского хозяйства через расширение льгот и гарантий

Преодоление дефицита инвестиционных ресурсов для развития агропромышленного комплекса России требует мобилизации как внутренних, так и внешних источников Их сопоставление показывает, что для активного использования внутренних источников потребуется время, необходимое для восстановления финансово-кредитной системы и возможностей государственного бюджета В этой связи в ближайшей перспективе особую актуальность будут приобретать привлечение иностранных кредитов и инвестиций

5 Экономика Российской Федерации потенциально располагает необходимыми инвестиционными ресурсами Однако решить задачу массированного увеличения инвестиций в реальный сектор экономики в рамках сложившейся модели инвестиционной деятельности проблематично Основной характеристикой данной модели инвестирования является ее разбалансированность, слабая

связь с процессом расширенного воспроизводства В условиях дефицита накоплений в экономике такое положение сопряжено с резким ослаблением финансового обеспечения сферы материального производства, что не позволяет обеспечить быструю и масштабную технологическую модернизацию производственных мощностей, и препятствует достижению устойчивого экономического роста

Позитивные изменения в экономике стран предполагают разработку догосрочной общенациональной инвестиционной стратегии, создание целостной нормативно-правовой базы, регулирующей основные параметры инвестиционного процесса, конкретных механизмов инвестиционной поддержки ключевых отраслей агропромышленного комплекса Назрела необходимость восстановить технологическую целостность производства, ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, вернуть доверие частных лиц к сбережениям и их вовлечению в инвестиционный оборот

6 Исследование направлений использования инвестиций в сельскохозяйственных организациях Московской области показало, что наиболее значительная их часть направлялась на строительство объектов производственного назначения В то же время наибольшее влияние на повышение эффективности сельскохозяйственного производства как свидетельствует практика, оказывают такие элементы основных средств как машины и оборудование, транспортные средства, продуктивный скот Здания и сооружения в меньшей степени влияют на результаты процесса производства Они выступают условием осуществления конкретного процесса Поэтому, с выделением инвестиции преимущественно на развитие активной части основных средств, заметно повышается отдача всей их совокупности

Увеличение вложений в основные средства вызывает рост потребности и в оборотных средствах Нарушение пропорциональности направления инвестиций в производственные средства ведет к снижению их эффективности, является одной из причин медленной окупаемости выделяемых средств и, следовательно, создает перебои в производственном процессе Основные средства дожны определять производственную мощность сельскохозяйственных организаций, а оборотные регулировать степень использования этих мощностей

7 Развитие сельского хозяйства, формирование его материально-технической базы в значительной мере зависит от правильного выбора направлений инвестиций, определяемых на стадии планирования инвестиционных проектов Существовавшая догие годы практика планирования по принципу лот достигнутого привела к несовершенству материально-технической базы сельского хозяйства, к глубокому разрыву в обеспеченности материальными, трудовыми, финансовыми ресурсами сельскохозяйственных организаций, что отрицательно сказывалось на результативности отрасли и эффективности капи-

тальных вложений, направляемых на ее развитие

Выделяемые средства на капитальные вложения реализуются без достаточно глубокого обоснования выбора наиболее выгодных и экономичных направлений их использования Достижение высоких темпов развития сельскохозяйственного производства реально возможно лишь при материализации капитальных вложений в форме таких средств производства и в таких пропорциях, которые дали бы наилучшие результаты хозяйственной деятельности, наибольший прирост продукции при наименьших трудовых и материальных затратах Поэтому определяющим условием повышения отдачи от вкладываемых в сельское хозяйство средств является научно обоснованное направление догосрочных инвестиций на основе системы приоритетов

8. Формирование необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих финансирование инвестиционной деятельности организаций, входит в систему стратегических целей его развития Для обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается специальная инвестиционная политика, направленная на формирование инвестиционных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде

Политика формирования инвестиционных ресурсов дожна представлять собой часть общей инвестиционной стратегии сельскохозяйственной организации, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования ее инвестиционной деятельности и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия рассчитывается исходя из планируемого объема освоения средств в процессе реализации отдельных реальных инвестиционных проектов, а также планируемого прироста портфеля финансовых инвестиций

9 Реформирование аграрного сектора экономики Российской Федерации, ее реструктуризация и развитие в определенной степени зависят от инвестиционной деятельности, расширения капитальных вложений в производство, в том числе и за счет мобилизации и эффективного использования инвестиционного потенциала регионов Инвестиции играют существенную роль в создании принципиально новых технологий, конкурентоспособных производств, техническом совершенствовании действующих организаций и являются основой наращивания объемов производства сельскохозяйственной продукции

Главной причиной уменьшения объема инвестиции в аграрную экономику является смена политики государственного финансирования АПК в области инвестирования За годы реформ уменьшися не только объем и статьи дотаций и компенсаций аграрному сектору, но и сам подход к субсидированию сельскохозяйственных товаропроизводителей В этот период были отменены продовольственные субсидии на федеральном уровне, а основная доля выделяемых

селу дотаций стала направляться на поддержку животноводства В сочетании с общей либерализацией цен это привело к росту потребительских цен на продукты питания, падению платежеспособного спроса населения

10 В системе совокупных инвестиционных потребностей сельскохозяйственных организаций реального сектора экономики финансовые инвестиции формируют инвестиционные потребности второго уровня Они осуществляются организациями, как правило, после того, как удовлетворены ее потребности в реальном инвестировании капитала В связи с этой особенностью финансовые инвестиции не осуществляются на ранних стадиях жизненного цикла предприятия Возможность достаточно обширного удовлетворения потребности в финансовых инвестициях появляется у предприятия лишь на последующих стадиях развития

Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования при получении дохода в условиях риска В сравнении с реальным инвестированием они позволяют инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне Вместе с тем в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности

11 Для обеспечения стимулирования инвестиционной активности в агропромышленном комплексе страны, прежде всего, целесообразно наметить основные принципы межотраслевого воспроизводственного подхода к его развитию На основе оценки технического и технологического уровня производства необходимо определить для каждой сферы АПК отраслевые приоритеты и разработать инвестиционные проекты и программы Для их реализации требуется обосновать источники финансирования, включая привлечение иностранного капитала при соблюдении отечественных интересов, определить механизм инвестиционной политики, условия обеспечения в смежных отраслях партнерских интересов производителей, от сбалансированности которых зависит конечная эффективность капитальных вложений

В целях проведения последовательной политики создания экономических условий для активизации инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе Московской области необходимы прогнозирование, разработка и осуществление целевых программ, специализация товаропроизводителей и других субъектов рынка Это позволит более рационально использовать имеющиеся у государства и товаропроизводителей финансовые и материальные ресурсы, предупреждать возможные негативные тенденции в развитии производства и потребления

12 В связи с недостатком бюджетных средств на пономасштабное обновление основных средств АПК ключевой задачей инвестиционной политики в настоящее время является мобилизация внебюджетных источников При

реальном отсутствии собственных инвестиционных средств у аграрных предприятий речь может идти только о привлечении ресурсов со стороны В этой связи важная роль отводится формированию лизинговых отношений в агропромышленном комплексе

Взвешивая положительные и отрицательные стороны лизинга, следует учитывать, что поставки материальных ресурсов по лизингу являются для многих сельскохозяйственных товаропроизводителей единственной возможностью получения новых машин и техники, а отмена государственной поддержки таких поставок обострит и без того критические состояние их машинно-тракторного парка Для обеспечения устойчивого развития сельского хозяйства необходимо сочетание государственного регулирования и стимулирования, осуществление сбалансированной ценовой и финансово-кредитной политики с активизацией частных инвесторов в сфере агролизинга

13 Проведенный анализ использования средств лизингового фонда в Московской области на микроуровне позволяет сделать вывод о недостаточности объемов сельскохозяйственного лизинга для каждого конкретного сельскохозяйственного товаропроизводителя и даже для тех, которые получали технику и оборудование по лизингу достаточно регулярно Поэтому возникает необходимость оценки допонительной потребности в лизинговых поставках, а также поиска допонительных источников их осуществления

Для расчета технической оснащенности сельского хозяйства и емкости лизингового рынка в Московской области можно использовать "Нормативы потребности в тракторах и основных сельскохозяйственных машинах для растениеводства и основных внутрихозяйственных работ по Центральному району" При заключении договоров лизинга необходимо исходить из фактической потребности отрасли в технике и оборудовании определенного вида

Техническая оснащенность сельского хозяйства по основным видам техники на начало 2005 г свидетельствует о том, что обеспеченность сельского хозяйства отдельными относительно недорогими агрегатами уже превышает нормативную Следовательно целесообразно направлять средства лизингового фонда на приобретение сельскохозяйственными организациями наиболее дорогих и сложных видов техники и оборудования

14 Важная роль отводится созданию машинно-технологических станций в связи и большой неплатежеспособностью сельскохозяйственных организаций Воссоздание системы машинно-технологических станций дожно происходить на качественно ином уровне, с учетом прежних недостатков в их работе и новых реальностей в организации аграрного производства Государство не имеет возможности оказать действенную финансовую поддержку всем хозяйствам Однако оно может сформировать и обеспечить условия для эффективного функционирования относительно небольшой сети машинно-

