Темы диссертаций по экономике » Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда

ФОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА) тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Автореферат

Ученая степень	доктор экономических наук
Автор	Симичев, Александр Михайлович
Место защиты	Москва
Год	2007
Шифр ВАК РФ	08.00.05

Автореферат диссертации по теме "ФОРМИРОВАНИЕ И ЭФФЕКТИВНОЕ ФУНКЦИОНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА)"

На правах рукописи

СИМИЧЕВ Александр Михайлович

Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском

хозяйстве

(теория, методология и практика)

Специальность: 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (4. управление инновациями и инвестиционной

деятельностью)

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

Москва 2007

Диссертационная работа выпонена на кафедре экономики сельского хозяйства Российского государственного аграрного университета - МСХА имени К .А Тимирязева

доктор экономических наук, профессор Николай Яковлевич Коваленко

доктор экономических наук, профессор Иван Степанович Сайду Российский университет кооперации

доктор экономических наук, профессор Рафкат Сахисвич Гайсин Российский государственный аграрный университет - МСХА имени К.А. Тимирязева

доктор экономических наук, профессор Владимир Тимофеевич Водянников Московский агроинженерный университет имени В Л Горячкина

Ведущая организация - Всероссийский научно-исследовательский институт экономики, труда и управления в сельском хозяйстве.

Защита состоится л 2007 г. в & часов к-

заседании диссертационного совета Д 220.043.06 при Российском Государственном Аграрном Университете - МСХА имени К А.Тимирязева г адресу: 127550, г. Москва, ул. Тимирязевская, д49. Ученый Совет РГАУ -МСХА имени К .А.Тимирязева.

С диссертацией можно ознакомиться в Центральной научной библиото РГАУ - МСХА имени К.А.Тимирязева.

Автореферат разослан л 7 с г -./О 2007 г. и размещен на сайте ВАК www.vak.edgov.ru

Научный консультант Официальные оппоненты

Ученый секретарь -

диссертационного совета

Коваленко Н.Я.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Преодоление экономического кризиса в сельском хозяйстве России возможно только при качественном преобразовании производственного потенциала агропромышленного комплекса, основой которого является активизация инвестиционной деятельности, способствующая росту эффективности и устойчивости его развития.

Современная экономика все более приобретает черты инвестиционной, Ьвязанной с постоянной разработкой, внедрением и использованием производственно-коммерческих и финансово-инвестиционных новшеств, с качественным совершенствованием организационно-экономического механизма хозяйствования. Инвестиции выступают как материальная основа повышения эффективности производства, качества и конкурентоспособности'продукции, снижения материале- и трудоемкости производства.

Государственная инвестиционная политика становится необходимым условием успешной разработки и коммерциализации инвестиций, основой для достижения устойчивости экономического роста. Проблема создания экономического механизма, позволяющего генерировать, воспроизводить и использовать инновации для повышения темпов экономического развития АПК приобретает чрезвычайно актуальное значение. Ее успешное разрешение, в свою очередь, реально возможно лишь при условии формирования адекватного представления об основных характеристиках инвестиционного процесса, его стадиях, движущих силах и закономерностях.

Активизация инвестиционной деятельности напрямую связана с формированием развернутой системы ее мотивации, с созданием современного организационно-экономического механизма этой деятельности. Именно организационная сторона инвестиций во многом определяет темпы научно-технического прогресса на предприятиях и, в конечном итоге, экономическое благополучие каждой организации и агропромышленного комплекса страны в целом.

Разработкой проблем управления инвестициями как фактора экономического роста, организации инвестиционной деятельности занимались в различные периоды видные российские ученые Ч Кондратьев Н.Д., Анчишкин А., Бляхман JL, Вадайцев С., Глазьев С., Завлин П., Казанцев А., Львов Д.. Ряд теоретико-прикладных вопросов, связанных с организационно-экономическими проблемами активизации инвестиционных процессов в АПК освещались в работах Абакина Л.Н., Андреева П.А., Алексанова Д.С., Ахметова Р.Г., Баутина В.М., Водянникова В.Т., Гайсина P.C., Гатаулина A.M., Богатырева А., Зинчен-ко А.П., Землянского A.A., Ковалева В.Я., Козлова

ского В.В., Личко К.П., Милосердова HB., Седкеда: А;ФД rjejpHtpe^AJi., Ра-дугина И. П., Санду И.С., Шутькова A- i., ЙШзрахмановг?ДИ.,"4Ушачева 14.И.,

Фонд научный литературы

аЧЗ-ЗЧАР?

Шакирова Ф К и других известных ученых-аграрников

Наука и отечественная практика подтвердите, что основопотагающими факторами развития любой хозяйственной системы являются инвестиционные и инновационные процессы которые несут с собой системную технику более высокого уровня, новые технологии, организацию труда и производства, иную мотивационную систему менеджмента организаций и бизнес-процессов Преимущественное использование инвестиционных факторов в развитии любого хозяйствующего субъекта и составляет сущность перевода ее на инновационный тип развития, позволяющий ей приобретать важнейшее средство для достижения устойчивости экономического роста Все это требует поиска новых методов и организационных форм Эффективного функционирования инвестиционного процесса

Анализируя деятечьность предприятий АПК и аграрной экономики в петом, можно еде тать вывод о том, что испочьзование этих факторов идет крайне медленно Оно сдерживается отсутствием общедоступной системы информации о разработках новых форм управления инвестиционной деятельностью, неудовлетворенным уровнем и недостаточным финансированием исстедователь-ской работы на самих предприятиях, экономия на инвестиционных бюджетах в ущерб стратегическим перспективам их развития, недостаточной эффективностью управления инвестиционными процессами на разных уровнях их организации

Несмотря на очевидный прогресс, достигнутый в теоретической базе исследования инвестиций, в данной области имеется ряд нерешенных проб тем Среди них такие, как создание инвестиционного потенциала предприятия и обоснование стратегии его развития, механизм формирования инвестиций в отраслях сельского хозяйства в зависимости от финансового состояния и устойчивости экономического роста организаций, от выбора вида инвестиционной стратегии развития и масштабов инвестиционной деяте тьности, направления по совершенствованию лизинговой деятельности в инвестиционной сфере и организационные формы осуществления инвестиций в сетьское хозяйство

Необходимость решения данных проблем, научная и прикладная значимость разработки этих вопросов обусловили выбор темы диссертации, основные направления и структуру исследования

Целью научного исследования является обобщение теоретических основ, разработка методологических положений и практических рекомендаций по формированию инвестиций в сельском хозяйстве и повышению эффективности их использования в рыночных условиях

Для достижения данной цели были поставлены и решены следующие задачи

- раскрыть, обобщить и уточнить экономическую сущность, содержание и

понятие инвестиции, определить их место и роль в осуществлении инвестиционной деятельности предприятий;

- обосновать механизм формирования инвестиций, дать классификацию инвестиционных ресурсов в отраслях сельского хозяйства;

- обобщить отечественный и зарубежный опыт государственной поддержки инвестирования сельскохозяйственного производства в целях наращивания объемов производства продукции;

' - дать экономическую оценку состояния развития сельского хозяйства региона и использования инвестиций в отрасли;

- вскрыть факторы, сдерживающие использование основных производственных и оборотных средств и наметить пути повышения эффективности их применения в сельском хозяйстве;

- разработать концептуальные положения и методологические основы формирования инвестиций в сельском хозяйстве с учетом использования собственных и заемных источников;

- определить роль финансовых инвестиций и выявить особенности их формирования в отраслях сельского хозяйства;

- обосновать принципы лизинга и лизинговой деятельности в сельском хозяйстве в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли;

- разработать предложения по развитию кредитования при формировании инвестиций в сельском хозяйстве;

- обосновать мероприятия и направления использования инвестиций при создании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инвестиционные процессы и элементы их формирования и эффективного использования в агропромышленном комплексе России в современных условиях.

Предметом исследования выступает комплекс факторов эффективного функционирования инвестиций и обоснования инвестиционных стратегий развития предприятий, воспроизводства инвестиций в отраслях сельского хозяйства.

Теоретической и методологической основой исследования является основополагающая экономическая теория, труды классиков экономической науки, труды отечественных и зарубежных ученых, разработки научно-исследовательских учреждений, норматйвные положения законодательных и испонительных органов по проблеме эффективного использования инвестиций в агропромышленном комплексе.

