Организация и анализ инвестиционной деятельности предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
081,07Укргазбанк824,67127,5023503,1022678,43Экспобанк824,67120,1517441,7716617,10
З табл. 3.1 видно, що процентна ставка коливається від 16% на рік у Діамант банк і до 27,5% в Укргазбанку. Середня процентна ставка по представленим банкам складає 20,89%.
Майбутня вартість грошових коштів, в залежності від вибраного банку може скласти 14019,39 тис. грн. (при процентній ставці 16%) або 23503,10 тис. грн. (при процентній ставці 27,5%). В результаті інвестування коштів у один із представлених банків ТОВ Хатреп може отримати від 13194,72 тис. грн. до 22678,43 тис. грн.
Найменші процентні ставки по депозиту мають наступні банки: Діамантбанк, Дельта банк, Єкспобанк. Ставку, яка наближена до середньої має банк Хрещатик. Ставки банків, які перевищують середнє значення по депозиту мають: Кредит-Днепр КФ, Крещатик, Укргазбанк.
Найбільш вигідним варіантом вкладення грошових коштів на один рік є Укргазбанк. Підприємство по закінченні року може отримати в Укргазбанку 22678,43 тис. грн. При виборі банку необхідно враховувати не тільки процентні ставки, а і репутацію та термін існування банку, його надійність.
Розрахуємо, яку суму грошових коштів отримає підприємство, якщо нарахування відсотків буде відбуватися щомісячно за формулою [41]:
FV = PV*(1+r/n)n*m, (3.3)
де FV майбутня вартість грошових коштів;
PV початкова сума грошових коштів, вкладених у банк;
r ставка відсотку;
n кількість періодів,
m кількість нарахувань за рік.
Вкладення коштів у всі банки на депозитний рахунок відбувається на таких умовах:
- виплата процентів відбувається щомісячно;
- капіталізації процентів немає;
- можливості поповнення вкладу немає;
- можливості дострокового зняття частини вкладу без штрафних санкцій немає.
Варіанти вкладення грошових коштів підприємства на депозитний рахунок при нарахуванні відсотків щомісячно представлені в табл. 3.2.
Таблиця 3.2
Варіанти вкладення грошових коштів на банківський депозитний рахунок
Назва банкуПочаткова сума, тис. грн.Кількість роківПроцентна ставкаКількість нарахуваньМайбутня вартість грошових коштів, тис. грн.Величина процентів отриманих інвестором тис. грн.1234567Дельта Банк824,67119,0012995,75171,08Діамант банк824,67116,0012966,74142,07 Кредит-Днепр КФ824,67122,00121025,56200,89Креща-
тик824,67114,0012947,83123,16Первий Инвестиционный банк824,67118,5012990,86166,19Укргаз-
банк824,67129,00121098,32273,65Экспо-
банк824,67120,00121005,60180,93
З розрахунків, представлених у табл. 3.2 видно, що ТОВ Хартеп протягом року може отримати найбільшу суму коштів від Укргазбанку, яка складе 273,65 тис. грн.
Процентна ставка не відображає реальної ефективності вкладення грошових коштів, тому вона не може бути використана для співставлення. Порівняти ефективність вкладень можна за допомогою ефективної ставки, яка визначає відносний дохід, який одержує власник капіталу, у даному випадку підприємство, за рік у цілому.
Ефективна ставка розраховується за такими формулами [41]:
- з нарахуванням процентів один раз на рік :
rэ =[(1+r*n) -1]*100%;(3.4)
- при нарахуванні процентів щомісячно :
rэ =[(1+r/n)n*m -1]*100%. (3.5)
Значення ефективної ставки для всіх банків представлено у табл. 3.3.
На основі розрахункових даних, представлених в табл. 3.3 можна зробити висновок, що найбільш ефективним є вкладення коштів в Укргазбанк. Ефективна ставка у цього банку найбільша у обох випадках: і при сплаті процентів у кінці року 27,5%, і щомісячно 33,18%.
Таблиця 3.3 Значення ефективної ставки при вкладенні грошових коштів підприємства на банківський депозитний рахунок
БанкЕфективна ставка при нарахування процентівв кінці рокущомісячноДельта Банк20,0020,75Діамант банк16,0017,23Кредит-Днепр КФ22,0024,36Хрещатик21,1014,93Первый Инвестиционный банк19,5020,15Укргазбанк27,5033,18Экспобанк20,1021,94
На другому місці знаходиться Кредит-Днепр КФ. При вкладенні коштів у цей банк початкова сума збільшиться на 22% при їх нарахуванні у кінці року і на 24,36% при щомісячній сплаті процентів.
Для ефективного використання грошових коштів вони не повинні просто знаходитися на рахунку підприємства, а їх необхідно постійно інвестувати або вкладати у банк. Підприємство повинно постійно проводити аналіз ринку та шукати найбільш прибуткові варіанти вкладання коштів.
3.3. Методичний підхід до оцінки ефективності інвестування коштів
Значення економічного аналізу для планування та здійснення інвестіціонной діяльності важко переоцінити. При цьому особливу важливість має попередній аналіз, який проводиться на стадії розробки інвестиційних проектів і сприяє прийняттю розумних і обгрунтованих управлінських рішень.
Ступінь відповідальності за прийняття інвестиційного проекту в рамках того чи іншого напрямку різна. Нерідко рішення повинні прийматися в умовах, коли є ряд альтернативних або взаємно незалежних проектів. У цьому випадку необхідно зробити вибір одного або декількох проектів, спираючись на якісь критерії. Очевидно, що таких критеріїв може бути декілька, а ймовірність того, що якийсь один проект буде краще інших за всіма критеріями, як правило, значно менше одиниці.
Головним напрямком попереднього аналізу є визначення показників можливої економічної ефективності інвестицій, тобто віддачі від капітальних вкладень, які передбачені за проек?/p>