технологических станций На эти цели потребуется гораздо меньше финансовых и материальных ресурсов Актуальность создания машинно-технологических станций возрастает в связи с разукрупнением сельскохозяйственных организаций и созданием крестьянских (фермерских) хозяйств, техническая оснащенность которых не обеспечивает их нормальное функционирование

Практика деятельности машинно-технологических станций показала достаточно высокую эффективность и подтвердила необходимость дальнейшего развития их сети Вместе с тем доказана целесообразность их специализации как по технологиям возделывания отдельных культур, так и по видам работ Однако создание сети машинно-технологических станций по предложенным схемам не будет эффективным без решения отдельных проблемных вопросов на федеральном уровне К последним относятся необходимость сохранения лизингового фонда как формы государственной поддержки таких станций, а также предоставления им налоговых льгот по статусу сельскохозяйственных товаропроизводителей

ОСНОВНЫЕ РАБОТЫ, ОПУБЛИКОВАННЫЕ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1 Симичев АМ Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве (теория, методология, практика) / Симичев АМ Монография М Изд-во РГАУ-МСХА 2007 - 11,2 п л

2 Симичев А М Управление процессом социально-экономических преобразований промышленно-аграрного урбанизированного района М , Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г

3 Симичев А М , Алисов А Н, и др В сб Стратегия развития малых городов России М Издательство Каталог, 2003г, с 67-73

4 Симичев А М Социально-экономическая трансформация промышленно-аграрного урбанизированного района М, Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г с 73

5 Симичев А М От эффективности управления - к эффективной экономике // Российская Федерация сегодня Выпуск 3,2003г

6 Симичев АМ Финансирование инвестиций в агропромышленный комплекс // Мичуринск - Наукоград РФ, Издательство ФГУО ВПО Мичуринский государственный аграрный университет Том1,2004г

7 Симичев А М Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами // Москва-Луганск Издательство МАДИ (ГТУ), МСХА, НАУ Том-2 , 2005г Экономика и управление

8 Симичев А М Особенности формирования инвестиций в сельском хозяйстве // Международный сельскохозяйственный журнал Выпуск 1, 2005 г с 37-39

9 Симичев А М Роль инвестиций в развитии сельскохозяйственного производства //

Международный сельскохозяйственный журнал Выпуск 2, 2005 г с 21-24

10 Симичев АМ Роль и задачи инвестиционной политики в развитии аграрного сектора // Сборник докладов Нижегородской сельскохозяйственной академии 2005г, с 9295

11 Симичев А М Уровень, динамика и темпы развития сельского хозяйства в рыночных условиях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва - Луганск Выпуск 1, том 1, 2005 с 112-115

12 Эффективность использования инвестиций в сельском хозяйстве региона В сб Инновации в общественно-технико-экономических процессах Тамбов, 2005 с 26-29

13 Симичев АМ Задачи и пути формирования инвестиций в сельскохозяйственных организациях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 2, 2005 с 94-98

14 Симичев АМ Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва - Луганск Выпуск 2, 2005 с 73-76

15 Симичев А М Направление бюджетных инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва - Луганск Выпуск 3,2005 с 121-124

16 Симичев А М Методические подходы формирования инвестиций в сельском хозяйстве в рыночных условиях // Сборник докладов Тамбовского государственного университета 2005г с 74-78

17 Симичев АМ Эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станции // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, октябрь 2006г с 12-14

18 Симичев АМ Совершенствование структуры основных производственных средств в сельском хозяйстве // Сборник докладов Нижегородского инженерно-экономического института, 2006, с 27-31

19 Симичев А М Основные направления и этапы формирования инвестиций в сельское хозяйство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва - Луганск Выпуск 1, 2006 с 109112

20 Симичев А М Основные факторы формирования инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 3,2006 с 124-127

21 Симичев А М Принципы формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственными организациями // Международный сельскохозяйственный журнал Выпуск-1, 2006г с 27-29

22 Симичев А М Рациональная структура и эффективность использования производственных средств в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перераба-

тывакяцих предприятий, №11,2006г с 17-19

23 Симичев AM Использование инвестиций при создании машинно-технологических станций // Сборник докладов Тамбовского государственного университета, 2006, с 55-58

24 Симичев А.М Система рыночного подхода и его особенности к оценке недвижимости // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск Выпуск 1,2006 с 118-121

25 Симичев А М. Основные источники формирования инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск Выпуск 3,2006 с. 106-109

26. Симичев А М. Инвестиционная активность сельскохозяйственных предприятий // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 2,2007 с 36-38

27 Симичев А М Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ),РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 1,2007. с 84-87

28. Симичев А М. Принципы формирования инвестиций в агропромышленном комплексе. В сб Системное формирование российских регионов инновации и традиции Тамбов, 2007, с 120-129.

29. Симичев А М Механизм формировании инвестиций в сельскохозяйственное производство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 1,2007 с 85-87

30 Симичев А М. Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве// Научные труда международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск Выпуск 1,2007. с 89-92

31. Симичев А.М, Коваленко Н.Я Порядок формирования лизинга в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 1,2007 с 37-40

Тир. 100 экз.

Зак. 692

2,0 печ л.

Центр оперативной полиграфии ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА имени К.А Тимирязева 127550, Москва, ул. Тимирязевская, 44

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: доктор экономических наук , Симичев, Александр Михайлович

Введение

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЕ ПРОИЗВОДСТВО

1.1 Понятие, экономическая сущность и классификация инвестиций в сельском хозяйстве

1.2 Механизм формирования инвестиций в отраслях сельскохозяйственного производства

1.3 Государственная поддержка развития сельского хозяйства и инвестирование отрасли в странах с развитой рыночной экономикой

ГЛАВА II. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ И ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО РЕГИОНА

2.1 Уровень, динамика и темпы производства продукции сельского хозяйства в рыночных условиях

2.2 . Формирование и эффективное использование инвестиций в сельскохозяйственных организациях

2.3 Эффективное использование основных производственных средств сельского хозяйства

ГЛАВА III. МЕТОДОЛОГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО РЕГИОНА

3.1 Стратегия и методика расчета потребностей в инвестициях в сельском хозяйстве

3.2 Методические подходы при оценке собственных и заемных источников формирования инвестиций в сельском хозяйстве

3.3 Особенности формирования финансовых инвестиций в отраслях сельского хозяйства

ГЛАВА IV. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО

4.1 Развитие лизинговой деятельности и ее роль в формировании инвестиций в сельском хозяйстве

4.2 Совершенствование кредитной системы при финансировании лизинговой деятельности

4.3 Эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станций

Диссертация: введение по экономике, на тему "Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве"

Актуальность темы исследования. Преодоление экономического кризиса в сельском хозяйстве России возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала агропромышленного комплекса, основой которого является активизация инвестиционной деятельности, способствующая росту эффективности и устойчивости его развития.

Современная экономика все более приобретает черты инвестиционной, связанной с постоянной разработкой, внедрением и использованием производственно-коммерческих и финансово-инвестиционных новшеств, с качественным совершенствованием организационно-экономического механизма хозяйствования. Инвестиции выступают как материальная основа повышения эффективности производства, качества и конкурентоспособности продукции, снижения материало- и трудоемкости производства.

Государственная инвестиционная политика становится необходимым условием успешной разработки и коммерциализации инвестиций, основой для достижения устойчивости экономического роста. Проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать инновации для повышения темпов экономического развития АПК приобретает чрезвычайно актуальное значение. Ее успешное разрешение, в свою очередь, реально возможно лишь при условии формирования адекватного представления об основных характеристиках инвестиционного процесса, его стадиях, движущих силах и закономерностях.

Активизация инвестиционной деятельности напрямую связана с формированием развернутой системы ее мотивации, с созданием современного организационно-экономического механизма этой деятельности. Именно организационная сторона инвестиций во многом определяет темпы научно-технического прогресса на предприятиях и, в конечном итоге, экономическое благополучие каждой организации и агропромышленного комплекса страны в целом.

Разработкой проблем управления инвестициями как фактора экономического роста, организации инвестиционной деятельности занимались в различные периоды видные российские ученые -Кондратьев Н.Д., Анчишкин А., Бляхман JL, Вадайцев С., Глазьев С., Завлин П., Казанцев А., Львов Д. Ряд теоретико-прикладных вопросов, связанных с организационно-экономическими проблемами активизации инвестиционных процессов в АПК освещались в работах Абакина JI.H., Андреева П.А., Алексанова Д.С., Ахметова Р.Г., Баутина В.М., Водянникова В.Т., Гайсина P.C., Гатаулина A.M., Богатырева А., Зинченко А.П., Землянского A.A., Ковалева В.В., Козлова В.В., Кошелева В.М., Лазовского В.В., Личко К.П., Милосердова В.В., Серкова А.Ф., Петрикова A.B., Радугина Н. П., Санду И.С., Шутькова A.A., Файзрахманова Д.И., Ушачева И.И., Шакирова Ф.К. и других известных ученых-аграрников.

