Анализ бухгалтерской отчетности
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
иятие работает неэффективно.
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по
активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.
А2 - быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность.
А3 - медленно реализуемые активы = запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы.
А4 - труднореализуемые активы = внеоборотные активы (первый раздел баланса).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность.
П2 - краткосрочные пассивы = краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.
ПЗ - долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.
П4 - постоянные пассивы = капитал и резервы (первый раздел пассива).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, АЗ ? ПЗ, А4 ? П4.
Оценка ликвидности баланса приведена в таблице 3.
бухгалтерский отчетность баланс прибыль капитал
Оценка ликвидности баланса
Таблица 3
АктивНа начало периодаНа конец ПериодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек и недостачаНа начало периодаНа конец периода1234567 = 2-58 = 3-6А1 Наиболее ликвидные активы 162785242048П1 Наиболее срочные обязательства 14522513244317560109605А2 Быстро реализуемые активы 409334316825П2 Краткосрочные пассивы09072409334307753А3 Медленно реализуемые активы214123291904П3 Долгосрочные пассивы391749468518-177626-176614А4 Трудно реализуемые активы 450315500609П4 Постоянные пассивы699583741353-249268-240744Баланс 12365571351386Баланс 1236557135138600
Соотношения:
А1 ? П1 - выполняется;
А2 ? П2 - выполняется;
АЗ ? ПЗ - не выполняется;
А4 ? П4 - выполняется.
Текущая ликвидность ТЛ:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).
На начало периода: ТЛ = 426894.
На конец периода: ТЛ = 425528.
Перспективная ликвидность ПЛ: ПЛ = А3 - П3.
На начало периода: ПЛ = -177626.
На конец периода: ПЛ = -176614.
Выводы:
В случае, когда вышеназванные соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.
Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.
2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
Платежеспособность - это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1):
L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3).
Нормальное ограничение коэффициента ? 1..
Общий показатель платежеспособности:
на начало периода L1 = 1.64, на конец периода L1 = 1.76.
Коэффициент абсолютной ликвидности L2:
L2 = А1 / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента ? 0,2- 0.5.
На начало периода: L2 = 162785 / 145225 = 1.12 и т.д.
Коэффициент критической оценки:
L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента 0,7- 0.8.
На начало периода: L3 = 572119 / 145225 = 3.94 и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности:
L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
Нормальное ограничение коэффициента ? 2.0.
На начало периода: L4 = 786242 / 145225 = 5.41 и т.д.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5:
L5 = медленно реализуемые активы = А3 / (оборотные активы - текущие обязательства).
На начало периода: L5 = 214123/ 641017 = 0.33 и т.д.
Доля оборотных средств в активах L6:
L6 = оборотные активы / валюта баланса. Нормальное ограничение коэффициента ? 0.5.
На начало периода: L6 = 786242 / 1236557 = 0.636 и т.д.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7:
L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3).
Нормальное ограничение коэффициента ? 0.1.
На начало периода: L7 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.
Показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.
Коэффициенты платежеспособности
Таблица 4
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеНормальное ограничение1.Общий показатель платежеспособности (L1)1.641.76+0.12? 1 2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)1.121.81+0.69? 0.2 - 0.53.Коэффициент критической оценки (L3)3.944.19+0.25? 0.7 - 0.84.Коэффициент текущей ликвидности (L4)5.416.38+0.972.0 - 3.55.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0.330.41+0.23-6.Доля оборотных средств в активах (L6)0.640.63-0.01? 0.57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0.320.28-0.04? 0.1
Выводы:
Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Первые пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению, только доля оборотных средств в активах снижена незначительно и коэффициент обеспеченности с?/p>