В процессе разработки предложений по изучаемой проблеме использовася комплекс методов экономического анализа: монографический, аналитический, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-

конструктивный, экономико-математический и др

Научная новизна диссертации состоит в обосновании необходимости формирования инвестиций в аграрном секторе, в развитии теоретических и методологических положений и в разработке практических предложений по эффективному использованию инвестиций в сельскохозяйственных организациях

Научные результаты, полученные в рамках проведенной работы сводятся к следующему

- обобщено и уточнено понятие и содержание категории линвестиции, рассмотрены основные характеристики, формирующие ее экономическую сущность,

- определена роль инвестиций в системе эффективного функционирования сельскохозяйственного производства и уточнена классификация инвестиций по основным признакам ее использования и функционирования,

- выявлены особенности инвестиций, обоснованы принципы и предложен механизм формирования инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве,

- обобщен опыт государственной поддержки развития сельского хозяйства и инвестирования отрасти в странах с развитой рыночной экономикой, предложены направления его использования в сельскохозяйственных организациях Российской Федерации,

- дана экономическая оценка развития сетьского хозяйства, производственной и социальной инфраструктуры аграрного сектора Московской области в условиях перехода отрасти к рыночным отношениям,

- выявлены факторы, сдерживающие формирование и эффективное использование инвестиций, опредетены направления инвестиционной привлека-тетьности сельского хозяйства,

- определена роль и значение инвестиций в обеспечении сельского хозяйства основными и оборотными средствами в целях наращивания объемов производства основных видов сельскохозяйственной продукции,

- уточнена методика опреде тения потребности в собственных и привлеченных инвестиционных ресурсах и обоснованы этапы их формирования в сельскохозяйственных организациях,

- предложены методические подходы по оценке стоимости собственного и заемного капитала с учетом особенностей его использования в отрасли,

- обоснованы предчожения по осуществлению финансовых инвестиций и определены стадии их анализа в аграрном секторе,

- уточнена методика оценки финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий различных организационно-правовых форм в условиях повышения уровня инвестиционной активности и самофинансирования,

- раскрыто содержания и определения роли лизинга в формировании инвестиционных ресурсов в сельском хозяйстве, обоснованы принципы лизинга и

лизинговой деятельности в условиях недостаточного размера инвестиций для обновления материально-технических ресурсов отрасли;

- разработаны предложения по использованию инвестиций при создании и функционировании машинно-технологических станций в сельском хозяйстве.

. Практическая значимость и апробация результатов исследования. Практическая значимость результатов исследования заключается в разработке и апробации системы мероприятий, направленных на активизацию инвестиционного процесса в сельском хозяйстве, что позволит повысить эффективность использования частных и государственных инвестиций, направляемых на финансирование инвестиционных ресурсов отрасли.

Использование предложенных методик по формированию инвестиций в сельском хозяйстве позволит существенно повысить их управляемость и снизить связанные с их реализацией риски.

Материалы, выводы и предложения, сделанные в диссертации могут быть использованы в научных исследованиях и практике хозяйствования, а также реализованы в учебном процессе, в преподавании экономических учебных дисциплин.

Основные положения и результаты, диссертации докладывались и обсуждались на 8 научных конференциях и симпозиумах, отражены в 31 научной и учебно-методической публикации, в том числе 5 в журналах, рекомендуемых ВАК, общим объемом свыше 30 п.л.

Структура и объем диссертации. Диссертация изложена на 287 страницах компьютерного текста, состоит из введения, четырех глав, выводов и предложений, списка литературы, приложений. Работа содержит 54 таблицы, 25 рисунков и схем в тексте.

Во введении дано обоснование темы исследования, раскрыта актуальность, сформулированы цель, задачи, научная новизна и практическая значимость исследования.

В первой главе Теоретические и методологические основы инвестиций в сельскохозяйственное производство раскрыты понятие, экономическая сущность, классификация инвестиций в сельском хозяйстве; рассмотрен механизм формирования инвестиций в отраслях сельскохозяйственного производства; представлен опыт инвестирования сельскохозяйственного производства в странах с развитой рыночной экономикой.

Во второй главе Экономическая оценка формирования и эффективного использования инвестиций в сельское хозяйство региона дан анализ уровня, динамики и темпов производства продукции сельского хозяйства региона, формирования и эффективного использования инвестиций в сельскохозяйственных организациях.

В третьей главе Методология формирования инвестиций в сельское хо-

зяйство региона дана оценка использования собственных и заемных источников формирования инвестиций, изучены финансовые инвестиции и особенности их формирования в отрастях сельского хозяйства

В четвертой главе Основные направления формирования инвестиций в сетьское хозяйство рассматриваются методические вопросы лизинговой деятельности, развития кредитной системы и эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станций

В заключении излагаются основные выводы и рекомендации по результатам диссертационного исследования

ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ И ЗАЩИЩАЕМЫЕ В НЕЙ ПОЛОЖЕНИЯ Первое положение, выносимое на защиту, состоит в обобщении, классификации и уточнении теоретических и методологических положений инвестиций и инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве

Дальнейшее развитие отрастей агропромышленного комплекса, наращивание объемов производства сельскохозяйственной продукции, улучшение ее качества и повышение экономической эффективности аграрного сектора во многом определяются уровнем, динамикой и темпами инвестиционной активности сельскохозяйственных организаций

Инвестиции Ч это экономическая категория, которая наиболее часто используется в экономической науке как на макро - так и на микроуровне. Однако, несмотря на исключительное внимание исследователей к этой ключевой экономической категории, научная мысль не выработала универсальное определение инвестиций, которое отвечало бы потребностям как теории, так и практики

Многие существующие определения связывают инвестиции исключительно с целями прироста капитала или получения текущего дохода Частая ошибка, встречающаяся в литературе Ч отождествление понятия линвестиции с понятием капитальные вложения Инвестиции в этом с ту чае рассматриваются как вложение капитала в воспроизводство основных средств Ч как производственного, так и непроизводственного характера Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в прирост оборотных активов, и в различные финансовые инструменты, и в отдельные виды нематериальных активов Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог

Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств С такой трактовкой этой категории гакже нельзя согласиться Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах Ч движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов, нематериальных активов и т п Многообразие понятий термина Динвестиции" в современной отечественной и зарубежной экономической литературе в значительной степени опредетяется широтой сущностных сторон этой сложной экономической категории (рис 1)

По объектам вложения капитала По характеру участия в инвестиционном процессе

- реальные инвестиции - прямые инвестиции

- финансовые инвестиции - непрямые инвестиции

По воспроизводственной направлен- По степени зависимости от доходов

ности

- валовые инвестиции - производственные инвестиции

- реновационные инвестиции - автономные инвестиции

По отношению к предприятию- По периоду осуществления

инвестору

- внутренние инвестиции - краткосрочные инвестиции

- внешние инвестиции - догосрочные инвестиции

По совместимости осуществления По уровню доходности

- независимые инвестиции - высокодоходные

- взаимозависимые инвестиции -среднедоходные

- взаимоисключающие инвестиции - низкодоходные

По уровню инвестиционного риска По уровню ликвидности

- оезрисковые - высоколиквидные

- низкорисковые - среднеликвидные

- среднерисковые - низколиквидные

- высокорисковые - неликвидные

По формам собственности инвести- По характеру использования капита-

оуемого капитала ла в инвестиционном процессе

- частные - первичные

- государственные - реинвестиции

- смешанные - дезинвестиции

По региональным источникам привле- По региональной направленности

чения капитала инвестируемого капитала

- отечественные инвестиции - инвестиции на внутреннем рынке

- иностранные инвестиции - инвестиции на международном рынке

По отраслевой направленности

- инвестиции в разрезе отраслей

- инвестиции в разрезе сфер деятельности

Рис.1. Основные признаки классификации инвестиций в сельском хозяйстве.

Инвестиции сельскохозяйственного предприятия представляют собой вложение капитала во всех его формах в различные объекты его хозяйственной

деятельности с цетью получения прибыли, а также достижения иного экономического эффекта, осуществление которого базируется на рыночных принципах

Осуществление инвестиций является важнейшим условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью организации и является одним из самостоятельных видов его хозяйствования и важнейшей формой реализации конечных экономических интересов

Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса Инвестирование капитала в реальные проекты и финансовые инстру менты требует пред паритетно го его формирования в необходимом объеме Без формирования инвестиционных ресурсов, направляемых на финансовое инвестирование программы или инвестиционного портфеля сельскохозяйственной организации, инвестиционный процесс не может быть осуществлен

По титулу собственности формируемые организацией инвестиционные ресурсы подразделяются на два основных вида - собственные и заемные В системе источников формирования инвестиционных ресурсов такое разделение носит определяющий характер Собственные инвестиционные ресурсы характеризуют общую стоимость средств сельскохозяйственной организации, обеспечивающих ее инвестиционную деятельность и принадлежащую ей на правах собственности К собственным ресурсам относятся также средства, безвозмездно переданные сельхозпредприятию для осуществления первого инвестирования

Процесс формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации базируется на его основных принципах (рис 2)

Оптимизация структуры капитала, исгользуемого в инвестиционном процессе по его стадиям

Рис 2 Основные принципы формирования собственных инвестиционных ре' сурсов сельскохозяйственной opi анизации

Второе положение, выносимое на защиту, направлено на обобщение опыта государственной поддержки по формированию инвестиций в странах с развитой экономикой с учетом возможностей его использования в сельском хозяйстве Российской Федерации.

