Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?то предприятие располагает высоким уровнем собственного капитала. Далее проведем оценку финансовых рисков в ООО Техинжиниринг.
.2 Оценка финансовых рисков в ООО Техинжиниринг
Финансовые риски можно определить, рассчитав следующие финансовые коэффициенты: платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. Данные показатели определяются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.
Платежеспособность предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
Расчет коэффициента текущей ликвидности (отн. ед.):
г.: Ктл = 83533 / 55834 = 1,4960;
г.: Ктл = 112127 / 66481 = 1,6866;
г.: Ктл = 121343 / 69178 = 1,7540.
Расчет коэффициента быстрой ликвидности (отн. ед.):
г.: Кбл = (6601 + 9523) / 55834 = 0,2887;
г.: Кбл = (4525 + 12536) / 66481 = 0,2566;
г.: Кбл = (8385 + 9529) / 69178 = 0,2589.
Расчет коэффициента абсолютной ликвидности (отн. ед.):
г.: Кал = 6601 / 55834 = 0,1182;
г.: Кал = 4525 / 66481 = 0,0680;
г.: Кал = 8385 / 69178 = 0,1197.
Полученные результаты представлены в таблице 2.2.1.
Таблица 2.2.1
Динамика показателей платежеспособности ООО Техинжиниринг за 2009-2011 гг., отн. ед.
Показатели2009 г.2010 г.2011 г.Отклонение (+, -)2010 г. к 2009 г.2011 г. к 2010 г.Коэффициент текущей ликвидности. Норматив: ? 2,01,49601,68661,7540+0,1906+0,0674Коэффициент быстрой ликвидности. Норматив: от 0,7 до 0,80,28870,25660,2589-0,0321+0,0023Коэффициент абсолютной ликвидности. Норматив: ? 0,20,11820,06800,1197-0,0502+0,0517Данные, приведенные в таблице 2.2.1 показывают, что анализируемое предприятие неплатежеспособно, так как все показатели ликвидности на протяжении 2009-2011 гг. ниже нормативного значения. Коэффициент текущей ликвидности с 2009 г. по 2011 г. имеет тенденцию к увеличению. Такой рост коэффициента текущей ликвидности связан с увеличением оборотных активов предприятия, а именно, запасов предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности почти в 3 раза ниже нормативного значения, что является следствием низкого удельного веса дебиторской задолженности и денежных средств предприятия на протяжении всего анализируемого период (2009-2011 гг.).
Динамика показателей ликвидности ООО Техинжиниринг в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.2.1.
относительные единицы
Рис. 2.2.1. Динамика показателей ликвидности ООО Техинжиниринг в 2009-2011 гг.
В 2010 году коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0502 и составил 0,068. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 15 (1 / 0,07) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты). При этом погашается 7% краткосрочных обязательств. В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,0517 и составил 0,1197. Это значит, что краткосрочная задолженность предприятия может быть погашена в течение 8 (1 / 0,12) дней (в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты. При этом погашается 12% краткосрочных обязательств).
Тенденция изменений коэффициента абсолютной ликвидности связана в основном с изменениями уровня денежных средств предприятия. Однако данный коэффициент почти в 2 раза ниже нормативного значения в 2009-2011 гг.
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели: коэффициент независимости или собственности, коэффициент заемных средств, коэффициент финансирования, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Расчет коэффициента независимости или собственности (отн. ед.):
г.: Кн = 82256 / 142228 = 0,5783;
г.: Кн = 98828 / 175174 = 0,5641;
г.: Кн = 110869 / 187213 = 0,5922.
Расчет коэффициента заемных средств (отн. ед.):
г.: Кзс = 59972 / 142228 = 0,4217;
г.: Кзс = 76346 / 175174 = 0,4359;
г.: Кзс = 76344 / 187213 = 0,4078.
Расчет коэффициента финансирования (отн. ед.):
г.: Кф = 82256 / 59972 = 1,3715;
г.: Кф = 98828 / 76346 = 1,2944;
г.: Кф = 110869 / 76344 = 1,4522.
Расчет коэффициента соотношение заемных и собственных средств (отн. ед.):
г.: Ксоот = 59972 / 82256 = 0,7290;
г.: Ксоот = 76346 / 98828 = 0,7725;
г.: Ксоот = 76344 / 110869 = 0,6885.
Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (отн. ед.):
г.: Ксоот = (82256 - 58695) / 83533 = 0,2820;
г.: Ксоот = (98828 - 63047) / 112127 = 0,3191;
г.: Ксоот = (110869 - 65870) / 121343 = 0,3708.
Полученные результаты представлены в таблице 2.2.2.
Таблица 2.2.2
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО Техинжиниринг за 2009-2011 гг., отн. ед.
Показатели2009 г.2010 г.2011 г.Отклонение (+, -)2010 г. к 2009 г.2011 г. к 2010 г.Коэффициент независимости Норматив: от 0,5 до 0,60,57830,56410,5922-0,0142+0,0281Коэффициент заемных средств Норматив: от 0,4 до 0,50,42170,43590,4078+0,0142-0,0281Коэффициент финансирования Норматив: >11,37151,29441,4522-0,0771+0,1578Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Норматив: <10,72900,77250,6885+0,0435-0,084Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Норматив: ? 0,10,28200,31910,3708+0,0371+0,0517
Из таблицы 2.2.2 видно, что в 2010 году коэффициент независимости составил 0,5641, что на 0,0142 меньше по сравнению с 2009 годом. В 2011 году по сравнению с 2010 годом данный коэффициент повысился на 0,0281 и составил 0,592, что связано с ростом удельного веса собственного капитала в структуре пассива баланса. Коэффициент независимости на протяжении 2009-2011 гг. находится в пределах нормативного значения (0,50,6), что свидетельству