Модель анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО "Урагз"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
дставлены в таблице 16.
Таблица 17
Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами предприятия
Период200720082009Индекс роста1234Текущие финансовые потребности () ТФП=[(А290-А260)-П620]39353,9713792,1426907,400,851Собственные оборотные средства () СОС = [П490+П590)-А190]4205-11695-400919,534Денежные средства () ДС = СОС-ТФП-35149-25487,40-13183,601,611
Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств, которая сформирована за счет собственного капитала. В первую очередь собственные оборотные средства должны покрывать внеоборотные активы, и после того как предприятие сформировало внеоборотные активы, оставшаяся часть идет на формирование оборотных средств.
Текущие финансовые потребности - характеризуют насколько не
денежные оборотные средства сформированы за счет кредиторской задолженности.
По расчетам, представленным в таблице 17 можно сделать следующие выводы:
.На анализируемом предприятии в течение 3-х лет собственные оборотные средства уменьшаются с 4205,00 тыс. руб. до -40091 тыс. руб., их недостаточно, таким образом, предприятию не хватает постоянных пассивов для финансирования текущих финансовых потребностей, т.е. для этой цели нужно привлекать краткосрочные займы.
2.На предприятии в течение 3-х лет наблюдается рост текущих финансовых потребностей с 13792,14 тыс. руб. до 26907,40 тыс. руб. Таким образом, предприятие испытывает текущую финансовую потребность, непокрытую кредиторской задолженностью. Средства придется привлекать на коммерческой основе, т.е. ТФП будут покрываться за счет краткосрочных займов и кредитов.
.На анализируемом предприятии наблюдается дефицит денежных средств в течение 3-х лет.
ПотребностьРесурсСОС- 100% -40091 тыс.руб.ТФП - 67% 26907 тыс. рубДС-32% -13183 тыс. руб.2009Рисунок 3. Финансовое коромысло 2009года
Для устранения дефицита денежных средств предприятие должно увеличить собственные оборотные средства, посредством увеличения собственного капитала (увеличением уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов, подъемом рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики); посредством уменьшения иммобилизации средств во внеоборотных активах, но только не в ущерб производству (реализовать излишнее и ненужное оборудование).
.5 Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость предприятия - финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционное ожидание собственников.
Таблица 18
Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовИндекс ростачислитель, тыс. руб.знаменатель. тыс. руб.2007200820092007200820092007200820091234567891011Доля основных средств в имуществе (активах) предприятияОсновные средства (А290)Имущество (активы) А3000,00730,3240,32143,970,298,2715,6639,9225,4948,75Доля оборотных средств в имуществе (активах) предприятияОборотные активы (А290)Имущество (активы) А3000,9930,6670,5550,55839,6316,9927,0739,9225,4948,75Доля долгосрочных инвестиций(незавершенное строительство в активах предприятияНезавершенное строительство А130Имущество (активы) А300-0,00160,819551,88-0,0420,2739,9225,4948,75Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятияДолго- и краткосрочные вложения (А140+А250)Валюта баланса А3000,1320,00780,1210,9175,2720,2015,8939,9225,4948,75
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими показателями.
Доля основных средств в имуществе предприятия - в 2007 году составила 0,73%. В 2009 году увеличился на 31,37% (32,1-0,73) по сравнению с 2008 годом.
Доля оборотных средств в активе предприятия - в 2007 году составила 99,3%. В 2009 году снизилась на 43,8% (99,3-55,5) по сравнению с 2008 годом и составила 55,5%.
Доля долгосрочных инвестиций (незавершенное строительство) в активах
предприятия - в 2008 году составил 0,16%. В 2009 году данный показатель увеличился на 81,74% и составил81,9%.
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия - в 2007 году был на уровне 13,2%. В 2008 году снизился до 0,78% и в 2009 году составил 12,1%.
Дадим оценку состояния основного имущества предприятия, на основании показателей таблицы 19.
Индекс постоянного актива - характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. Для качественной оценки этот показатель должен быть равен или больше 1.
В нашем случае этот показатель ниже 1 (2007=0,084; 2008=-5,815; 2009=-1,112), это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов формируется за счет собственного капитала. Для предприятия такая ситуация является негативной стороной ее деятельности.
Коэффициент инвестирования 2007 г. составил 11,924; в 2008 -0,172; в 2009 г -0,899. Отсюда видно, что темп роста снижается. Данный показатель говорит о том, что сумма внеоборотных активов ниже собственного капитала предприятия во всех трех периодах.
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам. Это коэффициент в 2009 г. составил 1,7%, по сравнению с 2007 г. он увеличился на 1,19%.
Коэффициент соотношения основных средств и текущих активов составил в 2007 г. 0,0073; в 2009 г 0,579.
Таблица 19
Оценка состояния основных средств предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолю?/p>