Уровень сельскохозяйственного производства оказывает соответствующее влияние, на состояние продовольственной безопасности любой страны. Более отсталое в плане развития производительных сил сельское хозяйство является относительно статичной отраслью и медленнее, чем другие, приспосабливается к меняющимся экономическим и технологическим условиям.

С учетом этих обстоятельств в большинстве развитых стран действуют системы государственного регулирования инвестиций в сельскохозяйственное производство. Несмотря на существенные различия между отдельными странами в применении конкретных мер, все они в основном преследуют следующие цели:

- поддержки стабильной экономической ситуации в сельском хозяйстве, рыночной конъюнктуры и определенного уровня доходности отрасли;

- предотвращение нежелательных миграционных процессов;

- обеспечение продовольственной безопасности;

- ограничение избыточного производства;

- помощь в адаптации населения к новым условиям;

- защита внутреннего рынка;

- гарантия конкурентоспособного участия национальных товаропроизводителей в международном разделении труда.

В развитых странах механизмы государственного вмешательства в экономику отрасли постоянно совершенствуются как абсолютно необходимые в рыночных условиях. В настоящее время они несколько меняются в связи с ужесточением политики Всемирной торговой организации (ВТО), устанавливающей новые условия и ограничения в отношении государственного вмешательства в экономику.

Определенный интерес представляет опыт регулирования сельского хозяйства в США. Как и в большинстве развитых стран, здесь программы поддержки фермеров осуществляются по каналам Министерства сельского хозяйства. Их реализация направлена на обеспечение стабильности или роста цен на продукцию сельского хозяйства и доходов фермеров. Программы поддержки предусматривают меры по контролю за уровнем цен, объемами производства, прямые выплаты фермерам, субсидирование экспорта, а также другие формы косвенного субсидирования фермерских хозяйств.

Один из важнейших показателей государственного регулирования сельского хозяйства в развитых странах Ч уровень бюджетной поддержки фермерских цен на произведенную продукцию. Этот показатель отражает отношение

всех ценовых и внеценовых бюджетных дотаций на производство и реализацию определенной сельскохозяйственной продукции к ее фермерской цене

Третье положение, выносимое на защиту, заключается в экономической оценке развития сельского хозяйства региона в условиях недостаточного размера инвестиций в отрасли

Производство валовой продукции сельского хозяйства в период с 1991 г. по 2005 г в целом по Российской Федерации сократилось на 37-42 % При этом наблюдается увеличение удельного веса производства овощей, молока и мяса крупного рогатого скота в тачных подсобных хозяйствах и сокращение их доли в крупных и средних сельскохозяйственных организациях (табл 1)

Таблица 1

Производство продукции сельского хозяйства в сельскохозяйственных

организациях Московской области

1 Показатель 1 2002г 2003г 2004г 200гг | 2005г b% | к 2002г

Произведено гыс т

зерно 350 252 285 210 1 60 0

картофель 158 246 274 302 191,1

1овопш 356 374 318 310 1 87,1

молоко* 1021 1031 994 950 93 0

'мясо (в живом весе)* 143 158 169 203 i 142 0

ЯЙЦО, МН ПГГ 1598 1223 965 858 53 7

j Урожайность ц/га зерновых ку-ibTvp 22 1 п2 7 23 5 192 1 1 86 9

'картофеля 112 203 201 214 191,1 1

овощей 329 370 373 1 491 9 119 1

. Налой на 1 корову в год кг 44*5 4888 5131 5317 1193

Среднесуточный прирост живой массы КРС г 1 436 460 471 485 11U j

Яйценоскость шт 260 261 277 292 1123

Примечание * В хозяйствах всех категорий

Существенным фактором развития отрасли на перспективу остается работа по наращиванию производственного потенциала и широкое использование инноваций во всех сферах АПК Подмосковья В области разработана и действует Инвестиционная программа развития агропромышленного комплекса Московской области В рамках реализации данной программы в агропромышленный комплекс Московской области привлекаются как собственные, так и заемные инвестиции

Приобретение основных видов техники в 2005 г по сравнению с 1990 г сократилось в 15-17 раз Особенно значительно сократилась покупка сельскохозяйственными организациями такой техники, как трактора гусеничные, зер-

ноуборочные комбайны, грузовые автомобили. Приобретение картофелеуборочных комбайнов прекратилось поностью. Это связано с тем, что основные площади под картофелем в последние годы переместились в личные подсобные хозяйства населения.

На приобретение сельскохозяйственными товаропроизводителями техники израсходована значительная часть собственных средств, лизинговых средств из федерального и областного бюджетов, а также промышленности. Финансо-oe положение многих хозяйств не позволяет приобретать технику и оборудование для животноводства, а тем более внедрять новые технологии в производство продукции животноводства.

Основным условием выпонения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту эффективности отраслей является поное и своевременное обеспечение сельскохозяйственных организаций материальными ресурсами необходимыми для бесперебойного процесса производства сельскохозяйственной продукции.

Четвертое положение, выносимое на защиту, состоит в выявлении особенностей и роли инвестиций в наращивании основных производственных средств и капитальных вложений в сельскохозяйственное производство.

В условиях реформирования агропромышленного комплекса, особое значение отводится улучшению использования основных средств как одному из основных направлений роста повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства. В период реформирования аграрного сектора страны существенно сократися машинно-тракторный парк в сельскохозяйственных организациях, увеличися износ тракторов, автомобилей и комбайнов, сократились объемы приобретения техники предприятиями, что отрицательно сказывается на эффективности ее использования в отрасли.

Важнейшим условием механизма формирования и регулирования структуры основных средств является обеспечение комплексности и пропорциональности вложений в основные отрасли сельского хозяйства Ч растениеводство и животноводство. Характер соотношения основных средств этих отраслей во многом предопределяет как эффективность использования производственных средств, так и эффективность сельскохозяйственного производства в целом.

При укреплении материально-технической базы сельского хозяйства необходимо обеспечивать соблюдение принципа пропорциональности между направлением инвестиций в развитие его основных отраслей, так как это позволит значительно повысить отдачу вкладываемых средств. Капитальные вложения в развитие основного производства осуществляются как за счет средств федерального бюджета, так и за счет бюджета средств субъектов Российской Федерации. При этом в целом по стране из федерального бюджета в 2001 г. выделялось около 37%, а в 2005 г. - свыше 55% (табл. 2).

Таблица 2

Капитальные вложения по крупным и средним сельскохозяйственным организациям за счет федерального бюджета и бюджета средств субъектов Российской Федерации (в действующих ценах)

Федеральные округа

я з г |

* 3 " 31

Х*> ? I

| Российская ! 1

' Федерация всею 1686 2811 1855 1955 1999 2167 2772 1921 3072 1 2458

| в том числе по 1 1

' округам 1 1

1 Центральный 344 355 217 180 421 182 '04 1 175 368 , 404 |

1 Северо-Западный 94 74 119 90 182 71 959 | 77 798 1 124

1 Южный 494 219 499 242 584 196 771 1 2^5 ИМ 347 1

' Привожский 385 1868 291 1106 387 1219 261 | 861 490 ' 915

| Уральский 59 173 31 158 210 37 221 166 302 1

Сибирский 81 88 468 149 14< 279 185 | 320 186 1 278 ,

| Дальневосточный 229 33 232 30 255 10 255 ' 32 60 87 |

Существенное значение для повышения уровня фондоотдачи имеет соблюдение пропорций не только в целом между активной и гассивной частями основных средств растениеводства и животноводства, но и между основными элементами производственных средств Исследования показывают, что в хозяйствах Московской области в этом отношении имеются значительные диспропорции

Наряду с соблюдением оптимальных пропорций внутри основных видов производственных средств, уровень фондоотдачи в значительной степени зависит от величины и пропорций инвестиций, направляемых в смежные отрасли Важнейшим условием эффективности инвестиций, направляемых на развитие животноводства, дожен быть опережающий рост кормовой базы, что требует вложений средств в данную отрасль Это условие недостаточно поно учитывается в практике сельскохозяйственного производства области, в результате возникают диспропорции между производственных мощностей животноводства, вызывающим, как правило, рост поголовья скота, и возможностями кормовой базы, способной удовлетворить в необходимом объеме потребности увеличенного поголовья В результате происходит снижение отдачи вложенных средств

Пятое положение, выносимое на защиту, направлено на разработку методологических подходов по эффективному использованию инвестиций в сельском хозяйстве.

