Место и роль малого бизнеса в экономике
Курсовой проект - Экономика
Другие курсовые по предмету Экономика
и, развитие новой деятельности. Такие кредиты выдаются при наличие обеспечения кредитного договора исполнения (имущества, гос гарантия субъекта РФ, положительная история)
Бюджетные кредиты. Выдаются на основе договора. Уполномоченные органы имеют право на проверку использования.
Налоговые кредиты и их виды. Суть заключается в отсрочке платежа по налогам. Различают текущий (3 мес 1 год) и инвестиционный (1-5 лет).
Текущие источник пополнения оборотного капитала. Они предоставляются по налогам и сборам: причинение ущерба от стихийных бедствий или иных обстоятельств непреодолимой силы, задержка финансирования из бюджета или оплаты выполнения гос заказа, возможность банкротства.
Инвестиционные налоговые кредиты. Предоставляются по налогу на прибыль и всем региональным и местным налогам инвестиционных проектов (по НИОКР, особо важным заказам регионов). Затраты по обслуживанию относят на стоимость инвестиционных проектов.
Микро финансирование. Осуществляется кредитными кооперативами и частными микро финн организациями.
Управление оборотными активами (ОА)
Оборотные активы состоят: запасы сырья и материалов, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность, резерв денежных средств (касса, р/с).
Величина ОА зависит от сезонности, продолжительности производственного цикла, транспортной доступности, надежность функционирования систем снабжения с сбыта (отношения с поставщиками финансовый аспект, качество поставляемой продукции, соблюдение договорной дисциплины) и т д.
Управление ОА имеет 2 основных аспекта:
- Операционный. Связан с управлением всеми видами запасов и денежных средств.
- Финансовый. Связан с вопросами финансирования, управления движения денежных средств, приобретенных долгов и обязательств.
Структура операционного цикла
поступление запасов продажа продукции
Период оборота про-ых запасов
Период оборота д.с
Период оплаты кредиторской задолженности Денежный цикл
Операционный аспект управления ОА
Заключается в регулировании объемов материальных запасов, величины ДЗ и остатков денежных средств. Они зависят от технологии производства влияющих на длительность производственного процесса и соответственно на объем в незавершенном про-ве.
Производственный цикл период от момента поступления в компании сырья и материалов до момента поступления денежных средств от продажи продукции. В зависимости от места операционного цикла делится на 1 и 2 части:
1 характеризует движение средств в компании, период оборота производственных запасов и включает в себя время от момента поступления до момента продажи продукции. Его продолжительность = ср времени пребывания на кладе + время изготовления (время пребывания) + среднее время хранения на складе готовой продукции
Ср длительность оборота запасов = частному от деления стоимости всех запасов на среднесуточную величину переменных расходов.
2 связана с движением оборотных средств за пределами производственного процесса в компании период оборота ДЗ. Она охватывает период времени от продажи продукции до получения денег. Определяется как ДЗ/ср суточную выручку.
Важной характеристикой управления служит период времени от момента выплаты за поставку сырья до получения денег за поставленную продукцию. Время до приобретения - до выплаты продавцу денег за них составляет период оплаты кредитной задолженности. В течение этого периода запасы финансируются за счет кредитной задолженности, а его делитель определяется как частное деление кредитной задолженности на ср суточную себестоимость. Разность между длительностью операционного цикла и периодом оплаты кредиторской задолженности представляет собой денежный цикл, в течении которого потребность компании в оборотных средствах покрывается за счет заемных средств, следовательно чем длиннее цикл, тем больше требуется капитал. чем длиннее период оплаты кредиторской задолженности, тем короче денежный цикл. Если компания получило сырье на условиях предоплаты, то его денежный цикл может оказаться длиннее операционного.
Операционный цикл
Продажа продукцииполучение денег
оплата залогов поступление запасов
Денежный цикл
Пример
Необходимо определить продолжительность операционного и денежного цикла ОАО в 2009 году, используя баланс и отчет о прибыли и убытках компании.
Решение
Определим среднесуточную выручку компании и себестоимость производства.
Годовая выручка 14177000 руб. годовая себестоимость 11069000 руб
Год 360 дней
39380 руб в день выручка
30750 руб за год переменные расходы
30750 руб в день себестоимость
предпринимательство финансирование управление
Определить период оборота запасов (оборот запасов 1779000 руб)=57.85=177900\30750
Дебиторская задолжненость годовая 1973000
Определить период оборота дебиторской задолженность. =50.1=1973000\39380
Операционный цикл = 50.1+57.85=107.85
Период оборота кредиторской задолженности.=2489000\39380=81
Кредиторская 2489000 руб
Ответ. 107.85-81=27