Организация и анализ инвестиционной деятельности предприятия
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
?ї, машини й устаткування, ліцензії, майнові права, інтелектуальні цінності.
Для прийняття рішення про вкладення коштів у проект чи банк, необхідно глибоко проаналізувати всі можливі варіанти. Можливим варіантом інвестування коштів є вкладення їх в банк на депозит. Проведення депозитних операцій підприємствами України регулюється Правилами здіснення депозитних операцій для банківських депозитів.
Депозит сума грошей, поміщена вкладником в банк на певний або невизначений термін. Банк пускає ці гроші в оборот, а в обмін виплачує вкладникові відсотки. Депозит є боргом банку перед вкладником, тобто, підлягає поверненню [12].
У періоди нормального розвитку економіки банківський вклад є однією з найменш вигідних і найменш ризикованих форм вкладення грошей і може служити в якості мінімального орієнтиру в розрахунках.
Розрізняють [12]:
Депозит до запитання депозит без зазначення строку зберігання, який повертається на першу вимогу вкладника. Зазвичай по ощадним вкладами нараховуються відсотки за ставками нижче відповідних для строкових депозитів. Депозитом до запитання можуть за угодою з банком або за законами окремих держав бути кошти на Чековий рахунок у банку.
Строковий депозит депозит під відсотки, внесений на певний термін і вилучати повністю після закінчення обумовленого терміну. Строкові депозити менш ліквідні, ніж ощадні вклади до запитання, але приносять більш високий відсоток доходу.
Також можливі різні конструкції вкладу: депозит з можливістю поповнення, часткового вилучення. Звичайна закономірність: чим більше термін вкладу, тим вище його прибутковість. При розміщенні великих сум рекомендується розбивати їх на кілька депозитів у разі необхідності можна буде вилучити лише частину коштів, зберігши прибутковість по іншим, однак при цьому банк може запропонувати менший дохід.
Перевагами депозиту є:
надійність збереження коштів;
зручність;
мінімізація ризиків вкладення.
Але великим недоліком являється вплив інфляції на кошти, що знаходяться на депозитному вкладі.
Не всі банки займаються депозитними вкладами для юридичних осіб. Але, як правило, відсоткова ставка для юридичних осіб більша, ніж для фізичних.
Вклади коштів юридичних осіб на депозитний рахунок оформлюються комерційним банком шляхом відкриття термінового депозитного рахунку з укладенням договору банківського вкладу або видачі депозитного вкладу.
По договору банківського депозиту (вкладу) комерційний банк, який прийняв кошти від вкладника або кошти, що надійшли на рахунок вкладника з іншого боку, зобовязується сплатити вкладнику суму депозиту (вкладу) та нараховані відсотки на умовах і в порядку, передбаченому договором.
Проведення короткострокового фінансового інвестування повинно базуватися на наступних принципах [41]:
- принцип обґрунтованості, який передбачає прийняття рішень щодо доцільності та напрямів короткострокового фінансового інвестування на основі проведення моніторингу ринку цінних паперів та варіантів вкладення коштів на депозитні рахунки;
- принцип диверсифікації вкладень вкладення тимчасово - вільних коштів у різні види паперів з метою мінімізації інвестиційних ризиків;
- принцип професійного підходу, який передбачає наявність в штаті спеціаліста відповідного профілю або використання послуг посередників. Незважаючи на певні додаткові витрати тільки такий підхід дозволить не втратити, а примножити кошти підприємств в процесі фінансування.
Якщо підприємство вкладе зайві кошти на депозитний рахунок на один рік, то воно буде одержувати дохід тільки з суми початкових інвестицій. Вкладений капітал та нарощені проценти воно отримає в кінці року.
Майбутню вартість грошових коштів можна розрахувати за такою формулою [41]:
FV = PV*(1+r*n), (3.1)
де FV майбутня вартість грошових коштів;
PV початкова сума грошових коштів, вкладених у банк;
r ставка відсотку;
n кількість періодів.
Величину процентів, отриманих інвестором можна розрахувати за формулою [41]:
І = FV PV (3.2)
Визначимо суму коштів, яка може бути інвестована ТОВ Хартеп на банківський депозит виходячи з наступного.
На кінець 2008 року ТОВ Хартеп має нерозподілений прибуток у розмірі 442,26 тис. грн., та велику дебіторську заборгованість 735,84 тис. грн. Пропонується зменшити дебіторську заборгованість на 30% ті замовники, які погодилися на миттєву оплату.
Пропонується частину нерозподіленого прибутку (60%), та частину дебіторської заборгованості вкласти на банківський депозитний рахунок 824,67 тис. грн.
Розглянемо декілька варіантів вкладення грошових коштів підприємства на банківський депозитний рахунок (табл. 3.1) [54].
Інвестування коштів у всі банки відбувається на таких умовах:
- виплата процентів відбувається у кінці року;
- капіталізації процентів немає;
- можливості поповнення вкладу немає;
- можливості дострокового зняття частини вкладу без штрафних санкцій немає.
Таблиця 3.1
Варіанти вкладення грошових коштів на банківський депозитний рахунок
Назва банкуПочаткова сума, тис. грн.Кількість роківПроцентна ставкаМайбутня вартість грошових коштів, тис. грн.Величина процентів отриманих інвестором, тис. грн.Дельта Банк824,67120,0017318,0716493,40Діамантбанк824,67116,0014019,3913194,72Кредит-Днепр КФ824,67122,0018967,4118142,74Крещатик824,67121,1018225,2117400,54Первый Инвестиционный банк824,67119,5016905,7416