Формирование необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих финансирование инвестиционной деятельности предприятия, входит в систему стратегических целей его развития. Для обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается специальная инвестиционная политика, направленная на формирование инвестиционных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде (табл. 3).

Таблица 3

Размер и структура инвестиций в сельское хозяйство Московской области

Показатели 2000 г. 2005 г. 2005 г. в % к 2000 г.

мн. руб. % мн. руб. %

1. Объемы инвестиционных вложений

Вложепия в растениеводство, всего 3523 41,4 462,1 39,9 131,2

в том числе: зерно 11,3 1,3 39,4 3,4 348,7

картофель 18,2 2,1 16,2 1,4 89,0

овощи открытого грунта 15,3 1,8 15,0 1,3 98,0

овощи защищенного грунта 175,1 20.6 188,3 16.2 107,5

кормопроизводство 76.8 9,0 158,5 13.7 206.3

многолетние насаждения 16,5 1,9 26,0 2,2 157,6

прочие 38,8 4,6 18,7 1,6 48,2

Вложения в животноводство, всего 498,6 58,6 697,4 60,1 139,9

в том числе: молочное скотоводство 224,2 26,3 359,1 31,0 160,2

выращивание КРС 20,1 2,4 26,0 2,2 129,3

свиноводство 28,6 3,4 51,4 4.4 179.7

птицеводство яичного направления 17,3 2,0 79,5 6,9 459,5

мясное птицеводство 200,4 23,6 168,2 14,5 83,9

звероводство 5,2 0,6 11,7 1,0 225.0

рыбоводство 2,0 0,2 0,6 0.0 30,0

прочие 0,02 0.0 0,9 0,1 45 раз

2. Источники инвестиций, всего 1251,2 11913 95,2

том числе: собственные средства 481,5 38,5 756,3 63,5 157,1

коммерческие банки 33.6 2,7 55,4 4,6 164,9

российский инвестор 67,3 5,4 172,7 14,5 256,6

зарубежный инвестор 668.2 53,4 185,0 15,5 27,7

дотации из федерального бюджета 0 0,0 22,6 1,9 -

Политика формирования инвестиционных ресурсов представляет собой часть общей инвестиционной стратегии предприятия, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования его инвестиционной деятельности и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников для осуществления инвестиций Разработка политики формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия осуществ-тяется по основным этапам (рис 3)

Этапы формирования финансовых инвестиции

Рис 3 Основные этапы формирования финансовых инвестиций Проводится анализ формирования инвестиционных ресурсов предприятия в предшествующем периоде Целью такого анализа является выявление потенциала формирования инвестиционных ресурсов и его соответствия объему планируемых инвестиций При этом изучается динамика общего объема формирования инвестиционных ресурсов темпам прироста активов и объема реализуемой продукции предприятия, динамика удечьного веса собственных и заемных средств в общей сумме капитала, привлекаемого в инвестиционных целях

Оценивается достаточность собственных инвестиционных ресурсов, сформированных на предприятии в предплановом периоде Критерием такой оценки выступает показатель коэффициент самофинансирования инвестиционной деятельности предприятия Его динамика отражает тенденцию обеспеченности развития предприятия собственными инвестиционными ресурсами

Проводится изучение динамики общего объема привлечения заемных инвестиционных ресурсов в рассматриваемом периоде Темпы этой динамики сопоставляются с темпами прироста суммы собственных инвестиционных ресурсов, объемов инвестиционной деятельности, общей суммы активов предприятия

Устанавливается соотношение объемов используемых предприятием заемных инвестиционных ресурсов по периоду их привлечения. В этих целях проводится соответствующая группировка используемого заемного капитала по этому признаку, изучается динамика соотношения кратко- и догосрочных заемных инвестиционных ресурсов предприятия и их соответствие объему инвестируемых оборотных и внеоборотных активов.

На этапе формирования инвестиционных ресурсов из различных источников последовательно решаются задачи определения форм привлечения необходимого капитала, определения состава основных кредиторов и формирования эффективных условий привлечения кредитов.

Формы привлечения заемных инвестиционных ресурсов предприятия дифференцируются в разрезе финансового кредита; товарного кредита и прочих форм. Выбор форм привлечения заемных инвестиционных ресурсов предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей инвестиционной деятельности. Состав основных кредиторов предприятия определяется исходя из формы привлечения заемных инвестиционных ресурсов.

Шестое положение, выносимое на защиту, заключается в разработке методических подходов по совершенствованию кредитно-финансового механизма формирования инвестиций в сельском хозяйстве.

Изменения в инвестиционном процессе в России в период реформ сопровождались существенными изменениями в структуре источников финансирования. К собственным источникам финансирования инвестиционной деятельности относятся прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварии, стихийных бедствий и т.д. К заемным и привлеченным средствам - кредиты, средства от продажи акций и других ценных бумаг, средства внебюджетных фондов и др.

Методические подходы к оценке отдельных элементов стоимости капитала дифференцируются в разрезе собственного и заемного его видов.

Оценка стоимости собственного капитала имеет ряд особенностей, основными из которых являются:

- необходимость постоянной корректировки балансовой суммы собственного капитала в процессе осуществления оценки;

- оценка стоимости вновь привлекаемого собственного капитала носит вероятностный, а следовательно, в значительной мере условный характер;

- суммы выплат собственникам капитала входят в состав налогооблагаемой прибыли, что увеличивает стоимость собственного капитала в сравнении с заемным.

Функциональная направленность операционной деятельности предприятий предполагает в качестве приоритетной формы осуществление реальных инвестиций. На отдельных этапах развития предприятия оправдано осуществ-

ление и финансовых инвестиций Такая направленность инвестиций может быть вызвана необходимостью эффективного использования инвестиционных ресурсов, формируемых до начала осуществления реального инвестирования по отобранным инвестиционным проектам

Финансовые инвестиции являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности таких предприятий, так и по отношению к процессу их реального инвестирования

Инвестиции являются основным средством осуществления предприятием внешнего инвестирования Все основные формы и инструменты финансовых инвестиций имеют внешнюю направленность инвестируемого капитала, выходящего за рамки воспроизводственных процессов своего предприятия С помощью финансовых инвестиций предприятия имеют возможность осуществлять внешнее инвестирование как в пределах своей страны, так и за рубежом

Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования при получении дохода в условиях риска В сравнении с реальным инвестированием они позволяют инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне Вместе с тем в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности.

Для стабилизации и дальнейшего развития инвестиционного потенциала региона в период перехода к рыночным отношениям дожно быть приведение в действие следующих организационно-экономических механизмов (рис 4)

Организаиионно-экономичеоши механизм инвестиционной политики региона

Проведение технической реконструкции предприятий региона

Струкпрная перестройка экономики

Развитие машиностроения яо выпуску товаров потребительского назначения Восстановление хозяйственных связей в регионе

Разработка мероприятий по стимулированию роста производства и использования инвестиционного потенциала Предоставление налоговых льгот и льготных кредитов се 1ысохозяйст-венным предприятиям

Частичное субсидирование за счет федерального и местного бюджетов ссудного процента по кредитам - Освобождение от налоговых средств предприятии направляемых в инвестиционные фонды

Рис 4 Основные направления организационно-экономического механизм инвестиционной политики региона

Создание положительного инвестиционного имиджа предприятия является основой при разработке и реализации программ, а также чстовием для активизации и повышения эффективности инвестиционной деятельности за счет расширения возможностей распространения достоверной и систематизированной информации, необходимой потенциальным инвесторам.

