Модель анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО "Урагз"
Отчет по практике - Экономика
Другие отчеты по практике по предмету Экономика
ставляемого хозяйствующему субъекту.
Таблица 27
Оценка перспектив предприятия с позиций инвестиционной привлекательности
Финансовые показатели (индикаторы)Формула2009Цена интервалов по оценочным группамПервая группа (5 баллов)Вторая группа (3балла)Третья группа (1балл)Четвертая группа (ноль баллов)Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)QПчст/П4900,925более ставки рефинанси-рованияот 0,5 до 1,0 ставки рефинанси-рованияот 0 до 1/2 ставки рефинанси-рованияотрицательное значениеУровень собственного капиталаП490/П700-0,399 (-39,9%)более 70%(60,0%-69,9%)(50,0%-59,9%)менее 50,0%Коэф. покрытия внеоб. активов соб. капиталомП490/А190-0,899более 1,1(от 1,0 до 1,1)(от 0,8 до 0,99)менее 0,8Длит. оборота краткосрочной задолж. по денеж. платежам360дней*А260/QЦ0,292меньше 60 дней(61-90 дней)(91-180 дней)более 180 днейДлительность оборота чистого произв. оборотного капитала360дней*СОС/QЦ-158,3меньше 60 дн. (полож. значение)от (-) 10 дней до нуляот (-) 30 дней до (-) 11 днейменее (-) 30 днейОтрицательные значения
Совокупность проведенных расчетов (таблица 26) показала, что данное предприятие относится к 4 группе с позиции оценки инвестиционной привлекательности, что свидетельствует о том, что предприятие находится в глубоком финансовом кризисе.
Таблица 28
Комплексная оценка финансово-экономической эффективности предприятия
Индикаторы эффективности финансово-хозяйственной деятельностиАбсолютные значения: статика и динамикаВыводыПериодРасчеты1234Золотое правило бизнеса2009-5,026 1,0Золотое правило нарушаетсяФормула Дюпона Для эконом. рентабельности2009-37= -21,8 * 186,9Равенство выполняется2009-0,37= -0,218 * 1,869Формула Дюпона Для финансовой рентабельности200992,5=-19,8*186,9*(-350,2)=129,6Равенство не выполняется20090,925=-0,198*1,869*(-3,502)=1,296
Таким образом, ООО Урагз демонстрирует высокие темпы роста: по выручке - 52,5%. Однако прибыль от продаж снижается на 9%, а чистая прибыль в отчетном году снижается на 12%.
Совокупный показатель ликвидности активов составил в 2009 г. 0.343, что существенно ниже среднестатистических данных российских предприятий.
По западным методикам ООО Урагз располагает низким коэффициентом критической оценки (лакмусовая бумажка), который составил в 2009 г. 33,3%. Это значит, что при наступлении форс-мажорных обстоятельств, предприятие сможет только лишь на 33% рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам и сократить достигнутые объемы деятельности в ближайшей перспективе.
Коэффициент инвестирования 2007 г. составил 11,924; в 2008 - 0,172; в 2009 г - 0,899. Отсюда видно, что темп роста снижается. Данный показатель говорит о том, что сумма внеоборотных активов ниже собственного капитала предприятия во всех трех периодах.
На предприятии собственный капитал в 2007 г.=0,087 в 2009 г.=-0,399 в финансовом капитале предприятия. Это не соответствует нормативу. В динамике наблюдается тенденция к уменьшению доли собственного капитала в финансовом капитале предприятия. Это отрицательный момент, т.к. собственный капитал является лучшим источником финансирования, а его на нашем предприятии не хватает.
Уровень перманентного капитала характеризует долю собственного и
долгового капитала в общем объеме капитала. Этот коэффициент не отличается от предыдущего, т.к. для финансирования своей деятельности оно не привлекает долгосрочных займов и кредитов.
Коэффициент текущей задолженности. Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия составляет в 2007 г. 0,887 (88,7%), в 2009 г. увеличился и составил 1,378 (137,8%)
Доля банковских заимствований в валюте баланса значительна, и имеет следующую тенденцию: в 2007 г. составила 0,403(40,3%,) в 2009г. увеличилась до 0,514 или 51,4
На анализируемом предприятии ухудшается эффективность хозяйственной деятельности, что подтверждается проанализированными показателями, которые все имеют тенденцию к снижению.
В 2007 году на анализируемом предприятии1 руб. инвестированного капитала приносил 4 руб. 35 коп. выручки, т.е. в течение года инвестированный капитал совершил 4,351 оборота. В динамике происходит ускорение оборачиваемости до 1,869 оборотов в 2009 году, что свидетельствует об ухудшении оборачиваемости капитала предприятия.
В 2007 году на предприятии текущие активы обернулись 4,383 раза, к 2009 году наблюдается замедление оборачиваемости до 3,368 раз.
Таким образом, анализируя показатели оборачиваемости капитала предприятия можно отметить, что все они имеют тенденцию к снижению, а значит, предприятие не эффективно использует свои средства в 2009году.
В 2007 г. рентабельность основной деятельности на анализируемом предприятии составляла -2,36%, т.е. 1 руб. себестоимости проданных товаров генерировал -2,36 коп. валовой прибыли. В динамике к 2009г этот показатель увеличился до 18,2%, т.е. в 2009 г 1 руб. себестоимости генерировал 18,2 коп. валовой прибыли.
В 2007-2009 года на анализируемом предприятии показатели
рентабельности использования капитала (активов) имеют тенденцию к сокращению, что свидетельствует о не эффективном использовании капитала
При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет 4,5 в 2009 г., что соответствует пятому классу кредитоспособности, из которого и будет исходить кредитное учреждение (коммерческий банк) при обосновании условий кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту. При этом в качестве дополнительных условий кредитования будет учитываться инвестиционная привлекательность предприятия.
Данное предприятие относится к 4 группе с позиции оценки инвести