Наука и отечественная практика подтвердила, что основополагающими факторами развития любой хозяйственной системы являются инвестиционные и инновационные процессы, которые несут с собой: системную технику более высокого уровня; новые технологии, организацию труда и производства; иную мотивационную систему менеджмента организаций и бизнес-процессов. Преимущественное использование инвестиционных факторов в развитии любого хозяйствующего субъекта и составляет сущность перевода ее на инновационный тип развития, позволяющий ей приобретать важнейшее средство для достижения устойчивости экономического роста. Все это требует поиска новых методов и организационных форм Эффективного функционирования инвестиционного процесса.

Анализируя деятельность предприятий АПК и аграрной экономики в целом, можно сделать вывод о том, что использование этих факторов идет крайне медленно. Оно сдерживается отсутствием общедоступной системы информации о разработках новых форм управления инвестиционной деятельностью, неудовлетворенным уровнем и недостаточным финансированием исследовательской работы на самих предприятиях, экономия на инвестиционных бюджетах в ущерб стратегическим перспективам их развития, недостаточной эффективностью управления инвестиционными процессами на разных уровнях их организации.

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в теоретической базе исследования инвестиций, в данной области имеется ряд нерешенных проблем. Среди них такие, как создание инвестиционного потенциала предприятия и обоснование стратегии его развития, механизм формирования инвестиций в отраслях сельского хозяйства в зависимости от финансового состояния и устойчивости экономического роста организаций, от выбора вида инвестиционной стратегии развития и масштабов инвестиционной деятельности, направления по совершенствованию лизинговой деятельности в инвестиционной сфере и организационные формы осуществления инвестиций в сельское хозяйство.

Необходимость решения данных проблем, научная и прикладная значимость разработки этих вопросов обусловили выбор темы диссертации, основные направления и структуру исследования.

Целью научного исследования является обобщение теоретических основ, разработка методологических положений и практических рекомендаций по формированию инвестиций в сельском хозяйстве и повышению эффективности их использования в рыночных условиях.

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть, обобщить и уточнить экономическую сущность, содержание и понятие инвестиции, определить их место и роль в осуществлении инвестиционной деятельности предприятий; обосновать механизм формирования инвестиций, дать классификацию инвестиционных ресурсов в отраслях сельского хозяйства;

- обобщить отечественный и зарубежный опыт государственной поддержки инвестирования сельскохозяйственного производства в целях наращивания объемов производства продукции;

- дать экономическую оценку состояния развития сельского хозяйства региона и использования инвестиций в отрасли; вскрыть факторы, сдерживающие использование основных производственных и оборотных средств и наметить пути повышения эффективности их применения в сельском хозяйстве;

- разработать концептуальные положения и методологические основы формирования инвестиций в сельском хозяйстве с учетом использования собственных и заемных источников;

- определить роль финансовых инвестиций и выявить особенности их формирования в отраслях сельского хозяйства;

- обосновать принципы лизинга и лизинговой деятельности в сельском хозяйстве в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли; разработать предложения по развитию кредитования при формировании инвестиций в сельском хозяйстве;

- обосновать мероприятия и направления использования инвестиций при создании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы и элементы их формирования и эффективного использования в агропромышленном комплексе России в современных условиях.

Предметом исследования выступает комплекс факторов эффективного функционирования инвестиций и обоснования инвестиционных стратегий развития предприятий, воспроизводства инвестиций в отраслях сельского хозяйства.

Теоретической и методологической основой исследования является основополагающая экономическая теория, труды классиков экономической науки, труды отечественных и зарубежных ученых, разработки научно-исследовательских учреждений, нормативные положения законодательных и испонительных органов по проблеме эффективного использования инвестиций в агропромышленном комплексе.

В процессе разработки предложений по изучаемой проблеме использовася комплекс методов экономического анализа: монографический, аналитический, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, экономико-математический и др.

Научная новизна диссертации состоит в обосновании необходимости формирования инвестиций в аграрном секторе, в развитии теоретических и методологических положений и в разработке практических предложений по эффективному использованию инвестиций в сельскохозяйственных организациях.

Научные результаты, полученные в рамках проведенной работы сводятся к следующему: обобщено и уточнено понятие и содержание категории линвестиции, рассмотрены основные характеристики, формирующие ее экономическую сущность; определена роль инвестиций в системе эффективного функционирования сельскохозяйственного производства и уточнена классификация инвестиций по основным признакам ее использования и функционирования; выявлены особенности инвестиций, обоснованы принципы и предложен механизм формирования инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве; обобщен опыт государственной поддержки развития сельского хозяйства и инвестирования отрасли в странах с развитой рыночной экономикой, предложены направления его использования в сельскохозяйственных организациях Российской Федерации; дана экономическая оценка развития сельского хозяйства, производственной и социальной инфраструктуры аграрного сектора Московской области в условиях перехода отрасли к рыночным отношениям; выявлены факторы, сдерживающие формирование и эффективное использование инвестиций, определены направления инвестиционной привлекательности сельского хозяйства; определена роль и значение инвестиций в обеспечении сельского хозяйства основными и оборотными средствами в целях наращивания объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции; уточнена методика определения потребности в собственных и привлеченных инвестиционных ресурсах и обоснованы этапы их формирования в сельскохозяйственных организациях; предложены методические подходы по оценке стоимости собственного и заемного капитала с учетом особенностей его использования в отрасли; обоснованы предложения по осуществлению финансовых инвестиций и определены стадии их анализа в аграрном секторе; уточнена методика оценки финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий различных организационно-правовых форм в условиях повышения уровня инвестиционной активности и самофинансирования; раскрыто содержания и определения роли лизинга в формировании инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве, обоснованы принципы лизинга и лизинговой деятельности в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли; разработаны предложения по использованию инвестиций при создании и функционировании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве.

Практическая значимость и апробация результатов исследования.

Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке и апробации системы мероприятий, направленных на активизацию инвестиционного процесса в сельском хозяйстве, что позволит повысить эффективность использования частных и государственных инвестиций, направляемых на финансирование инвестиционных ресурсов отрасли.

Использование предложенных методик по формированию инвестиций в сельском хозяйстве позволит существенно повысить их управляемость и снизить связанные с их реализацией риски.

Материалы, выводы и предложения, сделанные в диссертации могут быть использованы в научных исследованиях и практике хозяйствования, а также реализованы в учебном процессе, в преподавании экономических учебных дисциплин.

Основные положения и результаты, диссертации докладывались и обсуждались на 8 научных конференциях и симпозиумах, отражены в 31 научной и учебно-методической публикации, в том числе 5 в журналах, рекомендуемых ВАК, общим объемом свыше 30 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 327 страницах компьютерного текста, состоит из введения, четырех глав, выводов и предложений, списка литературы, приложений. Работа содержит 47 таблиц, 25 рисунков и схем в тексте.

Диссертация: заключение по теме "Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда", Симичев, Александр Михайлович

Выводы и предложения

1. В современных условиях развития отраслей агропромышленного комплекса существенно возросла роль инвестиций в агропромышленном производстве в связи с отсутствием прямого целевого финансирования развития сельского хозяйства со стороны государственных и административных органов на федеральном и региональном уровнях.

Инвестиции представляют собой наиболее активную форму вовлечения накопленного капитала в экономический процесс. Это определяется сущностной природой капитала как экономического ресурса, предназначенного к инвестированию. Путем инвестирования капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс.

Осуществление инвестиций является важным условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия. Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью организации и является одним из самостоятельных видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов.

2. Направления и формы инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций осуществляются за счет формируемых им инвестиционных ресурсов. От этого во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности сельскохозяйственной организации. Инвестиционные ресурсы сельскохозяйственных организаций представляют собой все формы капитала, привлекаемого им для осуществления вложений в объекты реального и финансового инвестирования. Они характеризуются рядом особенностей, которые не5обходимо учитывать при осуществлении инвестиционной деятельности.

Процесс формирования инвестиционных ресурсов носит детерминированный и регулируемый характер. Детерминированность этого процесса характеризуется его количественной определенностью во времени, по объему, структуре и другим параметрам. Регулируемость же определяется системой конкретных действенных методов инвестиционного менеджмента, позволяющих достигать и поддерживать заданные параметры формирования инвестиционных ресурсов. Детерминируемость и регулируемость процесса формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации позволяют осуществлять его на плановой основе.

Эффективное формирование инвестиционных ресурсов в разрезе отдельных их источников является важнейшим условием финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации. Рациональная структура источников формируемых инвестиционных ресурсов позволяет снизить уровень инвестиционных рисков в предстоящей деятельности организации и тем самым предотвратить угрозу её банкротства.