Инвестиционная привлекательность предопределяется комплексом разнообразных факторов, перечень влияние которых могут различаться и изменяться в зависимости как от состава инвесторов, так от производственно-технических особенностей инвестируемого производства, качества его экономического развития в прошлом, настоящем и будущем

Анализ инвестиционной привлекательности представляет собой процесс экономической информации с целью

- объективной оценки достигнутого уровня инвестиционной привлекательности, оценки изменения этого уровня в сравнение с предыдущим периодом, с бизнес-планом и нормативными значениями под воздействием различных факторов,

- принятия инвесторами обоснованных управленческих решений по финансированию инвестиционных проектов исходя из критерия инвестиционной привлекательности,

- улучшение финансово! о состояние предприятия, повышение его финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности

Важными задачами анализа инвестиционной привлекательности предприятия является оценка

- имущественного состояния, структура его распределения и эффективности использования,

- достаточность собственного и заемного капитала для текущей хозяйственной деятельности, рациональности его использования, а также выбор стратегии для дальнейшего развития предприятия,

- уровня устойчивости финансового состояния, его финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами, достаточности основных средств, производственных запасов и незавершенного строительства для обеспечения конкурентоспособности и рентабельности выпускаемой продукции,

- платежеспособности предприятия и ликвидности имущества,

- внутрипроизводственных резервов, направленных на повышение инвестиционной привлекательности,

- факторов риска и неопределенности, связанных с инвестиционной при-влекате льностью,

- уровня активности инвестиционной деятельности предприятий

Большое влияние на инвестиционную привлекательность экономики

предприятия влияет то, в каком регионе Российской Федерации он расположен

Цели и задачи инвестиционной политики каждого региона имеют свою специфику, определяемому совокупностью как внешних, так и внутренних факторов. В то же время в инвестиционной политики региона выделены общие черты, к числу которых следует отнести:

- приоритетное развитие объектов и направлений деятельности, имеющих особо важное значение для данного региона;

- максимальное использование и развитие имеющегося производственного, природно-ресуреного потенциала и культурно-демографических особенностей;

- выравнивание социально-экономических условий всей территории региона, создание и укрепление в его рамках единого экономического пространства.

В первую очередь дожна быть сформирована региональная инвестиционная стратегия, которая заключается в выборе приоритетных направлений развития, исходя из специализации регионального хозяйства и характера накопленных структурных деформаций.

Инвестиционная привлекательность - это экономическая категория, которая характеризуется не только устойчивостью финансового состояния предприятия, уровнем его финансовых результатов, куром акций и величиной выплачиваемых дивидендов , но и имиджем предприятия, конкурентоспособностью выпускаемой им продукцией, степенью рискованности вложений. Особое значение для увеличения инвестиционной привлекательности имеет активность инвестиционной деятельности.

Одним из основных направлений повышения инвестиционной привлекательности предприятия и совершенствования их организационно-финансовой деятельности является рациональная организация производства на предприятиях, углубление специализации и рациональное сочетание отраслей. Специализация предприятия тесно связана со структурой производства и на прямую зависит от нее. Цель, преследуемая при намеренном изменение структуры производства, практически одинакова с целью специализации хозяйства.

Повысить инвестиционную привлекательность аграрного формирования можно за счет:

- изменения масштабов производства, позволяющие соблюдать оптимальность ресурсных пропорций;

- корректировка производственного направления с приоритетом наименее капиталоемким, но эффективным отраслям;

- внедрение гибких технологий, обеспечивающих достаточную свободу маневра всем видами имеющихся ресурсов;

- проведение агрессивной маркетинговой политики, обеспечивающей получение допонительного эффекта за счет завоевания новых рынков сбыта;

- создание производственной системы с таким объемом и графиком финансовых потоков, который обеспечил бы минимальную зависимость от заем-

ных средств до тех пор, пока не будет отлажен механизм эффективного инвестирования хозяйства

Седьмое положение, выносимое на защиту, состоит в разработке предложений по развитию лизинга в сельском хозяйстве как важного направления инвестиционной деятельности в отрасли.

Термин лизинг обозначает догосрочную аренду движимого и недвижимого имущества производственного назначения В более широком смысле под тизингом понимается весь комплекс возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения Другими стовами лизинг можно характеризовать как договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования в производственных целях, приобретаемых чизингодатетем, сохраняющим на них право собственности

Лизинг играет важную роль в обеспечении сельского хозяйства необходимой техникой На средства чизинга сельскохозяйственные организации ежегодно приобретают не менее 1,5 тыс шт тракторов и 1,3 тыс шт зерноуборочных комбайнов (табл 4)

Таблица 4

Поставка тракторов и зерноуборочных комбайнов по федеральному лизишу, шт

1 Федеральные окр\та 1 2002 г 1 2003 г 2004 г 2005 г |

1 | трак- КОМ- | трак ком- трак | ком- трак 1 комбай- г

тора байны гора ' байны гора байны тора ны 1

^ Российская 1 1 1 1 1 1 1

1 Федерация, всего 1П7 3203 1 1834| 2491 14721 2729 14891 1353 I

| в том числе по феде 1 | 1

. ральным округам 1 I

Центральный ' 179 618 ' 424 | 712 284 ' 673 102 1 228

1 Северо-Западный 1 33 54 , 57 21 35 | 32 8 7 i 1

Южный , 366 365 559 1 '68 491 | 705 1 416 1

Привожский ' 2.3 566 1 479 ) 308 286 7~6 848 1 276 1

' Уральский 30 363 i 50 | 348 67 ' 104 27 | 149

| Сибирский 201 960 , 131 ут 177 1 421 59 234 1

, Дальневосточный I зо 28 ' 137 1 12 132 58 95 ' 43 1

Лизинг как один из методов обновления материальной базы и модификации основных средств предприятий выпоняет ряд важных народнохозяйственных функций Финансовая функция лизинга выражена наиболее четко, поскольку он является формой вложения в основные фонды, допонением к традиционным каналам финансирования Такими являются бюджетные средства, собственные средства, догосрочный кредит и пр Производственная функция лизинга состоит в том, что это - один из наиболее прогрессивных методов ма-

териально-технического обеспечения производства, открывающий возможность использования не только отдельного оборудования, но и целых укомплектованных производств. Кроме того, создаются условия для получения наиболее передовой технологии, ее освоения и поддержания на высоком техническом уровне. Благодаря таким чертам лизинга, как оперативность и гибкость, пользователь получает возможность удовлетворять свои производственные потребности, связанные, в том числе и с сезонным характером работ.

Одной из существенных проблем развития лизинга в АПК является низкое качество поставляемой техники. Материалы обследования состояния и работоспособности сельскохозяйственной техники, поставляемой на условиях лизинга, свидетельствуют, что в большинстве случаев показатели ее качества существенно ниже предусмотренных техническими условиями. При этом, коэффициенты технической готовности, удельный расход топлива, производительность за 1 ч эксплуатационного времени не совпадают с техническими условиями вне зависимости от марок машин. Это ведет к повышению эксплуатационных затрат и снижает реальный экономический эффект. В соответствии Законом "О лизинге" все расходы, возникающие в связи с эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом предмета лизинга несет лизингополучатель. Компенсация указанных расходов дожна осуществляться через скидки с цены некачественной техники. Для этого необходимо определить уровень влияния тех или иных параметров техники на эксплуатационные затраты и эффективность ее использования. Однако до настоящего времени скидок не существует и за низкое качество техники в послегарантийный период поностью расплачивается потребитель (табл. 5).

Таблица 5

Расчет допонительного приобретения техники по лизингу в сельскохозяйственных организациях Московской области_

Показатели 1996г. 1997г. 2004г. 2005г.

Получено прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции, мн. руб. 21803 46595 2141 3437

Средняя цена единицы техники, тыс. руб. Трактор МТЗ-80(82) 10.2 59,1 188,9 245,3

Трактор ДТ-75 18,5 87.2 321,9 367,5

Зерноуборочный комбайн СК-5 Нива 46,3 92,3 440,6 483,0

Дон-1500 111,6 330,6 1209,9 1372,9

Возможное допонительное количество поставок техники по лизингу, ед. Трактор МТЗ-80(82) 2138 788 11,3 14

Трактор ДТ-75 1179 534 17 9,3

Зерноуборочный комбайн СК-5 Нива 471 505 5,1 13,2

Дон-1500 195 141 2,0 2,5

Лизинговые платежи можно рассматривать как важнейший критерий оценки доходности от ведения лизинговой деятельности и довольно значимый ориентир предстоящих затрат для получения предмета лизинга Партнеры по чизинговой слетке оказывают друг другу в рамках действующего договора лизинга определенного рода услуги, которые в условиях действующих рыночных отношений напонены материальным содержанием (рис 5)

Рис 5 Порядок формирования лизинговых операций

В процессе реформирования при различных формах кредитования основным источником кредитов для села остается бюджет До настоящего времени единственным механизмом поддержки краткосрочных инвестиции в сельском хозяйстве был механизм государственного лизинга, развиваемый на федеральном и региональном уровнях Однако государственный лизинг приводит к удорожанию средств, создает монополию в чизинговой сфере, б юкирует развитие конкурентной и эффективной системы лизинговых компании в сельском хозяйстве

Восьмое положение, выносимое на защиту, направлено на обоснование концептуальных положений по созданию машннно-технологических станций в целях эффективного использования инвестиций в сельском хозяйстве

В цетах увеличения технического оснащения сельского хозяйства и повышения эффективности использования техники назрела необходимость создания машинно-технологических станций различных форм собственности (рис 6)

