Модель анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО "Урагз"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
редприятии наибольший удельный вес в валюте баланса занимают наиболее срочные пассивы, доля которых 88,6% в 2009 году.
Доля краткосрочных пассив составляет 49,16%. Долгосрочные пассивы составляют 2,211%. А что касается устойчивых пассив, то их доля увеличилась на 39,975%.
Путем сопоставления соответствующих групп статей баланса по активу и пассиву оценивается ликвидность баланса предприятия (табл.7)
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место все критериальные отношения, указанные в таблице 8.
Следует отметить, что четвертое неравенство (А4<=П4) формально носит балансирующий характер, но в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 8
Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)
ГруппаНаименование2009состав, млн. руб.структура, 34А1Наиболее ликвидные активы (250+260)0,2140,439А2Быстро реализуемые активы (240)17,5335,96А3Медленно реализуемые Активы (210+220+230+270)9,3219,12А4Трудно реализуемые активы (190)21,6844,47ИТОГО АКТИВЫ48,75100%
модель анализ финансовый отчетность
Таблица 9
Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)
ГруппаНаименование2009состав, млн. руб.структура, 34П1Наиболее срочные пассивы (620)43,1988,6П2Краткосрочные пассивы (610+670)23,9749,16П3Долгосрочные пассивы (590+630…660)1,082,221П4Постоянные (устойчивые) Пассивы (490-390)(19,49)39,975ИТОГО ПАССИВЫ48,75100%
Таблица 10
Оценка ликвидности предприятия: сводная таблица
АКТИВПАССИВПлатежный баланс (2-4)Процент к обяз-вам.(5:4) (6:4)группаТыс.рубгруппаТыс.рубИзлишек (+)Недостаток (-)1234567А1214П143194429800,995А217533П22396764340,268А317747(П1+П2)67161494140,736А49323П3107882457,648Итого44817Итого1354008245905830,669
Таблица 11
Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса
НаименованиеФинансовые коэффициенты ликвидностиРасчетные формулы2009 год1234Ликвидность балансаКоэффициент актуальной ликвидностиКакт=(А1+А2) (П1+П2)0,264Ликвидность предприятияСовокупный показатель ликвидностиКсов=(А1+0,9А2+0,8А3) (П1+П2+П3)0,343
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно в полной мере рассчитываться с кредиторами по своим краткосрочным и финансовым обязательствам, используя в качестве источников текущие активы, включая отдельные элементы оборотных средств (наличность, дебиторскую задолженность, производственные запасы).
Основными показателями, характеризующими платежеспособность, являются: коэффициент абсолютной ликвидности (быстрый показатель); коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие); коэффициент текущей ликвидности (текущий показатель) (табл.9)
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормативное значение К абс = >0,25. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.
(12)
. В нашем случае этот коэффициент равен 0,003 в 2009год, что намного ниже нормативного значения. Предприятие не имеет возможности покрыть свои текущие обязательства наличными денежными средствами.
Коэффициент критической ликвидности: с помощью этого коэффициента выявляются прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение Ккл = >1.
Низкое значение коэффициента указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
(13)
На нашем предприятии данный коэффициент составил в 2007 г. - 0,542, в 2008 г. - 0,346, 2009 г. - 0,264, что не соответствует нормативному значению, это свидетельствует о том, что при реализации дебиторской задолженности предприятие во всех трех периодах не сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Нормативное значение Ктл<=2. Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании.
(14)
Таблица 12
Оценка платежеспособности предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаФинансовые коэффициенты платежеспособностиНормативное знач.числитель, тыс. руб.знаменатель, тыс. руб.2007200820092007200820092007200820091234567891011Коэффициент абсолютной ликвидностиНаличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)0,1550,0410,0030,2554941106214354232665267161Коэффициент быстрой ликвидностиОборотные средства в денежной форме (А240+А260)Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)0,5420,3460,2641,019215923017747354232665267161Коэффициент текущей ликвидностиТекущие оборотные активы А290Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)1,1190,6380,4032,0396281699127070354232665267161Коэффициент критической оценки;Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)0,8480,3890,3381,0300231038722675354232665267161Таким образом в 2008 г. 1 рубль краткосрочных пассивов покрывался 1 руб. 20 коп. оборотных средств, и соответственно 64 коп. и 40 коп. в 2008 г. и 2009 г., что гораздо ниже нормативного значения. Коэффициент критической оценки (лакмусовая бумажка)- показывает платежные возможности предприятия, при условии продажи всех оборотных средств, кроме производстве