Анализ бухгалтерской отчетности
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
?бственными средствами снижен на 0.04. Платежеспособность предприятия увеличивается.
2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Собственный капитал отражается общей суммой, чтобы определить, сколько его используется в обороте необходимо из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.
Показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):
U1 = Заемный капитал / Собственный капитал = (С.590 + С.690) / С.490.
На начало периода: U1 = 536974 / 699583 = 0.768 и т.д.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2:
U2 = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы.
На начало периода: U2 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.
Коэффициент финансовой независимости (U3):
U3 = собственный капитал / валюта баланса.
На начало периода: U3 = 699583 / 1236557 = 0.566 и т.д.
Коэффициент финансирования U4:
U4 = Собственный капитал / Заемный капитал.
На начало периода: U4 = 699583 / 536974 = 1.303 и т.д.
Коэффициент финансовой устойчивости U5:
U5 = Собственный капитал + долгосрочные обязательства / общий капитал.
На начало периода: U5 = 725153 / 1236557 = 0.586 и т.д.
Все расчеты сведены в таблицу 5.
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости
Таблица 5
ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеНормальное ограничение1. Коэффициент капитализации (U1)0.7680.823+0.055Не выше 1.52. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)0.320.28-0.040.1 ? 0.5 3. Коэффициент финансовой независимости (U3)0.5660.549-0.017? 0.4 - 0.64. Коэффициент финансирования (U4)1.3031.215-0.088? 0.7 - 1.55. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)0.5860.569-0.017? 0.6
Выводы:
Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала. Все коэффициенты соответствуют нормативным ограничениям.
Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.
2.5 Анализ показателей деловой активности
Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Интенсивность использования капитала рассчитывается при помощи коэффициентов оборачиваемости.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1:
d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость капитала.
Прошлый период: d1 = 1296134 / 1236557 = 1.05 и т.д.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств d2:
d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных средств.
Прошлый период: d2 = 1296134 / 786242 = 1.65 об.
Коэффициент отдачи нематериальных активов d3:
d3 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость нематериальных активов.
Прошлый период: d3 = 1296134 / 526 = 2464.1 об.
Фондоотдача основных средств показывает, сколько продукции в рублях получается на каждый рубль основных средств d4:
d4 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств.
Прошлый период: d4 = 1296134 / 402085 = 3.22 об.
Коэффициент отдачи собственного капитала d5:
d5 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость собственного капитала.
Прошлый период: d5 = 1296134 / 699583 = 1.85 об.
Оборачиваемость материальных средств (запасов) d6:
d6 = средняя стоимость запасов * дни календарные / выручка от продажи.
Прошлый период: d6 = 117296 * 360 / 1296134 = 32.6 дн.
Оборачиваемость денежных средств d7:
d7 = средняя стоимость денежных средств * дни календарные / выручка от продажи.
Прошлый период: d7 =74425 * 360 / 1296134 = 20.7 дн.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d8:
d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности.
Прошлый период: d8 = 1296134 / 497077 = 2.6 об.
Срок погашения дебиторской задолженности d9:
d9 = средняя стоимость дебиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.
Прошлый период: d9 = 497077 * 360 / 1296134 = 138.1 дн.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d10:
d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности.
Прошлый период: d10 = 1296134 / 145225 = 8.9 об.
Срок погашения кредиторской задолженности d11:
d11 = средняя стоимость кредиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.
Прошлый период: d11 = 145225 * 360 / 1296134 = 40.3 дн.
Продолжительность операционного цикла = период оборота дебиторской задолженности + период оборота запасов.
Прошлый период: 32.6 + 138.1 = 170.7 дн.
Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла - период оборота кредиторской задолженности.
Прошлый период: 170.7 - 40.3 = 130.4 дн.
Все расчеты сведены в таблицу 6.
Коэффициенты деловой активности
Таблица 6
Показатели Прошлый периодОтчетный периодОтклонение1.Ресурсоотдача, d11.050.80-0.252.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, d21.651.27-0.383.Коэффициент отдачи нематериальных активов, d32464.149582.5+47118.44.Фондоотдача основных средств, d43.222.53-0.695.Коэффициент отдачи собственного капитала, d51.851.45-0.406.Оборачиваемость материальных средств (