Направления повышения эффективности технологического обслуживания

сельскохозяйственных товаропроизводителей

1 1

Госуда| ствеаное Создание машинно- Организация

регулирование технологических станций работы МТС

деятельности МТС

- Определение статуса Выбор места - Обоснование

МТС расположения: определение организационно-

потребителей и емкости функциональной

рынка структуры

-Система льготного Поиск инвесторов - Оптимальное

кредитования и учредителей) и формирование комплектование

налогообложения гатериально-технической базы машинно-

тракторного парка

- Льготное использование - Выбор оптимальной - организация

средств лизингового организационно-правовой технического сервиса

фонда для развития формы

технической базы

- Обеспечение участия в - экономический

формировании федераль- Функционирование ма- механизм взаимо-

ных и региональных шинно-технологических Ч отношений с

продовольственных станций сельскохозяйственным

средств по гарантирован- и товаропроиз-

ным закупочным ценам водителями -

потребителями услуг

- Научное и Повышение эффективности - Система

информационное технологического стимулирования

обеспечение деятельности обслуживания и укрспснн качества

МТС технического потенциала технологических

сельскохозяйственных работ

4 предприятий

Рис. 6. Основные направления повышения эффективности функционирования машинно-технологических станций Создание машинно-технологических станций происходит в связи и большой неплатежеспособностью хозяйств. Воссоздание системы машинно-технологических станций дожно происходить на качественно ином уровне, с учетом прежних недостатков в их работе и новых реальностей в организации аграрного производства. Государство не имеет возможности оказать действенную финансовую поддержку всем хозяйствам. Однако оно может сформиро-

вать и обеспечить условия для эффективного функционирования относительно небольшой сети машинно-технологических станций На эти цели потребуется гораздо меньше финансовых и материальных ресурсов Актуальность создания МТС возрастает в связи с реформированием совхозов в кохозов и созданием крестьянских (фермерских) хозяйств, техническая оснащенность которых не обеспечивает их нормального функционирования

Эффективность машинно-технологических станций дожна оцениваться как с позиций экономической целесообразности для хозяйств пользоваться ее услугами, тик и с позиций интересов инвесторов, которые вложат средства в формирование ее производственной базы, в том числе машинно-тракторного парка

В настоящее время невозможно и экономически нецелесообразно каждому хозяйству иметь достаточный парк машин, создавать собственную ремонт-но-обслуживающую базу, задачу поддержания работоспособности техники дожны решать специализированные предприятия Однако машинно-технологических станций не могут быть созданы и эффективно работать в интересах сельских товаропроизводителей без действенной государственной поддержки Целесообразно было бы направлять средства лизингового фонда для создания машинно-технологических станций как резервной системы производства сельскохозяйственной продукции

Оказание услуг машинно-технологических станций может осуществляться по принципу оперативного лизинга Полученный при этом суммарный эффект складывается из ряда специфических факторов снижения простоев и сокращения потерь при выпонении сельскохозяйственных работ, повышения машиновооруженности мекого производства и повышения оборачивав мости машин и механизмов, обшего роста эффективности использования техники за счет предоставления потребителю комплекса консультационных услуг Оперативный лизинг здесь рассматривается не как инструмент осуществления капитальных вложений, а в качестве допонительного варианта снижения напряженности с технической оснащенностью села

Практика деятельности машинно-технологических станций показала достаточно высокую эффективность и подтвердила необходимость дальнейшего развития их сети Вместе с тем доказана целесообразность их специализации как по технологиям возделывания отдельных культур, так и по видам работ Однако создание сети машинно-технологических станций по предложенным схемам не будет эффективным без решения отдельных проблемных вопросов на федеральном уровне К последним относятся необходимость сохранения лизингового фонда как формы гос\дарственной поддержки таких станций, а также предоставления им налоговых льгот по статусу сельских товаропроизводителей

Преимуществом поставок иностранной техники в АПК в настоящее время нельзя назвать доступный хозяйствам сервис. Ожидание притока в сельское хозяйство иностранных инвестиций необоснованно, ибо низкая доходность абсолютного большинства хозяйств не позволяет надеяться на заинтересованность нерезидентов Российской Федерации. Решить проблему возможно путем повышения доходности предприятий отрасли до нормативной. Более целесообразно в этом отношении субсидирование отечественных собственников, а не иностранных. В целях протекционизма отечественным сельскохозяйственным машиностроителям следует существенно повысить импортные таможенные пошлины.

Сельскохозяйственные товаропроизводители из-за нехватки и плохого состояния техники не выпоняют многих технологических требований, упрощают технологию возделывания культур и несут при этом определенные экономические потери. В зависимости от условий каждого хозяйства величина потерь может быть различной. По экспертным оценкам специалистов Министерства сельского хозяйства Российской Федерации и ученых РАСХН, величина недобора и потерь урожая зерновых культур в хозяйствах России в настоящее время является весьма существенной. Из-за несовершенства применяемых технологий в хозяйствах страны фактически получают только половину урожая зерна от возможного с учетом уровня плодородия почв и имеющегося биоклиматического потенциала. При этом в значительной степени недобор обусловлен низким внесением органических и минеральных удобрений и средств защиты растений от сорняков, вредителей, болезней.

В современных условиях улучшение положения сельского хозяйства невозможно без обновления и интенсивного использования его технического потенциала, сосредоточиваемого, в первую очередь, в машипно-технологических станциях, финансирование которых требует в десятки раз меньше средств, чем многих тысяч сельскохозяйственных организаций и фермеров. Таким образом, повышение эффективности технологического обслуживания сельскохозяйственных товаропроизводителей является главным направлением укрепления технического потенциала сельского хозяйства в современных условиях.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. В современных условиях развития отраслей агропромышленного комплекса существенно возросла роль инвестиций в аграрном производстве в связи с отсутствием прямого целевого финансирования развития сельского хозяйства со стороны государственных и административных органов на федеральном и региональном уровнях.

Инвестиции дожны представлять наиболее активную форму вовлечения накопленного капитала в экономический процесс. Это определяется сущност-

ной природой капитала как экономического ресурса, предназначенного к инвестированию Путем инвестирования капитал как накопленная ценность вовлекается в экономический процесс.

Осуществление инвестиций служит важным условием решения практически всех стратегических и значительной части текущих задач развития и обеспечения эффективной деятельности предприятия Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью организации и является одним из самостоятельных видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов

2 Направления и формы инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций осуществляются за счет формируемых им инвестиционных ресурсов От этого во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности сельскохозяйственной организации Инвестиционные ресурсы сельскохозяйственных организаций представляют собой все формы капитала, привлекаемого ими для осуществления вложений в объекты реально! о и финансового инвестирования

Процесс формирования инвестиционных ресурсов носит детерминированный и регулируемый характер Детерминированность этого процесса характеризуется его количественной определенностью во времени, по объему, структуре и другим параметрам Регулируемость же определяется системой конкретных действенных методов инвестиционного менеджмента, позволяющих достигать и поддерживать заданные параметры формирования инвестиционных ресурсов Детерминируемость и регулируемость процесса формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственной организации позволяют осуществлять его на плановой основе

Эффективное формирование инвестиционных ресурсов в разрезе отдельных их источников является важнейшим условием финансовой устойчивости сельскохозяйственной организации Рациональная структура источников формируемых инвестиционных ресурсов позволяет снизить уровень инвестиционных рисков в предстоящей деятельности ор1анизации и тем самым предотвратить угрозу ее банкротства

Уровень эффективности инвестиционной деятельности сельскохозяйственной организации дожен определяется целенаправленным формированием ее инвестиционных ресурсов Основной целью формирования инвестиционных ресурсов организации является удовлетворение потребности в приобретении необходимых инвестиционных активов и оптимизация их структуры с позиций обеспечения эффективных результатов инвестиционной деятельности

3 Необходимым условием выпонения планов по производству продукции, снижению ее себестоимости, росту эффективности отраслей является поное и своевременное обеспечение сельскохозяйственных организаций мате-

риальными ресурсами необходимыми для бесперебойного процесса производства сельскохозяйственной продукции. На приобретение товаропроизводителями сельскохозяйственной техники расходуется значительная часть собственных средств, лизинговых средств из федерального и областного бюджетов, а также промышленности. Всего на покупку техники в Московской области было использовано около 1,6 мрд., руб., в том числе по лизингу - 326,5 мн. руб. Этих средств явно недостаточно для решения задачи по приобретению материально-технических ресурсов в сельскохозяйственных организациях области.

Финансовое положение многих сельскохозяйственных организаций не позволяет приобретать технику и оборудование, а тем более внедрять новые технологии по производству сельскохозяйственной продукции.

