Модель анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО "Урагз"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
т обеспеченности запасов собственными оборотными средствамиЧистый оборотный капитал (А290-П690)Производственные запасы (А210+А220)0,208-1,238-4,3123,4834,21-9,66-40,0920,27,89,3Коэффициент финансовой маневренности предприятияСобственные оборотные средства (А290-П690)Выручка от продаж QЦ0,0024-0,103-0,4394,2624,21-9,66-40,09173,793,591,2
В 2007 г. на финансирование производственных запасов пошло 21 коп. СОС, в 2009 г. - 4руб. 31 коп. собственных оборотных средств. В динамике этот показатель имеет тенденцию к уменьшению и это отрицательный момент, т.к. предприятию для того, чтобы профинансировать запасы ТМЦ в большей степени приходится привлекать займы и кредиты.
Таблица 15
Информация для определения циклов движения денежных средств
Наименование20072009Алгоритм, млн. руб.Оборот/годДни /оборотАлгоритм, млн. руб.Оборот./годДни/ оборотЧислительЗнаменательЧислительЗнаменательКоэффициент оборач. запасовВыручка от продажЗапасыКФ1ТФ1Выручка от продажЗапасыКПР1ТПР1173,720,168,6164291,29,279,83837Коэфф. оборач. дебиторской задолж. дни дебиторовВыручка от продажДебиторская задолженностьКФ2ТФ2Выручка от продажДебиторская задолженностьКПР2ТПР2173,713,7212,662891,217,535,20269Коэфф. оборач. кредиторской задолж. дни кредиторовВыручка от продажКредиторская задолженностьКФ3ТФ3Выручка от продажКредиторская задолженностьКПР3ТПР3173,720,378,5274291,243,192,112170Операционный цикл (Т1+Т2)70106Финансовый цикл (Т1+Т2-Т3)28-64
На предприятии в 2007 г дебиторская задолженность обернулась 12,66 раз в год, это означает, что каждый рубль погашенной дебиторской задолженности принес 12 руб. 66 коп. выручки от продаж. В 2009 г дебиторская задолженность обернулась 5,202 раз в год или каждый рубль погашенной дебиторской задолженности принес 5 руб. 20 коп. выручки от продаж. Наблюдается тенденция к сокращению оборачиваемости дебиторской задолженности, это отрицательный момент, значит, что дебиторы стали реже расплачиваться с предприятием.
Таблица 16
Сравнительная оценка циклов движения денежных средств
Примечание20072009(+/-)Темп роста, %Производственный цикл4237-50,881Коммерческий цикл2869412,464Операционный цикл70106361,514Дни кредитора421701284,048Финансовый цикл28-64-922,286Операционный цикл 200770днейДлительность производственного цикла (42 дня)Длительность коммерческого цикла(28 дней)Длительность финансового циклаСроки использования кредиторской задолженности (42дня)(28 дней)Операционный цикл 2009106днейПроизводственный цикл (37 дней)Дни дебиторов(69 дней)ФинансовыйциклДни кредиторов(-64дня)(170дней)
Цикл дни дебиторов - один оборот дебиторской задолженности проходил в течение 28 дней в 2007 г и 69 дней в 2009 г., т.е. происходит увеличение цикла дней дебиторов - это отрицательный фактор, так как влечет за собой увеличение дней дебиторов и, следовательно увеличение отвлечения из оборота предприятия денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает, сколько раз предприятие расплачивается со своими кредиторами за период.
На предприятии в течение 2007 г. кредиторская задолженность обернулась 8,527 раз и к 2009г происходит замедление оборачиваемости до 2,112 раза, то есть предприятие стало реже рассчитываться с кредиторами. Замедление коэффициента оборачиваемости влечет за собой увеличение дней кредиторов с42 дней в 2007 г. до 170 дней в 2009 г.
Цикл дни кредиторов характеризует использование в обороте предприятия средств кредиторов и коммерческих банков.
На предприятии имеет место тенденция к увеличению, отрицательный момент, т.к. позволяет меньше пользоваться чужими финансовыми ресурсами.
Операционный цикл - период полного оборота оборотных средств от момента формирования источников финансирования до их полного воспроизводства. Складывается из производственного цикла и коммерческого цикла.
Финансовый цикл предприятия определяется как разница между операционным циклом и днями кредиторов. Предприятие стремится минимизировать данный цикл, т.к. он формирует потребность в дополнительных финансовых источниках.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз в течение года обернуться денежные средства, вложенные в запасы.
На анализируемом предприятии в 2007 г. денежные средства, вложенные в запасы оборачиваются 8,616 раз (период оборачиваемости составляет 42 дня), в 2009 г -9,838 (длительность оборота 37 дня) Это свидетельствует замедлении оборачиваемости денежных средств, вложенных в запасы и увеличении длительности периода их оборачиваемости.
Сопоставление оборачиваемости задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия. Если кредиторам надо платить чаще, чем поступают денежные средства от дебиторов, то у предприятия возникает недостаток средств в обороте. При обратной ситуации у предприятия появляются средства, которые могут быть направлены на другие цели.
На предприятии кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, это положительный момент в деятельности предприятия, так как оно может привлекать заемные средства на более длительный период, чем отвлекать их в товарные кредиты своим клиентам. Однако, есть и отрицательная сторона, так как причиной роста кредиторской задолженности является низкая платежеспособность предприятия.
Комплексное управление текущими активами и пассивами предприятия основывается на взаимосвязи трех экономических категорий: собственные оборотные средства (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП) и денежные средства (ДС). Определение циклов движения оборотных (денежных) средств пре