Обоснование экономической эффективности производства
Дипломная работа - Маркетинг
Другие дипломы по предмету Маркетинг
?гоп/п12345Основная деятельность1 Поступления от реализации продукции5915,6535493,9047325, 2047325, 2047325, 20183385,152 Текущие затраты (без амортизационных отчислений) 4572,1327432,8136577,0836577,0836577,08141736,183 Налоги, в том числе (3.1+3.2+3.3.): 745,124753,286339,606148,276352,3924338,663.1 НДС к оплате565,923848,105145,504947,765153,5819660,863.2 Налог на имущество табл.16, п.441,9038,8535,7933,2131,09180,843.3 Налог на прибыль табл.16, п.5137,30866,331158,311167,301167,724496,964 Оплата % по кредиту табл.15, п.30,0031,9013,37413,920,00459,18А Поток от основной деятельности (1-2-3-4) 598,393275,924395,154185,944395,7316851,12Инвестиционная деятельность5 Инвестиционные затраты табл.13, п.410779,781064,82177,470,000,0012022,076 Поступления от реализации активов0,000,000,000,002784,892784,89В Поток от инвестиционной деятельности (6-5) -10779,78-1064,82-177,470,002784,89-9237,18Финансовая деятельность7Собственные средства табл.13, п.19807,381064,82177,47 11049,678Заёмные средства, табл.13 п.2. 972,400,00 972,409Погашение кредита, табл.15, п.5145,4263,0231,51729,540,00969,49СПоток от финансовой деятельности (7+8-9) 10634,361001,80145,96-729,540,0011052,5810Денежные средства на начало периода0,00452,973665,878029,5111485,90 11Изменения в потоке денежных средств (А+В+С) 452,973212,904363,643456,397180,6218666,5212Денежные средства на конец периода452,973665,878029,5111485,9018666,52
. Эффективность и устойчивость проекта.
Расчёт чистого дисконтированного дохода
Безрисковая норма прибыли инвестора: 10,0%
Инфляция в период реализации проекта: 7,0%
Риски реализации проекта: 3,0%
Норма дисконта составит: Е = 10,0% + 7,0% + 3,0% = 20,0%
) Коэффициенты дисконтирования в каждом году будут следующими:
При Е = 0, 20:
?1 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 1) = 1
?2 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 2) = 0,833
?3 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 3) = 0,694
?4 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 4) = 0,579
?5 = (1+ 0, 20) ^ (1 - 5) = 0,482
Таблица 20.1:
Расчёт чистого дисконтированного дохода в целом
№ п/пНаименование показателяГоды реализации проекта123451 Поток от основной деятельности табл.17.1 п. А5983 3084 4094 6004 3962 Поток от инвестиционной деятельности табл.17.1 п. Б-10 780-1 065-17702 7853 Чистый денежный поток (1+2) -10 1812 2434 2314 6007 1814 Коэффициент дисконтирования1,0000,8330,6940,5790,4825 Дисконтированный чистый денежный поток (3*4) -10 1811 8692 9382 6623 4636 Чистый дисконтированный доход-10 181-8 312-5 374-2 7127517 Дисконтированные инвестиционные затраты (2*4) -10 780-887-123Итог11 790
В 1-ом случае (при оценке проекта в целом) индекс доходности составляет: ИД1 = (750,82/11 790,38) +1= 1,06=110,6%
Таблица 20.2:
Расчёт чистого дисконтированного дохода с позиции конкретного инвестора
№ Наименование показателяГоды реализации проекта123451 Поток от основной деятельности табл.17.2 п. А5983 2764 3954 1864 3962 Поток от инвестиционной деятельности табл.17.2 п. Б-10 780-1 065-17702 7853 Поток от финансовой деятельности табл.17.2 п. C10 6341 002146-73004 Чистый денежный поток (1+2+3) 4533 2134 3643 4567 1815 Поток собственных средств (табл.13, п.1) 9 80700 6 Чистый денежный поток собственных средств (4-5) -9 3543 2134 3643 4567 1817 Коэффициент дисконтирования1,0000,8330,6940,5790,4828 Дисконтированный чистый денежный поток (6*7) -9 3542 6773 0302 0003 4639 Чистый дисконтированный доход-9 354-6 677-3 647-1 6461 81610 Дисконтированные инвестиционные затраты (2*7) -10 780-887-123Итог11 79011 Дисконтированные инвестиционные затраты собственных средств (5*7) 9 8070000
Во 2-ом случае (с позиции конкретного инвестора) индекс доходности составляет: ИД2 = (1 816,41/11 790,38) +1= 1,154=115,4%
В целом при расчете ЧДД проект положителен, как и с общей таблицы, так и с конкретного инвестора.
. Анализ точки безубыточности
Анализ безубыточности является одним из широко распространенных способов, позволяющих судить о создаваемом производстве. При этом рассчитывается точка безубыточности, то есть точка нулевой прибыли, в которой доходы от реализации продукции равны текущим издержкам.
Точка безубыточности характеризуется объёмом производства продукции в натуральном выражении Q0, определяется по формуле:
(28)
Где: Q годовой выпуск продукции, 1 т.
Ср - условно-постоянные затраты на 1 тонну продукции;- условно - переменные затраты на 1 тонну продукции;
Ц - средневзвешенная цена изделий (без НДС).
К условно - переменным затратам Cv, которые зависят от объёма производства, относятся:
сырьё и основные материалы;
вспомогательные материалы;
транспортные расходы;
затраты на техническую оснастку;
текущий ремонт оборудования
Таблица 21:
Расчёт точки безубыточности
№Статьи затратУсловно-постоянные затраты, руб. /тУсловно-переменные затраты, руб. /т1 Сырьё и основные материалы 7875,942 Вспомогательные материалы 157,523 Энергоносители393,801575, 194 Транспортные расходы 393,805 Затраты на техническую оснастку 19,636 ЗП с отчислениями6300,126300,127 Амортизация зданий5,37 8 Амортизация оборудования68,70 9 Амортизация нематериальных активов32,59 10 Содержание зданий и сооружений5,37 11 Текущий ремонт зданий8,05 12 Капитальный ремонт зданий28,99 13 Текущий ремонт оборудования19,63 14 Капитальный ремонт оборудования53,00 15 Охрана труда и прочие расходы517,17 16 Общезаводские расходы2375,50 17 Внепроизводственные расходы237,55 ИТОГО10045,8316322, 19 Удельный вес, ,1,9% Всего26368,12
Затраты на энергоносители
двигательная электроэнергия и технологическое топливо (80%):
968,98 * 0,8 = 1575, 19
электроэнергия на освещение, обогрев помещения и т.п. (20%):
968,98 * 0,2 = 393,80
Средневзвешенная цена продукции без НДС:
Ц = 36 404 /1,18= 30 850,85 тыс. руб. (цена табл.10)
Значение точки безубыточности составит:
= (10045,83 * 1300) / (30 850,85 - 16322, 19) = 898,88 тонн