Х В последние годы наблюдается приток инвестиций в сельское хозяйство. Главными их источниками продожают оставаться собственные средства сельскохозяйственных организаций. На их долю приходится 68% тогда, как доля привлеченных средств в общем объеме инвестиций в основной капитал сельского хозяйства составляет около 32%.

4. Проведенные исследования показывают, что инвестиции способны решить многие проблемы российской экономики в целом и сельского хозяйства в частности. С ними связывается решение таких догосрочных и текущих проблем, как выход из кризиса, расширение налогооблагаемой базы, увеличение доходной части бюджета, повышение конкурентоспособности российской продукции, ускорение диверсификации российского экспорта. Однако их масштабный рост будет иметь место только в том случае, если у инвесторов появится уверенность, что федеральные и региональные власти понимают необходимость разработки целенаправленной инвестиционной политики, увязанной с адекватной правовой базой, и будут предпринимать соответствующие меры, направленные на улучшение инвестиционного климата и увеличение притока зарубежных инвестиций в экономику сельского хозяйства через расширение льгот и гарантий.

Преодоление дефицита инвестиционных ресурсов для развития агропромышленного комплекса России требует мобилизации как внутренних, так и внешних источников. Их сопоставление показывает, что для активного использования внутренних источников потребуется время, необходимое для восстановления финансово-кредитной системы и возможностей государственного бюджета. В этой связи в ближайшей перспективе особую актуальность будут приобретать привлечение иностранных кредитов и инвестиций.

5. Экономика Российской Федерации потенциально располагает необходимыми инвестиционными ресурсами. Однако решить задачу массированного увеличения инвестиций в реальный сектор экономики в рамках сложившейся модели инвестиционной деятельности проблематично. Основной характеристикой данной модели инвестирования является ее разбалансированность, слабая

связь с процессом расширенного воспроизводства В условиях дефицита накоплений в экономике такое положение сопряжено с резким ослаблением финансового обеспечения сферы материального производства, что не позволяет обеспечить быструю и масштабную технологическую модернизацию производственных мощностей, и препятствует достижению устойчивого экономического роста

Позитивные изменения в экономике стран предполагают разработку догосрочной общенациональной инвестиционной стратегии, создание целостной нормативно-правовой базы, регулирующей основные параметры инвестиционного процесса, конкретных механизмов инвестиционной поддержки ключевых отраслей агропромышленного комплекса Назрела необходимость восстановить технологическую целостность производства, ускорить оборачиваемость финансовых ресурсов, вернуть доверие частных лиц к сбережениям и их вовлечению в инвестиционный оборот

6 Исследование направлений использования инвестиций в сельскохозяйственных организациях Московской области показало, что наиболее значительная их часть направлялась на строительство объектов производственного назначения В то же время наибольшее влияние на повышение эффективности сельскохозяйственного производства как свидетельствует практика, оказывают такие элементы основных средств как машины и оборудование, транспортные средства, продуктивный скот. Здания и сооружения в меньшей степени влияют на результаты процесса производства Они выступают условием осуществления конкретного процесса Поэтому, с выделением инвестиции преимущественно на развитие активной части основных средств, заметно повышается отдача всей их совокупности

Увеличение вложений в основные средства вызывает рост потребности и в оборотных средствах Нарушение пропорциональности направления инвестиций в производственные средства ведет к снижению их эффективности, является одной из причин медленной окупаемости выделяемых средств и, следовательно, создает перебои в производственном процессе Основные средства дожны определять производственную мощность сельскохозяйственных организаций, а оборотные регулировать степень использования этих мощностей

7 Развитие сечьского хозяйства, формирование его материально-технической базы в значитечьной мере зависит от правильного выбора направлений инвестиций, определяемых на стадии планирования инвестиционных проектов Существовавшая догие годы практика планирования по принципу лот достигнутого привета к несовершенству материально-технической базы сельского хозяйства, к глубокому разрыву в обеспеченности материальными, трудовыми, финансовыми ресурсами сельскохозяйственных организаций, что отрицательно сказывалось на результативности отрасли и эффективности капи-

тальных вложений, направляемых на ее развитие.

Выделяемые средства на капитальные вложения реализуются без достаточно глубокого обоснования выбора наиболее выгодных и экономичных направлений их использования. Достижение высоких темпов развития сельскохозяйственного производства реально возможно лишь при материализации капитальных вложений в форме таких средств производства и в таких пропорциях, которые дали бы наилучшие результаты хозяйственной деятельности, наибольший прирост продукции при наименьших трудовых и материальных затратах. Поэтому определяющим условием повышения отдачи от вкладываемых в сельское хозяйство средств является научно обоснованное направление догосрочных инвестиций на основе системы приоритетов.

8. Формирование необходимых инвестиционных ресурсов, обеспечивающих финансирование инвестиционной деятельности организаций, входит в систему стратегических целей его развития. Для обеспечения эффективного управления этим процессом на предприятии разрабатывается специальная инвестиционная политика, направленная на формирование инвестиционных ресурсов из различных источников в соответствии с потребностями его развития в предстоящем периоде.

Политика формирования инвестиционных ресурсов дожна представлять собой часть общей инвестиционной стратегии сельскохозяйственной организации, заключающейся в обеспечении необходимого уровня самофинансирования ее инвестиционной деятельности и наиболее эффективных форм привлечения заемного капитала из различных источников. Общая потребность в инвестиционных ресурсах предприятия рассчитывается исходя из планируемого объема освоения средств в процессе реализации отдельных реальных инвестиционных проектов, а также планируемого прироста портфеля финансовых инвестиций.

9. Реформирование аграрного сектора экономики Российской Федерации, её реструктуризация и развитие в определённой степени зависят от инвестиционной деятельности, расширения капитальных вложений в производство, в том числе и за счёт мобилизации и эффективного использования инвестиционного потенциала регионов. Инвестиции играют существенную роль в создании принципиально новых технологий, конкурентоспособных производств, техническом совершенствовании действующих организаций и являются основой наращивания объемов производства сельскохозяйственной продукции.

Главной причиной уменьшения объёма инвестиции в аграрную экономику является смена политики государственного финансирования АПК в области инвестирования. За годы реформ уменьшися не только объём и статьи дотаций и компенсаций аграрному сектору, но и сам подход к субсидированию сельскохозяйственных товаропроизводителей. В этот период были отменены продовольственные субсидии на федеральном уровне, а основная доля выделяемых

селу дотаций стала направляться на поддержку животноводства В сочетании с общей либерализацией цен но привело к росту потребительских цен на продукты питания, падению платежеспособного спроса населения

10 В системе совокупных инвестиционных потребностей сельскохозяйственных организаций реального сектора экономики финансовые инвестиции формируют инвестиционные потребности второго уровня Они осуществляются организациями, как правило, после того, как удовлетворены ее потребности в реальном инвестировании капитала В связи с этой особенностью финансовые инвестиции не осуществляются на ранних стадиях жизненного цикла предприятия Возможность достаточно обширного удовлетворения потребности в финансовых инвестициях появляется у предприятия лишь на последующих стадиях развития

Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования при получении дохода в условиях риска В сравнении с реальным инвестированием они позволяют инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне Вместе с тем в сравнении с реальными инвестициями они характеризуются более высоким уровнем ликвидности

11 Для обеспечения стимулирования инвестиционной активности в агропромышленном комплексе страны, прежде всего, целесообразно наметить основные принципы межотраслевого воспроизводственного подхода к его развитию На основе оценки технического и технологического уровня производства необходимо определить для каждой сферы АПК отраслевые приоритеты и разработать инвестиционные проекты и программы Для их реализации требуется обосновать источники финансирования, включая привлечение иностранного капитала при соблюдении отечественных интересов, определить механизм инвестиционной политики, условия обеспечения в смежных отраслях партнерских интересов производителей, от сбалансированности которых зависит конечная эффективность капитальных вложений

В целях проведения последовательной политики создания экономических условий для активизации инвестиционной деятельности в агропромышленном комплексе Московской области необходимы прогнозирование, разработка и осуществление целевых программ, специализация товаропроизводителей и других субъектов рынка Это позволит более рационально использовать имеющиеся у государства и товаропроизводителей финансовые и материальные ресурсы, предупреждать возможные негативные тенденции в развитии производства и потребления

12 В связи с недостатком бюджетных средств на пономасштабное обновление основных средств АПК ключевой задачей инвестиционной политики в настоящее время является мобилизация внебюджетных источников При

реальном отсутствии собственных инвестиционных средств у аграрных предприятий речь может идти только о привлечении ресурсов со стороны. В этой связи важная роль отводится формированию лизинговых отношений в агропромышленном комплексе.