Уровень эффективности инвестиционной деятельности сельскохозяйственной организации во многом определяется целенаправленным формированием ее инвестиционных ресурсов. Основной целью формирования инвестиционных ресурсов организации является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиций обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности.

3. Необходимым условием выпонения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту эффективности отраслей является поное и своевременное обеспечение сельскохозяйственных организаций материальными ресурсами необходимыми для бесперебойного процесса производства сельскохозяйственной продукции.

На приобретение товаропроизводителями сельскохозяйственной техники израсходована значительная часть собственных средств, лизинговых средств из федерального и областного бюджетов, а также промышленности. Всего на покупку техники было использовано около 1,6 мрд, руб., в том числе по лизингу - 326,5 мн. руб.

Финансовое положение многих хозяйств не позволяет приобретать технику и оборудование, а тем более внедрять новые технологии в производство сельскохозяйственной продукции.

В последние годы наблюдается приток инвестиций в сельское хозяйство. Главными их источниками продожают оставаться собственные средства сельскохозяйственных предприятий. На их долю приходится 68% тогда, как доля привлеченных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал сельского хозяйства составляет около 32%.

4. Инвестиции способны решить многие проблемы российской экономики в целом и сельского хозяйства в частности. С ними связывается решение многих догосрочных и текущих проблем: выход из кризиса, расширение налогооблагаемой базы, увеличение доходной части бюджета, повышение конкурентоспособности российской продукции, ускорение диверсификации российского экспорта. Но их масштабный рост будет иметь место только в том случае, если у инвесторов появится уверенность, что федеральные и региональные власти понимают необходимость разработки целенаправленной инвестиционной политики, увязанной с адекватной правовой базой, и предпринимают серьезные меры, направленные на улучшение инвестиционного климата и увеличение притока зарубежных инвестиций в экономику сельского хозяйства через расширение льгот и гарантий.

Преодоление дефицита инвестиционных ресурсов для развития агропромышленного комплекса России требует мобилизации всех возможных источников, как внутренних, так и внешних. Их сопоставление показывает, что для активного использования внутренних источников потребуется время, необходимое для восстановления финансово-кредитной системы и возможностей государственного бюджета. Поэтому в ближайшей перспективе особую актуальность приобретает привлечение иностранных кредитов и инвестиций.

5. Российская экономика потенциально располагает необходимыми инвестиционными ресурсами. Однако решить задачу массированного увеличения инвестиций в реальный сектор экономики в рамках сложившейся модели инвестиционной деятельности проблематично. Основной характеристикой данной модели инвестирования является ее разбалансированность, слабая связь с процессом расширенного воспроизводства.

В условиях дефицита накоплений в экономике такое положение сопряжено с резким ослаблением финансового обеспечения сферы материального производства, что не позволяет обеспечить быструю и масштабную технологическую модернизацию производственных мощностей, и препятствует достижению устойчивого экономического роста.

Позитивные изменения в экономике предполагают разработку догосрочной общенациональной инвестиционной стратегии, создание целостной нормативно-правовой базы, регулирующей основные параметры инвестиционного процесса, конкретных механизмов инвестиционной поддержки ключевых секторов народного хозяйства. Предстоит восстановить технологическую целостность производства, ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, вернуть доверие граждан к личным сбережениям и их вовлечению в инвестиционный оборот.

6. Исследование направлений использования инвестиций в сельскохозяйственных предприятиях Московской области показало, что наиболее значительная их часть направлялась на строительство объектов производственного назначения. В то же время наибольшее влияние на повышение эффективности сельскохозяйственного производства оказывают те элементы основных средств, которые составляют их активную часть - машины и оборудование, транспортные средства, продуктивный скот. Здания и сооружения в меньшей степени влияют на результаты процесса производства -они являются условием осуществления данного процесса. Поэтому, когда выделенные инвестиции направляются преимущественно на развитие активной части основных средств, заметно повышается отдача всей их совокупности.

Увеличение вложений в основные средства вызывает рост потребности и в оборотных средствах. Нарушение пропорциональности направления инвестиций в производственные средства ведёт к снижению их эффективности, является одной из причин медленной окупаемости выделяемых средств и, следовательно, создаёт перебои в производственном процессе. Основные средства определяют производственную мощность сельскохозяйственных предприятий, а оборотные регулируют степень использования этих мощностей.

7. Развитие сельского хозяйства, формирование его материально-технической базы в значительной мере зависит от правильного выбора направлений инвестиций, определяемых, как правило, на стадии планирования инвестиционных проектов. Существовавшая догие годы практика планирования по принципу лот достигнутого привела к несовершенству материально-технической базы сельского хозяйства, к глубокому разрыву в обеспеченности основными видами ресурсов (материальными, трудовыми, финансовыми) сельскохозяйственных предприятий и районов, что, естественно, отрицательно сказывается на результативности отрасли и эффективности капитальных вложений, направляемых на ее развитие.

Выделяемые средства на капитальные вложения реализовывались и продожают реализовываться до сих пор без достаточно глубокого обоснования выбора наиболее выгодных и экономичных направлений использования этих средств. Достижение высоких темпов развития сельскохозяйственного производства реально возможно лишь при материализации капитальных вложений в форме таких средств производства и в таких пропорциях, которые дали бы наилучшие результаты хозяйственной деятельности, наибольший прирост продукции при наименьших трудовых и материальных затратах. Поэтому определяющим условием повышения отдачи от вкладываемых в сельское хозяйство средств является научно обоснованное направление догосрочных инвестиций на основе системы приоритетов.

8. Формирование необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих финансирование инвестиционной деятельности предприятия, входит в систему стратегических целей его развития. Для обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается специальная инвестиционная политика, направленная на формирование инвестиционных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде.

Политика формирования инвестиционных ресурсов представляет собой часть общей инвестиционной стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его инвестиционной деятельности и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников для осуществления инвестиций.

Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия рассчитывается исходя из планируемого объема освоения средств в процессе реализации отдельных реальных инвестиционных проектов, а также планируемого прироста портфеля финансовых инвестиций.

9. Реформирование аграрного сектора экономики Российской Федерации, её реструктуризация и развитие в определённой степени зависят от инвестиционной деятельности, расширения капитальных вложений в производство, в том числе и за счёт мобилизации и эффективного использования инвестиционного потенциала регионов. Инвестиции играют существенную роль в создании принципиально новых технологий, конкурентоспособных производств, техническом совершенствовании действующих предприятий и являются основой формирования богатства страны.

Главной причиной уменьшения объёма инвестиции в аграрную экономику является смена политики государственного финансирования АПК в области инвестирования. За годы реформ уменьшися не только объём и статьи дотаций и компенсаций аграрному сектору, но и сам подход и субсидированию сельскохозяйственных товаропроизводителей. В этот период были отменены продовольственные субсидии на федеральном уровне, а основная доля выделяемых селу дотаций стала направляться на поддержку животноводства. В сочетании с общей либерализацией цен это привело к росту потребительских цен на продукты питания, падению платежеспособного спроса населения.

10. В системе совокупных инвестиционных потребностей предприятий реального сектора экономики финансовые инвестиции формируют инвестиционных потребностей второго уровня. Они осуществляются предприятиями, как правило, после того, как удовлетворены его потребности в реальном инвестировании капитала. В связи с этой особенностью финансовые инвестиции не осуществляются на ранних стадиях жизненного цикла предприятия. Возможность достаточно обширного удовлетворения потребности в финансовых инвестициях появляется у предприятия лишь на последующих стадиях развития.

Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования при получении дохода в условиях риска. В сравнении с реальным инвестированием они позволяют инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне. Вместе с тем в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности.

И. Для обеспечения стимулирования инвестиционной активности в агропромышленном комплексе страны, прежде всего, целесообразно наметить основные принципы межотраслевого воспроизводственного подхода к развитию агропромышленного комплекса. На основе оценки технического и технологического уровня производства определить для каждой сферы АПК отраслевые приоритеты и разработать инвестиционные проекты и программы. Для их реализации необходимо обосновать источники финансирования, включая привлечение иностранного капитала при соблюдении отечественных интересов, определить механизм инвестиционной политики, условий обеспечения в смежных отраслях партнерских интересов производителей, от сбалансированности которых зависит конечная эффективность капитальных вложений.

В целях проведения последовательной политики создания экономических условий для активизации инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе Московской области необходимы прогнозирование, разработка и осуществление целевых программ, специализация товаропроизводителей и других субъектов рынка. Это позволит более рационально использовать имеющиеся у государства и товаропроизводителей финансовые и материальные ресурсы, предупреждать возможные негативные тенденции в развитии производства и потребления.

12. В связи с недостатком бюджетных средств на пономасштабное обновление основных средств АПК ключевой задачей инвестиционной политики в настоящее время является мобилизация внебюджетных источников. При реальном отсутствии собственных инвестиционных средств у аграрных предприятий речь может идти только о привлечении ресурсов со стороны. В этой связи важная роль отводится формированию лизинговых отношений в АПК.

