Анализ бухгалтерской отчетности
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?мущества. 4 = отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего имущества.
Прошлый год: R4 = 253407 / 1236557 = 20.49% и т.д.
Рентабельность собственного капитала (R5). Показывает эффективность использования собственного капитала. 5 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.
Прошлый год: R5 = 253407 / 699583 = 36.22% и т.д.
Валовая рентабельность (R6). Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
R6 = отношение валовой прибыли к сумме выручки от продаж.
Прошлый год: R6 = 345587 / 1296134 = 26.66% и т.д.
Затратоотдача (R7). Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат, 7 = отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и реализацию продукции.
Прошлый год: R7 = 330418 / 965716 = 34.21% и т.д.
Рентабельность перманентного капитала (R8). Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. 8 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств.
Прошлый год: R8 = 253407 / 725153 = 34.94% и т.д.
Показатели эффективности использования капитала в таблице 10.
Анализ показателей рентабельности (%)
Таблица 10
ПоказательЗа прошлый годЗа отчетный годОтклонение Рентабельность продаж (R1)25.4911.19-14.3Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2)23.7911.42-12.37Чистая рентабельность (R3)19.559.0-10.55Экономическая рентабельность (R4)20.497.24-13.25Рентабельность собственного капитала (R5)36.2213.0-23.22Валовая рентабельность (R6)26.6613.11-13.55Затратоотдача (R7)34.2112.61-21.6Рентабельность перманентного капитала (R8)34.9412.54-22.4Выводы:
Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.
Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.
Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.
4. Анализ отчета об изменениях капитала
.1 Анализ основных источников финансирования
Анализ структуры и динамики основных источников финансирования
Таблица 11
Источники средств финансированияНа начало периодаНа конец периодаОтклоненияТемп приро-ста, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Суммы т.руб.Удель- ного веса, %1. Собственные средства финансирования, в т.ч. внутренние источники61873953,5453920346,92-79536-6,62-12,85из них амортизация 36533231,6144550838,77801767,1521,95прибыль25340721,93936958,15-159712-13,77-63,032. Заемные источники финансирования53697446,4661003353,08730596,6213,61в т.ч. банковские кредиты255702,21312842,7257140,5122,35прочие средства51140444,2557874950,36673456,1113,173. Итого средств финансирования1155713100,001149236100,00-64770,00-0,56
Выводы:
Основные источники финансирования на конец года по сравнению с началом года были снижены на 6477 т.руб. или на 0.56%.
Внутренние источники финансирования были снижены на 12.85%, а заемные источники увеличены на 13.61%.
Доля внутренних источников финансирования снижена на 6.62%, а доля заемных источников соответственно увеличена на 6.62%. Такие данные нельзя оценить как положительные.
4.2 Оценка оптимальной структуры капитала
Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от возможных источников финансирования.
Оценка оптимальной структуры капитала
Таблица 12
ПоказателиСтруктура капитала, % (ЗК/СК) 0/10020/8040/6050/5060/4080/20100/01.Потребность капитала из всех источников финансирования, т.руб.11492361149236114923611492361149236114923611492362. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), т.руб.114923691938968954257461845969422984703. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), т.руб.022984745969457461868954291938911492364.Безрисковая ставка рентабельности на финансовом (rбр), в долях единицы 0.130.130.130.130.130.130.135.Средняя ставка про- цента по заемным средствам финансирова-ния (r), в долях единицы0.170.170.170.170.170.170.176.Годовая величина прибыли до налогообло-жения (П), т.руб.1189531189531189531189531189531189531189537.Ставка налога с прибыли (нп), в долях единицы0.200.200.200.200.200.200.208.Рентабельность собст-венного капитала (Rcк) [(стр.6 - стр.5 *стр.3) * (1 - стр.7) / стр.2], в долях единицы0.10350.0950.0820.0710.055-0.025-9. Уровень финансового риска (стр.5 - стр.4) * стр.3 / стр.1, в долях единицы00.0080.0160.0200.0240.0320.0410. Показатель рентабе-льность - риск (РР), стр.8 / стр.9, в долях единицы011.8755.1253.552.29-0.781011.Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, Сок) стр.1 / (стр.6 - стр.5 * стр.3 * (1 - стр.7), лет. 013.120.3628.1645.6-188.9-30.77
Выводы:
Из данных таблицы 12 видно, что оптимальная структура капитала - для предприятия с долей заемного капитала не выше 60-70%. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.
4.3 Анализ состава и движения собственного капитала
Коэффициент поступления собственного капитала Кп:
Кп = поступило за год / остаток на конец года.
Кп = 166682 / 741353 = 0.225.
Анализ движения собственного капитала
Таблица 13
ПоказателиОстаток на 1 янв. 2003 г.Остаток на 31 дек. 2003 г.Остаток на 1 янв. 2004 г.Остаток на 31 дек. 2004 г.ОтклонениеТемп роста, %за 2003г.за 2004г.за 2003г.за 2004г.1.Уставный капитал60606060--1001002.Добавочный капитал252422252422252422260648-+8226100103.23.Резервный капитал300123301233012367364+3000+334352110.01112.84.Нераспределен-ная прибыль250407414089414089113281+163682-300808165.427.4Итого собствен-ный капитал532901699583699583741353+166682+41770131.3106.0
Выводы:
Собственный капитал в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 166682 т.руб., или прирост состав?/p>