Взвешивая положительные и отрицательные стороны лизинга, следует учитывать, что поставки материальных ресурсов по лизингу являются для многих сельскохозяйственных товаропроизводителей единственной возможностью получения новых машин и техники, а отмена государственной поддержки таких поставок обострит и без того критические состояние их машинно-тракторного парка. Для обеспечения устойчивого развития сельского хозяйства необходимо сочетание государственного регулирования и стимулирования, осуществление сбалансированной ценовой и финансово-кредитной политики с активизацией частных инвесторов в сфере агролизинга.

13. Проведенный анализ использования средств лизингового фонда в Московской области на микроуровне позволяет сделать вывод о недостаточности объемов сельскохозяйственного лизинга для каждого конкретного сельскохозяйственного товаропроизводителя и даже для тех, которые получали технику и оборудование по лизингу достаточно регулярно. Поэтому возникает необходимость оценки допонительной потребности в лизинговых поставках, а также поиска допонительных источников их осуществления.

Для расчета технической оснащенности сельского хозяйства и емкости лизингового рынка в Московской области можно использовать "Нормативы потребности в тракторах и основных сельскохозяйственных машинах для растениеводства и основных внутрихозяйственных работ по Центральному району". При заключении договоров лизинга необходимо исходить из фактической потребности отрасли в технике и оборудовании определенного вида.

Техническая оснащенность сельского хозяйства по основным видам техники на начало 2005 г. свидетельствует о том, что обеспеченность сельского хозяйства отдельными относительно недорогими агрегатами уже превышает нормативную. Следовательно целесообразно направлять средства лизингового фонда на приобретение сельскохозяйственными организациями наиболее дорогих и сложных видов техники и оборудования.

14. Важная роль отводится созданию машинно-технологических станций в связи и большой неплатежеспособностью сельскохозяйственных организаций. Воссоздание системы машинно-технологических станций дожно происходить на качественно ином уровне, с учетом прежних недостатков в их работе и новых реальностей в организации аграрного производства. Государство не имеет возможности оказать действенную финансовую поддержку всем хозяйствам. Однако оно может сформировать и обеспечить условия для эффективного функционирования относительно небольшой сети машинно-

технологических станций На эти цели потребуется гораздо меньше финансовых и материальных ресурсов Актуальность создания машинно-технологических станций возрастает в связи с разукрупнением сельскохозяйственных организаций и созданием крестьянских (фермерских) хозяйств, техническая оснащенность которых не обеспечивает их нормальное функционирование

Практика деятельности машинно-технологических станций показала достаточно высокую эффективность и подтверди та необходимость дальнейшего развития их сети Вместе с тем доказана целесообразность их специализации как по технологиям возделывания отдельных культур, так и по видам работ Однако создание сети машинно-технологических станций по предложенным схемам не будет эффективным без решения отдельных проблемных вопросов на федеральном уровне К последним относятся необходимость сохранения лизингового фонда как формы государственной поддержки таких станций, а также предоставления им налоговых льгот по статусу сельскохозяйственных това-ропроизводите лей

ОСНОВНЫЕ РАБОТЫ, ОПУБЛИКОВАННЫЕ- ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ:

1 Симичев А М Формирование и зффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве (теория методология, практика) / Симичев А М Монография М Изд во РГАУ-МСХА 2007 - 11 2 m

2 Симичев А VI Управление процессом социально экономических преобразований промышленно-аграрното урбанизированного района М , Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс > 2003г

3 Сим чев А М А лисов А Н , и др В сб Стратегия развития малых городов Pol сии М Издательство Каталог 2004 г с 67-73

4 Симичев А М Социально-экономическая трансформация прочышленно-аграрного урбанизированного района М, Воробьевы Горы МГУ, Издательство Макс Пресс, 2003г с 73

5 Симичев А М От эффективности управления - к эффективной жономике Рос сийская Федерация сегодня Выпуск 3, 2003г

6 Симичев А М Финансирование инвестиций в агропромышленный комплекс /' Мичуринск - Наукоград РФ, Издательство ФГУО ВПО Мичуринский государственный аграрный университет Том! 2004г

7 Симичев А М Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами / Москва-Луганск Издательство МАДИ (ГТУ), МСХА, НАУ Том-2 , 2005г Экономика и управление

8 Симичев А М Особенности формирования инвестиций в сельском хозяйстве Международный сельскохозяйственный журнал Выпуск 1, 2005 г с 37-39

9 Симичев А М Ро-ь инвестиции в развитии сельскохозяйственного производства

Международный сельскохозяйственный журнал. Выпуск 2,2005 г. с. 21-24.

10. Симичев А.М. Роль и задачи инвестиционной политики в развитии аграрного сектора // Сборник докладов Нижегородской сельскохозяйственной академии. 2005г., с. 9295

11. Симичев А.М. Уровень, динамика и темпы развития сельского хозяйства в рыночных условиях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 1, том 1, 2005. с. 112-115

12. Эффективность использования инвестиций в сельском хозяйстве региона. В сб.: Инновации в общественно-технико-экономических процессах. Тамбов, 2005. с. 26-29.

13. Симичев A.M. Задачи и пути формирования инвестиций в сельскохозяйственных организациях // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 2, 2005. с. 94-98

14. Симичев А.М. Обеспеченность сельского хозяйства основными производственными средствами // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 2, 2005. с. 73-76

15. Симичев A.M. Направление бюджетных инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 3, 2005. с. 121-124

16. Симичев A.M. Методические подходы формирования инвестиций в сельском хозяйстве в рыночных условиях // Сборник докладов Тамбовского государственного университета. 2005г. с. 74-78

17. Симичев A.M. Эффективное использование инвестиций при создании машинно-технологических станций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, октябрь 2006г. с. 12-14.

18. Симичев A.M. Совершенствование структуры основных производственных средств в сельском хозяйстве // Сборник докладов Нижегородского инженерно-экономического института, 2006, с. 27-31

19. Симичев А.М. Основные направления и этапы формирования инвестиций в сельское хозяйство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 1, 2006. с. 109112

20. Симичев A.M. Основные факторы формирования инвестиций в агропромышленный комплекс // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 3, 2006. с. 124-127

21. Симичев А.М. Принципы формирования инвестиционных ресурсов сельскохозяйственными организациями // Международный сельскохозяйственный журнал. Выпуск-1, 2006г. с. 27-29.

22. Симичев A.M. Рациональная структура и эффективность использования производственных средств в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перераба-

тываюпщх предприятий, №11,2006г с 17-19

23 Симичев AM Использование инвестиций при создании машинно-технологических станций // Сборник докладов Тамбовского государственного университета, 2006, с 55-58

24 Симичев А М Система рыночного подхода и его особенности к оценке недвижимости // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ(ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск. Выпуск 1,2006 с 118-121

25. Симичев А.М. Основные источники формирования инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА. НАУ. Москва- Луганск. Выпуск 3,2006 с. 106-109

26. Симичев А М Инвестиционная активность сельскохозяйственных предприятий // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск. Выпуск 2,2007 с 36-38

27 Симичев А М Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва - Луганск Выпуск 1,2007. с 84-87

28 Симичев AM Принципы формирования инвестиций в агропромышленном комплексе. В сб Системное формирование российских регионов, инновации и традиции Тамбов, 2007, с 120-129.

29 Симичев А.М Механизм формировании инвестиций в сельскохозяйственное производство // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва-Луганск Выпуск 1,2007 с 85-87

30 Симичев А М Роль лизинга в формировании инвестиций в сельском хозяйстве.'/ Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ Москва-Луганск Выпуск 1,2007. с 89-92

31. Симичев АЛ!, Коваленко НЛ. Порядок формирования лизинга в сельском хозяйстве // Научные труды международной научно-практической конференции ученых МАДИ (ГТУ), РГАУ-МСХА, НАУ. Москва - Луганск Выпуск 1,2007, с. 37-40 v

V.o ' r''J-

6<> . / -^-Ъ/Ь у. ^ yJ е р .

&G* - int -'г С/ /' у V

Зтй гл^

2,0 печ л. Зак. 692 Тир. 100 экз.

>5 .'ь Ч

Центр оперативной полиграфии -

ФГОУ ВПО РГАУ - МСХА имени К А. Тимирязева /-(, 127550, Москва, ул. Тимирязевская, 44 ' "" '

Похожие диссертации

• Становление и развитие благоприятной предпринимательской среды для эффективного размещения инвестиций в сельское хозяйство России
• Стратегия воспроизводства основного капитала в сельском хозяйстве (теория, методология, практика)
• Формирование и эффективное функционирование инвестиций в сельском хозяйстве
• ВОСПРОИЗВОДСТВО И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЗЕМЕЛЬНЫХ РЕСУРСОВ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА)
• МЕХАНИЗМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ (ТЕОРИЯ, МЕТОДОЛОГИЯ, ПРАКТИКА)