Взвешивая положительные и отрицательные стороны лизинга, следует учитывать, что поставки по лизингу являются для многих сельскохозяйственных товаропроизводителей единственной возможностью получения новых машин и, следовательно, отмена государственной поддержки таких поставок обострит и без того критические состояние их машинно-тракторного парка. Для обеспечения устойчивого развития сельского хозяйства необходимо сочетание государственного регулирования и стимулирования, осуществление сбалансированной ценовой и финансово-кредитной политики с активизацией частных инвесторов в сфере агролизинга.

13. Проведенный анализ использования средств лизингового фонда в Московской области на микроуровне позволяет сделать вывод о недостаточности объемов сельскохозяйственного лизинга для каждого конкретного сельскохозяйственного товаропроизводителя и даже для тех, которые получали технику и оборудование по лизингу достаточно регулярно. Поэтому возникает необходимость оценки допонительной потребности в лизинговых поставках, а также поиска допонительных источников их осуществления.

Для расчета технической оснащенности сельского хозяйства и емкости лизингового рынка в Московской области можно использовать "Нормативы потребности в тракторах и основных сельскохозяйственных машинах для растениеводства и основных внутрихозяйственных работ по Центральному району". При заключении договоров лизинга необходимо исходить из фактической потребности отрасли в технике и оборудовании определенного вида.

Техническая оснащенность сельского хозяйства по основным видам техники на начало 2003 г. свидетельствует о том, что обеспеченность сельского хозяйства отдельными относительно недорогими агрегатами уже превышает нормативную. Следовательно целесообразно направлять средства лизингового фонда на приобретение сельскохозяйственными организациями наиболее дорогих и сложных видов техники и оборудования.

14. Создание машинно-технологических станций происходит в связи и большой неплатежеспособностью хозяйств. Воссоздание системы машинно-технологических станций дожно происходить на качественно ином уровне, с учетом прежних недостатков в их работе и новых реальностей в организации аграрного производства. Государство не имеет возможности оказать действенную финансовую поддержку всем хозяйствам. Однако оно может сформировать и обеспечить условия для эффективного функционирования относительно небольшой сети машинно-технологических станций. На эти цели потребуется гораздо меньше финансовых и материальных ресурсов. Актуальность создания МТС возрастает в связи с разукрупнением кохозов и созданием крестьянских (фермерских) хозяйств, техническая оснащенность которых не обеспечивает их нормального функционирования.

Практика деятельности машинно-технологических станций показала достаточно высокую эффективность и подтвердила необходимость дальнейшего развития их сети. Вместе с тем доказана целесообразность их специализации как по технологиям возделывания отдельных культур, так и по видам работ.

Диссертация: библиография по экономике, доктор экономических наук , Симичев, Александр Михайлович, Москва

1. Конституция Российской Федерации. М.: "Новая вона", 1996. -63 с.

2. Гражданский кодекс Российской федерации. Части первая и вторая. -М.: "Новая вона", 1996. -512 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. -М.: ООО "ТК Веби", 2002. -480с.

4. О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу: Постановление Правительства Российской Федерации от 31.03.1998 г. №374 //Собрание законодательства Российской федерации. 1998. -№14. -ст. 1603.

5. Конвенция ТЖИЖ01Т О международном финансовом лизинге от 28 мая 1988г.

6. Международный стандарт финансовой отчетности 17 Аренда

7. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ О присоединении Российской Федерации к конвенции ЦЫГОКОИ О международном финансовом лизинге

8. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ О финансовой аренде (лизинге) (в ред. ФЗ РФ от 29.01.2002 N 10-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, с изм., внесенными ФЗ РФ от 24.12.2002 N 176-ФЗ, от 23.12.2003 N 186-ФЗ)

9. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемых в форме капитальных вложений (с изменениями от 02.02.06)

10. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ Об иностранных инвестициях в Российской Федерации (с изменениями от 03.06.06)

11. Федеральный закон от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности (с изменениями от 02.02.06)

12. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-Ф3 О валютном регулировании и валютном контроле (с изменениями от 18.07.05)

13. Закон РСФСР от 26 июня 1991г. №1488-1 Об инвестиционной деятельности в РСФСР

14. Закон РСФСР от 4 июля 1991г. Об иностранных инвестициях в РСФСР

15. Закон РФ от 21 мая 1993 г. №5003-1 О таможенном тарифе (с изменениями от 21.07.05)

16. Указ Президента Российской Федерации от 2 февраля 1993 г. № 184 О создании Государственной инвестиционной корпорации

17. Указ Президента Российской Федерации от 26 февраля 1993 г. № 282 О создании международного агентства по страхованию иностранных инвестиций в Российскую Федерацию от некоммерческих рисков

18. Указ Президента Российской Федерации от 27 сентября 1993 г. № 11466 О совершенствовании работы с иностранными инвестициями

19. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1928 О частных инвестициях в Российской Федерации

20. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. № 1929 О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности

21. Указ Президента Российской Федерации от 25 января 1995 г. № 73 О допонительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства

22. Постановление Правительства РФ от 22 июня 1994г. О порядке размещения инвестиционных ресурсов на конкурсной основе

23. Постановление Правительства РФ от 19 августа 1994г. № 57 Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов

24. Постановление Правительства РФ от 29 июня 1995г. № 633 Временное положение о лизинге

25. Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. № 752 О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации (с изм. и доп. от 12 июля 1999 г.)

26. Постановление Правительства РФ от 27 апреля 1999 г. N 467 "О мерах по государственной поддержке лизинга сельскохозяйственной техники и оборудования"

27. Постановление Правительства РФ от 26 февраля 1999 г. N 228 "О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета"

28. Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1998 г. N 1020 "Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций"

29. Постановление Правительства РФ от 29 октября 1997 г. N 1367 "О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Российской Федерации"

30. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ: (приложение к Постановлению Правительства РФ от 13 октября 1995г. №1016) // Собр. Законодательства РФ. 1995

31. Федеральная инвестиционная программа Российской Федерации на 1996г. // Рос.газ. -1995.- 14 ноября

32. Приказ Министерства экономики Российской Федерации от 16 апреля 1996 г. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей

33. Письмо ГТК РФ от 24 мая 1999 г. N 01-15/14858 "О применении Федерального закона от 29.10.98 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"

34. Письмо Госкомстата РФ от 13 марта 1996 г. N 24-1-21/483 "Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования"1. Специальная литература

35. Абакин Л.И. Заметки о российском предпринимательстве. -М.: Изд-во Прогресс-Академия, 1994. -70 с.

36. Абакин Л.И. К самопознанию России. -М.: Финстатинформ, 1995 -204 с.

37. Абакин Л.И. Курс переходной экономики. -М.: Финстатинформ, 1997. -637с.

38. Абакин Л.И. Россия. Поиск самоопределения. -М.: Наука, 2002. -428с.

39. Агапцов С.А. Предпринимательство как инновационная система хозяйствования в машиностроении: Автореф. дис. . д-ра э.наук. -М., 1997. -47 с.

40. Аграрная политика. Под ред. Зинченко А.П. М.: КолосС, 2004

41. Ажлуни A.M. Инновационный менеджмент. Учебно-методическое пособие. Орёл: Издательство ОРАГС, 2000. -136 с.

42. Ажлуни A.M., Самостроенко Г.М. и др. Муниципальный менеджмент. Учебное пособие. /Под ред. А.А.Мерцалова. -Орёл: Изд-во ОРАГС, 1998.182 с.

43. Актуальные проблемы вывода экономики региона из кризиса. //Информационно-аналитический вестник №4. -Орел НПО "Экология села". 1997.-152 с.

44. Алексанов Д.С. Методические рекомендации по инновационному анализу в сфере агроэкологии для специалистов АПК и природоохранных организаций. М.: Изд-во МСОП, 2003. - 63с.

45. Антикризисное управление предприятиями: Учеб. пособие /Под ред. А.Н.Ряховской 2-е изд., доп. - М.: ИПК госслужбы, 2000. - 250 с.

46. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ: Учеб.-практ. Пособие. -М.: Дело, 2000. -280 с.

47. Архангельский В.Н. Эффективность функционирования экономики региона. Межрегиональные товаропотоки и товарная специализация регионов. -М.: Изд-во РАГС, 1998. -74 с.

48. Баутин В.М., Лазовский В.В. Сельскохозяйственное консультирование в России в XX веке. От общественной агрономии до информационно-консультационной службы в АПК. М.: Колос, 1999.- 139с.

49. Баутин В.М., Лазовский В.В. Инновационно-инвестиционная деятельность в рамках ИКС. М.: Росинформагротех, 2001. - 84с.

50. Баутин В.М., Козлов В.В., Козлова Е.Ю. Инновационная деятельность в сельскохозяйственном консультировании региона. М.: Росинформагротех, 2003.- 130с.

51. Белянский В.П., Воронин А.Г., Понамаренко Б.Т. Муниципальное управление и поддержка предпринимательства. М.: Логос 2001

52. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента: Учеб. пособие. -СПб.: Изд-во Милайлова В.А., 1999. -380 с.

53. Бусыгин A.B. Предпринимательство. Основной курс: Учебник. В 2 т Т.1. -М.: Интерпракс, 1994. -256 с.

54. Васильев Н.М., Катырт С.П., Лет Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ИКК ДеКа, 1999.

55. Внук Я. Инновации и предпринимательство.-М.: Изд-во РАГС, 1994.64 с.

56. Водянников В.Т., Судник Д.Ю. Экономическая оценка инвестиций в агропромышленном комплексе: Учебное пособие. М.: ЮРКНИГА, 2004

57. Гайдуков В.И. Организационно-экономический механизм управления предпринимательской деятельностью переходной экономики: Автореферат диссертации к.э.н. -Орёл, 2000. -23 с.

58. Гапоненко А.Л. Новые тенденции экономического развития. Учеб. пособие -М.: Изд-во РАГС, 1997. -42 с.

59. Герчикова И.Н. Регулирование предпринимательской деятельности: государственное и межфирменное: Учеб. Пособие. -М.: Издательство "Кон-сатбанкир", 2002. -704 с.

60. Голубицкая М.В., Санин И.И. Социально-экономическое положение регионов России (оценка современного состояния. Проблемы, перспективы). -М.: Изд-во "Сатурн-С", 2001.-152 с.

61. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно справочное пособие. -М.:ИНФРА -М, 1997.-384с.

62. Государственное регулирование переходной экономики: региональный аспект. -Орёл: Изд-во ОРАГС, 1998. -72 с.

63. Государственное регулирование рыночной экономики: Учебник для вузов /Под общ. ред. Кушлина В.И., Вогина H.A.; редкол.: Владимирова A.A. и др. -М.: ОАО "НПО "Экономика"", 2000. -735 с.

64. Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: Учебник для вузов. -2-е изд. -М.: ГУ ВШЭ, 2001. 495 с.

65. ДжухаВ.М. Лизинг. Ростов-на-Дону: Феникс, 1999.

66. Доронина Н.Г. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России и за рубежом. М.: Финстатинформ. 1994. - 124 с.

67. Дынкин A.A., Стерлин А.Р. Предпринимательство в конце XX века. М.: Наука, 1992. -234 с.

68. Иванов A.A. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно практическое пособие. -М.: Проспект,2001.-64с.

69. Игонина Jl.JI. Инвестиции: Учебное пособие / Под редакцией д.э.н., проф. В.А.Слепова. М.: Юристъ, 2002.- 480с.

70. Идрисов А.Б. "Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций" М.: ИНФРА-М, 2002. - 80 с.

71. Инвестиции: учебник. Под ред. Ковалека B.B. М.: ТКВеби, изд-во Проспект, 2003

72. Кистанов В.В., Копылов Н.В. Региональная экономика России: Учебник. -М: Финансы и статистика, 2002. -584 с.

73. Кобелев Н.Б. Практика приминения экономико-математических методов и моделей./Учебн.-практ. пособие. М.:ЗАО "Финстатинформ", 2000-246с.

74. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. М., 1998. 448с.

75. Колесникова Л.А. Формирование государственной системы развития предпринимательства в переходный экономике: Дис. . д-ра э.наук. -М., 2001.-323 с.

76. Кондратьев Н. Проблемы экономической динамики. -М.: Экономика, 1989. -523 с.

77. Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. Учебно-справочное пособие. М.: Бек. 1996

78. Личко К.П. Прогнозирование и планирование в развития агропромышленного комплекса М.: КолосС, 2007. - 286с.

79. Макконел K.P., Брю С.Л. Экономикс. В 2 т. -М.: "Республика", 1992.

80. Мартиросян Л. Риски в коммерции // Управление риском. 1998. № 1. -29с.

81. Маршал А. Принципы экономической науки. В 2 т. М.: Прогресс, 1993.

82. Муниципальное управление и поддержка предпринимательства: Учебное пособие /Ю.П. Алексеев, А.Н. Алисов, Н.Б. Багрова и др.; под ред. В.П.Белянского, А.Г.Воронина, Б.Т. Пономоренко. -М.: Логос,2001.-392с.

83. Муравьёв А.И., Игнатьев A.M., Крутик А.Б. Предпринимательство: Учебник. -СПб.: Изд-во "Лань", 2001.-696 с.

84. Назаренко В.И. Аграрная политика Европейского союза / Институт Европы РАН. М.: ООО Маркет ДС Корпорейшн, 2004

85. Никитин С.М. и др. Современный капитализм: хозяйственный механизм и НТП. М., 1998.-215 с.90.0сипова Л.В., Синяева Л.В. Основы коммерческой деятельности: Учеб. пособие. -М.: ЮНИТИ, 1997сельского хозяйства в России в 2004 году // Экономика сельского хозяйства России .2003 .№7

87. Основы предпринимательской деятельности. (Экономическая теория. Маркенинг. Финансовый менеджмент.) /Под ред. В.М.Власовой. ~М.: Финансы и статистика, 1996. -446с.

88. Плакся В.И., Блинов А.О. Модель регионального центра поддержки предпринимательства. М.: Изд. РАГС, 1993. - 90 с.

89. Правовое обеспечение предпринимательской деятельности в России и СНГ. /Материалы научно-практической конференции 16-17 декабря, 1999 г. Москва. -358 с.

90. Практический курс предпринимательства: Учебн.-метод, пособие /А.К.Александров, М.З.Ачаповская, Л.А.Вайнштейн и др.; Под ред. Г.И.Олехнович. -Мн.:ИП "Экоперспектива", 1999. -136 с.

91. Предпринимательство в условиях развития рыночных отношений. -М.: Изд-во РАГС, 1997. -268 с.

92. Предпринимательство: Учебник /Под ред. М.Г.Лапусты. -М.: ИНФРА-М, 2001.-448 с.

93. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М: Ось-89, 1997.

94. Приоритеты государственного регулирования экономики. /Кол. авторов. -Ростов н/Д.: Изд-во СКАГС. 1998. -168 с.

95. Проблемы развития отечественного производства: Материалы научной дискуссии в клубе молодых исследователей кафедры "Теории и практики государственного регулирования рыночной экономики", г.Москва, октябрь 1998 г. -М.: Изд-во РАГС, 1999. -83 с.

96. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб./Госкомстат России. -М., 2000. -642 с.

97. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб./Госкомстат России.-М., 2001.-679 с.

98. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб./Госкомстат России. -М., 2002. 690 с.

99. Российский статистический ежегодник: Стат. Сб./Госкомстат России.-М., 2003.-693 с.

100. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем. -М.: радио и связь, 1991. -224 с.

101. Силинг С.А., Михайлова JI.A., Гарева Ю.Н., Захарьящева Е.В. Лизинг в вопросах и ответах. Практическое руководство по лизингу для предпринимателей. ТОО Гиппократ, 1999.

102. Симичев A.M. Управление процессом социально-экономических преобразований промышленно-аграрного урбанизированного района. М., Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2000г.

103. Симичев A.M., Алисов А.Н., и др. Стратегия развития малых городов России. М. Издательство Каталог, 2000г.

104. Симичев A.M. Социально-экономическая трансформация про-мышленно-аграрного урбанизированного района. М., Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г.

105. Статистическое моделирование и прогнозирование: Учебн. пос. /Под ред. А.Г.Гранберга. -М.: Финансы и статистика, 1990. -383 с.

106. Стобов Г.Ф. Государство и предпринимательство: теория и опыт взаимодействия при переходе к рыночным отношениям. СПб.: Издательство СГАГС, издательство "Образование-Культура", 2000.-432 с.

107. Структурная перестройка экономики и экономический рост: Материалы научной конференции. Апрель. 1998 год. /Под. ред. А.Н. Фоломьёва М.: Изд. РАГС, 1999. - 324 с.

108. Сэй Ж.-Б. Трактат политической экономики. -М., 1986, -440 с.

109. Томсон A.A., Формби Дж. Экономика фирмы. /Пер. с англ. М.: ЗАО "Издательство БИНОМ", 1998. - 554 с.

110. Углубление реформ в регионе основа стабилизации экономики. /Кол. авторов. -Орел НПО "Экология села". 1994. -100 с.

111. Факторы повышения эффективности экономики в условиях рынка: Сборник статей. /Под ред. Л.А.Костина, Н.А.Вогина, Н.А.Встовского. -М.: Академия общественных наук при ЦК КПСС, 1991.-182 с.

112. Фальцман В.К. Реформа в России: генетические корни, цель и противоречия: Сборник статей "Проблемы трансформации и перехода к регулируемой рыночной экономике. -М.: ТЕИС, 1999. -С.7-23.

113. Фоломьёв А.Н. Техника нового типа (закономерности воспроизводства). Майкоп: Республиканское издательско-полиграфическое объединение "Адыгея", 1994. -284с.

114. Функционирование предприятий в период становления рыночных отношений: Резюме докладов Международной научно-практической конференции. -Орёл: Фолиант, 1994. -394с.

115. Хайек Ф.А. Пагубная самонадеянность. Ошибки социализма: Пер. с англ. -М.: Изд-во "Новости", 1992. -304 с.

116. Хоскинг А. Курс предпринимательства. -М.: Международные отношения, 1993, -352 с.

117. Центральный федеральный округ 2001. Ежегодный информационный сборник. Выпуск 1. -М.: Известия, 2001. 480 с.

118. Ченг Ф. Ли, Джозеф И. Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. - 686 с.

119. Черникова Е.В. Роль государственного предпринимательства в развитии экономики Российской Федерации Материалы научной конференции РАГС М. 1999г. 90 с.

120. Черняк В.З. Управление инвестиционными проектами; Учебное пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

121. Шумпетер Й. Теория экономического развития: исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры. -М.: Прогресс, 1982, -176 с.

122. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебник /Ред. кол.: Злобин Б.К., Кушлин В.П., Спицын А.Т., Румяенцев А.Ф.; под. ред. Б.К. Злобина-2 изд., перераб. и доп.-М.:ОАО "НПО "Экономика",2000.-450с.

123. Экономика предпринимательства: Курс лекций: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1999. -240.

124. Экономическая политика государства в начале XXI века и проблемы развития предпринимательства /Под науч. Ред. Г.Ф.Стобова, В.М.Ходачека. СПб.: Издательства СЗАГС, 2002. -712 с.

125. Яковлев В.М. Конструктивное предпринимательство -М.: ИПА "ТриЛ", 1994. -232 с.1.I Периодическая печать

126. Авраменко С. Союзы предпринимателей и их взаимодействие с государством. //Экономист. -2001. -№10. -С.91-96.

127. Алимова Т.А., Ермилова Г.А. Спрос на микрофинансирование в России: оценка на базе данных статистики. //Вопросы статистики. -2001. -№5. -С.3-13.

128. Апатов А. Реструкторизация предприятий: механизмы и организационные меры. //Экономист. -2000. -№3. -С.26-32.

129. Андрианов В. Потенциал экономического возрождения. //Экономист. -2000. -№10. -С. 10-16.

130. Астапов К. Выбор стратегии развития народного хозяйства. //Экономист. -2001. -№2. -С.22-28.

131. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования // Мировая экономика и международные отношения. -2002.Ч№1.

132. Баутин В.М. Развитие предпринимательства работников АПК -основа созидательного характера аграрных преобразований // сбор. Никоновские чтения 1997 М.: 1997

133. Баутин В.М. Научно-технический прогресс основа эффективного развития АПК // Достижения науки и техники. - 2000. - №8. - с.2-5

134. Баутин В.М. Информационно-консультационная служба АПК: итоги работы, проблемы, задачи // АПК: экономика, управление. 2001. -№3.- с. 16-20

135. Бачурин A.B. Радикальная экономическая реформа и её проблемы. //Экономист. -2000. -№3. -С.20-25.

136. Бачурин A.B. Реструктуризация и реформирование производства. //Экономист. -1999. -№9. -С.23-28.

137. Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы // Мировая экономика и международные отношения .- 2003.- №9

138. Белоусов Р. Первые шаги российской экономики в новом столетии. //Экономист. -2001. -№10. -С.3-12.

139. Бергер Я.М. Использование иностранных инвестиций в Китае // Внешнеэкономический бюлетень .- 2004.- №1

140. Боков О.Т., Уейская Н.Б. и др. Инвестиционная привлекательность сельскохозяйственных предприятий и оптимальное распределение капиталовложений по отраслям производства // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий.- 2003.- №10

141. Буздалов И., Шмелев Г. Факторы и условия стабилизации и развития сельскохозяйственного производства // Общество и экономика. 1998.№45.с. 77-78.

142. Варнавский В. Риски частных инвестиций в производственную инфраструктуру России // Мировая экономика и международные отношения. 2004.- №5

143. Вольский А. Слагаемые промышленного подъёма. //Экономист. -2000.-№ .-С.3-6.

144. Гордеев A.B. Экономические механизмы регулирования агропромышленного производства. Ж. Экономист,№6,1998

145. Грицына В., Кунышева И. Особенности инвестиционного процесса. //Экономист. -2000. -№3. С.8-19.

146. Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг катализатор экономического роста// Финансы.-2001 -№ 1.

147. Гусев К.В. Инвестиционная деятельность в регионах России // Вопросы экономики.- 1995.- №3. С. 129-134.

148. Динкевич А. Закономерности экономического развития (проблемы методологии). //Экономист. -2001. -№11. -С.71-80.

149. Добрынин В.А. Актуальные проблемы экономики агропромышленного комплекса.М. 2001.401 с.

150. Добрынин В. О концепции развития сельского хозяйства России // АПК: Экономика и управление. 1991. - N 5. - С.28-35.

151. Заварина Е.С., Сивориновский Б.Г., Ладонычева Г.Ю. Актуальные вопросы межрегиональных сравнений. //Вопросы статистики. -2001. -№6. -С.34-39.

152. Заика И., Крюков А. Национальная экономика и инвестиции. /Экономист. -2003. -№7. -С.21-26.

153. Заусаев В. и др. Технопарковые структуры в региональном развитии. //Экономист. -2003. -№3. -С.65-71.

154. Захаров А.Н. Экономическая сущность и механизмы повышения конкурентоспособности предприятия (Мировой опыт) // Внешнеэкономический бюлетень. 2004.- №4

155. Захаров Ю.М. Макроэкономические факторы функционирования сельского хозяйства // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. -2003.- №6

156. Зенин В.Ф., Ильичева C.B. Совершенствование механизма поддержки сельских товаропроизводителей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1998. - №6. - С. 7-11.

157. Зименков Р.И. Прямые инвестиции США в экономике России // Внешнеэкономический бюлетень. 2005. -№1

158. Зинченко А.П. Использование производственного потенциала сельскохозяйственных предприятий России // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2000. - №7.- с. 22-25

159. Иванова В., Крепышева Н. Финансово-кредитные организации в системе регионального управления социально-экономическим развитием. //Экономист. -2003. -№7. -С.27-32.

160. Инвестиции в экономику России в 2000 году. //Вопросы статистики. -2001. -№8. -С.45-55.

161. Катренко В. Лизинг на обочине // Финансовая Россия.- 2001.-№14 (апрель), -с.7.

162. Киселев C.B., Ромашкин P.A. Сельскохозяйственная политика и вступление России в ВТО // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003.-№10

163. Коробейников М. Агропромышленный комплекс России в системе мирового продовольственного хозяйства. Международный сельскохозяйственный журнал. №3. 2000

164. Коробейников М. Проблемы и перспективы развития аграрной экономики РФ в XXI веке // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2004.- №6

165. Корнюхина Н.Б. Источники инвестиционных ресурсов в России // ЭКО. 2003. -№1. - С. 76-84.

166. Костяев А.И. Внешние условия и внутренние факторы сельскохозяйственного производства // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003,-№3

167. Кошокина JI.A., Захаров Ю.М. Укрепление финансово-экономического состояния сельскохозяйственных организаций: проблемы и пути решения // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003.-№1

168. Крылатых Э., Строкова О. Аграрный сектор стран с переходной экономикой и ВТО // Мировая экономика и международные отношения. 2002-№5

169. Куранов Г., Засов О. Факторы экономического роста: оценки и прогноз. //Экономист. -2003. -№1. -С.3-14.

170. Курнышева И. Условия инновационного развития. //Экономист. -2001.-№7. -С.9-22.

171. Львов Д. Будущее российской экономики. //Экономист. -2000. -№12. -С.3-18.

172. Манеля А.И. Оценка развития сельского хозяйства России в 20042005гг. // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2004. - №6.

173. Мартынов А. Возможности повышения эффективности инвестирования. //Экономист. -2000. -№9. -С.37-43.

174. Меньшикова М.А. Инвестиционные мероприятия в АПК и методическая база их оценки // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. -2003.-№3.

175. Меньшикова М.А. Инвестиционные проекты в АПК и методические подходы к их формированию // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003. - №4.

176. Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов // Российский экономический журнал. 1994.- №4.- с. 50-57

177. Миронов С. Аграрному сектору экономики всестороннюю государственную поддержку // Экономика сельского хозяйства России. - 2005.- №10. с.6-7

178. Мухамеджанов P.M., Захаров Ю.М. Инвестиции и материально-техническая база сельского хозяйства России: проблемы и пути решения. // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003. -№11.

179. Николаев М., Махотаева М. Выбор стратегии регионального экономического развития. //Экономист. -2000. -№3. -С.54-60.

180. Никонова И.А. Анализ инвестиционных проектов в условиях высокой инфляции // Финансы. 1994. - №12. - с.7-14

181. Новицкий Н. Инновационный путь развития экономики. //Экономист. -2000. -№6. С.34-40.

182. Новокшонова J1. Мировое хозяйство и региональные аспекты развития экономики. //Экономист. -2001. -№10. -С.88-90.

183. Новосельский В. Перспективы развития экономики в условиях глобализации и научно-технического прогресса. //Экономист. -2000. -№10. -С.3-9.

184. Огнивцев С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2004. - №7

185. Одинцов М., Ежкин Л. Реструктуризация путь повышения конкурентоспособности производства. //Экономист. -2000. -№10. -С.58-65.

186. Остапенко В., Витин А. Тенденции и факторы инвестиционного спроса. //Экономист. -2000. -№11. -С.28-34.

187. Поздняков К.К. Иностранные инвестиции в экономике России: региональный аспект // Внешнеэкономический бюлетень. 2004.- №4

188. Радаев В. Новое российское предпринимательство в оценках экспертов // Мир России. 1994. Т.З. № 1.-С.З-11.

189. Руденко И. Лизинг. Правовое регулирование // Юридическая газе-та.-2000. -№41-с. 14.

190. Саенко A.M. Экспроприация иностранных инвестиций // Внешнеэкономический бюлетень. 2004.- №1

191. Санду И.С. Роль аграной экономической науки в развитии инновационных процессов // Сб. Развитие инновационной деятельности в АПК. -М.: Росинформагротех, 2003. с.32-38

192. Санду И.С. Формирование организационно-экономического механизма развития инновационных процессов в АПК // Материалы международной научно-практической конференции Инновационная деятельность в АПК: опыт и проблемы. -М.: РЦСК, 2005. с. 171-177

193. Серков А.Ф. Восстановление агропромышленного комплекса: приоритеты и прогнозы // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. -2004. №8. - с. 6-7.

194. Симичев A.M. Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве (теория, методология, практика) / Симичев A.M. Монография. М. Изд-во РГАУ-МСХА. 2007. 18 п.л.

195. Симичев A.M. Управление процессом социально-экономических преобразований промышленно-аграрного урбанизированного района. М., Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г.

196. Симичев A.M., Алисов А.Н., и др. В сб.:Стратегия развития малых городов России. М. Издательство Каталог, 2003г., с. 67-73

197. Симичев A.M. Социально-экономическая трансформация промышленно-аграрного урбанизированного района. М., Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г.

198. Симичев A.M. От эффективности управления к эффективной экономике // Российская Федерация сегодня, выпуск 3 февраля 2003г

199. Симичев A.M. Финансирование инвестиций в агропромышленный комплекс // Мичуринск Наукоград РФ, Издательство ФГУО ВПО Мичуринский государственный аграрный университет , том1, 2004г.

200. Симичев A.M. Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами // Москва-Луганск Издательство МАДИ (ГТУ), МСХА, НАУ Том-2 ,2005г. Экономика и управление

201. Симичев A.M. Особенности формирования инвестиций в сельском хозяйстве // Международный сельскохозяйственный журнал. Вынуск-1, 2005г.

202. Симичев A.M. Роль инвестиций в развитии сельскохозяйственного производства // Международный сельскохозяйственный журнал, февраль 2005г.

203. Симичев A.M. Роль и задачи инвестиционной политики в развитии аграрного сектора // Сборник докладов Нижегородской сельскохозяйственной академии. 2005г., с. 92-95

204. Симичев A.M. Уровень, динамика и темпы развития сельского хозяйства в рыночных условиях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 1, том 1, 2005. с. 112-115

205. Эффективность использования инвестиций в сельском хозяйстве региона. В сб.: Инновации в общественно-технико-экономических процессах. Тамбов, 2005. с. 26-29.

206. Симичев A.M. Задачи и пути формирования инвестиций в сельскохозяйственных организациях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск. Выпуск 2, 2005. с. 94-98

207. Симичев A.M. Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 2, 2005. с. 73-76

208. Симичев A.M. Направление бюджетных инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск. Выпуск 3, 2005. с. 121-124

209. Симичев A.M. Методические подходы формирования инвестиций в сельском хозяйстве в рыночных условиях // Сборник докладов Тамбовского государственного университета. 2005г. с. 74-78

210. Симичев A.M. Эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, октябрь 2006г.

211. Симичев A.M. Совершенствование структуры основных производственных средств в сельском хозяйстве // Сборник докладов Нижегородского инженерно-экономического института, 2006, с. 27-31

212. Симичев A.M. Основные направления и этапы формирования инвестиций в сельское хозяйство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 1, 2006. с. 109-112

213. Симичев A.M. Основные факторы формирования инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск. Выпуск 3, 2006. с. 124-127

214. Симичев A.M. Принципы формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственными организациями // Международный сельскохозяйственный журнал. Выпуск-1, 2006г.

215. Симичев A.M. Рациональная структура и эффективность использования производственных средств в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, 2006г.

216. Симичев A.M. Использование инвестиций при создании машинно-технологических станций // Сборник докладов Тамбовского государственного университета, 2006, с. 55-58

217. Симичев A.M. Система рыночного подхода и его особенности к оценке недвижимости // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск. Выпуск 1, 2006. с. 118-121

218. Симичев A.M. Основные источники формирования инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 3, 2006. с. 106-109

219. Симичев A.M. Инвестиционная активность сельскохозяйственных предприятий // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 2, 2007. с. 36-38

220. Симичев A.M. Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 1, 2007. с. 84-87

221. Симичев A.M. Принципы формирования инвестиций в агропромышленном комплексе. В сб.: Системное формирование российских регионов: инновации и традиции. Тамбов, 2007, с. 120-129.

222. Симичев A.M. Механизм формировании инвестиций в сельскохозяйственное производство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск. Выпуск 1, 2007. с. 85-87

223. Симичев A.M. Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве// Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 1, 2007. с. 89-92.

224. Симичев A.M., Коваленко Н.Я. Порядок формирования лизинга в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва Луганск. Выпуск 1, 2007. с. 37-40.

225. Сухарев О. Современные концепции хозяйственного развития. //Экономист. -2003. -№7. -С.33-42.

226. Тарануха Ю. Предпринимательство в переходной экономике. //Экономист. -2000. -№10. -С.42-48.

227. Тастевен М. Условия формирования благоприятного регионального инвестиционного климата. //Экономист. -2001. -№11. -С.44-47.

228. Ушачев И.Г. Проблемы устойчивого развития АПК России // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2003. - №9

229. Ушачев И.Г. Экономические проблемы развития инновационных процессов в агропромышленном производстве // Сб. Развитие инновационной деятельности в АПК. М.: Росинформагротех, 2003. - с.9-13

230. Ушачев И.Г. Проблемы формирования системы управления инновационной деятельностью в АПК // Материалы международной научно-практической конференции Инновационная деятельность в АПК: опыт и проблемы. М.: РЦСК, 2005. - с. 3-8

231. Ушачев И.Г. Роль и место сельского хозяйства в экономике России // Сб. основных докладов 1 Всероссийского конгресса экономистов-аграрников, 14-15 февраля 2005г. М.: Росинформагротех, 2005. - С.3-53

232. Федоров В. Инвестиции и производство. //Экономист. -2000. -№10.-С. 17-30.

233. Хлыстун В.Н. Государственное регулирование агропродовольствен-ного рынка // Экономика с.-х. и перерабатывающих предприятий. 2004. -№6

234. Чеклина Т.Н. Прямые иностранные инвестиции и экономическое развитие Польши // Внешнеэкономический бюлетень. 2003.- №7

235. Черкасов В.Е. Международные инвестиции: учебное пособие.- 2-е изд. перераб. и доп. Дело, 2003

236. Чертко Т.Н. Инвестиции важнейший фактор национальной конкурентоспособности. //Вопросы статистики. -2000. -№7. С.50-57.

237. Шафиев P.M. Государственное регулирование поддержки российского промышленного экспорта // Внешнеэкономический блетень. -2004.- №6

238. Юнь О., Борисов В. Инновационная деятельность в промышленности. //Экономист. -1999. -№9. -С.29-37.

239. Ясин Е. Главное направление государственной инвестиционной политики поддержка частных инвестиций // Журнал для акционеров. -1995.-№7. С.21.. Литература на иностранных языках

240. Damary Roy. Russia: The transition to a market economy and the emergence of Russian business practice /University de Lausanne. 2000. -166 p.

241. Drucker Peter F. Innovation and entrepreneurship (practice and principles). -PanBooks, 1985. -396 p.

242. Meredith J.R., McTavish R. Organized manufacturing for superior market performance. //Long range planing. -Oxford etc., 1992. -Vol.25, №6. -P.63-71.

243. Rumelt R.P. Theory, strategy and entrepreneurship.// The competitive challenge: Strategies for industrial innovation and renewal. -Cambridge (Mass.): Ballinger, 1987. -P.137-158.

Похожие диссертации

• Эффективность государственной поддержки развития сельского хозяйства
• Совершенствование государственной поддержки сельского хозяйства
• Формирование и использование кадрового потенциала в сельском хозяйстве
• Природно-ресурсный потенциал региона и эффективность его использования в сельском хозяйстве
• ФОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА)